Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.

Ratios de solvabilité (résumé)
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Ratio d’endettement
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Ratio d’endettement financier
Ratio de couverture des intérêts
Taux de couverture des charges fixes

Bed Bath & Beyond Inc., les ratios de solvabilité

		26 févr. 2022	27 févr. 2021	29 févr. 2020	2 mars 2019	3 mars 2018	25 févr. 2017
	Ratios d’endettement
	Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
	Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
	Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
	Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
	Ratio d’endettement
	Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
	Ratio d’endettement financier
	Ratios de couverture
	Ratio de couverture des intérêts
	Taux de couverture des charges fixes

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-02-26), 10-K (Date du rapport : 2021-02-27), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-03-02), 10-K (Date du rapport : 2018-03-03), 10-K (Date du rapport : 2017-02-25).

Évolution globale de l'endettement: Les ratios liés à l'endettement montrent une tendance générale à la hausse à partir de 2020, indiquant une augmentation progressive de l'endettement par rapport aux fonds propres, au total des fonds propres, et à l'actif. Plus précisément, le ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres est passé de 0,55 en 2017 à 6,99 en 2022, signalant une augmentation significative du levier financier de l'entreprise. De même, le ratio d'endettement global (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) a également connu une forte croissance, passant de 0,55 à 17,64, ce qui reflète une intensification de l'utilisation de la dette dans la structure financière. La part de la dette dans le capital global, initialement faible, est devenue majoritaire, avec un ratio atteignant 0,95 en 2022.
Ratios relatifs à la dette: Les ratios de la dette par rapport à l'endettement financier, ainsi que le ratio d'endettement par rapport aux actifs, ont également augmenté de manière marquée. Le ratio d'endettement financier a atteint 29,46 en 2022, ce qui indique une dépendance accrue à la dette financière pour financer l'entreprise. La part de l'endettement en relation avec l'actif global s'est également étoffée, passant de 0,22 en 2017 à 0,60 en 2022. Ces chiffres suggèrent une intensification de l'utilisation de la dette pour financer les actifs, doublant presque en cinq ans.
Ratios de couverture et de risque: Les ratios de couverture des intérêts ainsi que le taux de couverture des charges fixes ont connu des dégradations importantes à partir de 2020. La couverture des intérêts, initialement solide avec un ratio supérieur à 11, est devenue négative en 2019 et 2020, atteignant -6,31 en 2022. Cela indique une capacité fortement réduite, voire inexistante, à couvrir les charges d'intérêts à partir du résultat opérationnel ou du résultat avant intérêts et impôts. Par conséquent, la situation de liquidité et de solvabilité relative à la dette semble avoir empiré, augmentant le risque financier associé à l'entreprise.
Interprétation des tendances: Les données révèlent une tendance vers un accroissement significatif de l'endettement à partir de 2020, avec notamment un saut brutal en 2021 et 2022. La détérioration des ratios de couverture indique également une diminution de la capacité à faire face aux charges financières. Cette évolution pourrait être liée à une stratégie de financement plus agressive ou à une nécessité de financement accru pour soutenir des opérations ou investissements. La hausse spectaculaire du ratio d'endettement en 2022 témoigne d'une situation financière plus fragile, nécessitant une évaluation approfondie de la viabilité du modèle de financement et de la gestion du risque financier à moyen et long terme.

Ratios d’endettement

Ratios de couverture

Bed Bath & Beyond Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence

		26 févr. 2022	27 févr. 2021	29 févr. 2020	2 mars 2019	3 mars 2018	25 févr. 2017
	Sélection de données financières (US$ en milliers)
	Passifs à court terme au titre des contrats de location-financement
	Passifs non courants liés aux contrats de location-financement
	Dette à long terme
	Total de la dette

	Capitaux propres
	Ratio de solvabilité
	Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres¹
	Repères
	Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents²
	Amazon.com Inc.
	Home Depot Inc.
	Lowe’s Cos. Inc.
	TJX Cos. Inc.
	Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur
	Distribution discrétionnaire et vente au détail
	Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie
	Consommation discrétionnaire

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-02-26), 10-K (Date du rapport : 2021-02-27), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-03-02), 10-K (Date du rapport : 2018-03-03), 10-K (Date du rapport : 2017-02-25).

