Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Ratios d’activité à court terme (résumé)
Booking Holdings Inc., ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
L'analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio de rotation des créances présente une volatilité significative, avec une augmentation notable au premier trimestre 2023, suivie d'une diminution au deuxième et troisième trimestres, puis d'une remontée. Cette tendance se maintient avec des fluctuations continues jusqu'au premier trimestre 2025, avant une légère augmentation au deuxième trimestre 2025.
Le taux de rotation des comptes fournisseurs suit également une trajectoire variable. On observe une hausse au premier trimestre 2023, suivie d'une baisse progressive au cours des trimestres suivants. Une diminution plus marquée est perceptible au deuxième trimestre 2025.
Le taux de rotation du fonds de roulement montre une amélioration progressive à partir du deuxième trimestre 2022, atteignant un pic au quatrième trimestre 2024, avant de connaître une légère baisse au cours des trimestres suivants. Il semble y avoir une stabilisation relative au cours des derniers trimestres analysés.
Concernant les jours de rotation des comptes clients, une diminution est observée jusqu'au premier trimestre 2023, indiquant une accélération de la collecte des créances. Cependant, une augmentation est ensuite constatée, suivie d'une stabilisation relative, puis d'une nouvelle augmentation au quatrième trimestre 2024. Cette tendance se poursuit avec une fluctuation au cours des trimestres suivants.
Les jours de rotation des comptes fournisseurs présentent une tendance à l'augmentation jusqu'au deuxième trimestre 2023, suggérant un allongement des délais de paiement. Une diminution est ensuite observée, suivie d'une nouvelle augmentation au cours des trimestres suivants, culminant au quatrième trimestre 2025.
- Ratio de rotation des créances
- Présente une volatilité significative avec des fluctuations continues sur la période.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Suit une trajectoire variable avec une tendance à la baisse au cours des derniers trimestres.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- S'améliore progressivement jusqu'au quatrième trimestre 2024, puis se stabilise.
- Jours de rotation des comptes clients
- Diminue initialement, puis augmente et fluctue sur la période.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Augmente jusqu'au deuxième trimestre 2023, puis diminue et augmente à nouveau.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Ratio de rotation des créances
Booking Holdings Inc., le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Revenus | 6,349) | 9,008) | 6,798) | 4,762) | 5,471) | 7,994) | 5,859) | 4,415) | 4,784) | 7,341) | 5,462) | 3,778) | 4,049) | 6,052) | 4,294) | 2,695) | |||||
| Débiteurs, déduction faite de la provision pour pertes sur créances attendues | 3,820) | 4,013) | 4,370) | 3,290) | 3,199) | 3,649) | 3,814) | 3,296) | 3,253) | 3,447) | 2,805) | 2,048) | 2,229) | 2,284) | 2,249) | 1,611) | |||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | 7.05 | 6.49 | 5.73 | 7.32 | 7.42 | 6.32 | 5.87 | 6.68 | 6.57 | 5.98 | 6.90 | 8.87 | 7.67 | 7.01 | 6.51 | 7.77 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | 65.81 | 66.35 | 62.26 | 64.55 | 75.52 | 61.94 | 60.03 | 58.52 | 48.38 | 46.60 | 41.69 | 47.07 | 52.17 | 53.27 | 43.30 | 53.74 | |||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 76.22 | 122.99 | 110.26 | 113.07 | 78.59 | 117.86 | 109.32 | 113.59 | 85.44 | 134.08 | 152.24 | 136.37 | 80.79 | 118.06 | 97.41 | 87.64 | |||||
| DoorDash, Inc. | 12.38 | 14.13 | 14.16 | 14.37 | 14.65 | 16.32 | 16.43 | 16.69 | 16.20 | 19.54 | 20.07 | 18.75 | 16.46 | 18.66 | 16.30 | 16.41 | |||||
| McDonald’s Corp. | 3.93 | 3.67 | 3.75 | 4.00 | 4.10 | 4.04 | 4.10 | 4.41 | 3.92 | 4.22 | 4.12 | 4.18 | 4.14 | 4.80 | 5.20 | 5.93 | |||||
| Starbucks Corp. | 29.11 | 29.53 | 31.48 | 29.12 | 29.80 | 31.83 | 32.90 | 31.49 | 30.38 | 30.71 | 28.67 | 28.30 | 27.44 | 27.91 | 31.27 | 29.45 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de rotation des créances = (RevenusQ4 2025
+ RevenusQ3 2025
+ RevenusQ2 2025
+ RevenusQ1 2025)
÷ Débiteurs, déduction faite de la provision pour pertes sur créances attendues
= (6,349 + 9,008 + 6,798 + 4,762)
÷ 3,820 = 7.05
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une évolution significative des revenus au cours de la période considérée. On observe une augmentation notable des revenus entre le premier trimestre 2022 et le deuxième trimestre 2022, suivie d'une croissance continue jusqu'au deuxième trimestre 2023. Le troisième et quatrième trimestres de 2023 marquent une légère diminution, mais la tendance à la hausse reprend au premier trimestre 2024, atteignant un pic au premier trimestre 2025. Le deuxième trimestre 2025 présente une légère baisse par rapport au premier trimestre 2025, mais reste supérieur aux niveaux observés au cours des années précédentes.
