Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Lumentum Holdings Inc., ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-12-27), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-27), 10-K (Date du rapport : 2025-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2022-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2021-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-03), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-26).
L’analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio de rotation net des immobilisations a initialement connu une progression, passant de 4,27 à 4,92, avant de diminuer progressivement pour atteindre 2,59. Cette baisse suggère une utilisation moins efficace des actifs immobilisés pour générer des revenus.
- Ratio de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
- Ce ratio suit une tendance similaire au ratio de rotation net des immobilisations standard, avec une augmentation initiale suivie d’une diminution. Il passe de 3,59 à 4,07 puis diminue à 2,5. L'inclusion des contrats de location-exploitation et des actifs de droit d'utilisation semble amplifier la tendance à la baisse observée dans le ratio de rotation des immobilisations.
Le ratio de rotation de l’actif total a montré une certaine volatilité, mais a globalement diminué, passant de 0,5 à 0,44. Cette évolution indique une efficacité décroissante dans l’utilisation de l’ensemble des actifs pour générer des ventes.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a connu une augmentation significative, passant de 0,93 à 2,49. Cette hausse suggère une amélioration de l’efficacité avec laquelle les capitaux propres sont utilisés pour générer des revenus. L'augmentation est particulièrement marquée vers la fin de la période analysée, indiquant une performance accrue en termes de rentabilité des capitaux propres.
En résumé, bien que l’utilisation des actifs immobilisés et de l’actif total ait diminué au fil du temps, l’entreprise a démontré une amélioration de l’efficacité dans l’utilisation de ses capitaux propres pour générer des revenus, en particulier au cours des derniers trimestres.
Ratio de rotation net des immobilisations
Lumentum Holdings Inc., le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
| 27 déc. 2025 | 27 sept. 2025 | 28 juin 2025 | 29 mars 2025 | 28 déc. 2024 | 28 sept. 2024 | 29 juin 2024 | 30 mars 2024 | 30 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 1 juil. 2023 | 1 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 1 oct. 2022 | 2 juil. 2022 | 2 avr. 2022 | 1 janv. 2022 | 2 oct. 2021 | 3 juil. 2021 | 3 avr. 2021 | 26 déc. 2020 | 26 sept. 2020 | ||||||||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires net | |||||||||||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-12-27), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-27), 10-K (Date du rapport : 2025-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2022-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2021-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-03), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-26).
1 Q2 2026 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (Chiffre d’affaires netQ2 2026
+ Chiffre d’affaires netQ1 2026
+ Chiffre d’affaires netQ4 2025
+ Chiffre d’affaires netQ3 2025)
÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution significative du chiffre d’affaires net sur la période considérée. Après une croissance initiale observée entre septembre 2020 et décembre 2020, une diminution est constatée au premier trimestre 2021, suivie d’une reprise partielle. Le chiffre d’affaires fluctue ensuite, avec un pic notable au quatrième trimestre 2022, avant de connaître une nouvelle baisse au premier trimestre 2023. Une tendance à la hausse se manifeste à nouveau à partir du deuxième trimestre 2024, s’accentuant de manière significative au cours des trimestres suivants, atteignant son niveau le plus élevé à la fin de la période analysée.
Concernant les immobilisations corporelles, le montant net présente une tendance globalement stable sur la majorité de la période, avec des variations relativement faibles. Cependant, une augmentation plus marquée est observée à partir du quatrième trimestre 2021, qui se poursuit au fil des trimestres suivants, indiquant un investissement accru dans les actifs corporels.
Le ratio de rotation net des immobilisations, qui mesure l’efficacité avec laquelle l’entreprise utilise ses actifs corporels pour générer des revenus, suit une trajectoire inversement proportionnelle à celle des immobilisations corporelles. Il affiche une valeur relativement élevée et stable jusqu’au quatrième trimestre 2022, puis diminue progressivement. Cette diminution s’accélère à partir du premier trimestre 2023, reflétant l’augmentation des immobilisations corporelles et une utilisation moins efficiente de ces actifs en termes de génération de chiffre d’affaires. Une légère stabilisation, voire une légère augmentation, est observée vers la fin de la période, mais le ratio reste significativement plus bas qu’au début de la période analysée.
