Bilan : passif et capitaux propres
Données trimestrielles

Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.

Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.

McDonald’s Corp., Bilan consolidé : passif et capitaux propres (données trimestrielles)

en millions de dollars américains

	30 juin 2025	31 mars 2025	31 déc. 2024	30 sept. 2024	30 juin 2024	31 mars 2024	31 déc. 2023	30 sept. 2023	30 juin 2023	31 mars 2023	31 déc. 2022	30 sept. 2022	30 juin 2022	31 mars 2022	31 déc. 2021	30 sept. 2021	30 juin 2021	31 mars 2021	31 déc. 2020	30 sept. 2020	30 juin 2020	31 mars 2020
Emprunts à court terme et échéances actuelles de la dette à long terme	602)	80)	—)	596)	—)	604)	2,192)	—)	—)	524)	—)	—)	—)	—)	—)	500)	500)	900)	2,244)	2,689)	4,087)	1,106)
Comptes créditeurs	838)	882)	1,029)	944)	949)	936)	1,103)	862)	807)	812)	980)	795)	739)	719)	1,007)	773)	731)	670)	741)	689)	538)	672)
Dividendes payables	—)	—)	—)	1,265)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1,027)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Passif locatif à court terme	686)	663)	636)	668)	655)	685)	688)	668)	687)	669)	661)	655)	690)	692)	706)	702)	720)	718)	702)	718)	681)	689)
Impôts	24)	556)	361)	786)	464)	873)	705)	535)	385)	796)	275)	386)	504)	594)	361)	260)	281)	718)	741)	364)	303)	235)
Autres taxes	245)	235)	224)	263)	279)	279)	268)	242)	245)	273)	255)	204)	216)	271)	237)	254)	241)	192)	227)	257)	247)	209)
Intérêts courus	451)	401)	482)	433)	421)	372)	469)	346)	343)	365)	393)	318)	313)	322)	363)	312)	324)	333)	388)	340)	316)	308)
Charges à payer et autres passifs	1,452)	1,191)	1,129)	1,353)	1,142)	1,137)	1,434)	1,348)	1,207)	1,187)	1,237)	1,128)	1,019)	1,638)	1,347)	1,269)	1,137)	1,048)	1,138)	1,223)	1,074)	770)
Passif à court terme	4,298)	4,008)	3,861)	6,308)	3,910)	4,886)	6,859)	4,003)	3,674)	4,625)	3,802)	3,486)	3,480)	4,235)	4,020)	5,096)	3,935)	4,580)	6,181)	6,280)	7,246)	3,988)
Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes	40,801)	38,845)	38,424)	38,990)	38,524)	36,764)	37,153)	37,275)	35,710)	36,604)	35,904)	34,866)	34,577)	33,989)	35,623)	34,628)	34,923)	34,823)	35,197)	35,143)	34,676)	38,047)
Responsabilité locative à long terme	13,778)	13,175)	12,888)	13,157)	12,820)	12,828)	13,058)	11,807)	12,074)	12,123)	12,134)	11,767)	12,319)	12,872)	13,021)	12,987)	13,119)	13,111)	13,321)	12,736)	12,479)	12,470)
Impôts sur les bénéfices à long terme	292)	365)	344)	74)	85)	361)	363)	491)	553)	737)	792)	1,085)	1,236)	1,890)	1,897)	1,879)	1,865)	1,963)	1,971)	1,957)	1,871)	2,158)