- Revenus
- Les revenus présentent une volatilité trimestrielle, mais affichent une tendance générale à la croissance sur l'ensemble de la période. La plus forte croissance est observée entre le premier et le deuxième trimestre 2022, ainsi qu'entre le premier et le deuxième trimestre 2023. Les revenus semblent suivre un cycle saisonnier, avec des pics au deuxième et quatrième trimestres.
Les "Débiteurs, déduction faite de la provision pour pertes sur créances attendues" montrent une augmentation progressive jusqu'au deuxième trimestre 2023, puis se stabilisent avant de connaître une nouvelle augmentation au quatrième trimestre 2024. Cette évolution suggère une augmentation des ventes à crédit ou une modification des conditions de paiement.
- Débiteurs, déduction faite de la provision pour pertes sur créances attendues
- L'évolution des débiteurs est corrélée à celle des revenus, ce qui est logique. L'augmentation des débiteurs pourrait nécessiter une surveillance attentive de la gestion du crédit et des recouvrements.
Le "Ratio de rotation des créances" fluctue au cours de la période. Il diminue entre le premier et le deuxième trimestre 2022, puis augmente progressivement jusqu'au premier trimestre 2023. Une baisse est ensuite observée au deuxième trimestre 2023, suivie d'une stabilisation et d'une légère augmentation au cours des trimestres suivants. Le ratio semble indiquer une amélioration de l'efficacité de la gestion des créances, mais cette amélioration n'est pas constante.
- Ratio de rotation des créances
- Une diminution du ratio de rotation des créances pourrait indiquer une détérioration de la qualité des créances ou un allongement des délais de paiement. L'augmentation observée au premier trimestre 2023 pourrait être due à des efforts de recouvrement plus efficaces ou à une modification des conditions de vente. Les fluctuations du ratio nécessitent une analyse plus approfondie pour identifier les causes sous-jacentes.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Booking Holdings Inc., ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Revenus | 6,349) | 9,008) | 6,798) | 4,762) | 5,471) | 7,994) | 5,859) | 4,415) | 4,784) | 7,341) | 5,462) | 3,778) | 4,049) | 6,052) | 4,294) | 2,695) | |||||
| Comptes créditeurs | 5,094) | 4,025) | 4,280) | 3,292) | 3,824) | 4,065) | 3,928) | 3,268) | 3,480) | 3,020) | 2,123) | 2,132) | 2,507) | 2,131) | 2,240) | 1,504) | |||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | 5.28 | 6.47 | 5.85 | 7.32 | 6.21 | 5.67 | 5.70 | 6.73 | 6.14 | 6.83 | 9.11 | 8.52 | 6.82 | 7.52 | 6.54 | 8.32 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 41.82 | 33.65 | 39.61 | 38.90 | 39.38 | 36.30 | 38.20 | 38.02 | 36.86 | 34.04 | 42.59 | 36.87 | 35.61 | 38.60 | 39.82 | 36.05 | |||||
| DoorDash, Inc. | 16.97 | 24.34 | 17.23 | 17.36 | 17.26 | 27.84 | 31.29 | 23.89 | 21.25 | 29.36 | 23.98 | 18.72 | 22.85 | 13.48 | 13.83 | 12.50 | |||||
| McDonald’s Corp. | 7.20 | 8.32 | 9.74 | 9.25 | 8.10 | 8.93 | 8.77 | 8.91 | 7.46 | 9.30 | 9.50 | 9.05 | 7.53 | 9.57 | 10.74 | 11.40 | |||||
| Starbucks Corp. | 15.50 | 14.83 | 14.25 | 15.04 | 16.59 | 16.66 | 17.76 | 18.13 | 16.92 | 17.11 | 17.49 | 18.12 | 16.57 | 15.70 | 17.03 | 16.81 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (RevenusQ4 2025
+ RevenusQ3 2025
+ RevenusQ2 2025
+ RevenusQ1 2025)
÷ Comptes créditeurs
= (6,349 + 9,008 + 6,798 + 4,762)
÷ 5,094 = 5.28
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Les revenus présentent une volatilité marquée, avec une augmentation substantielle du premier au deuxième trimestre 2022, suivie d’une stabilisation relative puis d’une nouvelle hausse au cours du deuxième trimestre 2023. Une tendance à la baisse est ensuite observée jusqu’au premier trimestre 2024, avant une reprise progressive et une augmentation notable au premier trimestre 2025.
