Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Dell Technologies Inc., ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-02), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-03), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-05), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-01), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-03).
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations a connu une fluctuation notable depuis 2019. Après une période sans données jusqu'au premier trimestre 2020, il a atteint environ 15,22 en août 2019, puis a diminué légèrement à environ 14,34 à la fin de 2019. Au cours de 2020, le ratio est resté relativement stable, oscillant autour de 14,5, avant d’augmenter de manière significative à 18,69 en janvier 2021, pour atteindre un pic à 18,99 en avril 2022. Par la suite, il a tendance à diminuer légèrement ou à se stabiliser autour de 14-15, avec une dernière valeur de 15,71 en août 2025. Cette tendance indique une période de meilleure rotation ou utilisation des immobilisations lors du début de la période, suivie d’une légère baisse ou stabilisation, suggérant une optimisation ou un changement dans l’amortissement ou les investissements.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a été disponible à partir du second trimestre 2020 et a montré une tendance générale à la hausse durant cette période. Après une valeur de 0,78 en août 2019, il a diminué à 0,73 fin 2020, avant d’augmenter régulièrement pour atteindre 1,24 en avril 2022. Par la suite, la valeur est restée relativement stable autour de 1,1 à 1,2, avec une légère fluctuation. La croissance de ce ratio indique une meilleure utilisation de l’actif total pour générer des revenus ou activités économiques, notamment entre 2020 et 2022, suivie d’une stabilisation, ce qui peut refléter une gestion plus efficace ou une croissance équilibrée.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a été très variable, avec une absence de données continue. Il a connu une forte fluctuation, culminant à 104,35 en novembre 2019, puis chutant rapidement à 38,01 en août 2020. Par la suite, une baisse progressive jusqu’à 11,09 en octobre 2021 a été observée, avec peu ou pas de données disponibles après cette date. La forte variance dans ce ratio suggère une relation très sensible entre les capitaux propres et la performance, ou une instabilité dans la structure financière de l’entreprise. La chute de ce ratio après 2019 peut indiquer une dilution des capitaux propres ou une augmentation significative des actifs, rendant leur rotation moins efficace.
Ratio de rotation net des immobilisations
Dell Technologies Inc., le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
| 1 août 2025 | 2 mai 2025 | 31 janv. 2025 | 1 nov. 2024 | 2 août 2024 | 3 mai 2024 | 2 févr. 2024 | 3 nov. 2023 | 4 août 2023 | 5 mai 2023 | 3 févr. 2023 | 28 oct. 2022 | 29 juil. 2022 | 29 avr. 2022 | 28 janv. 2022 | 29 oct. 2021 | 30 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 29 janv. 2021 | 30 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 1 mai 2020 | 31 janv. 2020 | 1 nov. 2019 | 2 août 2019 | 3 mai 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-02), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-03), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-05), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-01), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-03).
1 Q2 2026 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (Chiffre d’affaires netQ2 2026
+ Chiffre d’affaires netQ1 2026
+ Chiffre d’affaires netQ4 2025
+ Chiffre d’affaires netQ3 2025)
÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du chiffre d'affaires net
- La série de données montre une tendance globale à la croissance du chiffre d'affaires net, passant de 21 908 millions de dollars en mai 2019 à un pic de 29 776 millions de dollars en février 2025. Après une période de fluctuations entre 2019 et 2021, où l'entreprise a connu des augmentations et des baisses substantielles, la tendance à partir de 2022 semble plus stable, avec une croissance continue vers le niveau maximal observé en 2025. Cette évolution indique une expansion commerciale soutenue, malgré des variations saisonnières ou conjoncturelles.
- Variation des immobilisations corporelles nettes
- Les immobilisations corporelles nettes montrent une tendance à la hausse, passant de 5 505 millions de dollars en mai 2019 à environ 6 458 millions de dollars en février 2025. Cette augmentation progressive suggère une stratégie d'investissement continue dans les actifs physiques de l'entreprise, avec parfois des fluctuations légères qui pourraient être liées à des acquisitions, des désinvestissements ou des ajustements comptables.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio, indicateur de l'efficacité dans l'utilisation des immobilisations, a présenté des variations significatives dans la période analysée. Après un léger déclin de 15.22 en août 2019 à 14.34 en novembre 2020, il a connu une hausse notable atteignant près de 19 en novembre 2021 (18.99), indiquant une meilleure utilisation ou une optimisation des immobilisations. Ensuite, le ratio a diminué pour se stabiliser autour de 14.65 en novembre 2023, reflétant une stabilisation dans la rotation des immobilisations, tout en conservant une efficacité relativement constante. La tendance générale pourrait indiquer une gestion plus stable et optimisée des actifs physiques en fin de période.