¹ 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= ÷ =

² Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Total de la dette: La dette totale de l'entreprise est relativement stable entre 2017 et 2019, enregistrant une légère baisse puis une augmentation en 2020. Après cette période, une réduction significative apparaît en 2021, suivie d'une légère reprise en 2022. Cette évolution indique une gestion de la dette susceptible de s'ajuster en réponse aux besoins de financement ou à la stratégie de gestion de la dette de l'entreprise.
Capitaux propres: Les capitaux propres ont connu une croissance continue de 2017 à 2018, suivie d'une diminution notable en 2019, puis d'une chute importante en 2020. Par la suite, une baisse encore plus marquée se manifeste en 2021, mais une remontée substantielle est observée en 2022. Ces fluctuations suggèrent une volatilité dans la valeur nette de l'entreprise, potentiellement liées à des variations dans la rentabilité ou à des ajustements comptables.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres: Le ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres est en croissance de 2017 à 2020, atteignant un pic en 2020 avec 0,9, ce qui souligne une augmentation de l'endettement relatif par rapport aux capitaux propres. En 2021, ce ratio dépasse significativement 1, atteignant 0,93 puis un niveau élevé de 6,99 en 2022. Cette hausse exceptionnelle en 2022 indique une augmentation marquée de l'endettement par rapport aux fonds propres, ce qui pourrait signaler une gestion plus risquée ou une stratégie financière plus agressive pour soutenir l'activité ou financer des opérations spécifiques.

Bed Bath & Beyond Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence

		26 févr. 2022	27 févr. 2021	29 févr. 2020	2 mars 2019	3 mars 2018	25 févr. 2017
	Sélection de données financières (US$ en milliers)
	Passifs à court terme au titre des contrats de location-financement
	Passifs non courants liés aux contrats de location-financement
	Dette à long terme
	Total de la dette
	Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation
	Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation
	Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)

	Capitaux propres
	Ratio de solvabilité
	Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)¹
	Repères
	Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents²
	Amazon.com Inc.
	Home Depot Inc.
	Lowe’s Cos. Inc.
	TJX Cos. Inc.
	Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur
	Distribution discrétionnaire et vente au détail
	Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie
	Consommation discrétionnaire

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-02-26), 10-K (Date du rapport : 2021-02-27), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-03-02), 10-K (Date du rapport : 2018-03-03), 10-K (Date du rapport : 2017-02-25).

¹ 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres
= ÷ =

² Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation): Entre 2017 et 2019, la dette totale a affiché une stabilité relative, restant autour de 1,5 million de dollars. Cependant, en 2020, une augmentation significative a été observée, culminant à plus de 3,8 millions de dollars. Par la suite, la dette a connu une baisse en 2021, revenant à environ 3 millions de dollars, avant de se stabiliser en 2022 à un peu plus de 3 millions de dollars, témoignant d'une réduction du levier financier après la forte hausse de 2020.
Capitaux propres: Les capitaux propres ont augmenté de 2017 à 2018, passant d'environ 2,7 millions à près de 2,9 millions de dollars. Toutefois, une tendance à la baisse est visible entre 2018 et 2021, avec une diminution notable en 2020, atteignant environ 1,77 million, et en 2021, à environ 1,28 million de dollars. Un rebond est observé en 2022, où les capitaux propres ont augmenté à 174 145 dollars, bien que ce chiffre demeure infime comparé aux valeurs antérieures, indiquant une dépréciation des fonds propres au cours de cette période.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation): Ce ratio a connu une stabilité relative jusqu’en 2019, oscillant autour de 0,55-0,58. À partir de 2020, un changement marqué est perceptible, avec une forte hausse en 2020 à 2,2, puis une augmentation continue jusqu’en 2022 pour atteindre 17,64. Cette évolution indique une augmentation importante de l’endettement relative aux capitaux propres, signalant une augmentation du levier financier, potentiellement dû à la hausse de la dette et à la diminution des capitaux propres. La croissance rapide de ce ratio en 2022 souligne une augmentation du risque financier associé à l'endettement de l’entreprise.