Les comptes créditeurs montrent une augmentation globale sur l’ensemble de la période. Après une fluctuation initiale, une tendance à la hausse s’affirme à partir du troisième trimestre 2022, avec une accélération notable au cours des trimestres suivants. Cette augmentation continue jusqu’au premier trimestre 2025, où elle atteint son niveau le plus élevé.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs présente une variabilité importante. Il affiche une diminution progressive de mars à juin 2022, suivie d’une légère reprise. Une nouvelle baisse est observée au cours du premier semestre 2023, puis une stabilisation relative. Une tendance à la baisse plus marquée se manifeste à partir du deuxième trimestre 2024, atteignant son point le plus bas au dernier trimestre 2025. Cette évolution suggère une détérioration de la gestion des délais de paiement aux fournisseurs ou une augmentation de la capacité à négocier des délais de paiement plus longs.
En résumé, l’entreprise a connu une croissance des revenus fluctuante, accompagnée d’une augmentation constante des comptes créditeurs et d’une diminution du taux de rotation des comptes fournisseurs. Ces éléments combinés pourraient indiquer une pression accrue sur la trésorerie liée aux fournisseurs, malgré la croissance des revenus.
Taux de rotation du fonds de roulement
Booking Holdings Inc., taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 22,264) | 21,703) | 23,263) | 19,950) | 20,491) | 20,529) | 21,293) | 20,476) | 17,034) | 18,479) | 19,349) | 17,632) | 15,798) | 12,410) | 14,924) | 12,875) | |||||
| Moins: Passif à court terme | 16,698) | 16,265) | 18,636) | 16,394) | 15,647) | 16,678) | 18,206) | 16,832) | 13,330) | 12,832) | 12,481) | 11,070) | 8,474) | 8,543) | 10,282) | 7,478) | |||||
| Fonds de roulement | 5,566) | 5,438) | 4,627) | 3,556) | 4,844) | 3,851) | 3,087) | 3,644) | 3,704) | 5,647) | 6,868) | 6,562) | 7,324) | 3,867) | 4,642) | 5,397) | |||||
| Revenus | 6,349) | 9,008) | 6,798) | 4,762) | 5,471) | 7,994) | 5,859) | 4,415) | 4,784) | 7,341) | 5,462) | 3,778) | 4,049) | 6,052) | 4,294) | 2,695) | |||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | 4.84 | 4.79 | 5.41 | 6.77 | 4.90 | 5.99 | 7.26 | 6.04 | 5.77 | 3.65 | 2.82 | 2.77 | 2.33 | 4.14 | 3.16 | 2.32 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | 2.38 | 2.17 | 2.65 | 2.46 | 1.58 | 1.55 | 1.64 | 1.64 | 1.51 | 1.25 | 1.41 | 1.31 | 1.22 | 1.17 | 1.13 | 1.10 | |||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 42.77 | 18.90 | 15.71 | 20.15 | 18.49 | 17.10 | 14.35 | 15.74 | 16.73 | 16.40 | 16.17 | 24.45 | 34.00 | 32.42 | 37.95 | 29.78 | |||||
| DoorDash, Inc. | 5.50 | 2.36 | 2.36 | 3.43 | 3.64 | 3.81 | 3.71 | 3.82 | 3.95 | 3.78 | 4.09 | 3.70 | 3.03 | 2.45 | 2.01 | 1.98 | |||||
| McDonald’s Corp. | — | — | 7.33 | 13.15 | 13.25 | — | 33.38 | — | 8.64 | 3.33 | 7.11 | 3.99 | 5.39 | 4.03 | 6.64 | 23.54 | |||||
| Starbucks Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (RevenusQ4 2025
+ RevenusQ3 2025
+ RevenusQ2 2025
+ RevenusQ1 2025)
÷ Fonds de roulement
= (6,349 + 9,008 + 6,798 + 4,762)
÷ 5,566 = 4.84
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances notables au niveau du fonds de roulement, des revenus et du taux de rotation du fonds de roulement.