Revenus reportés, frais de franchise initiaux	933)	914)	778)	800)	791)	784)	790)	768)	769)	761)	758)	728)	733)	743)	738)	720)	715)	703)	702)	680)	664)	655)
Autres passifs à long terme	790)	755)	771)	854)	885)	927)	950)	984)	1,042)	1,059)	1,052)	991)	1,023)	1,092)	1,081)	1,047)	1,077)	1,057)	1,054)	952)	917)	894)
Impôts différés	1,423)	1,721)	1,914)	1,166)	1,610)	1,796)	1,681)	1,617)	1,620)	1,883)	1,998)	2,145)	2,250)	2,049)	2,076)	2,046)	2,067)	2,102)	2,026)	1,423)	1,549)	1,650)
Passifs à long terme	58,017)	55,775)	55,119)	55,041)	54,715)	53,460)	53,995)	52,941)	51,767)	53,166)	52,637)	51,582)	52,138)	52,634)	54,435)	53,306)	53,766)	53,759)	54,271)	52,891)	52,156)	55,874)
Total du passif	62,315)	59,783)	58,980)	61,349)	58,625)	58,346)	60,854)	56,944)	55,441)	57,791)	56,439)	55,068)	55,618)	56,869)	58,455)	58,402)	57,701)	58,339)	60,452)	59,171)	59,402)	59,861)
Actions privilégiées, sans valeur nominale ; Émis : Aucun	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Actions ordinaires, valeur nominale de 0,01 $	17)	17)	17)	17)	17)	17)	17)	17)	17)	17)	17)	17)	17)	17)	17)	17)	17)	17)	17)	17)	17)	17)
Capital versé supplémentaire	9,500)	9,423)	9,281)	9,194)	9,055)	9,001)	8,893)	8,825)	8,736)	8,636)	8,547)	8,460)	8,379)	8,307)	8,232)	8,126)	8,046)	7,959)	7,904)	7,855)	7,780)	7,714)
Bénéfices non répartis	68,424)	67,436)	66,834)	64,819)	65,026)	64,203)	63,480)	62,649)	61,437)	60,235)	59,544)	58,752)	57,785)	57,614)	57,535)	55,898)	55,739)	54,483)	53,908)	53,493)	52,661)	53,107)
Cumul des autres éléments du résultat global	(2,430)	(2,557)	(2,553)	(2,337)	(2,463)	(2,533)	(2,456)	(2,546)	(2,456)	(2,489)	(2,487)	(2,560)	(2,246)	(2,642)	(2,574)	(2,663)	(2,571)	(2,636)	(2,587)	(2,759)	(2,806)	(2,996)
Actions ordinaires en trésorerie, au prix coûtant	(78,271)	(77,773)	(77,376)	(76,870)	(76,459)	(75,521)	(74,640)	(73,799)	(72,733)	(72,174)	(71,624)	(71,235)	(70,304)	(69,287)	(67,810)	(67,052)	(67,038)	(67,058)	(67,066)	(67,077)	(67,114)	(67,134)
Capitaux propres (déficit)	(2,760)	(3,454)	(3,797)	(5,177)	(4,824)	(4,833)	(4,707)	(4,855)	(4,999)	(5,776)	(6,003)	(6,566)	(6,370)	(5,991)	(4,601)	(5,675)	(5,808)	(7,236)	(7,825)	(8,472)	(9,463)	(9,293)
Total du passif et des capitaux propres (déficit)	59,555)	56,329)	55,183)	56,172)	53,801)	53,513)	56,147)	52,089)	50,442)	52,014)	50,436)	48,502)	49,248)	50,878)	53,854)	52,727)	51,893)	51,103)	52,627)	50,699)	49,939)	50,568)