Bed Bath & Beyond Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence

		26 févr. 2022	27 févr. 2021	29 févr. 2020	2 mars 2019	3 mars 2018	25 févr. 2017
	Sélection de données financières (US$ en milliers)
	Passifs à court terme au titre des contrats de location-financement
	Passifs non courants liés aux contrats de location-financement
	Dette à long terme
	Total de la dette
	Capitaux propres
	Total du capital
	Ratio de solvabilité
	Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres¹
	Repères
	Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents²
	Amazon.com Inc.
	Home Depot Inc.
	Lowe’s Cos. Inc.
	TJX Cos. Inc.
	Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur
	Distribution discrétionnaire et vente au détail
	Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie
	Consommation discrétionnaire

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-02-26), 10-K (Date du rapport : 2021-02-27), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-03-02), 10-K (Date du rapport : 2018-03-03), 10-K (Date du rapport : 2017-02-25).

¹ 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =

² Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Total de la dette: La dette totale de l'entreprise a connu une stabilité relative entre 2017 et 2019, oscillant autour de 1,49 à 1,50 milliard de dollars. À partir de 2020, une augmentation sensible est observée en 2020 avec un pic à environ 1,59 milliard de dollars, suivi d'une diminution significative en 2021 à environ 1,19 milliard de dollars, puis une légère augmentation en 2022 à environ 1,22 milliard de dollars. Ces variations peuvent indiquer une gestion active de la dette, possiblement liée à des stratégies de refinancement ou d'ajustement de la structure financière.
Total du capital: Le capital total de l'entreprise affiche une tendance à la baisse significative au cours de la période analysée. Après avoir atteint environ 4,19 millions de dollars en 2017, il a augmenté en 2018, puis a amorcé une baisse continue, culminant à environ 1,39 million de dollars en 2022. Cette diminution prononcée peut refléter des opérations de rachats d'actions, une réduction du capitaux social ou le résultat d’autres opérations de gestion du patrimoine.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres: Ce ratio présente une tendance à la hausse tout au long de la période étudiée. Il se situe à 0,36 en 2017, puis subit une légère fluctuation en 2018 et 2019. Cependant, à partir de 2020, le ratio augmente de manière significative, passant à 0,47, puis presque doublant en 2022 pour atteindre 0,87. Cette évolution indique une augmentation importante de la dette par rapport aux fonds propres, témoignant d’un renforcement de la dépendance à l’endettement et d’une dégradation de la structure financière en termes de solvabilité ou de levier financier.

Bed Bath & Beyond Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence

		26 févr. 2022	27 févr. 2021	29 févr. 2020	2 mars 2019	3 mars 2018	25 févr. 2017
	Sélection de données financières (US$ en milliers)
	Passifs à court terme au titre des contrats de location-financement
	Passifs non courants liés aux contrats de location-financement
	Dette à long terme
	Total de la dette
	Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation
	Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation
	Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
	Capitaux propres
	Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
	Ratio de solvabilité
	Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)¹
	Repères
	Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents²
	Amazon.com Inc.
	Home Depot Inc.
	Lowe’s Cos. Inc.
	TJX Cos. Inc.
	Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur
	Distribution discrétionnaire et vente au détail
	Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie
	Consommation discrétionnaire

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-02-26), 10-K (Date du rapport : 2021-02-27), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-03-02), 10-K (Date du rapport : 2018-03-03), 10-K (Date du rapport : 2017-02-25).

