Bed Bath & Beyond Inc. (NASDAQ:BBBY)

L'analyse des données révèle des tendances significatives concernant la composition des actifs incorporels. La survaleur a connu une augmentation initiale, passant de 697 085 unités monétaires en 2017 à 716 283 en 2018, avant de diminuer considérablement à 391 052 en 2019. Les données ultérieures ne présentent pas de valeurs pour cet élément.

Noms commerciaux et marques de commerce à durée indéterminée

Cet élément a affiché une stabilité relative entre 2017 et 2018, avec une valeur de 305 300 et 305 400 unités monétaires respectivement. Une diminution notable s'est ensuite produite, avec une valeur de 143 800 en 2019, suivie d'une baisse continue à 91 200 en 2020, 22 000 en 2021 et 16 300 en 2022. Cette tendance indique une dépréciation ou une cession progressive de ces actifs.

Goodwill et autres actifs incorporels à durée de vie indéterminée

L'évolution de cet élément suit un schéma similaire à celui des noms commerciaux et marques de commerce. Une augmentation initiale est observée, passant de 1 002 385 à 1 021 683 unités monétaires entre 2017 et 2018. Ensuite, une diminution significative est constatée en 2019, avec une valeur de 534 852. La baisse se poursuit avec 91 200 en 2020, 22 000 en 2021 et 16 300 en 2022. Cette évolution suggère des dépréciations importantes ou des cessions d'actifs.

Il est à noter que les valeurs de "Noms commerciaux et marques de commerce à durée indéterminée" et de "Goodwill et autres actifs incorporels à durée de vie indéterminée" convergent à partir de 2020, indiquant potentiellement que ces deux catégories d'actifs incorporels sont devenues similaires en termes de valeur comptable ou qu'une consolidation a eu lieu dans leur présentation.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. L’actif total a connu une fluctuation. Après une légère augmentation entre 2017 et 2018, il a diminué en 2019, puis a augmenté de manière notable en 2020, avant de diminuer à nouveau en 2021 et 2022. L’actif total ajusté suit une trajectoire similaire, coïncidant avec l’actif total à partir de 2020.

Actif total

A augmenté de 2,8% entre 2017 et 2018, a diminué de 6,7% entre 2018 et 2019, a augmenté de 18,2% entre 2019 et 2020, a diminué de 12,1% entre 2020 et 2021, et a diminué de 34,1% entre 2021 et 2022.

Les capitaux propres ont également montré une évolution variable. Ils ont augmenté entre 2017 et 2018, puis ont diminué en 2019. Une baisse plus importante est observée en 2020 et 2021, suivie d’une légère augmentation en 2022. Les capitaux propres ajustés présentent une tendance similaire, avec des valeurs plus basses que les capitaux propres totaux jusqu’en 2019, puis une convergence à partir de 2020.

Capitaux propres

Ont augmenté de 6,2% entre 2017 et 2018, ont diminué de 11,0% entre 2018 et 2019, ont diminué de 30,8% entre 2019 et 2020, ont diminué de 27,7% entre 2020 et 2021, et ont augmenté de 36,4% entre 2021 et 2022.

Le bénéfice net a connu une forte volatilité. Après des résultats positifs en 2017 et 2018, une perte nette a été enregistrée en 2019, qui s’est creusée en 2020. Les pertes se sont poursuivies en 2021 et 2022, bien qu’elles aient été légèrement moins importantes en 2021. Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire, avec des valeurs différentes en 2019, mais convergeant avec le bénéfice net à partir de 2020.

Bénéfice net (perte nette)

A diminué de 38,0% entre 2017 et 2018, a diminué de 84,4% entre 2018 et 2019, a augmenté de 154,8% entre 2019 et 2020, a diminué de 17,4% entre 2020 et 2021, et a augmenté de 27,0% entre 2021 et 2022.

En résumé, la période analysée est caractérisée par une instabilité financière croissante, marquée par une diminution des actifs et des capitaux propres, ainsi que par des pertes nettes persistantes. L’ajustement des actifs et des capitaux propres semble avoir convergé vers les valeurs non ajustées à partir de 2020, suggérant une possible réévaluation des actifs ou des ajustements comptables.

