Bilan : passif et capitaux propres Données trimestrielles
Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.
Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.
Starbucks Corp., Bilan consolidé : passif et capitaux propres (données trimestrielles)
US$ en milliers
29 juin 2025
30 mars 2025
29 déc. 2024
29 sept. 2024
30 juin 2024
31 mars 2024
31 déc. 2023
1 oct. 2023
2 juil. 2023
2 avr. 2023
1 janv. 2023
2 oct. 2022
3 juil. 2022
3 avr. 2022
2 janv. 2022
3 oct. 2021
27 juin 2021
28 mars 2021
27 déc. 2020
27 sept. 2020
28 juin 2020
29 mars 2020
29 déc. 2019
29 sept. 2019
30 juin 2019
31 mars 2019
30 déc. 2018
Comptes créditeurs
1,888,200)
1,913,800)
1,777,700)
1,595,500)
1,586,300)
1,487,400)
1,460,700)
1,544,300)
1,503,500)
1,434,000)
1,348,200)
1,441,400)
1,489,800)
1,329,500)
1,289,400)
1,211,600)
1,127,000)
1,033,600)
1,050,600)
997,900)
860,800)
997,700)
1,085,600)
1,189,700)
1,145,400)
1,096,700)
1,100,500)
Courus
2,245,800)
2,036,700)
2,211,800)
2,194,700)
2,081,500)
2,016,000)
2,326,900)
2,145,100)
2,060,500)
1,970,000)
2,089,600)
2,137,100)
2,068,900)
2,092,400)
2,444,300)
2,321,200)
1,996,200)
1,888,600)
1,766,600)
1,258,900)
1,602,600)
1,625,700)
3,051,800)
3,045,400)
3,450,200)
2,790,300)
2,772,800)
Masse salariale et avantages sociaux accumulés
852,500)
833,100)
780,000)
786,600)
708,400)
704,800)
648,500)
828,300)
755,400)
710,900)
664,600)
761,700)
706,800)
665,900)
664,100)
772,300)
741,000)
646,100)
685,300)
696,000)
652,100)
596,100)
578,500)
664,600)
—)
—)
—)
Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-exploitation
1,496,400)
1,477,800)
1,453,300)
1,463,100)
1,419,200)
1,406,600)
1,309,400)
1,275,300)
1,265,200)
1,269,500)
1,257,500)
1,245,700)
1,214,800)
1,236,300)
1,253,300)
1,251,300)
1,308,400)
1,296,400)
1,267,600)
1,248,800)
1,237,100)
1,253,500)
1,268,900)
—)
—)
—)
—)
Passif lié à la carte à valeur stockée et partie à court terme des produits reportés
1,911,200)
1,920,100)
2,253,300)
1,781,200)
1,831,000)
1,872,000)
2,199,800)
1,700,200)
1,759,600)
1,795,900)
2,137,000)
1,641,900)
1,723,000)
1,781,600)
2,070,700)
1,596,100)
1,628,300)
1,622,100)
1,871,200)
1,456,500)
1,463,300)
1,436,300)
1,694,100)
1,269,000)
1,300,200)
1,311,400)
1,554,200)
Dette à court terme
—)
—)
—)
—)
23,100)
42,100)
349,500)
33,500)
34,500)
52,800)
—)
175,000)
200,000)
—)
200,000)
—)
—)
18,300)
492,600)
438,800)
936,500)
1,107,100)
497,900)
—)
—)
75,000)
—)
Portion à court terme de la dette à long terme
2,748,200)
2,247,800)
1,249,200)
1,248,900)
—)
—)
1,100,800)
1,818,600)
1,835,900)
1,888,700)
1,749,300)
1,749,000)
999,100)
1,998,600)
999,300)
998,900)
998,900)
—)
750,000)
1,249,900)
1,249,600)
1,249,400)
498,700)
—)
—)
—)
—)
Passif à court terme
11,142,300)
10,429,300)
9,725,300)
9,070,000)
7,649,500)
7,528,900)
9,395,600)
9,345,300)
9,214,600)
9,121,800)
9,246,200)
9,151,800)
8,402,400)
9,104,300)
8,921,100)
8,151,400)
7,799,800)
6,505,100)
7,883,900)
7,346,800)
8,002,000)
8,265,800)
8,675,500)
6,168,700)
5,895,800)
5,273,400)
5,427,500)
Dette à long terme, excluant la partie courante
14,570,900)
13,324,000)
14,312,200)
14,319,500)
15,551,400)
15,547,500)
13,564,800)
13,547,600)
13,544,400)
13,544,800)
13,176,700)
13,119,900)
13,930,800)
14,014,400)
13,586,300)
13,616,900)
13,619,200)
14,630,300)
14,673,500)
14,659,600)
14,645,600)
11,658,700)
10,653,200)
11,167,000)
11,159,100)
9,141,500)
9,130,700)
Passif lié aux contrats de location-exploitation, à l’exclusion de la partie courante
Les comptes créditeurs ont connu une tendance à la hausse sur la période, passant d'environ 1 100 500 US$ en milliers à la fin de décembre 2018 à un sommet de 1 587 300 US$ au premier trimestre 2024. Entre ces deux dates, la valeur a oscillé, avec une progression notable à partir du premier semestre 2022, indiquant une augmentation de l'endettement fournisseur ou une extension des délais de paiement. La croissance continue jusqu'au premier semestre 2025 laisse entrevoir une stratégie potentielle de gestion du fonds de roulement ou une augmentation de ses activités commerciales.