¹ 2022 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =

² Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Dette totale: La dette totale a connu une stabilité relative entre 2017 et 2019, avec des valeurs oscillant légèrement autour de 1 496 703 $ à 1 491 734 $. Cependant, une augmentation significative s'est produite entre 2019 et 2020, passant à 3 874 141 $, probablement en réponse à des besoins de financement accrus ou à des opérations stratégiques. Après ce pic, la dette a diminué en 2021 à 3 060 191 $, puis a retrouvé un niveau proche de celui de 2019 en 2022, à 3 072 225 $.
Total du capital: Le total du capital a connu une croissance notable jusqu’en 2020, atteignant un sommet à 5 639 077 $, supérieur à ses niveaux précédents. Entre 2017 et 2019, cette mesure a fluctué, mais à partir de 2020, son augmentation est marquée, atteignant un pic à cette date. Ensuite, une réduction progressive a été observée, le total du capital passant à 4 337 127 $ en 2021, puis à 3 246 370 $ en 2022, ce qui indique une diminution du capital total détenu ou une réduction des actifs de l’entreprise.
Ratio dette sur le total du capital: Ce ratio a suivi une tendance à la baisse jusqu’en 2019, passant de 0.36 en 2017 à 0.37 en 2019. Cependant, à partir de 2020, le ratio a connu une hausse sensible, atteignant 0.69, puis 0.71 en 2021, avant de culminer à 0.95 en 2022. Cette progression indique une augmentation significative de la proportion de la dette par rapport au capital total, traduisant un levier financier accru et une dépendance accrue à l’endettement au cours de cette période.

Bed Bath & Beyond Inc., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence

		26 févr. 2022	27 févr. 2021	29 févr. 2020	2 mars 2019	3 mars 2018	25 févr. 2017
	Sélection de données financières (US$ en milliers)
	Passifs à court terme au titre des contrats de location-financement
	Passifs non courants liés aux contrats de location-financement
	Dette à long terme
	Total de la dette

	Total de l’actif
	Ratio de solvabilité
	Ratio d’endettement¹
	Repères
	Ratio d’endettementConcurrents²
	Amazon.com Inc.
	Home Depot Inc.
	Lowe’s Cos. Inc.
	TJX Cos. Inc.
	Ratio d’endettementsecteur
	Distribution discrétionnaire et vente au détail
	Ratio d’endettementindustrie
	Consommation discrétionnaire

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-02-26), 10-K (Date du rapport : 2021-02-27), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-03-02), 10-K (Date du rapport : 2018-03-03), 10-K (Date du rapport : 2017-02-25).

¹ 2022 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =

² Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Évolution du total de la dette: Le total de la dette a maintenu une stabilité relative entre 2017 et 2022, oscillant autour de 1 496 703 USD en milliers. On observe une légère baisse en 2019, puis une augmentation en 2020 dépassant 1 592 353 USD. En 2021, la dette diminue significativement pour atteindre environ 1 190 363 USD, puis remonte légèrement en 2022 à 1 217 717 USD. Ces fluctuations indiquent probablement des ajustements dans la stratégie de financement, mais la dette reste dans une fourchette stable à l’échelle de plusieurs années.
Évolution du total de l’actif: Le total de l’actif a connu des variations importantes, passant de plus de 6,84 millions USD en 2017 à un pic de près de 7,79 millions USD en 2020. Ensuite, une tendance à la baisse s’est dessinée, avec un total d’environ 6,45 millions USD en 2021 et une chute à 5,13 millions USD en 2022. La diminution de l’actif total sur cette période pourrait refléter des désinvestissements, une dépréciation d’actifs ou une gestion prudente face à un contexte économique variable.
Évolution du ratio d’endettement: Le ratio d’endettement, qui mesure la proportion de la dette par rapport à l’actif, a oscillé de manière mineure. Il a été de 0,22 en 2017, puis s’est stabilisé autour de 0,21-0,23 jusqu’en 2019, avant de se réduire à 0,18 en 2021. Toutefois, en 2022, le ratio rebondit à 0,24, marquant une légère augmentation de l’endettement relatif par rapport à l’actif total. Ces variations indiquent une gestion prudente des dettes avec une tendance à une légère hausse du levier financier en 2022.

