Bilan : passif et capitaux propres
Données trimestrielles

Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.

Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.

McDonald’s Corp., Bilan consolidé : passif et capitaux propres (données trimestrielles)

en millions de dollars américains

	31 déc. 2025	30 sept. 2025	30 juin 2025	31 mars 2025	31 déc. 2024	30 sept. 2024	30 juin 2024	31 mars 2024	31 déc. 2023	30 sept. 2023	30 juin 2023	31 mars 2023	31 déc. 2022	30 sept. 2022	30 juin 2022	31 mars 2022	31 déc. 2021	30 sept. 2021	30 juin 2021	31 mars 2021
Emprunts à court terme et échéances actuelles de la dette à long terme	—)	1,800)	602)	80)	—)	596)	—)	604)	2,192)	—)	—)	524)	—)	—)	—)	—)	—)	500)	500)	900)
Comptes créditeurs	1,149)	972)	838)	882)	1,029)	944)	949)	936)	1,103)	862)	807)	812)	980)	795)	739)	719)	1,007)	773)	731)	670)
Dividendes payables	—)	—)	—)	—)	—)	1,265)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1,027)	—)	—)
Passif locatif à court terme	694)	698)	686)	663)	636)	668)	655)	685)	688)	668)	687)	669)	661)	655)	690)	692)	706)	702)	720)	718)
Impôts	250)	367)	24)	556)	361)	786)	464)	873)	705)	535)	385)	796)	275)	386)	504)	594)	361)	260)	281)	718)
Autres taxes	247)	242)	245)	235)	224)	263)	279)	279)	268)	242)	245)	273)	255)	204)	216)	271)	237)	254)	241)	192)
Intérêts courus	533)	471)	451)	401)	482)	433)	421)	372)	469)	346)	343)	365)	393)	318)	313)	322)	363)	312)	324)	333)
Charges à payer et autres passifs	1,488)	1,529)	1,452)	1,191)	1,129)	1,353)	1,142)	1,137)	1,434)	1,348)	1,207)	1,187)	1,237)	1,128)	1,019)	1,638)	1,347)	1,269)	1,137)	1,048)
Passif à court terme	4,361)	6,079)	4,298)	4,008)	3,861)	6,308)	3,910)	4,886)	6,859)	4,003)	3,674)	4,625)	3,802)	3,486)	3,480)	4,235)	4,020)	5,096)	3,935)	4,580)
Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes	39,973)	39,483)	40,801)	38,845)	38,424)	38,990)	38,524)	36,764)	37,153)	37,275)	35,710)	36,604)	35,904)	34,866)	34,577)	33,989)	35,623)	34,628)	34,923)	34,823)
Responsabilité locative à long terme	14,146)	13,837)	13,778)	13,175)	12,888)	13,157)	12,820)	12,828)	13,058)	11,807)	12,074)	12,123)	12,134)	11,767)	12,319)	12,872)	13,021)	12,987)	13,119)	13,111)
Impôts sur les bénéfices à long terme	139)	285)	292)	365)	344)	74)	85)	361)	363)	491)	553)	737)	792)	1,085)	1,236)	1,890)	1,897)	1,879)	1,865)	1,963)
Revenus reportés, frais de franchise initiaux	945)	936)	933)	914)	778)	800)	791)	784)	790)	768)	769)	761)	758)	728)	733)	743)	738)	720)	715)	703)
Autres passifs à long terme	704)	694)	790)	755)	771)	854)	885)	927)	950)	984)	1,042)	1,059)	1,052)	991)	1,023)	1,092)	1,081)	1,047)	1,077)	1,057)
Impôts différés	1,038)	1,457)	1,423)	1,721)	1,914)	1,166)	1,610)	1,796)	1,681)	1,617)	1,620)	1,883)	1,998)	2,145)	2,250)	2,049)	2,076)	2,046)	2,067)	2,102)
Passifs à long terme	56,945)	56,692)	58,017)	55,775)	55,119)	55,041)	54,715)	53,460)	53,995)	52,941)	51,767)	53,166)	52,637)	51,582)	52,138)	52,634)	54,435)	53,306)	53,766)	53,759)
Total du passif	61,306)	62,771)	62,315)	59,783)	58,980)	61,349)	58,625)	58,346)	60,854)	56,944)	55,441)	57,791)	56,439)	55,068)	55,618)	56,869)	58,455)	58,402)	57,701)	58,339)
Actions privilégiées, sans valeur nominale ; Émis : Aucun	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Actions ordinaires, valeur nominale de 0,01 $	17)	17)	17)	17)	17)	17)	17)	17)	17)	17)	17)	17)	17)	17)	17)	17)	17)	17)	17)	17)
Capital versé supplémentaire	9,641)	9,560)	9,500)	9,423)	9,281)	9,194)	9,055)	9,001)	8,893)	8,825)	8,736)	8,636)	8,547)	8,460)	8,379)	8,307)	8,232)	8,126)	8,046)	7,959)
Bénéfices non répartis	70,282)	69,440)	68,424)	67,436)	66,834)	64,819)	65,026)	64,203)	63,480)	62,649)	61,437)	60,235)	59,544)	58,752)	57,785)	57,614)	57,535)	55,898)	55,739)	54,483)
Cumul des autres éléments du résultat global	(2,414)	(2,414)	(2,430)	(2,557)	(2,553)	(2,337)	(2,463)	(2,533)	(2,456)	(2,546)	(2,456)	(2,489)	(2,487)	(2,560)	(2,246)	(2,642)	(2,574)	(2,663)	(2,571)	(2,636)
Actions ordinaires en trésorerie, au prix coûtant	(79,317)	(78,766)	(78,271)	(77,773)	(77,376)	(76,870)	(76,459)	(75,521)	(74,640)	(73,799)	(72,733)	(72,174)	(71,624)	(71,235)	(70,304)	(69,287)	(67,810)	(67,052)	(67,038)	(67,058)
Capitaux propres (déficit)	(1,791)	(2,163)	(2,760)	(3,454)	(3,797)	(5,177)	(4,824)	(4,833)	(4,707)	(4,855)	(4,999)	(5,776)	(6,003)	(6,566)	(6,370)	(5,991)	(4,601)	(5,675)	(5,808)	(7,236)
Total du passif et des capitaux propres (déficit)	59,515)	60,608)	59,555)	56,329)	55,183)	56,172)	53,801)	53,513)	56,147)	52,089)	50,442)	52,014)	50,436)	48,502)	49,248)	50,878)	53,854)	52,727)	51,893)	51,103)

