Amazon.com Inc. (NASDAQ:AMZN)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le ratio de rotation de l’actif total, ainsi que sa version ajustée, présentent une diminution progressive, passant respectivement de 1,2 à 1,02 et de 1,2 à 1,05. Cette évolution suggère une utilisation moins efficace des actifs pour générer des ventes.

Liquidité

Le ratio de liquidité actuel oscille autour de 1, avec une légère tendance à la hausse sur la période, passant de 1,05 à 1,06. Sa version ajustée montre une plus grande stabilité, évoluant de 1,15 à 1,2. Ces valeurs indiquent une capacité à couvrir les obligations à court terme qui reste globalement stable.

Les ratios d’endettement présentent une diminution notable. Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, ainsi que ses versions ajustées et par rapport au total des fonds propres, diminuent de manière constante sur l’ensemble de la période. Le ratio d’endettement financier suit la même tendance, passant de 3,44 à 2,19, et sa version ajustée de 3,01 à 2,06. Ces évolutions indiquent une réduction du recours à l’endettement et une amélioration de la structure financière.

Rentabilité

Le ratio de marge bénéficiaire nette connaît une forte volatilité. Après une augmentation en 2021, il devient négatif en 2022 avant de remonter significativement en 2024, atteignant 9,29%. La version ajustée suit une tendance similaire, avec une remontée plus marquée en 2024, à 9,6%. Le rendement des capitaux propres présente également une forte fluctuation, avec une valeur négative en 2022, suivie d’une reprise en 2024, atteignant 20,72%. Le ratio de rendement de l’actif suit une tendance similaire, passant de 6,64% à 9,48% en 2024. Les versions ajustées de ces ratios présentent des évolutions comparables.

En résumé, l’entreprise démontre une amélioration de sa structure financière avec une diminution de son endettement. La rentabilité, bien que volatile, montre une tendance à la hausse sur la période la plus récente. L’efficacité de l’utilisation des actifs semble cependant diminuer progressivement.

L’analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance des revenus et du total de l’actif sur la période considérée. Les revenus ont augmenté de manière significative entre 2020 et 2024, passant de 386 064 millions de dollars américains à 637 959 millions de dollars américains.

Le total de l’actif a également connu une augmentation constante, évoluant de 321 195 millions de dollars américains en 2020 à 624 894 millions de dollars américains en 2024. Cependant, le rythme de croissance de l’actif semble légèrement inférieur à celui des revenus au cours des dernières années.

Ratio de rotation de l’actif total

Le ratio de rotation de l’actif total a montré une légère diminution au fil du temps, passant de 1,2 en 2020 à 1,02 en 2024. Cette tendance suggère une efficacité décroissante dans l’utilisation des actifs pour générer des revenus. Bien que la diminution soit modérée, elle mérite une attention particulière.

Les données ajustées présentent des tendances similaires à celles des données non ajustées. Le chiffre d’affaires net ajusté a augmenté de 387 482 millions de dollars américains en 2020 à 641 635 millions de dollars américains en 2024. Le total de l’actif ajusté a progressé de 322 295 millions de dollars américains en 2020 à 610 929 millions de dollars américains en 2024.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

Le ratio de rotation de l’actif total ajusté a également diminué, passant de 1,2 en 2020 à 1,05 en 2024. Cette évolution confirme la tendance observée avec les données non ajustées, indiquant une possible détérioration de l’efficacité de l’utilisation des actifs, même après ajustement.

En résumé, les données indiquent une croissance soutenue des revenus et de l’actif, mais une légère diminution de l’efficacité de l’utilisation de l’actif pour générer ces revenus. Cette dernière observation pourrait nécessiter une analyse plus approfondie pour identifier les causes sous-jacentes et évaluer les implications potentielles.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la liquidité et la structure du bilan. L’actif circulant a connu une augmentation globale sur la période considérée, passant de 132 733 millions de dollars américains en 2020 à 190 867 millions de dollars américains en 2024. Cependant, cette croissance n’a pas été linéaire, avec une diminution observée en 2022 (146 791 millions de dollars américains) avant de reprendre en 2023 et 2024.

Le passif à court terme a également augmenté de manière constante, passant de 126 385 millions de dollars américains en 2020 à 179 431 millions de dollars américains en 2024. Cette augmentation du passif à court terme est plus régulière que celle de l’actif circulant.

Ratio de liquidité actuel

Le ratio de liquidité actuel a fluctué au cours de la période. Il s’est établi à 1,05 en 2020, a augmenté à 1,14 en 2021, puis a diminué à 0,94 en 2022. Une légère reprise a été observée en 2023 (1,05) et en 2024 (1,06). Ces variations suggèrent une certaine instabilité dans la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants.