- Chiffre d’affaires net
- Présente une volatilité significative, avec des périodes de croissance et de déclin, culminant à un niveau élevé à la fin de la période.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Augmente de manière notable à partir du quatrième trimestre 2021, suggérant des investissements accrus.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Diminue progressivement, indiquant une utilisation moins efficiente des actifs corporels en termes de génération de chiffre d’affaires, malgré une légère reprise récente.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Lumentum Holdings Inc., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation), calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-12-27), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-27), 10-K (Date du rapport : 2025-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2022-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2021-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-03), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-26).
1 Q2 2026 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = (Chiffre d’affaires netQ2 2026
+ Chiffre d’affaires netQ1 2026
+ Chiffre d’affaires netQ4 2025
+ Chiffre d’affaires netQ3 2025)
÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= ( + + + )
÷ =
L’analyse des données révèle une évolution significative du chiffre d’affaires net sur la période considérée. Après une croissance initiale observée entre septembre 2020 et décembre 2020, une diminution est constatée au premier trimestre 2021, suivie d’une reprise partielle. Le chiffre d’affaires atteint un pic en octobre 2022, avant de connaître une baisse marquée au cours des trimestres suivants, atteignant son point le plus bas en décembre 2023. Une remontée est ensuite observée, avec une accélération notable à partir de septembre 2024, culminant avec les valeurs les plus élevées enregistrées en décembre 2025.
- Chiffre d’affaires net
- Le chiffre d’affaires net présente une volatilité importante, avec des fluctuations trimestrielles significatives. La période allant de décembre 2023 à juin 2025 témoigne d’une tendance à la hausse, suggérant une amélioration de la performance commerciale.
Concernant les immobilisations corporelles, le montant net a globalement augmenté sur l’ensemble de la période. Une progression constante est visible jusqu’en décembre 2022, suivie d’une stabilisation relative puis d’une nouvelle phase de croissance à partir de mars 2024. Cette augmentation peut indiquer des investissements continus dans les actifs matériels.
- Immobilisations corporelles, montant net
- L’évolution des immobilisations corporelles suggère une stratégie d’investissement à long terme dans les actifs physiques, bien que l’impact de ces investissements sur la performance financière globale nécessite une analyse plus approfondie.
Le ratio de rotation nette des immobilisations présente une tendance à la baisse sur l’ensemble de la période. Initialement élevé, autour de 3.5 à 4, il diminue progressivement pour atteindre des valeurs comprises entre 2.0 et 2.5 à partir de juin 2024. Cette diminution indique une utilisation moins efficace des immobilisations corporelles pour générer des revenus.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- La baisse du ratio de rotation des immobilisations pourrait signaler une surcapacité productive, une obsolescence des actifs, ou une diminution de l’activité économique. Une analyse complémentaire est nécessaire pour déterminer les causes précises de cette évolution et évaluer son impact sur la rentabilité de l’entreprise.
Ratio de rotation de l’actif total
Lumentum Holdings Inc., le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
| 27 déc. 2025 | 27 sept. 2025 | 28 juin 2025 | 29 mars 2025 | 28 déc. 2024 | 28 sept. 2024 | 29 juin 2024 | 30 mars 2024 | 30 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 1 juil. 2023 | 1 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 1 oct. 2022 | 2 juil. 2022 | 2 avr. 2022 | 1 janv. 2022 | 2 oct. 2021 | 3 juil. 2021 | 3 avr. 2021 | 26 déc. 2020 | 26 sept. 2020 | ||||||||
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| Chiffre d’affaires net | |||||||||||||||||||||||||||||
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| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
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| Arista Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
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D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-12-27), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-27), 10-K (Date du rapport : 2025-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2022-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2021-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-03), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-26).
1 Q2 2026 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (Chiffre d’affaires netQ2 2026
+ Chiffre d’affaires netQ1 2026
+ Chiffre d’affaires netQ4 2025
+ Chiffre d’affaires netQ3 2025)
÷ Total de l’actif
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une fluctuation significative du chiffre d’affaires net sur la période considérée. Après une croissance initiale observée entre septembre 2020 et décembre 2020, une diminution est constatée au premier trimestre 2021, suivie d’une reprise partielle. Le chiffre d’affaires présente ensuite une certaine instabilité, avec des variations trimestrielles notables jusqu’à la fin de l’année 2022. Une augmentation marquée est ensuite observée au cours de l’année 2023, culminant au quatrième trimestre, avant de connaître une nouvelle baisse au premier trimestre 2024. Une tendance à la hausse se dessine ensuite, avec une accélération significative au cours des derniers trimestres, atteignant son point culminant à la fin de la période analysée.
