Bilan : passif et capitaux propres
Données trimestrielles

Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.

Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.

DoorDash, Inc., Bilan consolidé : passif et capitaux propres (données trimestrielles)

en millions de dollars américains

	31 mars 2026	31 déc. 2025	30 sept. 2025	30 juin 2025	31 mars 2025	31 déc. 2024	30 sept. 2024	30 juin 2024	31 mars 2024	31 déc. 2023	30 sept. 2023	30 juin 2023	31 mars 2023	31 déc. 2022	30 sept. 2022	30 juin 2022	31 mars 2022	31 déc. 2021	30 sept. 2021	30 juin 2021	31 mars 2021
Comptes créditeurs	268)	397)	257)	345)	329)	321)	191)	163)	203)	216)	149)	173)	208)	157)	238)	207)	203)	161)	86)	96)	75)
Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation	105)	105)	81)	78)	70)	68)	66)	64)	64)	68)	63)	58)	55)	55)	45)	47)	31)	26)	27)	23)	19)
Charges à payer et autres passifs à court terme	5,653)	5,645)	4,794)	4,273)	4,178)	4,049)	3,837)	3,801)	3,476)	3,126)	2,774)	2,495)	2,388)	2,332)	1,933)	1,772)	1,526)	1,573)	1,226)	1,132)	1,000)
Passif à court terme	6,026)	6,147)	5,132)	4,696)	4,577)	4,438)	4,094)	4,028)	3,743)	3,410)	2,986)	2,726)	2,651)	2,544)	2,216)	2,026)	1,760)	1,760)	1,339)	1,251)	1,094)
Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation	457)	461)	454)	452)	457)	468)	466)	470)	483)	454)	430)	440)	437)	456)	460)	449)	391)	373)	339)	298)	240)
Billets convertibles, nets	2,725)	2,724)	2,722)	2,721)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Autres passifs	293)	281)	155)	153)	143)	129)	139)	167)	214)	162)	29)	28)	27)	21)	35)	43)	19)	9)	14)	14)	13)
Passifs non courants	3,475)	3,466)	3,331)	3,326)	600)	597)	605)	637)	697)	616)	459)	468)	464)	477)	495)	492)	410)	382)	353)	312)	253)
Total du passif	9,501)	9,613)	8,463)	8,022)	5,177)	5,035)	4,699)	4,665)	4,440)	4,026)	3,445)	3,194)	3,115)	3,021)	2,711)	2,518)	2,170)	2,142)	1,692)	1,563)	1,347)
Participations ne donnant pas le contrôle rachetables	12)	13)	13)	5)	6)	7)	9)	10)	11)	7)	9)	11)	13)	14)	16)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Actions ordinaires, 0,00001 $ valeur nominale	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Capital versé supplémentaire	14,379)	14,092)	13,760)	13,439)	13,444)	13,165)	12,843)	12,523)	12,177)	11,887)	11,576)	11,257)	10,900)	10,633)	10,323)	10,028)	6,914)	6,752)	6,592)	6,444)	6,278)
Cumul des autres éléments du résultat étendu	117)	261)	268)	261)	7)	(107)	122)	(25)	(1)	73)	(68)	9)	18)	(33)	(292)	(107)	(14)	(4)	—)	—)	—)
Déficit accumulé	(4,298)	(4,320)	(4,533)	(4,777)	(5,062)	(5,255)	(5,396)	(5,336)	(5,177)	(5,154)	(4,949)	(4,870)	(4,400)	(3,846)	(3,206)	(2,511)	(2,248)	(2,081)	(1,926)	(1,825)	(1,723)
Capitaux propres	10,198)	10,033)	9,495)	8,923)	8,389)	7,803)	7,569)	7,162)	6,999)	6,806)	6,559)	6,396)	6,518)	6,754)	6,825)	7,410)	4,652)	4,667)	4,666)	4,619)	4,555)
Total du passif, participations ne donnant pas le contrôle rachetables et capitaux propres	19,711)	19,659)	17,971)	16,950)	13,572)	12,845)	12,277)	11,837)	11,450)	10,839)	10,013)	9,601)	9,646)	9,789)	9,552)	9,928)	6,822)	6,809)	6,358)	6,182)	5,902)

L'analyse des passifs à court terme révèle une croissance continue et substantielle. Les charges à payer et autres passifs à court terme constituent le principal moteur de cette augmentation, passant de 1 000 millions de dollars au 31 mars 2021 à 5 653 millions de dollars au 31 mars 2026. Parallèlement, les comptes créditeurs et les passifs courants liés aux contrats de location-exploitation ont suivi une trajectoire ascendante, bien que moins prononcée.

Évolution des passifs non courants: Les passifs non courants sont restés relativement stables entre 2021 et 2024, oscillant principalement autour des engagements liés aux contrats de location-exploitation. Cependant, une modification structurelle majeure intervient à partir du premier trimestre 2025 avec l'apparition de billets convertibles nets, s'élevant à environ 2,7 milliards de dollars, ce qui a propulsé le total des passifs non courants d'environ 600 millions à plus de 3,4 milliards de dollars.
Passif total: Le total du passif a progressé de manière quasi linéaire, passant de 1 347 millions de dollars au 31 mars 2021 à 9 501 millions de dollars au 31 décembre 2025, avant de se stabiliser légèrement au premier trimestre 2026. Cette hausse reflète à la fois l'augmentation des obligations opérationnelles à court terme et l'endettement financier récent.

L'examen des capitaux propres indique une stratégie d'augmentation du capital versé supplémentaire, lequel est passé de 6 278 millions de dollars en mars 2021 à 14 379 millions de dollars en mars 2026. Cette croissance a permis de soutenir le niveau global des capitaux propres malgré l'importance du déficit accumulé.

Dynamique du déficit accumulé: Le déficit accumulé a connu un creusement constant durant la majeure partie de la période analysée, atteignant son point le plus bas à 5 396 millions de dollars au 30 juin 2024. À partir de cette date, une inversion de tendance est observable, le déficit se réduisant progressivement pour s'établir à 4 298 millions de dollars au 31 mars 2026, suggérant une amélioration des performances nettes sur les derniers trimestres.
Valeur globale du bilan: Le total du passif, des participations ne donnant pas le contrôle et des capitaux propres a été multiplié par plus de trois, passant de 5 902 millions de dollars au 31 mars 2021 à 19 711 millions de dollars au 31 mars 2026, témoignant d'une expansion rapide de la structure financière.

DoorDash, Inc. (NASDAQ:DASH)

Bilan : passif et capitaux propres Données trimestrielles

Bilan : passif et capitaux propres
Données trimestrielles