Tableau des flux de trésorerie Données trimestrielles
Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.
Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.
Lumentum Holdings Inc., tableau des flux de trésorerie consolidés (données trimestrielles)
US$ en milliers
3 mois clos le
28 mars 2026
27 déc. 2025
27 sept. 2025
28 juin 2025
29 mars 2025
28 déc. 2024
28 sept. 2024
29 juin 2024
30 mars 2024
30 déc. 2023
30 sept. 2023
1 juil. 2023
1 avr. 2023
31 déc. 2022
1 oct. 2022
2 juil. 2022
2 avr. 2022
1 janv. 2022
2 oct. 2021
3 juil. 2021
3 avr. 2021
26 déc. 2020
26 sept. 2020
27 juin 2020
28 mars 2020
28 déc. 2019
28 sept. 2019
Bénéfice net (perte nette)
144,200)
78,200)
4,200)
213,300)
(44,100)
(60,900)
(82,400)
(252,500)
(127,000)
(99,100)
(67,900)
(60,200)
(39,300)
(31,700)
(400)
34,700)
26,000)
56,700)
81,500)
21,500)
225,500)
83,200)
67,100)
(4,600)
43,400)
49,100)
47,600)
Amortissement
32,800)
30,600)
27,800)
26,400)
25,000)
25,900)
27,000)
28,200)
27,000)
27,200)
28,200)
28,000)
27,700)
26,400)
24,500)
20,400)
20,200)
20,600)
20,400)
21,000)
22,800)
23,800)
23,800)
25,500)
27,500)
28,700)
31,600)
Rémunération à base d’actions
41,600)
45,400)
42,400)
40,000)
62,800)
38,800)
35,600)
30,500)
31,600)
34,600)
32,100)
32,100)
33,100)
36,600)
46,600)
27,700)
23,300)
27,300)
24,800)
24,200)
25,100)
24,100)
19,500)
17,100)
19,200)
20,200)
16,700)
Frais de dettes douteuses (recouvrement)
—)
—)
(100)
—)
3,400)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Variation de la provision pour moins-value sur les actifs d’impôt différé
(1,400)
1,700)
(300)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Gain à la vente de l’installation
—)
—)
—)
—)
(34,900)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Perte en cas d’extinction anticipée de la dette
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
8,000)
—)
Gain sur la vente de gammes de produits
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(500)
—)
—)
(700)
(13,800)
—)
—)
Amortissement et déduction des actifs incorporels acquis
33,800)
34,000)
34,400)
34,700)
35,100)
39,000)
43,600)
71,000)
42,100)
37,600)
29,000)
39,200)
41,500)
36,100)
32,200)
21,200)
21,400)
21,500)
21,400)
22,100)
22,000)
20,900)
20,700)
21,200)
20,000)
18,600)
18,800)
Déduction et (plus-être) pertes sur les ventes et cessions de biens, d’équipements et d’équipements
1,400)
11,600)
400)
—)
4,400)
600)
200)
1,400)
(200)
—)
1,400)
1,100)
300)
6,900)
300)
1,300)
700)
300)
(5,300)
(5,100)
700)
3,800)
900)
12,900)
4,200)
2,900)
1,800)
Amortissement des frais d’émission de dette
1,100)
1,100)
800)
700)
800)
800)
700)
800)
4,100)
4,800)
4,900)
6,400)
6,000)
6,200)
5,700)
23,800)
17,800)
15,500)
15,300)
16,300)
14,800)
14,700)
14,400)
14,300)
14,000)
6,400)
4,900)
Frais d’incitation sur le rachat partiel des billets 2026
—)
—)
5,900)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Amortissement de l’ajustement de la juste valeur de l’action en lien avec l’acquisition
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
4,900)
3,400)
—)
—)
3,600)
9,600)
4,600)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
1,500)
2,100)
2,200)
Radiation des actifs à droit d’utilisation
—)
—)
—)
1,600)
700)
200)
5,300)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Gain lors du rachat de billets convertibles
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(1,000)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Autres éléments hors trésorerie
(2,900)
(3,200)
(3,000)
2,100)
3,000)
(8,300)
(300)
(1,800)
(1,900)
(2,800)
(5,700)
(4,300)
(2,400)
3,200)
(2,200)
1,900)
2,900)
3,300)
3,300)
2,600)
3,500)
2,800)
1,000)
300)
(2,200)
(200)
(300)
Comptes débiteurs
(64,800)
(69,800)
(56,900)
5,700)
(32,200)
(28,400)
(3,800)
35,100)
18,500)
(7,400)
26,100)
32,200)
52,500)
10,000)
(11,500)
(19,800)
(3,000)
24,000)
(50,400)
12,000)
51,900)
(13,400)
(30,300)
28,800)
30,200)
800)
(54,800)
Inventaires
(62,700)
(45,000)
(57,500)
(45,600)
(20,700)
1,500)
(6,500)
21,300)
45,000)
24,300)
(16,800)
(900)
(44,200)
(11,800)
(24,600)
(25,300)
(15,500)
(700)
(10,300)
13,600)
(3,300)
6,000)
(22,900)
(15,600)
4,000)
20,800)
23,500)
Actifs au titre des droits d’utilisation au titre des contrats de location-exploitation, montant net
