Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
Booking Holdings Inc., ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
L'analyse des indicateurs de rotation met en évidence des fluctuations cycliques dans la gestion du cycle d'exploitation sur la période observée.
- Gestion des créances clients
- Le ratio de rotation des créances a évolué de manière irrégulière, atteignant un sommet de 8,87 en mars 2023 avant de descendre à 5,73 en juin 2025. Cette tendance est inversement corrélée au délai de rotation des comptes clients, lequel a fluctué entre 41 et 64 jours. On observe une amélioration de l'efficacité du recouvrement vers la fin de la période, avec un délai ramené à 46 jours en mars 2026.
- Gestion des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs montre une tendance globale à la diminution, passant de 8,32 en mars 2022 à 6,70 en mars 2026. Parallèlement, le délai de paiement des fournisseurs a tendance à s'allonger, passant de 44 jours au début de la période pour culminer à 69 jours en décembre 2025, suggérant une extension des délais de règlement auprès des tiers.
- Utilisation du fonds de roulement
- Le taux de rotation du fonds de roulement a progressé significativement, passant de 2,32 en mars 2022 à 7,26 en juin 2024. Après une phase de relative stabilité entre 4,79 et 6,77 durant l'année 2025, une hausse exceptionnelle est enregistrée en mars 2026, où le ratio atteint 24,65, indiquant une intensification majeure de l'efficacité de l'utilisation des actifs circulants nets.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Ratio de rotation des créances
Booking Holdings Inc., le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2026 | 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Revenus | |||||||||||||||||||||||
| Débiteurs, déduction faite de la provision pour pertes sur créances attendues | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de rotation des créances = (RevenusQ1 2026
+ RevenusQ4 2025
+ RevenusQ3 2025
+ RevenusQ2 2025)
÷ Débiteurs, déduction faite de la provision pour pertes sur créances attendues
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une croissance globale et soutenue des revenus, caractérisée par une cyclicité saisonnière marquée. Les pics d'activité se manifestent systématiquement au troisième trimestre de chaque exercice, avec une progression constante des valeurs maximales, passant de 6 052 millions de dollars en septembre 2022 à 9 008 millions de dollars en septembre 2025.
- Évolution des revenus
- Une tendance haussière est observable tant pour les sommets saisonniers que pour les points bas trimestriels. Les revenus enregistrés au premier trimestre sont passés de 2 695 millions de dollars en mars 2022 à 5 532 millions de dollars en mars 2026, ce qui indique une expansion structurelle de l'activité sur la période.
- Dynamique des créances
- Le montant des débiteurs, déduction faite des provisions pour pertes attendues, suit une trajectoire ascendante corrélée à l'augmentation du volume d'affaires. Le solde a progressé de 1 611 millions de dollars au 31 mars 2022 pour atteindre 3 520 millions de dollars au 31 mars 2026.
- Analyse du ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances présente des fluctuations périodiques. Des niveaux d'efficacité plus élevés sont généralement constatés lors des premiers trimestres, avec un sommet de 8,87 atteint en mars 2023. Des points bas sont observés durant les phases de forte activité, notamment en juin 2025 avec un ratio de 5,73, avant un redressement vers 7,87 en mars 2026.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Booking Holdings Inc., ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2026 | 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Revenus | |||||||||||||||||||||||
| Comptes créditeurs | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (RevenusQ1 2026
+ RevenusQ4 2025
+ RevenusQ3 2025
+ RevenusQ2 2025)
÷ Comptes créditeurs
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières met en évidence une croissance soutenue et une cyclicité marquée des revenus. Les performances trimestrielles révèlent un pic d'activité systématique au troisième trimestre de chaque année, avec un sommet atteint en septembre 2025 à 9 008 millions de dollars. On observe une progression constante des revenus lors de la comparaison des périodes correspondantes d'une année sur l'autre.
- Évolution des comptes créditeurs
- Le volume des comptes créditeurs suit une tendance haussière globale sur la période analysée. Les dettes envers les fournisseurs sont passées de 1 504 millions de dollars en mars 2022 à 4 131 millions de dollars en mars 2026, indiquant une augmentation significative des engagements financiers à court terme liés à l'exploitation.
- Analyse du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs affiche une trajectoire globalement descendante. Après un pic de 9,11 enregistré en juin 2023, le ratio a diminué pour atteindre son point le plus bas à 5,28 en décembre 2025. Cette tendance indique un allongement des délais de paiement aux fournisseurs ou une croissance des dettes fournisseurs plus rapide que celle des charges d'exploitation associées.