L’analyse des données révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une évolution défavorable, passant de 5,61% en 2017 à -7,11% en 2022. Le ratio de marge bénéficiaire nette ajustée suit une tendance similaire, bien que moins prononcée, passant de 5,61% à -7,11% sur la même période.

Rotation de l’actif total

Le ratio de rotation de l’actif total a fluctué, avec une légère augmentation initiale jusqu’en 2019 (1,83), suivie d’une baisse en 2020 et 2021 (1,43), puis d’une reprise modeste en 2022 (1,53). Le ratio ajusté présente un profil similaire.

Endettement financier

Le ratio d’endettement financier a augmenté de manière substantielle, passant de 2,52 en 2017 à 29,46 en 2022. L’augmentation est particulièrement marquée à partir de 2020. Le ratio ajusté suit la même trajectoire.

Rendement des capitaux propres

Le rendement des capitaux propres a connu une forte dégradation, passant de 25,19% en 2017 à -321,35% en 2022. Le ratio ajusté montre également une tendance négative, bien que moins extrême.

Rendement de l’actif

Le ratio de rendement de l’actif a diminué progressivement, passant de 10,01% en 2017 à -10,91% en 2022. Le ratio ajusté suit une tendance similaire.

En résumé, les données indiquent une détérioration progressive de la rentabilité, une augmentation significative de l’endettement et une baisse du rendement des capitaux propres et de l’actif sur la période analysée. Les ratios ajustés confirment ces tendances, suggérant que les ajustements comptables n’atténuent pas fondamentalement les problèmes sous-jacents.

L'analyse des données financières annuelles révèle une détérioration progressive de la performance financière au cours de la période considérée. Le bénéfice net, initialement positif, a évolué vers des pertes significatives.

Bénéfice net (perte nette)

En 2017, le bénéfice net s'élevait à 685 108 milliers de dollars américains. Il a diminué à 424 858 milliers de dollars américains en 2018, puis est devenu négatif en 2019 avec une perte de 137 224 milliers de dollars américains. Cette tendance à la perte s'est accentuée en 2020 avec une perte de 613 816 milliers de dollars américains, en 2021 avec une perte de 150 773 milliers de dollars américains, et a atteint son point le plus bas en 2022 avec une perte de 559 623 milliers de dollars américains.

Bénéfice net ajusté (perte nette)

Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire. Il a diminué de 685 108 milliers de dollars américains en 2017 à 424 858 milliers de dollars américains en 2018, puis à 187 976 milliers de dollars américains en 2019. Il est devenu négatif en 2020 avec une perte de 222 716 milliers de dollars américains, en 2021 avec une perte de 150 773 milliers de dollars américains, et a atteint une perte de 559 623 milliers de dollars américains en 2022. Les valeurs du bénéfice net et du bénéfice net ajusté sont identiques pour chaque année.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une baisse constante. Il est passé de 5,61 % en 2017 à 3,44 % en 2018, puis est devenu négatif en 2019 avec -1,14 %. Cette tendance négative s'est poursuivie avec -5,5 % en 2020, -1,63 % en 2021 et -7,11 % en 2022. Cette évolution reflète la diminution du bénéfice net par rapport au chiffre d'affaires.

Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)

Le ratio de marge bénéficiaire nette ajustée présente une évolution parallèle à celle du ratio de marge bénéficiaire nette. Il a diminué de 5,61 % en 2017 à 3,44 % en 2018, puis est devenu positif à 1,56 % en 2019. Il est devenu négatif en 2020 avec -2 %, en 2021 avec -1,63 % et a atteint -7,11 % en 2022. Les valeurs du ratio de marge bénéficiaire nette et du ratio de marge bénéficiaire nette ajustée sont identiques pour chaque année.

En conclusion, les données indiquent une détérioration significative de la rentabilité au fil des ans, caractérisée par une transition d'un bénéfice net positif à des pertes nettes croissantes, et une diminution correspondante des marges bénéficiaires nettes.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l’actif et son utilisation. Le total de l’actif a connu une fluctuation au cours de la période observée. Après une légère augmentation entre 2017 et 2018, une diminution est constatée en 2019. L’année 2020 marque une reprise notable, suivie d’une nouvelle baisse en 2021 et 2022, aboutissant à un niveau inférieur à celui de 2017.