2,600)
900)
(2,600)
2,700)
—)
2,600)
(200)
3,900)
4,600)
(8,800)
3,700)
4,200)
3,400)
4,300)
3,600)
700)
800)
100)
(7,800)
2,900)
1,500)
2,900)
4,000)
2,000)
3,000)
3,300)
3,300)
Paiements anticipés et autres actifs courants et non courants
4,900)
(25,000)
(2,400)
(13,400)
(6,700)
1,600)
(16,600)
18,500)
5,800)
(1,000)
7,300)
4,400)
5,300)
(12,000)
(1,900)
(6,100)
(900)
(3,400)
(3,900)
800)
4,200)
(2,100)
(7,700)
800)
11,700)
6,300)
(1,500)
Impôts sur les bénéfices, net
16,400)
3,400)
(1,900)
(235,000)
(11,700)
21,300)
7,200)
115,000)
(10,700)
(6,700)
(19,900)
14,200)
(37,300)
(3,800)
(11,000)
(900)
(14,800)
12,700)
(18,100)
(12,200)
17,200)
(3,400)
14,400)
18,300)
2,600)
5,600)
4,800)
Comptes créditeurs
29,500)
51,100)
28,800)
24,300)
6,200)
6,100)
32,600)
(6,900)
(31,700)
(23,100)
(28,000)
(29,700)
700)
(3,900)
(41,100)
32,700)
9,500)
15,300)
(10,500)
7,600)
(5,800)
(30,400)
(5,400)
3,600)
3,400)
(5,600)
(13,100)
Charges à payer et charges connexes
24,400)
16,000)
11,400)
15,100)
2,900)
(1,900)
5,900)
(4,000)
(10,000)
3,600)
1,500)
(1,700)
(19,600)
(500)
(14,500)
7,100)
(2,800)
7,400)
(11,400)
8,400)
(1,000)
3,000)
(9,500)
2,500)
(2,800)
11,000)
400)
Passifs liés aux contrats de location-exploitation
(3,500)
(1,300)
1,700)
(2,100)
(200)
(4,400)
1,000)
(4,700)
(6,300)
10,700)
(4,000)
(5,400)
(3,500)
(400)
(6,900)
(4,800)
(3,300)
(1,100)
9,800)
(2,900)
(3,600)
(900)
(1,600)
(1,200)
(3,500)
(2,300)
(4,600)
Charges à payer et autres passifs courants et non courants
6,400)
(3,000)
24,800)
(6,500)
4,600)
(10,200)
(9,700)
(20,300)
(2,800)
1,200)
5,800)
(9,400)
(12,900)
19,700)
17,400)
(300)
(5,700)
7,000)
3,100)
(8,600)
6,300)
(6,500)
16,300)
(2,500)
(10,600)
(13,400)
6,200)
Variations de l’actif et du passif d’exploitation
(46,800)
(72,700)
(54,600)
(254,800)
(57,800)
(11,800)
9,900)
157,900)
12,400)
(7,200)
(24,300)
7,900)
(55,600)
1,600)
(90,500)
(16,700)
(35,700)
61,300)
(99,500)
21,600)
67,400)
(44,800)
(42,700)
36,700)
38,000)
26,500)
(35,800)
Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net (la perte nette) et les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation (utilisés dans)
59,600)
48,500)
53,700)
(149,300)
42,500)
85,200)
122,000)
288,000)
120,000)
97,600)
65,600)
109,400)
54,200)
126,600)
21,200)
79,600)
50,600)
149,800)
(19,600)
102,700)
155,800)
45,300)
37,600)
127,300)
108,400)
113,200)
39,900)
Flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation (utilisés dans)
203,800)
126,700)
57,900)
64,000)
(1,600)
24,300)
39,600)
35,500)
(7,000)
(1,500)
(2,300)
49,200)
14,900)
94,900)
20,800)
114,300)
76,600)
206,500)
61,900)
124,200)
381,300)
128,500)
104,700)
122,700)
151,800)
162,300)
87,500)
Paiements pour l’acquisition d’immobilisations corporelles
(124,700)
(83,600)
(76,200)
(53,900)
(62,800)
(40,200)
(74,100)
(24,600)
(19,600)
(31,000)
(57,800)
(36,300)
(29,400)
(39,900)
(22,900)
(28,600)
(18,600)
(26,100)
(17,900)
(18,400)
(15,900)
(24,200)
(26,300)
(21,100)
(17,500)
(25,700)
(21,700)
Paiement pour l’acquisition d’une entreprise
(38,000)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(700,900)
—)
—)
—)
(800)
(860,800)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Produit issu de la vente de l’installation, net de liquidités et de coûts de vente
—)
—)
—)
—)
47,800)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Paiement pour l’acquisition d’actifs
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(10,000)
—)
—)
(1,000)
(2,000)
(1,000)
Produit de la vente de lignes de produits
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
800)
500)
1,200)
16,400)
2,500)
—)
Achats de placements à court terme
(121,700)
(199,200)
(58,300)
(85,700)
(89,800)
(126,500)
(63,900)
(60,000)
(34,400)
(35,200)
(149,100)
(309,500)
(393,000)
(248,300)
(79,500)
(138,300)
(298,800)
(392,100)
(255,900)
(475,300)
(563,500)
(460,700)
(491,500)
(648,500)
(641,500)
—)
(51,300)
Produit des échéances et des ventes de placements à court terme
63,000)
51,300)
66,700)
80,200)
157,800)
136,000)
90,700)
57,100)
344,700)
372,000)
227,700)
274,700)
370,400)
184,400)
316,600)
309,600)
323,800)
189,200)
151,000)
667,700)
572,100)
419,100)
403,300)
158,600)
107,900)
61,300)
95,700)
Paiement pour l’acquisition d’actifs incorporels
