Bilan : passif et capitaux propres
Données trimestrielles

Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.

Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.

Booking Holdings Inc., Bilan consolidé : passif et capitaux propres (données trimestrielles)

en millions de dollars américains

	30 sept. 2025	30 juin 2025	31 mars 2025	31 déc. 2024	30 sept. 2024	30 juin 2024	31 mars 2024	31 déc. 2023	30 sept. 2023	30 juin 2023	31 mars 2023	31 déc. 2022	30 sept. 2022	30 juin 2022	31 mars 2022	31 déc. 2021	30 sept. 2021	30 juin 2021	31 mars 2021	31 déc. 2020	30 sept. 2020	30 juin 2020	31 mars 2020
Comptes créditeurs	4,025)	4,280)	3,292)	3,824)	4,065)	3,928)	3,268)	3,480)	3,020)	2,123)	2,132)	2,507)	2,131)	2,240)	1,504)	1,586)	1,466)	1,028)	570)	735)	1,114)	581)	926)
Charges à payer et autres passifs à court terme	4,958)	4,208)	5,576)	6,047)	5,287)	3,900)	4,774)	4,635)	4,182)	3,463)	3,584)	3,244)	2,925)	2,364)	1,876)	1,765)	2,069)	1,620)	1,350)	1,382)	1,388)	1,445)	1,255)
Réservations différées des marchands	6,283)	9,149)	6,871)	4,031)	4,907)	6,931)	5,328)	3,254)	3,717)	6,040)	4,500)	2,223)	2,253)	4,395)	2,765)	906)	1,086)	1,896)	643)	323)	487)	910)	960)
Dette à court terme	999)	999)	655)	1,745)	2,419)	3,447)	3,462)	1,961)	1,913)	855)	854)	500)	1,234)	1,283)	1,333)	1,989)	1,158)	2,180)	3,905)	985)	979)	973)	995)
Passif à court terme	16,265)	18,636)	16,394)	15,647)	16,678)	18,206)	16,832)	13,330)	12,832)	12,481)	11,070)	8,474)	8,543)	10,282)	7,478)	6,246)	5,779)	6,724)	6,468)	3,425)	3,968)	3,909)	4,136)
Impôts différés	14)	36)	154)	289)	191)	264)	287)	258)	350)	338)	368)	685)	723)	805)	721)	905)	906)	1,107)	1,111)	1,127)	1,006)	931)	786)
Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation	533)	517)	476)	483)	508)	529)	556)	599)	547)	533)	539)	552)	286)	323)	349)	351)	295)	314)	331)	366)	401)	417)	438)
Impôt transitoire à long terme aux États-Unis	—)	—)	257)	257)	257)	257)	515)	515)	515)	516)	711)	711)	711)	711)	825)	825)	824)	824)	923)	923)	921)	922)	1,021)
Autres passifs à long terme	679)	679)	653)	199)	204)	200)	152)	161)	160)	157)	172)	172)	180)	180)	203)	199)	116)	122)	128)	111)	107)	101)	93)
Dette à long terme	15,997)	17,473)	15,369)	14,853)	13,793)	13,361)	13,438)	12,223)	11,856)	13,198)	11,272)	11,985)	7,950)	8,190)	8,435)	8,937)	9,876)	9,986)	9,930)	11,029)	10,829)	10,633)	7,553)
Passifs à long terme	17,223)	18,705)	16,909)	16,081)	14,953)	14,611)	14,948)	13,756)	13,428)	14,742)	13,062)	14,105)	9,850)	10,209)	10,533)	11,217)	12,017)	12,353)	12,423)	13,556)	13,264)	13,004)	9,891)
Total du passif	33,488)	37,341)	33,303)	31,728)	31,631)	32,817)	31,780)	27,086)	26,260)	27,223)	24,132)	22,579)	18,393)	20,491)	18,011)	17,463)	17,796)	19,077)	18,891)	16,981)	17,232)	16,913)	14,027)
Dette convertible	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	5)	—)	—)	—)	—)	4)
Actions ordinaires, valeur nominale de 0,008 $	1)	1)	1)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Actions du Trésor	(52,175)	(51,502)	(50,131)	(47,877)	(46,734)	(44,958)	(43,330)	(41,426)	(38,944)	(36,319)	(33,178)	(30,983)	(28,630)	(26,664)	(25,390)	(24,290)	(24,286)	(24,283)	(24,274)	(24,128)	(24,123)	(24,119)	(24,115)
Capital versé supplémentaire	8,186)	8,028)	7,866)	7,707)	7,635)	7,479)	7,330)	7,175)	6,996)	6,848)	6,712)	6,491)	6,385)	6,278)	6,163)	6,159)	6,068)	6,059)	5,965)	5,851)	5,779)	5,699)	5,758)
Bénéfices non répartis	39,553)	37,119)	36,539)	36,525)	35,749)	33,527)	32,304)	31,830)	31,608)	29,097)	27,807)	27,541)	26,306)	24,640)	23,783)	24,453)	23,835)	23,066)	23,233)	23,288)	23,453)	22,652)	22,530)
Cumul des autres éléments du résultat global	(301)	(303)	(387)	(375)	(303)	(324)	(356)	(323)	(285)	(291)	(267)	(267)	(391)	(252)	(183)	(144)	(72)	(43)	(160)	(118)	(196)	(233)	(342)
Capitaux propres (déficit)	(4,736)	(6,657)	(6,112)	(4,020)	(3,653)	(4,276)	(4,052)	(2,744)	(625)	(665)	1,074)	2,782)	3,670)	4,002)	4,373)	6,178)	5,545)	4,799)	4,764)	4,893)	4,913)	3,999)	3,831)
Total du passif et des capitaux propres (déficit)	28,752)	30,684)	27,191)	27,708)	27,978)	28,541)	27,728)	24,342)	25,635)	26,558)	25,206)	25,361)	22,063)	24,493)	22,384)	23,641)	23,341)	23,881)	23,655)	21,874)	22,145)	20,912)	17,862)