L’examen des actifs et passifs à court terme ajustés présente un profil similaire à celui des valeurs non ajustées. L’actif à court terme ajusté a augmenté de 133 833 millions de dollars américains en 2020 à 192 867 millions de dollars américains en 2024, avec une baisse en 2022 (148 191 millions de dollars américains). Le passif à court terme ajusté a progressé de 116 677 millions de dollars américains en 2020 à 161 328 millions de dollars américains en 2024.

Ratio de liquidité actuel (ajusté)

Le ratio de liquidité actuel ajusté a montré une tendance à la hausse, passant de 1,15 en 2020 à 1,20 en 2024, avec un pic à 1,25 en 2021 et une légère diminution en 2022 (1,04). Ce ratio, plus élevé que le ratio de liquidité actuel non ajusté, indique une meilleure capacité à faire face aux obligations à court terme une fois les ajustements pris en compte.

En résumé, bien que l’actif circulant et le passif à court terme aient tous deux augmenté sur la période, les fluctuations du ratio de liquidité actuel suggèrent une certaine volatilité dans la position de liquidité. L’utilisation des valeurs ajustées indique une amélioration de la liquidité, mais une surveillance continue de ces ratios est recommandée.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives en matière de structure du capital. Le total de la dette a augmenté de 2020 à 2022, passant de 61 405 millions de dollars américains à 85 932 millions de dollars américains, avant de diminuer en 2023 et 2024 pour atteindre 68 242 millions de dollars américains.

Parallèlement, les capitaux propres ont connu une croissance constante sur l’ensemble de la période, augmentant de 93 404 millions de dollars américains en 2020 à 285 970 millions de dollars américains en 2024. Cette augmentation des capitaux propres est plus marquée entre 2021 et 2024.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Ce ratio a diminué de 0,66 en 2020 à 0,24 en 2024, indiquant une réduction progressive du levier financier. La diminution est particulièrement notable entre 2022 et 2024.

L’examen de la dette totale ajustée montre une augmentation de 2020 à 2022, atteignant 154 972 millions de dollars américains, suivie d’une stabilisation puis d’une légère diminution en 2023 et 2024, pour s’établir à 147 838 millions de dollars américains.

Les capitaux propres ajustés suivent une tendance similaire à celle des capitaux propres non ajustés, avec une croissance soutenue de 106 978 millions de dollars américains en 2020 à 296 608 millions de dollars américains en 2024.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté)

Ce ratio, bien que plus élevé que le ratio non ajusté, présente également une tendance à la baisse, passant de 0,94 en 2020 à 0,5 en 2024. Cette diminution suggère une amélioration de la solvabilité et une réduction du risque financier.

En résumé, les données indiquent une gestion proactive de la structure du capital, caractérisée par une augmentation des capitaux propres et une diminution relative de l’endettement au fil du temps, tant en termes absolus que de ratios financiers.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une augmentation notable entre 2020 et 2022, passant de 61 405 millions de dollars américains à 85 932 millions de dollars américains, avant de diminuer en 2023 et 2024 pour atteindre 68 242 millions de dollars américains.

Parallèlement, le total du capital a progressé de manière constante sur l’ensemble de la période, augmentant de 154 809 millions de dollars américains en 2020 à 354 212 millions de dollars américains en 2024. Cette croissance du capital a contribué à une diminution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, qui est passé de 0,4 en 2020 à 0,19 en 2024.

L’examen de la dette totale ajustée montre une augmentation entre 2020 et 2022, atteignant un pic de 154 972 millions de dollars américains, suivie d’une diminution progressive en 2023 et 2024, pour s’établir à 147 838 millions de dollars américains. Le total des fonds propres ajustés a également augmenté de manière continue, passant de 207 482 millions de dollars américains en 2020 à 444 446 millions de dollars américains en 2024.

Le ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté) a suivi une trajectoire similaire à celle du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, diminuant de 0,48 en 2020 à 0,33 en 2024. Cette diminution indique une amélioration de la solvabilité et une réduction du risque financier.

Tendances clés

Augmentation initiale de la dette, suivie d’une diminution.

Croissance du capital

Progression constante du total du capital sur toute la période.

Amélioration de la solvabilité

Diminution des ratios d’endettement, indiquant une meilleure capacité à rembourser la dette.