Taux de rotation du fonds de roulement
Booking Holdings Inc., taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2026 | 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | |||||||||||||||||||||||
| Moins: Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Fonds de roulement | |||||||||||||||||||||||
| Revenus | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (RevenusQ1 2026
+ RevenusQ4 2025
+ RevenusQ3 2025
+ RevenusQ2 2025)
÷ Fonds de roulement
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances distinctes concernant la génération de revenus, la gestion du fonds de roulement et l'efficacité opérationnelle sur la période s'étendant de mars 2022 à mars 2026.
- Évolution des revenus
- Les revenus affichent une croissance structurelle accompagnée d'une cyclicité saisonnière marquée. Un pic d'activité est systématiquement enregistré au troisième trimestre de chaque exercice, avec des sommets progressifs : 6 052 millions de dollars en septembre 2022, 7 341 millions en septembre 2023, 7 994 millions en septembre 2024 et 9 008 millions en septembre 2025. Cette progression indique une augmentation constante de la capacité de génération de revenus sur les cycles annuels.
- Dynamique du fonds de roulement
- Le fonds de roulement présente une forte volatilité. Après avoir atteint un maximum de 7 324 millions de dollars en décembre 2022, une tendance générale à la baisse est observée jusqu'en juin 2024, où la valeur descend à 3 087 millions de dollars. Une phase de remontée est constatée durant l'année 2025, culminant à 5 566 millions de dollars en décembre 2025, suivie d'une chute brutale à 1 123 millions de dollars en mars 2026.
- Analyse du taux de rotation du fonds de roulement
- L'efficience de l'utilisation du fonds de roulement s'est globalement améliorée entre 2022 et 2025. Le ratio, qui oscillait entre 2,32 et 4,14 lors de la première année, s'est stabilisé dans une fourchette plus élevée comprise entre 4,79 et 6,77 en 2025. Une variation atypique est observée en mars 2026, où le taux de rotation bondit à 24,65. Cette hausse exceptionnelle résulte de la contraction sévère du fonds de roulement alors que les revenus demeurent à un niveau élevé.
Jours de rotation des comptes clients
Booking Holdings Inc., jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2026 | 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des indicateurs de gestion du poste clients révèle une cyclicité marquée sur la période observée.
- Ratio de rotation des créances
- L'indicateur présente des fluctuations trimestrielles régulières. Des valeurs élevées sont systématiquement enregistrées lors du premier et du quatrième trimestre de chaque exercice, atteignant un sommet de 8,87 au premier trimestre 2023. À l'inverse, des contractions sont observées durant les deuxième et troisième trimestres, avec un point bas notable de 5,73 au deuxième trimestre 2025.
- Jours de rotation des comptes clients
- Le délai de recouvrement des créances évolue en inverse proportion au ratio de rotation. Les périodes de collecte les plus longues se concentrent au milieu de l'année, avec des pics atteignant 64 jours au deuxième trimestre 2025 et 62 jours au deuxième trimestre 2024. Les délais les plus courts sont systématiquement rapportés au premier trimestre, descendant jusqu'à 41 jours en mars 2023.
Une stabilité structurelle est observable dans la répétition de ces cycles saisonniers, comme en témoigne le retour à un ratio de rotation de 7,87 et un délai de recouvrement réduit à 46 jours au premier trimestre 2026.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Booking Holdings Inc., les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2026 | 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des indicateurs de rotation des comptes fournisseurs révèle une tendance générale à la diminution de la fréquence de renouvellement des dettes fournisseurs, accompagnée d'un allongement concomitant des délais de paiement.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le ratio a connu une phase de volatilité marquée, atteignant un sommet de 9,11 au deuxième trimestre 2023 avant d'amorcer une baisse progressive. Une tendance baissière s'est accentuée durant l'année 2024 et 2025, le taux atteignant son point le plus bas à 5,28 au quatrième trimestre 2025, malgré un léger redressement à 6,7 au premier trimestre 2026.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Le délai de paiement a suivi une trajectoire inversement proportionnelle au taux de rotation. Après un minimum de 40 jours observé au deuxième trimestre 2023, le délai a globalement augmenté pour atteindre un maximum de 69 jours au quatrième trimestre 2025. Cette évolution indique un allongement structurel du cycle de paiement des fournisseurs sur la période analysée.
L'augmentation du délai de paiement, passant de moyennes situées autour de 44 à 56 jours en 2022 à des valeurs atteignant 69 jours fin 2025, suggère une stratégie d'optimisation du fonds de roulement par la rétention prolongée des liquidités.