Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Ratios d’activité à long terme (résumé)
Bed Bath & Beyond Inc., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-02-26), 10-K (Date du rapport : 2021-02-27), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-03-02), 10-K (Date du rapport : 2018-03-03), 10-K (Date du rapport : 2017-02-25).
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio a connu une amélioration progressive entre 2017 et 2021, passant d’environ 6,65 en 2017 à un pic de 10,05 en 2021. Cette tendance indique une augmentation de l’efficience dans l’utilisation des immobilisations pour générer du chiffre d’affaires. Cependant, en 2022, le ratio a diminué à 7,66, suggérant une légère baisse de cette efficacité ou une possible augmentation des immobilisations sans une augmentation correspondante du chiffre d’affaires.
- Évolution du ratio de rotation nette des immobilisations en incluant le contrat de location-exploitation
- Ce ratio a suivi une tendance à la baisse depuis 2017, passant de 6,65 à 3,04 en 2022. La diminution indique une réduction de l’utilisation efficace des immobilisations nettes, y compris les actifs de droit d’utilisation liés aux contrats de location-exploitation. Cela pourrait refléter une augmentation des actifs liés aux contrats de location ou une baisse de leur contribution à la génération de revenus.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Ce rapport est relativement stable entre 2017 et 2021, oscillant autour de 1,75 à 1,83. En 2022, une augmentation significative à 1,53 est observée, mais reste inférieure aux niveaux précédents, indiquant une légère baisse de l’efficacité dans l’utilisation globale de l’actif total pour générer des revenus. La stabilité sur plusieurs années suggère une gestion constante de l’actif, avec une légère décroissance en 2022.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio affiche une tendance à la hausse marquée, passant de 4,49 en 2017 à 45,18 en 2022. Cette évolution indique une amélioration importante de la capacité de l’entreprise à générer du chiffre d’affaires par rapport à ses capitaux propres, ce qui pourrait refléter une augmentation de la rentabilité ou une réduction du montant des capitaux propres. La croissance soudaine en 2022 pourrait signaler une restructuration financière ou un changement significatif dans la structure du capital.
Ratio de rotation net des immobilisations
Bed Bath & Beyond Inc., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 26 févr. 2022 | 27 févr. 2021 | 29 févr. 2020 | 2 mars 2019 | 3 mars 2018 | 25 févr. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Revenu | 7,867,778) | 9,233,028) | 11,158,580) | 12,028,797) | 12,349,301) | 12,215,757) | |
| Immobilisations corporelles, montant net | 1,027,387) | 918,418) | 1,430,604) | 1,853,091) | 1,909,289) | 1,837,129) | |
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | 7.66 | 10.05 | 7.80 | 6.49 | 6.47 | 6.65 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 2.75 | 2.93 | 3.41 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 6.00 | 5.35 | 4.84 | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 5.05 | 4.68 | 3.86 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 9.21 | 6.38 | 7.83 | — | — | — | |
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | 3.43 | 3.46 | 3.82 | — | — | — | |
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | 3.48 | 3.32 | 3.38 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-02-26), 10-K (Date du rapport : 2021-02-27), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-03-02), 10-K (Date du rapport : 2018-03-03), 10-K (Date du rapport : 2017-02-25).
1 2022 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Revenu ÷ Immobilisations corporelles, montant net
= 7,867,778 ÷ 1,027,387 = 7.66
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du revenu
- Le revenu de l'entreprise a connu une tendance à la baisse au cours de la période analysée. Après avoir atteint près de 12,22 milliards de dollars en février 2017, le chiffre d'affaires a légèrement augmenté en 2018 pour atteindre environ 12,35 milliards, mais a ensuite décliné, passant à environ 12,02 milliards en 2019. La crise sanitaire de 2020 semble avoir accentué cette chute, le revenu diminuant à environ 11,16 milliards, puis poursuivant sa tendance à la baisse pour atteindre approximativement 9,23 milliards en février 2021 et environ 7,87 milliards en février 2022. La réduction progressive des revenus sur cette période reflète probablement un déclin de l'activité commerciale ou des difficultés économiques rencontrées par l'entreprise.