L’analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance des actifs et des capitaux propres sur la période considérée. L’actif total a connu une augmentation significative, passant de 321 195 millions de dollars américains en 2020 à 624 894 millions de dollars américains en 2024. Cette croissance est également observable dans l’actif total ajusté, qui a évolué de 322 295 millions de dollars américains à 610 929 millions de dollars américains sur la même période.

Les capitaux propres ont également augmenté, bien que dans une moindre mesure que l’actif total. Ils sont passés de 93 404 millions de dollars américains en 2020 à 285 970 millions de dollars américains en 2024. Les capitaux propres ajustés ont suivi une tendance similaire, augmentant de 106 978 millions de dollars américains à 296 608 millions de dollars américains.

Le ratio d’endettement financier a montré une diminution progressive au fil des ans. Il est passé de 3,44 en 2020 à 2,19 en 2024. Cette diminution indique une amélioration de la structure financière, avec une réduction de la dépendance à l’égard de l’endettement. Le ratio d’endettement financier ajusté a également suivi cette tendance, passant de 3,01 en 2020 à 2,06 en 2024.

Tendances clés

Croissance constante de l’actif total et des capitaux propres.

Structure financière

Amélioration progressive du ratio d’endettement financier, indiquant une réduction du levier financier.

Comparaison ajustée vs. non ajustée

Les valeurs ajustées présentent des montants légèrement supérieurs pour l’actif et les capitaux propres, mais les tendances observées restent cohérentes avec les données non ajustées.

En résumé, les données suggèrent une expansion continue de l’entreprise, accompagnée d’une amélioration de sa solidité financière grâce à une diminution du ratio d’endettement.

L'analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives de la performance au cours de la période considérée. Le bénéfice net a connu une croissance substantielle entre 2020 et 2021, passant de 21 331 millions de dollars américains à 33 364 millions de dollars américains. Cependant, l'année 2022 a été marquée par une perte nette de 2 722 millions de dollars américains, suivie d'une reprise en 2023 avec un bénéfice net de 30 425 millions de dollars américains, et une nouvelle augmentation en 2024 atteignant 59 248 millions de dollars américains.

Le revenu a affiché une tendance à la hausse constante tout au long de la période. Il est passé de 386 064 millions de dollars américains en 2020 à 637 959 millions de dollars américains en 2024, indiquant une croissance continue de l'activité.

Le ratio de marge bénéficiaire nette a suivi une trajectoire variable. Il a augmenté de 5,53 % en 2020 à 7,1 % en 2021, puis a chuté à -0,53 % en 2022, avant de se redresser à 5,29 % en 2023 et d'atteindre 9,29 % en 2024. Cette évolution suggère une volatilité de la rentabilité par rapport au chiffre d'affaires.

Le bénéfice net ajusté présente une tendance similaire au bénéfice net non ajusté, avec une croissance notable entre 2020 et 2021, une perte en 2022, et une reprise en 2023 et 2024. Les valeurs sont de 23 383, 34 277, -11 581, 31 096 et 61 582 millions de dollars américains respectivement.

Le chiffre d’affaires net ajusté suit également la tendance du chiffre d’affaires net, augmentant de 387 482 millions de dollars américains en 2020 à 641 635 millions de dollars américains en 2024.

Le ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) a connu des variations similaires à celles du ratio de marge bénéficiaire nette non ajustée. Il est passé de 6,03 % en 2020 à 7,26 % en 2021, a diminué à -2,24 % en 2022, puis a augmenté à 5,37 % en 2023 et à 9,6 % en 2024.

Bénéfice net (perte nette)

A connu une forte croissance initiale, une perte significative en 2022, puis une reprise et une croissance soutenue.

Revenu

A affiché une croissance constante tout au long de la période.

Ratio de marge bénéficiaire nette

A fluctué considérablement, indiquant une rentabilité variable.

Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée)

Suit la même tendance que le bénéfice net, mais avec des valeurs différentes.

Chiffre d’affaires net ajusté

Suit la même tendance que le revenu, mais avec des valeurs différentes.

Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)

A fluctué de manière similaire au ratio de marge bénéficiaire nette, indiquant une rentabilité ajustée variable.

L'analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives en termes de bénéfices nets et ajustés sur la période considérée. Le bénéfice net a connu une forte croissance entre 2020 et 2021, atteignant son apogée en 2021, avant de subir une perte substantielle en 2022. Une reprise notable s'est ensuite observée en 2023 et 2024, avec un bénéfice net atteignant un nouveau sommet en 2024.

Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire, avec une croissance marquée jusqu'en 2021, suivie d'une perte importante en 2022 et d'une reprise en 2023 et 2024. Les valeurs du bénéfice net ajusté sont généralement proches de celles du bénéfice net, mais présentent des différences notables, notamment en 2022.