L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives au niveau du passif et des capitaux propres.

Passif à court terme: Le passif à court terme a connu des fluctuations importantes sur la période analysée. Après un pic à 4625 millions de dollars américains au troisième trimestre 2022, il a diminué pour atteindre 3674 millions de dollars américains au quatrième trimestre 2022, avant de remonter à 6079 millions de dollars américains au troisième trimestre 2024, puis de redescendre à 4361 millions de dollars américains au quatrième trimestre 2024. Cette volatilité suggère une gestion active de la trésorerie et des obligations à court terme.
Dette à long terme: La dette à long terme, hors échéances courantes, a globalement augmenté sur la période, passant de 34823 millions de dollars américains au premier trimestre 2021 à 40801 millions de dollars américains au troisième trimestre 2024, puis diminuant à 39483 millions de dollars américains au quatrième trimestre 2024. Cette augmentation peut indiquer un recours accru au financement par emprunt pour soutenir la croissance ou des investissements.
Responsabilité locative à long terme: La responsabilité locative à long terme a également augmenté de manière constante, passant de 13111 millions de dollars américains au premier trimestre 2021 à 14146 millions de dollars américains au quatrième trimestre 2023, puis à 13837 millions de dollars américains au quatrième trimestre 2024. Cette tendance suggère une utilisation croissante de contrats de location.
Impôts différés: Les impôts différés ont diminué de manière significative sur la période, passant de 2102 millions de dollars américains au premier trimestre 2021 à 1038 millions de dollars américains au quatrième trimestre 2024. Cette diminution pourrait être liée à des changements dans les lois fiscales ou à des ajustements dans la reconnaissance des actifs et passifs fiscaux différés.
Total du passif: Le total du passif a connu des fluctuations, mais a globalement augmenté, passant de 58339 millions de dollars américains au premier trimestre 2021 à 62315 millions de dollars américains au troisième trimestre 2024, puis diminuant à 61306 millions de dollars américains au quatrième trimestre 2024. Cette augmentation reflète l'évolution des différents éléments du passif.
Capitaux propres: Les capitaux propres ont été négatifs tout au long de la période analysée, oscillant entre -7236 millions de dollars américains et -4707 millions de dollars américains. Bien que les capitaux propres aient connu une amélioration relative au fil du temps, leur négativité continue à indiquer une situation financière fragile. Les bénéfices non répartis ont augmenté, mais n'ont pas suffi à compenser les pertes accumulées et les autres éléments du résultat global.
Total du passif et des capitaux propres: Le total du passif et des capitaux propres a augmenté de 51103 millions de dollars américains au premier trimestre 2021 à 59555 millions de dollars américains au troisième trimestre 2024, puis diminuant à 60608 millions de dollars américains au quatrième trimestre 2024. Cette augmentation est principalement due à l'augmentation du passif.

En résumé, l'entreprise a augmenté son endettement à long terme et sa responsabilité locative, tandis que ses capitaux propres sont restés négatifs. La gestion du passif à court terme semble active, avec des fluctuations importantes. La diminution des impôts différés pourrait avoir un impact sur les résultats futurs.

McDonald’s Corp. (NYSE:MCD)

Bilan : passif et capitaux propres Données trimestrielles

Bilan : passif et capitaux propres
Données trimestrielles