Le total de l’actif ajusté suit une trajectoire similaire, avec des variations annuelles. Il est à noter que le total de l’actif ajusté est généralement inférieur au total de l’actif, suggérant la présence d’éléments non inclus dans l’ajustement.

Le ratio de rotation de l’actif total a présenté une relative stabilité entre 2017 et 2019, avec des valeurs autour de 1,78 à 1,83. Une baisse significative est observée en 2020 et 2021, atteignant 1,43, ce qui indique une utilisation moins efficace de l’actif pour générer des ventes. Une légère amélioration est constatée en 2022, avec un ratio de 1,53, mais il reste inférieur aux niveaux observés avant 2020.

Le ratio de rotation de l’actif total ajusté présente une tendance similaire à celle du ratio non ajusté. Il affiche des valeurs plus élevées que le ratio de rotation de l’actif total, ce qui est cohérent avec le fait que l’actif ajusté est inférieur. La baisse en 2020 et 2021 est également présente, suivie d’une légère reprise en 2022.

Tendances générales de l’actif

Fluctuation avec une diminution globale sur la période.

Impact de l’ajustement de l’actif

L’ajustement réduit le montant total de l’actif, mais ne modifie pas fondamentalement les tendances observées.

Efficacité de l’utilisation de l’actif

Diminution de l’efficacité entre 2019 et 2021, suivie d’une légère amélioration en 2022.

Stabilité des ratios

Les ratios de rotation de l’actif total et ajusté présentent une certaine stabilité sur les premières années, mais une volatilité accrue par la suite.

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la structure du bilan. Le total de l'actif a connu une fluctuation au cours de la période examinée. Après une légère augmentation entre 2017 et 2018, il a diminué en 2019, puis a augmenté de manière substantielle en 2020. Cette augmentation a été suivie d'une nouvelle diminution en 2021 et 2022, aboutissant à un niveau inférieur à celui de 2017.

Le total de l'actif ajusté suit une trajectoire similaire à celle de l'actif total, avec les mêmes fluctuations et la même tendance générale à la baisse sur les dernières périodes. La convergence entre l'actif total et l'actif ajusté suggère une diminution des ajustements apportés à la valeur de l'actif.

Les capitaux propres ont également montré une évolution variable. Ils ont augmenté entre 2017 et 2018, puis ont diminué en 2019 et de manière plus marquée en 2020 et 2021. Une légère reprise est observée en 2022, mais les capitaux propres restent inférieurs à leur niveau de 2018.

Les capitaux propres ajustés présentent une tendance similaire à celle des capitaux propres non ajustés, avec une diminution significative en 2020 et 2021, suivie d'une légère augmentation en 2022. La différence entre les capitaux propres et les capitaux propres ajustés semble relativement stable au fil du temps.

Le ratio d'endettement financier a augmenté de manière constante de 2017 à 2021, passant de 2,52 à 5,06. L'année 2022 a enregistré une augmentation spectaculaire, atteignant 29,46. Cette évolution indique une augmentation significative du recours à l'endettement par rapport aux capitaux propres.

Le ratio d'endettement financier ajusté suit la même tendance que le ratio non ajusté, avec une augmentation constante jusqu'en 2021 et une forte augmentation en 2022, atteignant également 29,46. L'égalité des deux ratios suggère que les ajustements apportés aux capitaux propres ou à l'actif n'ont pas d'impact significatif sur le niveau d'endettement.

Tendances clés

Diminution de l'actif total et des capitaux propres sur les dernières périodes.

Endettement

Augmentation significative du ratio d'endettement financier, particulièrement en 2022.

Ajustements

Les ajustements apportés à l'actif et aux capitaux propres semblent avoir un impact limité sur les ratios financiers.

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net a connu une évolution marquée, passant d'un montant positif de 685 108 milliers de dollars américains en 2017 à une perte nette de 559 623 milliers de dollars américains en 2022. Cette trajectoire est caractérisée par une diminution progressive des bénéfices, suivie de pertes substantielles à partir de 2019.

Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire, bien que les valeurs soient légèrement différentes. Il passe également d'un bénéfice de 685 108 milliers de dollars américains en 2017 à une perte de 559 623 milliers de dollars américains en 2022, avec une détérioration notable à partir de 2020.

Les capitaux propres ont fluctué au cours de la période. Après une augmentation initiale de 2719 277 milliers de dollars américains en 2017 à 2888 628 milliers de dollars américains en 2018, ils ont diminué progressivement pour atteindre 1 276 936 milliers de dollars américains en 2021, avant de remonter à 1 741 45 milliers de dollars américains en 2022. Les capitaux propres ajustés présentent une évolution similaire, mais avec des valeurs différentes.

Le rendement des capitaux propres a subi une baisse drastique. Initialement à 25,19 % en 2017, il est devenu négatif en 2019 (-5,36 %) et a atteint -321,35 % en 2022. Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté suit une tendance similaire, passant de 33,88 % en 2017 à -321,35 % en 2022.

Bénéfice net (perte nette)

Diminution significative et passage à une perte nette importante en 2022.

Capitaux propres

Diminution globale sur la période, avec une légère reprise en 2022.

Rendement des capitaux propres

Baisse drastique et passage à des valeurs négatives très importantes en 2022.

L'évolution combinée de ces indicateurs suggère une détérioration de la performance financière et de la rentabilité sur la période analysée. La forte baisse du rendement des capitaux propres, associée aux pertes nettes, indique des difficultés significatives dans la génération de valeur pour les actionnaires.

L'analyse des données financières révèle une évolution significative de la performance au cours de la période considérée. Le bénéfice net, initialement positif et substantiel, a connu une détérioration progressive, passant d'un gain de 685 108 milliers de dollars américains en 2017 à une perte de 559 623 milliers de dollars américains en 2022. Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire, bien que les pertes soient légèrement moins importantes en 2019.

Bénéfice net (perte nette)

La trajectoire du bénéfice net est marquée par une diminution constante, culminant avec des pertes substantielles en 2020, 2021 et 2022. Cette tendance indique des difficultés croissantes à générer de la rentabilité.

Bénéfice net ajusté (perte nette)

Le bénéfice net ajusté présente une évolution similaire au bénéfice net, suggérant que les ajustements comptables n'ont pas réussi à compenser la baisse de la rentabilité sous-jacente.

Le total de l'actif a augmenté entre 2017 et 2020, atteignant un pic de 7 790 515 milliers de dollars américains. Cependant, il a ensuite diminué de manière significative en 2021 et 2022, atteignant 5 130 572 milliers de dollars américains. Le total de l'actif ajusté suit une tendance similaire, mais avec des valeurs généralement inférieures.

Total de l’actif

L'augmentation initiale de l'actif suivie d'une diminution suggère une possible restructuration ou une cession d'actifs, ou encore une dépréciation de leur valeur.

Total de l’actif ajusté

La différence entre le total de l'actif et le total de l'actif ajusté indique la présence d'éléments qui sont ajustés pour une analyse plus précise de la situation financière.

Le ratio de rendement de l'actif, initialement positif à 10,01% en 2017, a connu une baisse constante pour devenir négatif à partir de 2019, atteignant -10,91% en 2022. Le ratio de rendement de l'actif ajusté suit une tendance similaire, bien que les valeurs soient légèrement différentes.

Ratio de rendement de l’actif

La diminution du ratio de rendement de l'actif indique une efficacité décroissante de l'utilisation des actifs pour générer des bénéfices. Les valeurs négatives signalent que l'entreprise ne parvient pas à générer des bénéfices à partir de ses actifs.

Ratio de rendement de l’actif (ajusté)

Le ratio ajusté confirme la tendance générale de baisse de la rentabilité des actifs, suggérant que les ajustements comptables n'ont pas amélioré significativement la performance.

En résumé, les données financières indiquent une détérioration progressive de la rentabilité, une fluctuation de la valeur de l'actif et une efficacité décroissante de l'utilisation des actifs. Ces tendances suggèrent des défis importants pour la performance future.