Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
Bed Bath & Beyond Inc., EBITDAcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-02-26), 10-K (Date du rapport : 2021-02-27), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-03-02), 10-K (Date du rapport : 2018-03-03), 10-K (Date du rapport : 2017-02-25).
- Bénéfice net (perte nette)
- La tendance du bénéfice net indique une évolution négative significative sur la période analysée. Après avoir enregistré un bénéfice net de 685 108 milliers de dollars en 2017, la valeur a diminué en 2018 pour atteindre 424 858 milliers de dollars, puis est devenue négative en 2019 avec une perte de -137 224 milliers. La situation s'est aggravée en 2020 avec une perte accrue à -613 816 milliers, et cette tendance s'est poursuivie en 2021 avec une perte de -150 773 milliers, avant de continuer à se dégrader en 2022 avec une perte de -559 623 milliers. La progression de ces pertes souligne une dégradation continue de la rentabilité nette sur la période, culminant en une situation déficitaire persistante depuis 2019.
- Bénéfice avant impôt (EBT)
- Le bénéfice avant impôt a suivi une dynamique similaire à celle du bénéfice net, passant d'un profit de 1 065 655 milliers en 2017 à une diminution notable en 2018. La valeur devient négative dès 2019 à -156 609 milliers, avec une aggravation en 2020 et 2021, où la perte s'élève respectivement à -764 853 et -336 762 milliers. En 2022, le déficit persiste, atteignant -472 656 milliers. La tendance reflète une dégradation progressive de la capacité à générer un bénéfice avant impôts, accentuée par les pertes continues.»
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Le résultat d'EBIT illustre une trajectoire similaire, passant d'un profit substantiel de 1 135 210 milliers en 2017 à une inversion en territoire négatif à partir de 2019. La valeur chute fortement en 2019 à -87 135 milliers, puis continue à se détériorer en 2020, 2021 et 2022, atteignant des pertes respectives de -700 064, -259 849, et -407 954 milliers. La baisse constante indique une dégradation de la performance opérationnelle de l'entreprise, avec une incapacité à maintenir des résultats positifs dans ce indicateur.»
- EBITDA
- Ce indicateur, qui mesure la performance avant amortissements, présente une évolution que l'on peut qualifier de plus volatile. Après un niveau élevé de 1 426 124 milliers en 2017, il diminue en 2018 à 1 074 428 milliers, puis chute en 2019 pour devenir négatif à -251 690 milliers, marquant une perte opérationnelle avant amortissements. La situation s'aggrave en 2020 où l'EBITDA chute à -357 553 milliers, puis en 2021, il remonte à 81 063 milliers, indiquant une amélioration ponctuelle. Cependant, en 2022, il rebaisse à -114 328 milliers, signifiant une nouvelle dégradation et une instabilité dans la capacité de générer des flux de trésorerie opérationnels avant amortissements. La fluctuation reflète une variabilité dans la performance opérationnelle et une difficulté à maintenir un EBITDA positif sur la période.»
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
Bed Bath & Beyond Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | 1,267,630) |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | (114,328) |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | — |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| Amazon.com Inc. | 18.87 |
| Home Depot Inc. | 17.55 |
| Lowe’s Cos. Inc. | 14.02 |
| TJX Cos. Inc. | 19.70 |
| EV/EBITDAsecteur | |
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | 37.45 |
| EV/EBITDAindustrie | |
| Consommation discrétionnaire | 77.13 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2022-02-26).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
Bed Bath & Beyond Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 26 févr. 2022 | 27 févr. 2021 | 29 févr. 2020 | 2 mars 2019 | 3 mars 2018 | 25 févr. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | 2,082,901) | 2,720,393) | 1,040,356) | 2,704,176) | 3,227,847) | 6,721,625) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | (114,328) | 81,063) | (357,553) | 251,690) | 1,074,428) | 1,426,124) | |
| Ratio d’évaluation | |||||||
| EV/EBITDA3 | — | 33.56 | — | 10.74 | 3.00 | 4.71 | |
| Repères | |||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 28.04 | 21.27 | 32.24 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 14.08 | 16.53 | 12.34 | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 12.43 | 14.41 | 8.98 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 13.00 | 65.35 | 10.33 | — | — | — | |
| EV/EBITDAsecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | 20.13 | 20.16 | 24.23 | — | — | — | |
| EV/EBITDAindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | 20.01 | 21.51 | 29.73 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-02-26), 10-K (Date du rapport : 2021-02-27), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-03-02), 10-K (Date du rapport : 2018-03-03), 10-K (Date du rapport : 2017-02-25).
3 2022 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 2,082,901 ÷ -114,328 = —
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur d’entreprise (EV)
- La valeur d’entreprise a connu une baisse significative de 2017 à 2020, passant d’environ 6,72 milliards de dollars à environ 1,04 milliard de dollars, en raison notamment d’une diminution progressive sur cette période. Cependant, en 2021, la valeur d’entreprise a enregistré une reprise notable pour atteindre près de 2,72 milliards de dollars, avant de diminuer à nouveau en 2022 pour s’établir à environ 2,08 milliards de dollars. Cette évolution indique une volatilité importante de la valeur de l’entreprise sur cette période, avec une forte chute suivie d’une relance, puis une nouvelle décrue.
- Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- Le EBITDA a connu une tendance à la baisse marquée entre 2017 et 2020, passant de 1,43 milliard de dollars à une valeur négative de -357,6 millions en 2020. La perte d’EBITDA en 2020 est particulièrement notable, marquée par la crise. En 2021, un redressement modeste est observé avec un EBITDA positif de 81,06 millions, mais une nouvelle dégradation en 2022 ramène cet indicateur à une valeur négative de -114,3 millions, révélant une poursuite des difficultés opérationnelles ou une restructuration en cours.
- Ratio EV/EBITDA
- Le ratio EV/EBITDA a connu une croissance significative en 2019, atteignant 10,74, indiquant une valorisation relativement élevée par rapport à la rentabilité opérationnelle. En 2020, l’absence de données ne permet pas de suivre l’évolution, mais en 2021, le ratio a fortement augmenté à 33,56, reflétant une valorisation de l’entreprise largement déconnectée de ses résultats EBITDA, probablement en raison de la baisse du EBITDA négatif ou de fluctuations dans la valeur d’entreprise. La fluctuation du ratio souligne une instabilité dans la rentabilité, avec un décalage entre la valorisation boursière et la performance opérationnelle.