Bed Bath & Beyond Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence

		26 févr. 2022	27 févr. 2021	29 févr. 2020	2 mars 2019	3 mars 2018	25 févr. 2017
	Sélection de données financières (US$ en milliers)
	Passifs à court terme au titre des contrats de location-financement
	Passifs non courants liés aux contrats de location-financement
	Dette à long terme
	Total de la dette
	Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation
	Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation
	Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)

	Total de l’actif
	Ratio de solvabilité
	Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)¹
	Repères
	Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents²
	Amazon.com Inc.
	Home Depot Inc.
	Lowe’s Cos. Inc.
	TJX Cos. Inc.
	Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur
	Distribution discrétionnaire et vente au détail
	Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie
	Consommation discrétionnaire

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-02-26), 10-K (Date du rapport : 2021-02-27), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-03-02), 10-K (Date du rapport : 2018-03-03), 10-K (Date du rapport : 2017-02-25).

¹ 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =

² Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Évolution de la dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation): La dette totale a connu une stabilité relative entre 2017 et 2019, avec des valeurs approximant 1,5 million de dollars américains. Cependant, en 2020, une augmentation significative a été observée, atteignant plus de 3,87 millions de dollars, ce qui peut indiquer une augmentation de l'endettement ou des investissements importants durant cette période. Par la suite, la dette est restée relativement stable en 2021, avec une légère réduction, avant de connaître une nouvelle augmentation en 2022, atteignant plus de 3,07 millions de dollars. Cette tendance suggère une gestion de la dette ou des stratégies financières variées, avec une période de croissance notable en 2020.
Évolution de l’actif total: L’actif total a augmenté régulièrement jusqu’en 2020, culminant à près de 7,79 milliards de dollars en 2020, ce qui indique une croissance importante de l’entreprise ou des investissements massifs. Toutefois, à partir de cette année, une baisse notable a été constatée, et en 2022, l’actif total a diminué à environ 5,13 milliards de dollars, soit une réduction d’environ 30 % par rapport à 2020. Cela pourrait résulter de désinvestissements, de dépréciations ou d’un ajustement de la valeur des actifs de l’entreprise.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation): Le ratio d’endettement a été relativement stable à environ 0,22-0,23 entre 2017 et 2019. En 2020, il a doublé pour atteindre 0,5, traduisant une augmentation importante de l’endettement en proportion de l’actif. Cette tendance s’est poursuivie avec une progression vers 0,47 en 2021, puis une nouvelle hausse en 2022, où le ratio atteint 0,6. La croissance du ratio indique une augmentation du levier financier, traduisant une dépendance accrue à l’endettement par rapport à l’actif global, notamment après la période 2019, probablement en lien avec la croissance ou des investissements importants durant 2020–2022.

Bed Bath & Beyond Inc., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence

		26 févr. 2022	27 févr. 2021	29 févr. 2020	2 mars 2019	3 mars 2018	25 févr. 2017
	Sélection de données financières (US$ en milliers)
	Total de l’actif
	Capitaux propres
	Ratio de solvabilité
	Ratio d’endettement financier¹
	Repères
	Ratio d’endettement financierConcurrents²
	Amazon.com Inc.
	Home Depot Inc.
	Lowe’s Cos. Inc.
	TJX Cos. Inc.
	Ratio d’endettement financiersecteur
	Distribution discrétionnaire et vente au détail
	Ratio d’endettement financierindustrie
	Consommation discrétionnaire

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-02-26), 10-K (Date du rapport : 2021-02-27), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-03-02), 10-K (Date du rapport : 2018-03-03), 10-K (Date du rapport : 2017-02-25).