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(1,000)
—)
(3,000)
—)
—)
—)
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—)
—)
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—)
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—)
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—)
—)
Financement par prêt à terme accordé à NeoPhotonics
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—)
(30,000)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Recettes de la vente de biens, d’équipements et d’équipements
39,500)
100)
—)
—)
100)
—)
200)
—)
600)
200)
—)
200)
—)
100)
—)
—)
400)
100)
5,900)
23,300)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Flux de trésorerie nets (utilisés dans) provenant des activités d’investissement
(181,900)
(231,400)
(67,800)
(59,400)
53,100)
(30,700)
(47,100)
(27,500)
290,300)
(394,900)
17,800)
(70,900)
(52,000)
(104,500)
(646,600)
142,700)
(23,200)
(228,900)
(116,900)
197,300)
(7,300)
(75,000)
(114,000)
(509,800)
(535,700)
36,100)
21,700)
Recettes de l’émission d’actions privilégiées convertibles de la série A
1,999,700)
—)
—)
—)
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—)
Rachat d’actions ordinaires
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—)
(139,800)
—)
—)
(35,800)
(95,300)
(322,000)
(34,900)
(91,700)
(236,000)
—)
—)
—)
—)
—)
(200,000)
—)
Produit de l’émission des billets 2032, net des coûts d’émission
—)
(1,000)
1,255,700)
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—)
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—)
—)
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—)
Recettes de l’émission des billets de 2029, nets des coûts d’émission
—)
—)
—)
—)
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—)
599,400)
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—)
—)
—)
—)
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—)
—)
Recettes issues de l’émission des billets de 2028, au détriment des coûts d’émission
—)
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—)
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—)
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(700)
854,800)
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—)
Recettes de l’émission des billets de 2026, nets des coûts d’émission
—)
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—)
—)
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—)
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—)
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—)
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—)
(200)
(500)
1,042,900)
—)
Recettes des prêts à terme
—)
47,900)
—)
—)
—)
—)
76,500)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
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—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Produit des régimes d’actionnariat des employés
500)
7,200)
1,500)
7,800)
200)
7,200)
900)
7,100)
—)
7,300)
—)
8,500)
900)
5,700)
—)
6,900)
—)
6,600)
—)
7,100)
—)
5,500)
—)
5,000)
—)
4,900)
—)
Produit de l’exercice d’options d’achat d’actions
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
100)
—)
100)
200)
200)
300)
—)
Paiement pour le rachat partiel des billets 2026
—)
—)
(843,100)
—)
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—)
—)
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—)
—)
—)
Paiement pour les options d’achat plafonnées des Notes 2032
—)
—)
(102,000)
—)
—)
—)
—)
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—)
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—)
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—)
—)
—)
—)
—)
—)
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—)
—)
Paiement des billets 2024
—)
—)
—)
—)
—)
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—)
(323,100)
—)
—)
(132,800)
—)
—)
—)
(1,800)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Paiement des retenues à la source liées au règlement net des parts d’actions restreintes
(56,800)
(60,000)
(47,400)
(5,400)
(12,500)
(7,800)
(16,000)
(3,400)
(4,500)
(3,200)
(12,900)
(3,800)
(6,700)
(4,300)
(22,400)
(6,200)
(7,900)
(8,300)
(16,600)
(5,900)
(7,600)
(7,100)
(19,100)
(5,400)
(8,600)
—)
—)
Paiements de capital sur les prêts à terme
(4,100)
(2,500)
(2,600)
(2,700)