Tendances générales des passifs à court terme: Les emprunts à court terme et échéances actuelles de la dette à long terme ont connu une variation importante, atteignant un pic en juin 2020 avec 4 087 millions de dollars, avant de diminuer substantiellement par la suite. Une tendance à la réduction est observable jusqu’en décembre 2022, avec une légère reprise par la suite, culminant à 1 592 millions de dollars en décembre 2023, avant une nouvelle baisse partielle en mars 2024. La volatilité indique une gestion active de la dette à court terme.
Évolution des comptes créditeurs: Les comptes créditeurs présentent une tendance à la hausse sur la période, passant de 672 millions de dollars en mars 2020 à un sommet en décembre 2023 à 1 029 millions, témoignant d'une augmentation des dettes envers les fournisseurs ou partenaires commerciaux. Toutefois, une baisse est observée en mars 2024, se situant à 838 millions, suggérant une régulation ou une régularisation de ces dettes.
Dividendes payables et passifs locatifs à court terme: Les dividendes payables ne sont indiqués qu’à partir de juin 2021, avec une augmentation progressive, atteignant 1 265 millions en décembre 2023. Le passif locatif à court terme reste relativement stable, oscillant autour de 690 millions de dollars, avec de légères fluctuations, ce qui indique une gestion maîtrisée de ces engagements financiers à court terme.
Impôts et autres taxes: Les impôts à court terme montrent une tendance à la hausse, culminant à 873 millions en septembre 2023 avant de redescendre à 464 millions en mars 2024. Les autres taxes fluctuantes restent relativement stables, avec une légère diminution vers la fin de la période analysée, ce qui peut refléter des variations dans la fiscalité ou la gestion fiscale de l'entreprise.
Intérêts courus et charges à payer: Les intérêts courus ont tendance à augmenter, passant de 308 millions en mars 2020 à 469 millions en septembre 2023, puis diminuant à 421 millions en mars 2024. Les charges à payer et autres passifs présentent une augmentation générale, avec une croissance notable en 2022, représentant une augmentation des obligations à court terme ou des morcellements d’engagements financiers.
Passif à court terme global: Ce passif a connu une forte fluctuation, avec un point culminant en juin 2022 à 6 859 millions de dollars, puis une réduction en décembre 2022, et une nouvelle augmentation vers 4 298 millions en septembre 2023. La tendance montre une gestion fluctuante des obligations à court terme, peut-être pour répondre aux besoins de liquidités ou à des stratégies de financement.
Dettes longues et passifs à long terme: Les dettes à long terme, à l’exception des échéances courantes, ont connu une croissance progressive, passant de 38 047 millions de dollars en mars 2020 à 40 801 millions en septembre 2024, avec quelques fluctuations mineures. La responsabilité locative à long terme a également tendance à croître, atteignant 13 778 millions en septembre 2024, avec des variations dans la valeur, ce qui indique une augmentation des investissements locatifs ou des obligations à long terme.
Impôts différés et autres passifs à long terme: Les impôts différés montrent une tendance à la baisse vers la fin de la période, avec une valeur de 1 423 millions de dollars en septembre 2024 après un pic en 2022 à 2 250 millions. Les autres passifs à long terme oscillent sans tendance claire, restant relativement stables, ce qui indique une gestion équilibrée des autres passifs à long terme.
Capitaux propres et composants associés: Le capital versé supplémentaire augmente continuellement, passant de 7 714 millions en mars 2020 à 9 500 millions en septembre 2024, témoignant d’extensions de l’émission d’actions ou de réinvestissements. Les bénéfices non répartis ont connu une croissance régulière, culminant à 68 424 millions en mars 2024, indiquant une accumulation de réserves et une rentabilité persistante. La trésorerie nette, à travers les actions en trésorerie, montre une augmentation constante, traduisant une politique de rachat d’actions ou de gestion de la liquidité.
Capitaux propres (déficit): Les capitaux propres ont connu une évolution négative, passant d’un déficit de -9 293 millions en mars 2020 à -3 797 millions en mars 2024, illustrant une dégradation du ratio de solvabilité ou une distribution importante de dividendes ou rachats d’actions, réduisant la base de capitaux propres.
Total du passif et des capitaux propres: Ce total a fluctué en synchronisation avec l’évolution des passifs et des capitaux propres, culminant à 59 555 millions de dollars en septembre 2024, signifiant une croissance du bilan globale et une augmentation des engagements et de la valeur des ressources de l’entreprise.

McDonald’s Corp. (NYSE:MCD)

Bilan : passif et capitaux propres Données trimestrielles

Bilan : passif et capitaux propres
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