Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles
Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.
Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.
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Lumentum Holdings Inc., tableau des flux de trésorerie consolidés (données trimestrielles)
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D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-12-27), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-27), 10-K (Date du rapport : 2025-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2022-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2021-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-03), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-26), 10-K (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-28).
L'analyse des résultats trimestriels révèle une forte volatilité du bénéfice net. Après une période de croissance ayant atteint un sommet de 225,5 millions de dollars au premier trimestre 2021, une phase de dégradation s'est installée, marquée par des pertes nettes consécutives entre octobre 2022 et mars 2024. Le déficit le plus important a été enregistré en juin 2024 avec une perte de 252,5 millions de dollars. Un redressement notable est observé à partir de juin 2025, avec un retour à la rentabilité culminant à 144,2 millions de dollars en mars 2026.
- Évolution des charges d'exploitation
- L'amortissement des actifs corporels est demeuré relativement stable, oscillant entre 20 et 32 millions de dollars. En revanche, la rémunération à base d'actions a suivi une tendance haussière, passant de 16,7 millions de dollars en septembre 2019 à un pic de 62,8 millions de dollars en mars 2024, avant de se stabiliser autour de 41,6 millions de dollars.
- L'amortissement des actifs incorporels acquis a connu une progression significative, atteignant un maximum de 71 millions de dollars en mars 2024, ce qui suggère l'impact comptable d'acquisitions antérieures avant un retour à des niveaux proches de 33 millions de dollars.
Les flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation ont manifesté une instabilité marquée. Une performance élevée a été observée en avril 2021 avec 381,3 millions de dollars, suivie d'une contraction progressive menant à des flux négatifs au début de l'année 2024. Une reprise est visible sur les derniers trimestres, les flux atteignant 203,8 millions de dollars en mars 2026.
- Stratégie d'investissement et de financement
- Les dépenses d'investissement en immobilisations corporelles ont augmenté de façon constante, passant de 21,7 millions de dollars en 2019 à 124,7 millions de dollars en mars 2026, indiquant une intensification des investissements physiques.
- Le cycle d'investissement a été ponctuellement perturbé par des opérations majeures, notamment l'acquisition d'une entreprise en décembre 2022 pour un montant de 860,8 millions de dollars.
- Le financement a été caractérisé par des opérations de levée de fonds massives en fin de période, incluant l'émission d'actions privilégiées convertibles (1,99 milliard de dollars) et de billets (1,25 milliard de dollars) en 2025, compensant les remboursements de dettes antérieurs et renforçant la position de trésorerie.
La variation nette de la trésorerie reflète l'interaction entre des cycles opérationnels irréguliers, des investissements croissants et des interventions financières d'envergure, aboutissant à une augmentation substantielle des liquidités au terme de la période analysée.