L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives au niveau du passif et des capitaux propres.

Comptes créditeurs: Les comptes créditeurs ont connu une augmentation globale sur la période analysée, passant d'environ 926 millions de dollars américains au premier trimestre 2020 à 4280 millions de dollars américains au premier trimestre 2025. Cette augmentation n'est pas linéaire, avec des fluctuations trimestrielles, mais la tendance générale est à la hausse, suggérant une augmentation des obligations envers les fournisseurs.
Charges à payer et autres passifs à court terme: Ces passifs ont également augmenté de manière significative, passant de 1255 millions de dollars américains au premier trimestre 2020 à 4958 millions de dollars américains au premier trimestre 2025. L'augmentation est plus marquée à partir du deuxième trimestre 2021, indiquant une possible modification des pratiques de gestion des flux de trésorerie ou une augmentation des dépenses courantes.
Réservations différées des marchands: Les réservations différées des marchands ont montré une forte volatilité. Après une diminution initiale en 2020, elles ont augmenté de manière substantielle jusqu'au premier trimestre 2023, atteignant 6040 millions de dollars américains, avant de diminuer progressivement. Cette fluctuation pourrait être liée à des changements dans les politiques de reconnaissance des revenus ou à des variations de la demande.
Dette à court terme: La dette à court terme a connu des variations importantes. Elle a diminué de manière significative à partir du premier trimestre 2021, atteignant un minimum de 655 millions de dollars américains au premier trimestre 2025, après un pic initial de 995 millions de dollars américains au premier trimestre 2020. Cette réduction pourrait indiquer une stratégie de refinancement ou une amélioration de la gestion de la trésorerie.
Passif à court terme: Le passif à court terme a augmenté globalement, passant de 4136 millions de dollars américains au premier trimestre 2020 à 16394 millions de dollars américains au premier trimestre 2025. Cette augmentation est principalement due à l'évolution des charges à payer et autres passifs à court terme.
Dette à long terme: La dette à long terme a connu une augmentation significative, passant de 7553 millions de dollars américains au premier trimestre 2020 à 17473 millions de dollars américains au premier trimestre 2025. Cette augmentation suggère un recours accru au financement par emprunt à long terme.
Passifs à long terme: Les passifs à long terme ont également augmenté, passant de 9891 millions de dollars américains au premier trimestre 2020 à 18705 millions de dollars américains au premier trimestre 2025, reflétant l'augmentation de la dette à long terme.
Total du passif: Le total du passif a augmenté de manière constante, passant de 14027 millions de dollars américains au premier trimestre 2020 à 33488 millions de dollars américains au premier trimestre 2025. Cette augmentation est cohérente avec l'évolution des passifs à court et à long terme.
Actions du Trésor: Les actions du Trésor ont connu une diminution significative sur la période, passant de -24115 millions de dollars américains au premier trimestre 2020 à -52175 millions de dollars américains au premier trimestre 2025. Cette diminution indique une réduction du nombre d'actions rachetées par l'entreprise ou une augmentation de la valeur des actions en circulation.
Capitaux propres: Les capitaux propres ont fluctué considérablement, passant de 3831 millions de dollars américains au premier trimestre 2020 à -6657 millions de dollars américains au premier trimestre 2025. Cette diminution est principalement due à l'évolution des bénéfices non répartis et des actions du Trésor.
Total du passif et des capitaux propres: Le total du passif et des capitaux propres a augmenté, passant de 17862 millions de dollars américains au premier trimestre 2020 à 28752 millions de dollars américains au premier trimestre 2025. Cette augmentation est principalement due à l'augmentation du passif.

En résumé, l'entreprise a connu une augmentation significative de son passif, en particulier de sa dette à long terme, tandis que ses capitaux propres ont diminué. Ces tendances pourraient indiquer une stratégie de financement axée sur l'emprunt et une possible pression sur la rentabilité.

Booking Holdings Inc. (NASDAQ:BKNG)

Bilan : passif et capitaux propres Données trimestrielles

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