- Fonds de roulement
- Le fonds de roulement a connu une fluctuation significative sur la période analysée. Une diminution est observée de mars 2022 à septembre 2022, suivie d'une remontée marquée à décembre 2022. Une nouvelle baisse est ensuite constatée jusqu'à décembre 2023, avant une reprise progressive jusqu'à mars 2025. Les valeurs les plus basses sont enregistrées en septembre 2023 et décembre 2023, tandis que le pic est atteint en mars 2022.
- Revenus
- Les revenus présentent une trajectoire ascendante globale. Après une croissance substantielle de mars 2022 à juin 2022, une baisse est observée à septembre 2022 et décembre 2022. Une forte augmentation est ensuite enregistrée en juin 2023, suivie d'une stabilisation relative puis d'une nouvelle croissance significative jusqu'à décembre 2024. Les revenus atteignent leur maximum en décembre 2024, puis diminuent légèrement au cours des trimestres suivants.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Le taux de rotation du fonds de roulement a augmenté de manière significative au fil du temps. Une progression est visible de mars 2022 à septembre 2022, suivie d'une légère diminution à décembre 2022. Une accélération notable est ensuite observée de mars 2023 à décembre 2023, atteignant des niveaux élevés. Le taux se stabilise ensuite, avec des fluctuations modérées, et présente une légère tendance à la baisse à partir de mars 2024. Les valeurs les plus élevées sont enregistrées en décembre 2023 et septembre 2024.
En résumé, les données suggèrent une gestion dynamique du fonds de roulement, des revenus en croissance globale et une amélioration de l'efficacité de l'utilisation du fonds de roulement, mesurée par le taux de rotation.
Jours de rotation des comptes clients
Booking Holdings Inc., jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | 7.05 | 6.49 | 5.73 | 7.32 | 7.42 | 6.32 | 5.87 | 6.68 | 6.57 | 5.98 | 6.90 | 8.87 | 7.67 | 7.01 | 6.51 | 7.77 | |||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | 52 | 56 | 64 | 50 | 49 | 58 | 62 | 55 | 56 | 61 | 53 | 41 | 48 | 52 | 56 | 47 | |||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | 6 | 6 | 6 | 6 | 5 | 6 | 6 | 6 | 8 | 8 | 9 | 8 | 7 | 7 | 8 | 7 | |||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 5 | 3 | 3 | 3 | 5 | 3 | 3 | 3 | 4 | 3 | 2 | 3 | 5 | 3 | 4 | 4 | |||||
| DoorDash, Inc. | 29 | 26 | 26 | 25 | 25 | 22 | 22 | 22 | 23 | 19 | 18 | 19 | 22 | 20 | 22 | 22 | |||||
| McDonald’s Corp. | 93 | 99 | 97 | 91 | 89 | 90 | 89 | 83 | 93 | 87 | 89 | 87 | 88 | 76 | 70 | 62 | |||||
| Starbucks Corp. | 13 | 12 | 12 | 13 | 12 | 11 | 11 | 12 | 12 | 12 | 13 | 13 | 13 | 13 | 12 | 12 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ 7.05 = 52
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion des créances. Le ratio de rotation des créances présente une volatilité significative sur la période observée. Initialement, une augmentation est notée, passant de 7,77 à 7,67 entre le premier et le quatrième trimestre de 2022. Une progression plus marquée s'observe au premier trimestre de 2023, atteignant 8,87, suivie d'une diminution progressive au cours de l'année, pour atteindre 6,57 au quatrième trimestre 2023.
Cette tendance à la baisse se poursuit au premier trimestre de 2024, avec une valeur de 5,87, avant un rebond au deuxième trimestre, atteignant 7,42. Les trimestres suivants montrent une fluctuation, avec des valeurs de 7,32, 5,73, 6,49 et 7,05, suggérant une certaine instabilité dans la capacité à convertir les créances en liquidités.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio a connu une augmentation initiale, suivie d'une période de déclin et de fluctuations, indiquant une gestion des créances variable. L'évolution la plus récente suggère une stabilisation autour de 7.