¹ 2022 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= ÷ =

² Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Total de l'actif: Entre le 25 février 2017 et le 3 mars 2018, le total de l'actif a connu une légère augmentation, passant d'environ 6,85 milliards de dollars à environ 7,04 milliards de dollars. Ensuite, une baisse significative a été observée en 2019, avec une diminution à environ 6,57 milliards de dollars. En 2020, l'actif a rebondi pour atteindre près de 7,79 milliards de dollars, marquant une croissance notable. Cependant, à partir de cette période, une tendance à la baisse a été constatée, avec un déclin continu jusqu'en 2022, où le total de l'actif s'établit à environ 5,13 milliards de dollars. Cette diminution progressive indique une réduction globale des actifs de l'entreprise sur la période analysée.
Capitaux propres: Les capitaux propres ont augmenté de façon régulière entre 2017 et 2018, passant d'environ 2,72 milliards de dollars à près de 2,89 milliards de dollars. En 2019, une baisse importante a été observée, ramenant les capitaux propres à environ 2,56 milliards de dollars. La tendance s'est fortement dégradée en 2020, avec une chute à environ 1,77 milliard de dollars, et a continué à diminuer en 2021, atteignant environ 1,28 milliard de dollars. En 2022, une baisse encore plus marquée a été enregistrée, avec une valeur de seulement 174 millions de dollars, ce qui indique une réduction sévère des capitaux propres de l'entreprise au cours de cette période.
Ratio d’endettement financier: Le ratio d'endettement financier a montré une tendance relativement stable autour de 2,5 pour la période 2017 à 2018, avec une légère augmentation en 2019 à 2,57. En 2020, le ratio a connu une hausse plus marquée, atteignant 4,41, puis a continué à augmenter en 2021 à 5,06, signalant une augmentation de l'endettement par rapport aux capitaux propres. La tendance s'est fortement accentuée en 2022, avec un ratio atteignant 29,46, ce qui indique une dépendance majeure à l'endettement par rapport aux fonds propres, pouvant refléter une situation financière très tendue ou une dégradation significative de la solvabilité de l'entreprise durant cette période.

Bed Bath & Beyond Inc., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence

		26 févr. 2022	27 févr. 2021	29 févr. 2020	2 mars 2019	3 mars 2018	25 févr. 2017
	Sélection de données financières (US$ en milliers)
	Bénéfice net (perte nette)
	Plus: Charge d’impôt sur le résultat
	Plus: Charges d’intérêts, nettes
	Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
	Ratio de solvabilité
	Ratio de couverture des intérêts¹
	Repères
	Ratio de couverture des intérêtsConcurrents²
	Amazon.com Inc.
	Home Depot Inc.
	Lowe’s Cos. Inc.
	TJX Cos. Inc.
	Ratio de couverture des intérêtssecteur
	Distribution discrétionnaire et vente au détail
	Ratio de couverture des intérêtsindustrie
	Consommation discrétionnaire

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-02-26), 10-K (Date du rapport : 2021-02-27), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-03-02), 10-K (Date du rapport : 2018-03-03), 10-K (Date du rapport : 2017-02-25).

¹ 2022 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= ÷ =

² Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT): Les données montrent une tendance à la baisse du bénéfice opérationnel de l'entreprise sur la période analysée. En 2017, l'EBIT s'élève à plus de 1,13 milliard de dollars, mais il décline régulièrement au fil des années, passant à environ 761 millions en 2018. À partir de 2019, l'EBIT devient négatif, indiquant une perte opérationnelle, avec une valeur de -87 135 dollars. Cette tendance s'aggrave en 2020, avec une perte de -700 064 dollars, poursuivie en 2021 avec -259 849 dollars, puis en 2022 avec -407 954 dollars. La dégradation progressive du bénéfice opérationnel suggère que l'entreprise a rencontré des difficultés croissantes dans ses activités principales, aboutissant à des pertes continues dans les deux dernières années de la période considérée.
Charges d’intérêts, nettes: Les charges d’intérêts nettes restent relativement stables sur l’ensemble de la période, oscillant autour de 65 000 à 70 000 dollars. En 2017, elles sont de 69 555 dollars, puis diminuent légèrement en 2018 à 65 661 dollars. Dans les années suivantes, elles fluctuent sans tendance claire, atteignant leur maximum en 2021 à 76 913 dollars, avant de diminuer à nouveau en 2022 à 64 702 dollars. La stabilité relative de ces charges indique que l'endettement et le coût du service de la dette n’ont pas connu d’évolution majeure tout au long de la période.
Ratio de couverture des intérêts: Ce ratio a connu une détérioration significative au fil du temps, passant d’un niveau élevé de 16.32 en 2017 à une valeur négative de -6.31 en 2022. La forte baisse et le passage en territoire négatif en 2019 indiquent que l’entreprise n’a plus été en capacité de couvrir ses charges d’intérêts par ses bénéfices opérationnels, ce qui traduit une dégradation drastique de sa situation financière et une diminution significative de sa capacité de faire face à ses obligations d’intérêts avec ses résultats d’exploitation.