- Évolution des immobilisations corporelles, montant net
- Les immobilisations corporelles nettes ont varié de façon significative. Après avoir augmenté de 1 837 129 milliers de dollars en 2017 à 1 909 289 milliers en 2018, puis une baisse en 2019 à 1 853 091 milliers, leur montant a fortement diminué en 2020 pour atteindre 1 430 604 milliers. La tendance à la baisse s’est poursuivie en 2021, culminant à 918 418 milliers, avant un léger rebond en 2022 à 1 027 387 milliers. Ces fluctuations indiquent une réduction de l’investissement ou de la dépréciation accélérée des actifs corporels, notamment en contexte de baisse d’activité ou de cessions d’actifs.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio a connu une évolution notable. Il s’est maintenu relativement stable autour de 6.65 en 2017, puis a légèrement diminué à 6.47 en 2018, et a été proche de ce niveau en 2019 à 6.49. En 2020, il a connu une forte augmentation pour atteindre 7.8, suggérant une amélioration de l'efficacité dans l'utilisation des immobilisations ou une réduction des immobilisations corporelles en rapport avec le chiffre d'affaires. Ensuite, en 2021, ce ratio a continué d’augmenter significativement pour atteindre 10.05, ce qui indique une utilisation plus efficace des immobilisations ou une allocation différente des actifs. En 2022, le ratio a diminué à 7.66, mais reste supérieur aux années précédentes, témoignant d’une certaine stabilité relative au niveau élevé atteint en 2021.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Bed Bath & Beyond Inc., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 26 févr. 2022 | 27 févr. 2021 | 29 févr. 2020 | 2 mars 2019 | 3 mars 2018 | 25 févr. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Revenu | 7,867,778) | 9,233,028) | 11,158,580) | 12,028,797) | 12,349,301) | 12,215,757) | |
| Immobilisations corporelles, montant net | 1,027,387) | 918,418) | 1,430,604) | 1,853,091) | 1,909,289) | 1,837,129) | |
| Actifs de location-exploitation | 1,562,857) | 1,587,101) | 2,006,966) | —) | —) | —) | |
| Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | 2,590,244) | 2,505,519) | 3,437,570) | 1,853,091) | 1,909,289) | 1,837,129) | |
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | 3.04 | 3.69 | 3.25 | 6.49 | 6.47 | 6.65 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 2.03 | 2.17 | 2.56 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 4.85 | 4.31 | 3.89 | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 4.15 | 3.90 | 3.20 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 3.44 | 2.29 | 2.90 | — | — | — | |
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | 2.52 | 2.55 | 2.83 | — | — | — | |
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | 2.66 | 2.52 | 2.58 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-02-26), 10-K (Date du rapport : 2021-02-27), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-03-02), 10-K (Date du rapport : 2018-03-03), 10-K (Date du rapport : 2017-02-25).
1 2022 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Revenu ÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= 7,867,778 ÷ 2,590,244 = 3.04
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du revenu
- Entre 2017 et 2019, le revenu de l'entreprise est resté relativement stable, avec une légère hausse en 2018 avant de connaître une baisse en 2019. À partir de 2020, une chute significative du chiffre d'affaires est observée, passant d'environ 12,0 milliards de dollars en 2019 à environ 11,2 milliards en 2020. La tendance à la baisse se confirme en 2021 et 2022, avec des revenus respectifs d'environ 9,2 et 7,9 milliards de dollars. La contraction du chiffre d'affaires sur cette période suggère un impact négatif prolongé sur l'activité commerciale, possiblement lié à des facteurs de marché ou de gestion stratégique.
- Évolution des immobilisations corporelles nettes
- Les immobilisations corporelles nettes ont augmenté de façon notable entre 2019 et 2020, passant de 1,85 à 3,44 milliards de dollars, ce qui pourrait refléter des investissements importants dans des actifs physiques ou des acquisitions. Ensuite, une baisse est observée en 2021, avec une valeur d'environ 2,5 milliards, suivi d’un léger regain en 2022, atteignant environ 2,59 milliards. La fluctuation indique une gestion continue des actifs corporels, peut-être pour adapter la capacité productive ou optimiser la structure d’actifs.
- Ratio de rotation des immobilisations corporelles
- Ce ratio, qui indique la performance de l'utilisation des immobilisations, a connu une baisse progressive du début de la période à 2022. En 2017, il était de 6,65, puis a légèrement diminué chaque année pour atteindre 6,47 en 2018, et 6,49 en 2019. La chute importante intervient en 2020 avec un ratio de 3,25, et il remonte partiellement en 2021 à 3,69, mais reste inférieur aux niveaux initiaux. En 2022, le ratio se stabilise à 3,04. Cette diminution significative en 2020 indique une baisse de l'efficacité de l'utilisation des immobilisations, potentiellement suite à la réduction du chiffre d'affaires ou à une augmentation des immobilisations sans une utilisation proportionnelle.