En parallèle, l'évolution des jours de rotation des comptes clients reflète l'inverse de celle du ratio de rotation. Une augmentation est observée, passant de 47 jours au premier trimestre de 2022 à 56 jours au deuxième trimestre, puis à 61 jours au troisième trimestre de 2023. Une diminution est ensuite constatée, atteignant 49 jours au deuxième trimestre de 2024. Cependant, une nouvelle augmentation est observée au quatrième trimestre 2024, atteignant 64 jours, suivie d'une stabilisation relative avec 56, 52 jours respectivement au premier et deuxième trimestre de 2025.
- Jours de rotation des comptes clients
- L'augmentation des jours de rotation indique une tendance à l'allongement des délais de recouvrement des créances, ce qui pourrait signaler des difficultés potentielles en matière de recouvrement ou une modification des conditions de crédit accordées aux clients. La stabilisation récente pourrait indiquer une adaptation des stratégies de recouvrement.
L'analyse conjointe des deux ratios suggère une relation inverse attendue. Les fluctuations observées dans les deux indicateurs méritent une attention particulière afin d'identifier les facteurs sous-jacents et d'évaluer l'impact sur la trésorerie et la rentabilité.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Booking Holdings Inc., les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | 5.28 | 6.47 | 5.85 | 7.32 | 6.21 | 5.67 | 5.70 | 6.73 | 6.14 | 6.83 | 9.11 | 8.52 | 6.82 | 7.52 | 6.54 | 8.32 | |||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | 69 | 56 | 62 | 50 | 59 | 64 | 64 | 54 | 59 | 53 | 40 | 43 | 54 | 49 | 56 | 44 | |||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 9 | 11 | 9 | 9 | 9 | 10 | 10 | 10 | 10 | 11 | 9 | 10 | 10 | 9 | 9 | 10 | |||||
| DoorDash, Inc. | 22 | 15 | 21 | 21 | 21 | 13 | 12 | 15 | 17 | 12 | 15 | 19 | 16 | 27 | 26 | 29 | |||||
| McDonald’s Corp. | 51 | 44 | 37 | 39 | 45 | 41 | 42 | 41 | 49 | 39 | 38 | 40 | 48 | 38 | 34 | 32 | |||||
| Starbucks Corp. | 24 | 25 | 26 | 24 | 22 | 22 | 21 | 20 | 22 | 21 | 21 | 20 | 22 | 23 | 21 | 22 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ 5.28 = 69
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion des comptes fournisseurs. Le taux de rotation des comptes fournisseurs a présenté une variabilité significative sur la période étudiée. Initialement, une diminution est observée de 8,32 à 6,54, suivie d'une remontée à 7,52 puis d'une nouvelle baisse à 6,82. Une amélioration est ensuite constatée avec une valeur de 8,52, qui culmine à 9,11 avant de redescendre à 6,83 et 6,14. Les trimestres suivants montrent une fluctuation entre 6,73 et 5,7, puis une légère augmentation à 6,21 et 7,32. Enfin, une nouvelle baisse est observée à 5,85, 6,47, et 5,28.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- La tendance générale suggère une certaine instabilité, sans direction claire à long terme. Les variations peuvent être liées à des changements dans les conditions de paiement, les volumes d'achats, ou la stratégie de gestion des fournisseurs.
En parallèle, les jours de rotation des comptes fournisseurs présentent une évolution inverse. On observe une augmentation initiale de 44 à 56 jours, suivie d'une diminution à 49 puis à 54 jours. Une amélioration est ensuite notée avec 43 et 40 jours, avant une remontée à 53 et 59 jours. Les valeurs suivantes fluctuent entre 54 et 64 jours, puis diminuent à 59 jours et augmentent à 62 jours. Enfin, une nouvelle augmentation est observée à 69 jours.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- L'évolution des jours de rotation confirme l'instabilité observée dans le taux de rotation. Une augmentation du nombre de jours indique un allongement des délais de paiement, ce qui peut avoir un impact sur la trésorerie et les relations avec les fournisseurs. Les fluctuations suggèrent une gestion active, mais potentiellement inconsistante, des délais de paiement.
Il est à noter que les données les plus récentes indiquent une tendance à l'augmentation des jours de rotation des comptes fournisseurs, ce qui pourrait nécessiter une attention particulière.