- Chiffre d’affaires net
- Le chiffre d’affaires net a connu une augmentation globale sur la période, bien que marquée par des fluctuations trimestrielles importantes. La période de septembre 2024 à mars 2025 présente une croissance particulièrement forte.
Le total de l’actif a globalement augmenté sur la période, mais de manière moins prononcée que le chiffre d’affaires net. Une augmentation notable est observée entre décembre 2020 et avril 2022, suivie d’une stabilisation relative puis d’une légère diminution au cours de l’année 2023. Une reprise est ensuite constatée, avec une augmentation progressive jusqu’à la fin de la période analysée.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a augmenté sur la période, mais à un rythme plus lent que le chiffre d’affaires net, ce qui peut indiquer une amélioration de l’efficacité de l’utilisation des actifs.
Le ratio de rotation de l’actif total présente une certaine volatilité. Il a diminué entre septembre 2020 et avril 2022, suggérant une utilisation moins efficace des actifs. Une légère amélioration est ensuite observée, suivie d’une nouvelle baisse au cours de l’année 2023. Une tendance à la hausse est perceptible au cours des derniers trimestres, indiquant une amélioration de l’efficacité de l’utilisation des actifs.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total a fluctué, mais a montré une tendance à l’amélioration au cours des derniers trimestres, ce qui suggère une utilisation plus efficace des actifs pour générer des revenus.
Ratio de rotation des capitaux propres
Lumentum Holdings Inc., le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 27 déc. 2025 | 27 sept. 2025 | 28 juin 2025 | 29 mars 2025 | 28 déc. 2024 | 28 sept. 2024 | 29 juin 2024 | 30 mars 2024 | 30 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 1 juil. 2023 | 1 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 1 oct. 2022 | 2 juil. 2022 | 2 avr. 2022 | 1 janv. 2022 | 2 oct. 2021 | 3 juil. 2021 | 3 avr. 2021 | 26 déc. 2020 | 26 sept. 2020 | ||||||||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
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| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||||||||||
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D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-12-27), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-27), 10-K (Date du rapport : 2025-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2022-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2021-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-03), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-26).
1 Q2 2026 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (Chiffre d’affaires netQ2 2026
+ Chiffre d’affaires netQ1 2026
+ Chiffre d’affaires netQ4 2025
+ Chiffre d’affaires netQ3 2025)
÷ Capitaux propres
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle des fluctuations significatives dans le chiffre d’affaires net sur la période considérée. Après une croissance initiale observée entre septembre 2020 et décembre 2020, une diminution est constatée au premier trimestre 2021, suivie d’une reprise partielle. Le chiffre d’affaires présente ensuite une certaine instabilité, avec des variations trimestrielles notables jusqu’à la fin de l’année 2022. Une augmentation plus marquée est ensuite observée à partir d’octobre 2022, culminant au quatrième trimestre 2025, suggérant une amélioration de la performance commerciale.
Les capitaux propres montrent une tendance générale à la diminution sur la période. Après une augmentation initiale, une érosion progressive est visible, particulièrement marquée à partir du premier trimestre 2022. Cette diminution s’accentue jusqu’au quatrième trimestre 2023, avant de connaître une légère reprise au cours des trimestres suivants, bien que les niveaux restent inférieurs à ceux observés initialement.
Le ratio de rotation des capitaux propres présente une évolution intéressante. Initialement stable autour de 0.9, il connaît une augmentation progressive à partir du premier trimestre 2023. Cette augmentation s’accélère significativement à partir du deuxième trimestre 2024, atteignant des niveaux élevés au quatrième trimestre 2025. Cette évolution indique une utilisation plus efficace des capitaux propres pour générer des revenus, ce qui pourrait être lié à l’augmentation du chiffre d’affaires net observée sur la même période.
- Chiffre d’affaires net
- Présente une volatilité importante, avec une tendance à la hausse sur la période la plus récente.
- Capitaux propres
- Diminuent globalement, avec une érosion plus prononcée à partir de 2022.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Augmente de manière significative à partir de 2023, indiquant une meilleure efficacité dans l’utilisation des capitaux propres.