Analyse des Courus
Les courus ont connu des fluctuations importantes, avec un pic en mars 2019 à plus de 3 450 200 US$ en milliers, puis une baisse signficative durant le deuxième semestre 2020, atteignant un creux à environ 1 258 900 US$ en milliers. Par la suite, leur valeur a retrouvé une tendance haussière, culminant à 2 246 600 US$ à la fin de 2024. Ces variations peuvent refléter des changements dans la rotation des stocks ou la gestion du cycle d'exploitation.
Analyse de la masse salariale et avantages sociaux accumulés
Ce poste apparaît à partir du troisième trimestre 2019 avec une croissance régulière, passant d'environ 664 600 US$ à la fin de 2019 à plus de 852 500 US$ en 2025. La tendance indique une augmentation progressive des obligations liées à la rémunération et aux avantages sociaux, probablement en lien avec une croissance de la main-d'œuvre ou une évolution dans la structure des compensations sociales.
Analyse de la portion à court terme du passif lié aux contrats de location-exploitation
Ce poste affiche une tendance stable avec une légère augmentation sur la période, passant de valeurs peu significatives à environ 1 269 500 US$ en milliers. La stabilité relative pourrait indiquer une gestion prudente des obligations locatives à court terme, même si une augmentation dans le total du passif à court terme est notable.
Analyse du passif lié à la carte à valeur stockée et produits reportés
Ce passif a connu une augmentation continue, passant de 1 553 200 US$ à la fin 2018 à près de 1 921 200 US$ à la fin 2024, avec des fluctuations intermédiaires. La croissance pourrait indiquer une augmentation des ventes à crédit ou une collecte différée, notamment en lien avec la croissance du portefeuille client ou des programmes de fidélité.
Analyse de la dette à court terme
Les dettes à court terme ont connu des fluctuations, avec un pic au deuxième trimestre 2020 à environ 1 107 100 US$ en milliers, avant de diminuer puis d'augmenter à nouveau vers la fin de la période. La tendance à la hausse vers 52 800 US$ en 2024 témoigne d’un recours accru au financement à court terme, probablement pour soutenir la croissance ou couvrir des besoins opérationnels temporaires.
Analyse de la portion à court terme de la dette à long terme
Avant 2020, cette composante était absente ou négligeable, mais à partir du deuxième trimestre 2020, elle augmente significativement, atteignant plus de 1 743 000 US$ en 2024. Cela reflète une restructuration ou un refinancement de la dette à long terme, privilégiant peut-être une portion à court terme pour optimiser la flexibilité financière.
Analyse du passif à long terme et total du passif
Le passif long terme a enregistré une croissance constante, de 9 130 700 US$ fin 2018 à environ 15 517 000 US$ en 2024, avec une hausse notable après 2020, correspondant probablement à des refinancements ou des émissions de dette supplémentaires. Le total du passif, en augmentation continue, indique une hausse de l'endettement global, probablement en lien avec une expansion de la capacité d'investissement ou des opérations à grande échelle.
Analyse du déficit retenu
Le déficit retenu a augmenté de façon régulière, passant de –2 584 000 US$ à –8 340 000 US$ en fin de période, reflétant une accumulation de pertes ou de bénéfices non distribués, témoignant d'une stratégie de réinvestissement ou de maintien des réserves négatives pour financer la croissance.
Analyse des autres éléments du résultat étendu, du déficit des actionnaires et des participations ne donnant pas le contrôle
Les autres éléments du résultat étendu ont connu des fluctuations, notamment une tendance à la dégradation jusqu’en 2021, suivie d’une légère amélioration en 2022-2023. Le déficit des actionnaires a également suivi une tendance de dégradation, atteignant environ –8 509 000 US$ en 2024, indiquant une situation financière peu favorable pour les actionnaires, exacerbée par une augmentation du déficit consolidé. Les participations ne donnant pas le contrôle sont restées relativement stables, avec une légère augmentation, sans impact significatif sur la situation globale.
Analyse du total du passif et du déficit
Ce total a nettement augmenté, passant d’environ 19 981 300 US$ fin 2018 à plus de 33 649 200 US$ en 2024. La croissance continue met en évidence une augmentation de l’endettement global et une détérioration de la position financière, principalement due à l’accumulation du passif et du déficit consolidé. La structure du passif montre une dépendance croissante au financement extérieur, en particulier à court terme, ce qui pourrait souligner une gestion axée sur le progrès de la liquidité ou la couverture des besoins opérationnels accélérés.
