Bilan : passif et capitaux propres
Données trimestrielles
Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.
Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.
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Booking Holdings Inc., Bilan consolidé : passif et capitaux propres (données trimestrielles)
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives au niveau du passif et des capitaux propres.
- Comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont connu une augmentation globale sur la période analysée, passant d'environ 570 millions de dollars américains au premier trimestre 2021 à environ 5094 millions de dollars américains au quatrième trimestre 2025. Cette augmentation n'est pas linéaire, avec des fluctuations trimestrielles, mais la tendance générale est à la hausse, suggérant une augmentation des obligations envers les fournisseurs.
- Charges à payer et autres passifs à court terme
- Ces passifs ont également augmenté de manière significative, passant d'environ 1350 millions de dollars américains au premier trimestre 2021 à environ 6047 millions de dollars américains au deuxième trimestre 2024, avant de diminuer à 4208 millions de dollars américains au troisième trimestre 2024. Cette évolution pourrait indiquer une gestion active de la trésorerie ou des changements dans les conditions de paiement.
- Réservations différées des marchands
- Les réservations différées des marchands ont montré une forte croissance initiale, atteignant un pic au deuxième trimestre 2022 (4395 millions de dollars américains), puis ont fluctué, se stabilisant autour de 4000 à 6000 millions de dollars américains. Cette volatilité pourrait être liée à des variations saisonnières ou à des changements dans les accords commerciaux.
- Dette à court terme
- La dette à court terme a connu des variations importantes. Après un niveau élevé au premier trimestre 2021 (3905 millions de dollars américains), elle a diminué avant de remonter significativement au quatrième trimestre 2022 (500 millions de dollars américains), puis de fluctuer. Les données de 2025 indiquent une stabilisation autour de 1000 millions de dollars américains.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a globalement augmenté, passant d'environ 6468 millions de dollars américains au premier trimestre 2021 à environ 18636 millions de dollars américains au troisième trimestre 2024, avant de diminuer à 16394 millions de dollars américains au quatrième trimestre 2024. Cette augmentation reflète probablement la croissance globale de l'activité.
- Passifs non courants
- Les passifs non courants, tels que les impôts différés, les passifs liés aux contrats de location-exploitation et la dette à long terme, ont montré des tendances variables. La dette à long terme a augmenté de manière significative, passant d'environ 9930 millions de dollars américains au premier trimestre 2021 à environ 18705 millions de dollars américains au troisième trimestre 2025. Les impôts différés ont diminué progressivement.
- Total du passif
- Le total du passif a augmenté de manière constante sur la période, passant d'environ 18891 millions de dollars américains au premier trimestre 2021 à environ 37341 millions de dollars américains au troisième trimestre 2025. Cette augmentation est principalement due à l'augmentation de la dette à long terme et du passif à court terme.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une évolution plus complexe. Après une période de croissance, ils ont diminué de manière significative à partir du premier trimestre 2022, devenant négatifs au quatrième trimestre 2022 et restant négatifs jusqu'au quatrième trimestre 2025 (-5578 millions de dollars américains). Cette situation est principalement due à la diminution des bénéfices non répartis et à l'augmentation des actions du Trésor.
- Actions du Trésor
- Les actions du Trésor ont connu une diminution significative, passant de -24274 millions de dollars américains au premier trimestre 2021 à -54315 millions de dollars américains au quatrième trimestre 2025. Cette diminution indique un rachat important d'actions propres.
- Total du passif et des capitaux propres
- Le total du passif et des capitaux propres a augmenté, passant de 23655 millions de dollars américains au premier trimestre 2021 à 30684 millions de dollars américains au troisième trimestre 2025, malgré la diminution des capitaux propres. Cette augmentation est principalement due à l'augmentation du passif.
En résumé, l'entreprise a connu une augmentation significative de son passif, en particulier de sa dette à long terme, tandis que ses capitaux propres ont diminué et sont devenus négatifs. Cette situation pourrait nécessiter une attention particulière en termes de gestion financière et de stratégie d'investissement.