Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Lumentum Holdings Inc., ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-12-27), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-27), 10-K (Date du rapport : 2025-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2022-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2021-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-03), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-26).
L'analyse des ratios de rotation révèle des évolutions distinctes dans l'efficacité de l'utilisation des actifs et des capitaux sur la période considérée.
- Rotation des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations, ainsi que sa variante incluant les actifs de droit d'utilisation, ont suivi une trajectoire parallèle. On observe une croissance initiale culminant au quatrième trimestre 2021, suivie d'une phase de déclin prolongée atteignant un point bas au premier trimestre 2025. Une reprise modérée est enregistrée sur les derniers trimestres, le ratio net s'établissant à 2,58 en mars 2026.
- Rotation de l'actif total
- Le ratio de rotation de l'actif total affiche une tendance globalement baissière, passant de 0,5 en septembre 2020 à un minimum de 0,31 en décembre 2023. Malgré une remontée progressive tout au long de l'année 2024 et d'une partie de 2025, atteignant 0,44 en décembre 2025, une nouvelle contraction est observée au terme de la période pour s'établir à 0,35.
- Rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres a connu une progression significative à partir d'octobre 2022, passant de 1,16 pour atteindre un sommet de 2,49 en septembre 2025. Cette tendance haussière s'est toutefois inversée brutalement au cours du dernier trimestre analysé, ramenant le ratio à 0,84 en mars 2026.
Ratio de rotation net des immobilisations
Lumentum Holdings Inc., le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
| 28 mars 2026 | 27 déc. 2025 | 27 sept. 2025 | 28 juin 2025 | 29 mars 2025 | 28 déc. 2024 | 28 sept. 2024 | 29 juin 2024 | 30 mars 2024 | 30 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 1 juil. 2023 | 1 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 1 oct. 2022 | 2 juil. 2022 | 2 avr. 2022 | 1 janv. 2022 | 2 oct. 2021 | 3 juil. 2021 | 3 avr. 2021 | 26 déc. 2020 | 26 sept. 2020 | ||||||||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-12-27), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-27), 10-K (Date du rapport : 2025-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2022-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2021-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-03), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-26).
1 Q3 2026 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (Chiffre d’affaires netQ3 2026
+ Chiffre d’affaires netQ2 2026
+ Chiffre d’affaires netQ1 2026
+ Chiffre d’affaires netQ4 2025)
÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'évolution du chiffre d'affaires net se caractérise par une phase de volatilité entre septembre 2020 et décembre 2022, avec un sommet atteint à 506,8 millions de dollars. Une contraction significative est observée tout au long de l'année 2023, le revenu descendant à un point bas de 317,6 millions de dollars en juillet 2023. Une phase de croissance accélérée s'amorce ensuite, portant le chiffre d'affaires à 808,4 millions de dollars en mars 2026.
- Investissements en immobilisations corporelles
- Le montant net des immobilisations corporelles a suivi une trajectoire ascendante marquée après octobre 2021. Partant d'un niveau de 353,2 millions de dollars, les actifs ont augmenté de manière quasi constante pour atteindre 964,3 millions de dollars en mars 2026, ce qui indique une expansion substantielle des capacités productives.
- Analyse du ratio de rotation des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations a connu une tendance baissière prolongée. Après un pic de 4,92 enregistré en octobre 2021, l'indicateur a chuté pour atteindre un minimum de 2,12 en mars 2025. Cette diminution traduit un décalage temporel entre l'augmentation massive des investissements en actifs fixes et la génération de revenus. Une légère reprise est toutefois observée en fin de période, le ratio remontant à 2,58 en mars 2026, concomitamment à la forte hausse du chiffre d'affaires.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Lumentum Holdings Inc., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation), calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-12-27), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-27), 10-K (Date du rapport : 2025-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2022-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2021-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-03), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-26).
1 Q3 2026 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = (Chiffre d’affaires netQ3 2026
+ Chiffre d’affaires netQ2 2026
+ Chiffre d’affaires netQ1 2026
+ Chiffre d’affaires netQ4 2025)
÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= ( + + + )
÷ =
Le chiffre d'affaires net a évolué de manière irrégulière sur la période analysée. Après une phase de relative stabilité entre 2020 et 2022, une contraction significative est observée durant l'année 2023, atteignant un point bas de 317,6 millions d'US$ en septembre 2023. À partir de la fin de l'année 2023, une tendance à la hausse s'installe et s'accélère fortement, aboutissant à un sommet de 808,4 millions d'US$ en mars 2026.
Le montant net des immobilisations corporelles affiche une progression soutenue sur le long terme. Suite à une légère diminution initiale, les actifs ont connu une augmentation notable à partir d'octobre 2022. Cette tendance haussière s'est maintenue sans interruption, le montant net passant de 428,4 millions d'US$ en juillet 2021 à 991,3 millions d'US$ en mars 2026, signalant un investissement massif dans les capacités productives.
- Analyse du ratio de rotation nette des immobilisations
- Le ratio de rotation a enregistré une baisse globale sur la majorité de la période. Initialement élevé, oscillant entre 3,59 et 4,07, il a entamé un déclin marqué dès octobre 2022 pour atteindre un niveau plancher de 2,03 entre avril et septembre 2024. Cette dégradation indique que la croissance des actifs immobilisés a été plus rapide que celle des revenus générés. Toutefois, une remontée est observée à partir de fin 2024, le ratio atteignant 2,51 en mars 2026, concomitamment à l'accélération du chiffre d'affaires.