Bed Bath & Beyond Inc., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence

		26 févr. 2022	27 févr. 2021	29 févr. 2020	2 mars 2019	3 mars 2018	25 févr. 2017
	Sélection de données financières (US$ en milliers)
	Bénéfice net (perte nette)
	Plus: Charge d’impôt sur le résultat
	Plus: Charges d’intérêts, nettes
	Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
	Plus: Coût de la location-exploitation
	Bénéfice avant charges fixes et impôts

	Charges d’intérêts, nettes
	Coût de la location-exploitation
	Charges fixes
	Ratio de solvabilité
	Taux de couverture des charges fixes¹
	Repères
	Taux de couverture des charges fixesConcurrents²
	Amazon.com Inc.
	Home Depot Inc.
	Lowe’s Cos. Inc.
	TJX Cos. Inc.
	Taux de couverture des charges fixessecteur
	Distribution discrétionnaire et vente au détail
	Taux de couverture des charges fixesindustrie
	Consommation discrétionnaire

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-02-26), 10-K (Date du rapport : 2021-02-27), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-03-02), 10-K (Date du rapport : 2018-03-03), 10-K (Date du rapport : 2017-02-25).

¹ 2022 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= ÷ =

² Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Bénéfice avant charges fixes et impôts: La société affiche une tendance à la baisse de son bénéfice avant charges fixes et impôts sur la période considérée. Entre 2017 et 2019, ce bénéfice diminue de manière significative, passant de 1 717 410 millions de dollars à 506 165 millions. En 2020, une perte notable de -119 003 millions est enregistrée, indiquant une détérioration importante de la performance financière. Cependant, une amélioration est observée en 2021 avec un bénéfice revenant à 322 319 millions, suivi d'une nouvelle réduction en 2022 à 41 440 millions. Cette évolution reflète une volatilité marquée et une tendance globale à la dégradation au cours de la période.
Charges fixes: Les charges fixes restent relativement stables durant la période, oscillant autour de 650 000 à 680 000 millions de dollars. Bien qu'elles n'aient pas subi de fluctuations majeures, leur niveau élevé constitue une charge constante importante pour l'entreprise.
Taux de couverture des charges fixes: Ce ratio financier, indiquant la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges fixes avec son bénéfice opérationnel, montre une tendance décroissante. En 2017, il était à 2.64, ce qui signifie que l'entreprise pouvait couvrir ses charges fixes plus de deux fois et demie avec son bénéfice avant charges fixes et impôts. En 2018, ce ratio chute à 2.02, puis diminue fortement en 2019 à 0.76. En 2020, il devient négatif à -0.18, signalant une incapacité à couvrir les charges fixes avec le bénéfice. La situation s'améliore en 2021 avec un ratio à 0.49, mais se dégrade à nouveau en 2022 pour atteindre 0.08. La tendance générale indique une réduction de la marge de sécurité financière pour couvrir les charges fixes, témoignant d'une situation de plus en plus délicate.

	Bed Bath & Beyond Inc.	Autres sociétés (non achetées auparavant)
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