Les capitaux propres ont augmenté de manière constante sur l'ensemble de la période, bien que le rythme de croissance ait varié. L'augmentation la plus importante a été observée entre 2020 et 2021, suivie d'une croissance plus modérée entre 2021 et 2022. La croissance a repris en 2023 et 2024, atteignant des niveaux plus élevés.

Les capitaux propres ajustés présentent une évolution similaire à celle des capitaux propres non ajustés, avec une augmentation globale sur la période. Les valeurs des capitaux propres ajustés sont supérieures à celles des capitaux propres non ajustés, ce qui suggère des ajustements comptables significatifs.

Le rendement des capitaux propres a fluctué considérablement au cours de la période. Il a atteint un pic en 2021, avant de chuter en territoire négatif en 2022, reflétant la perte nette enregistrée cette année-là. Une reprise s'est ensuite produite en 2023 et 2024, avec une amélioration progressive du rendement des capitaux propres.

Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté suit une tendance similaire à celle du rendement des capitaux propres non ajusté, mais avec des valeurs généralement plus basses. La différence entre les deux ratios est particulièrement marquée en 2022, où le ratio ajusté est significativement plus négatif que le ratio non ajusté.

Bénéfice net (perte nette)

Présente une forte volatilité, avec une croissance importante jusqu'en 2021, une perte en 2022, puis une reprise en 2023 et 2024.

Capitaux propres

Augmentation constante sur la période, avec une croissance plus rapide entre 2020 et 2021.

Rendement des capitaux propres

Forte fluctuation, atteignant un pic en 2021, une valeur négative en 2022, puis une reprise en 2023 et 2024.

Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée)

Tendance similaire au bénéfice net, mais avec des différences notables en 2022.

Capitaux propres ajustés

Augmentation constante, supérieure aux capitaux propres non ajustés.

Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)

Fluctuation similaire au rendement des capitaux propres, mais avec des valeurs généralement plus basses et une différence marquée en 2022.

L’analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives en termes de bénéfices nets et ajustés sur la période considérée. Le bénéfice net a connu une forte croissance entre 2020 et 2021, passant de 21 331 millions de dollars américains à 33 364 millions de dollars américains. Cependant, 2022 a été marqué par une perte nette de 2 722 millions de dollars américains, suivie d’une reprise en 2023 avec un bénéfice net de 30 425 millions de dollars américains, et une nouvelle augmentation notable en 2024, atteignant 59 248 millions de dollars américains.

Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire, avec une croissance de 2020 à 2021, une perte en 2022, puis une reprise et une augmentation en 2023 et 2024. L'ampleur de la perte ajustée en 2022 est plus importante que celle de la perte nette, ce qui suggère que certains éléments non récurrents ont eu un impact significatif sur les résultats de cette année.

Le total de l’actif a augmenté de manière constante tout au long de la période, passant de 321 195 millions de dollars américains en 2020 à 624 894 millions de dollars américains en 2024. Cette croissance indique une expansion des opérations et des investissements.

Le ratio de rendement de l’actif a fluctué en fonction des variations du bénéfice net. Il a atteint un pic en 2021 à 7,93 %, a chuté à -0,59 % en 2022 en raison de la perte nette, puis s’est redressé pour atteindre 5,76 % en 2023 et 9,48 % en 2024. Cette évolution reflète l’efficacité avec laquelle l’actif est utilisé pour générer des bénéfices.

L’analyse du ratio de rendement de l’actif ajusté présente des tendances similaires à celles du ratio non ajusté, mais avec des amplitudes plus importantes en raison des variations du bénéfice net ajusté. Le ratio ajusté a atteint 10,08 % en 2024, ce qui est supérieur au ratio non ajusté, indiquant que les ajustements apportés aux bénéfices ont un impact positif sur la rentabilité de l’actif.

Bénéfice net (perte nette)

Présente une forte volatilité, avec une perte significative en 2022 suivie d'une reprise et d'une croissance en 2023 et 2024.

Total de l’actif

Croissance constante sur l'ensemble de la période, indiquant une expansion des activités.

Ratio de rendement de l’actif

Fluctue en fonction du bénéfice net, avec un pic en 2021 et une forte baisse en 2022, suivi d'une amélioration en 2023 et 2024.

Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée)

Similaire au bénéfice net, mais avec une perte ajustée plus importante en 2022.

Total de l’actif ajusté

Croissance constante, similaire au total de l'actif.

Ratio de rendement de l’actif (ajusté)

Plus volatile que le ratio non ajusté, avec une amélioration notable en 2024.