(2,500)
(2,500)
(400)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(5,000)
(900)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(497,500)
—)
Paiement des coûts de financement liés à la facilité de crédit renouvelable
(400)
(2,000)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Paiement pour les conversions de billets convertibles
(700)
(100)
—)
—)
—)
—)
—)
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—)
—)
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—)
—)
—)
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—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Paiement du holdback lié à l’acquisition
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(1,000)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
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—)
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—)
—)
Paiements de capital sur les contrats de location-financement
—)
—)
—)
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—)
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—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(100)
(100)
(100)
(200)
(3,300)
(3,400)
(3,000)
(2,800)
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans)
1,938,200)
(10,500)
262,100)
(300)
(14,800)
(3,100)
60,000)
3,700)
(327,600)
4,100)
(12,900)
331,500)
(5,800)
(3,600)
(59,100)
(97,100)
524,900)
(36,600)
(108,300)
(234,900)
(7,600)
(1,700)
(19,200)
(3,700)
(12,300)
347,600)
(2,800)
Augmentation (diminution) de la trésorerie et des équivalents de trésorerie
L'analyse des résultats trimestriels révèle une forte volatilité du bénéfice net. Après une période de croissance ayant atteint un sommet de 225,5 millions de dollars au premier trimestre 2021, une phase de dégradation s'est installée, marquée par des pertes nettes consécutives entre octobre 2022 et mars 2024. Le déficit le plus important a été enregistré en juin 2024 avec une perte de 252,5 millions de dollars. Un redressement notable est observé à partir de juin 2025, avec un retour à la rentabilité culminant à 144,2 millions de dollars en mars 2026.
Évolution des charges d'exploitation
L'amortissement des actifs corporels est demeuré relativement stable, oscillant entre 20 et 32 millions de dollars. En revanche, la rémunération à base d'actions a suivi une tendance haussière, passant de 16,7 millions de dollars en septembre 2019 à un pic de 62,8 millions de dollars en mars 2024, avant de se stabiliser autour de 41,6 millions de dollars.
L'amortissement des actifs incorporels acquis a connu une progression significative, atteignant un maximum de 71 millions de dollars en mars 2024, ce qui suggère l'impact comptable d'acquisitions antérieures avant un retour à des niveaux proches de 33 millions de dollars.
Les flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation ont manifesté une instabilité marquée. Une performance élevée a été observée en avril 2021 avec 381,3 millions de dollars, suivie d'une contraction progressive menant à des flux négatifs au début de l'année 2024. Une reprise est visible sur les derniers trimestres, les flux atteignant 203,8 millions de dollars en mars 2026.
Stratégie d'investissement et de financement
Les dépenses d'investissement en immobilisations corporelles ont augmenté de façon constante, passant de 21,7 millions de dollars en 2019 à 124,7 millions de dollars en mars 2026, indiquant une intensification des investissements physiques.
Le cycle d'investissement a été ponctuellement perturbé par des opérations majeures, notamment l'acquisition d'une entreprise en décembre 2022 pour un montant de 860,8 millions de dollars.
Le financement a été caractérisé par des opérations de levée de fonds massives en fin de période, incluant l'émission d'actions privilégiées convertibles (1,99 milliard de dollars) et de billets (1,25 milliard de dollars) en 2025, compensant les remboursements de dettes antérieurs et renforçant la position de trésorerie.
La variation nette de la trésorerie reflète l'interaction entre des cycles opérationnels irréguliers, des investissements croissants et des interventions financières d'envergure, aboutissant à une augmentation substantielle des liquidités au terme de la période analysée.