Ratio de rotation de l’actif total
Lumentum Holdings Inc., le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
| 28 mars 2026 | 27 déc. 2025 | 27 sept. 2025 | 28 juin 2025 | 29 mars 2025 | 28 déc. 2024 | 28 sept. 2024 | 29 juin 2024 | 30 mars 2024 | 30 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 1 juil. 2023 | 1 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 1 oct. 2022 | 2 juil. 2022 | 2 avr. 2022 | 1 janv. 2022 | 2 oct. 2021 | 3 juil. 2021 | 3 avr. 2021 | 26 déc. 2020 | 26 sept. 2020 | ||||||||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-12-27), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-27), 10-K (Date du rapport : 2025-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2022-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2021-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-03), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-26).
1 Q3 2026 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (Chiffre d’affaires netQ3 2026
+ Chiffre d’affaires netQ2 2026
+ Chiffre d’affaires netQ1 2026
+ Chiffre d’affaires netQ4 2025)
÷ Total de l’actif
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières met en évidence des trajectoires contrastées entre la croissance des revenus, l'expansion de la base d'actifs et l'efficacité de l'utilisation de ces derniers.
- Évolution du chiffre d'affaires net
- Le chiffre d'affaires a présenté une volatilité significative sur la période analysée. Après avoir atteint un pic d'environ 506 millions d'USD fin 2022, les revenus ont subi une contraction marquée, descendant jusqu'à 317,6 millions d'USD en juillet 2023. Toutefois, une phase de croissance soutenue a débuté fin 2024, entraînant une progression rapide pour atteindre 808,4 millions d'USD en mars 2026.
- Évolution du total de l'actif
- Le total de l'actif a suivi une tendance générale à la hausse, passant de 3,38 milliards d'USD en septembre 2020 à 4,41 milliards d'USD fin 2022. Suite à une période de relative stabilité entre 2023 et 2024, une augmentation massive est enregistrée sur la dernière période, le montant des actifs bondissant de 4,80 milliards d'USD en mars 2025 pour atteindre 7,02 milliards d'USD en mars 2026.
- Analyse du ratio de rotation de l'actif total
- L'efficacité opérationnelle, mesurée par le ratio de rotation de l'actif, a globalement diminué. Le ratio est passé de 0,5 en septembre 2020 à un minimum de 0,31 en décembre 2023. Malgré une reprise progressive atteignant 0,44 en septembre 2025, une baisse à 0,35 est observée en mars 2026, ce qui s'explique par l'accroissement disproportionné du total de l'actif par rapport à la progression du chiffre d'affaires sur le dernier trimestre.
Ratio de rotation des capitaux propres
Lumentum Holdings Inc., le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 28 mars 2026 | 27 déc. 2025 | 27 sept. 2025 | 28 juin 2025 | 29 mars 2025 | 28 déc. 2024 | 28 sept. 2024 | 29 juin 2024 | 30 mars 2024 | 30 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 1 juil. 2023 | 1 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 1 oct. 2022 | 2 juil. 2022 | 2 avr. 2022 | 1 janv. 2022 | 2 oct. 2021 | 3 juil. 2021 | 3 avr. 2021 | 26 déc. 2020 | 26 sept. 2020 | ||||||||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
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D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-12-27), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-27), 10-K (Date du rapport : 2025-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2022-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2021-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-03), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-26).
1 Q3 2026 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (Chiffre d’affaires netQ3 2026
+ Chiffre d’affaires netQ2 2026
+ Chiffre d’affaires netQ1 2026
+ Chiffre d’affaires netQ4 2025)
÷ Capitaux propres
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des indicateurs financiers révèle des trajectoires divergentes entre l'évolution du chiffre d'affaires et la structure des capitaux propres sur la période observée.
- Chiffre d’affaires net
- Le chiffre d'affaires a suivi une évolution cyclique. Après une phase de relative stabilité entre 2020 et 2022, atteignant un sommet de 506,8 millions de dollars en octobre 2022, une contraction notable a été enregistrée jusqu'en juillet 2023, où les revenus sont descendus à 317,6 millions de dollars. À partir de la fin de l'année 2023, une reprise s'est amorcée, se transformant en une croissance accélérée tout au long de l'année 2025 pour culminer à 808,4 millions de dollars en mars 2026.
- Capitaux propres
- La structure financière a été marquée par une érosion prolongée des capitaux propres. De 2,16 milliards de dollars en avril 2021, ils ont diminué de manière quasi constante pour atteindre un point bas de 872,3 millions de dollars en décembre 2024. Cette tendance s'est brusquement inversée au premier trimestre 2026, avec une augmentation massive portant les capitaux propres à 2,97 milliards de dollars.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation a montré une progression ascendante durant la majeure partie de la période, passant de 0,93 en septembre 2020 à un pic de 2,49 en décembre 2025. Cette hausse s'explique principalement par la réduction rapide de la base des capitaux propres face à un chiffre d'affaires qui s'est stabilisé puis a repris sa croissance. En mars 2026, l'augmentation soudaine des fonds propres a entraîné un effondrement du ratio, lequel est redescendu à 0,84.