Ratio de rotation de l’actif total
Bed Bath & Beyond Inc., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 26 févr. 2022 | 27 févr. 2021 | 29 févr. 2020 | 2 mars 2019 | 3 mars 2018 | 25 févr. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Revenu | 7,867,778) | 9,233,028) | 11,158,580) | 12,028,797) | 12,349,301) | 12,215,757) | |
| Total de l’actif | 5,130,572) | 6,456,930) | 7,790,515) | 6,570,541) | 7,040,806) | 6,846,029) | |
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | 1.53 | 1.43 | 1.43 | 1.83 | 1.75 | 1.78 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 1.11 | 1.12 | 1.20 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 2.10 | 1.87 | 2.15 | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 2.16 | 1.92 | 1.83 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 1.71 | 1.04 | 1.73 | — | — | — | |
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | 1.33 | 1.27 | 1.40 | — | — | — | |
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | 0.96 | 0.88 | 0.84 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-02-26), 10-K (Date du rapport : 2021-02-27), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-03-02), 10-K (Date du rapport : 2018-03-03), 10-K (Date du rapport : 2017-02-25).
1 2022 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Revenu ÷ Total de l’actif
= 7,867,778 ÷ 5,130,572 = 1.53
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- Entre 2017 et 2019, les revenus de l'entreprise ont fluctué légèrement, avec une légère baisse en 2019 par rapport à 2018. Cependant, entre 2020 et 2022, une tendance à la baisse est clairement observable, avec une diminution progressive du chiffre d'affaires. La baisse la plus marquante intervient entre 2019 et 2020, où le revenu chute substantiellement, suivie d'une poursuite de la diminution en 2021 et 2022.
- Total de l’actif
- La valeur totale de l’actif connaît une croissance notable en 2020 par rapport à 2019, passant de 6 570 541 milliers de dollars à 7 790 515 milliers de dollars. Cependant, cette augmentation n’est pas maintenue par la suite, puisque l’actif diminue ensuite en 2021 et 2022 pour atteindre 5 130 572 milliers de dollars, soit une réduction globale par rapport au pic de 2020. La tendance indique une volatilité importante de la taille du patrimoine de l’entreprise au cours de cette période.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio, qui mesure l’efficacité de l’usage des actifs pour générer du chiffre d’affaires, évolue de manière relativement stable autour de 1.75 à 1.83 entre 2017 et 2019. En 2020, une baisse significative est observée, passant à 1.43, ce qui indique une moindre efficacité dans l’utilisation des actifs pour générer des revenus durant cette année. La légère augmentation à 1.53 en 2022 suggère une tentative de redressement, mais le ratio reste inférieur à ses niveaux antérieurs à 2019, indiquant une efficacité globalement réduite dans l’utilisation des actifs durant cette période.
Ratio de rotation des capitaux propres
Bed Bath & Beyond Inc., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 26 févr. 2022 | 27 févr. 2021 | 29 févr. 2020 | 2 mars 2019 | 3 mars 2018 | 25 févr. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Revenu | 7,867,778) | 9,233,028) | 11,158,580) | 12,028,797) | 12,349,301) | 12,215,757) | |
| Capitaux propres | 174,145) | 1,276,936) | 1,764,935) | 2,560,331) | 2,888,628) | 2,719,277) | |
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | 45.18 | 7.23 | 6.32 | 4.70 | 4.28 | 4.49 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 3.52 | 3.40 | 4.13 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | — | 40.05 | — | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | — | 62.35 | 36.59 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 8.09 | 5.51 | 7.01 | — | — | — | |
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | 5.57 | 4.86 | 6.21 | — | — | — | |
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | 4.14 | 3.70 | 4.73 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-02-26), 10-K (Date du rapport : 2021-02-27), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-03-02), 10-K (Date du rapport : 2018-03-03), 10-K (Date du rapport : 2017-02-25).
1 2022 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Revenu ÷ Capitaux propres
= 7,867,778 ÷ 174,145 = 45.18
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- La série de revenus indique une tendance générale à la baisse sur la période observée. Après avoir atteint un sommet en 2018 à 12 349 301 milliers de dollars, on observe une légère diminution en 2019, puis une baisse plus marquée en 2020 et 2021. En 2022, le revenu continue de diminuer pour atteindre 7 867 778 milliers de dollars, ce qui représente une réduction significative par rapport au pic de 2018.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres suivent une tendance à la baisse notable à partir de 2018, passant de 2 888 628 milliers de dollars en 2018 à un minimum en 2022 avec 174 145 milliers de dollars. La chute est particulièrement prononcée après 2020, témoignant d’une dégradation importante de la situation financière de l’entreprise en termes de fonds propres durant cette période.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres montre une évolution contrastée. Il commence à 4,49 en 2017, avec une légère baisse en 2018, puis augmente en 2019. La hausse est encore plus marquée en 2020, atteignant 6,32, et continue en 2021 avec 7,23. La progression devient exceptionnelle en 2022, où le ratio dépasse largement les années précédentes pour atteindre 45,18, ce qui peut indiquer une intensification de l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres ou une réduction importante des capitaux propres par rapport à la revenu, potentiellement associée à une dégradation de la solvabilité ou à une augmentation des risques financiers.