Ratio de rotation de l’actif total
Dell Technologies Inc., le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
| 1 août 2025 | 2 mai 2025 | 31 janv. 2025 | 1 nov. 2024 | 2 août 2024 | 3 mai 2024 | 2 févr. 2024 | 3 nov. 2023 | 4 août 2023 | 5 mai 2023 | 3 févr. 2023 | 28 oct. 2022 | 29 juil. 2022 | 29 avr. 2022 | 28 janv. 2022 | 29 oct. 2021 | 30 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 29 janv. 2021 | 30 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 1 mai 2020 | 31 janv. 2020 | 1 nov. 2019 | 2 août 2019 | 3 mai 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-02), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-03), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-05), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-01), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-03).
1 Q2 2026 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (Chiffre d’affaires netQ2 2026
+ Chiffre d’affaires netQ1 2026
+ Chiffre d’affaires netQ4 2025
+ Chiffre d’affaires netQ3 2025)
÷ Total de l’actif
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du chiffre d'affaires net
- Le chiffre d'affaires net montre une tendance de croissance globale sur la période analysée, passant d'environ 21,9 milliards de dollars en mai 2019 à près de 23,8 milliards de dollars en début 2025. Après une période de stabilité relative en 2019 et 2020, on observe une augmentation significative à partir du début de 2021, culminant à 29,8 milliards de dollars en janvier 2025. Cette progression indique une expansion continue des revenus de l'entreprise, malgré quelques fluctuations à court terme.
- Évolution du total de l’actif
- Le total de l'actif a également connu une croissance, passant de 109,9 milliards de dollars en mai 2019 à un pic de 135,7 milliards de dollars en novembre 2021. Par la suite, une tendance à la baisse est observée, avec un total d'actifs d'environ 86,9 milliards de dollars en janvier 2025. Ce déclin après le pic pourrait refléter une réduction de certains actifs ou un repositionnement stratégique de l'entreprise.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité de l'utilisation des actifs pour générer des revenus, est absent pour la première période. À partir de la mi-2020, il se stabilise autour de 0,75 à 0,79, indiquant une utilisation relativement constante des actifs pour produire du chiffre d'affaires. En 2021, ce ratio augmente substantiellement, atteignant jusqu'à 1,24 en novembre 2021, ce qui témoigne d'une amélioration de l'efficience opérationnelle. Ensuite, une légère baisse est observée, se stabilisant autour de 1,09 à 1,15 jusqu'au début de 2024. La hausse du ratio entre 2020 et 2021 suggère une gestion plus efficace ou une stratégie focalisée sur l'optimisation des actifs.
- Analyse générale
- Le document met en évidence une croissance durable du chiffre d'affaires, parallèlement à une augmentation du total de l'actif jusqu'à fin 2021, suivie d'une contraction. La fluctuation du ratio de rotation de l'actif indique une amélioration notable de l'efficience durant la même période, ce qui peut refléter une optimisation des ressources. Cependant, la baisse du total de l’actif depuis 2021 pourrait poser des questions concernant la stratégie à moyen terme et la gestion des actifs, tout en conservant une capacité à générer des revenus croissants. La relation entre ces indicateurs souligne une dynamique où l'entreprise a réussi à accroître ses revenus tout en améliorant ponctuellement l'utilisation de ses actifs, même si celle-ci semble se stabiliser ou diminuer récemment.
Ratio de rotation des capitaux propres
Dell Technologies Inc., le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 1 août 2025 | 2 mai 2025 | 31 janv. 2025 | 1 nov. 2024 | 2 août 2024 | 3 mai 2024 | 2 févr. 2024 | 3 nov. 2023 | 4 août 2023 | 5 mai 2023 | 3 févr. 2023 | 28 oct. 2022 | 29 juil. 2022 | 29 avr. 2022 | 28 janv. 2022 | 29 oct. 2021 | 30 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 29 janv. 2021 | 30 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 1 mai 2020 | 31 janv. 2020 | 1 nov. 2019 | 2 août 2019 | 3 mai 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de Dell Technologies Inc. (déficit) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-02), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-03), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-05), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-01), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-03).
1 Q2 2026 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (Chiffre d’affaires netQ2 2026
+ Chiffre d’affaires netQ1 2026
+ Chiffre d’affaires netQ4 2025
+ Chiffre d’affaires netQ3 2025)
÷ Total des capitaux propres de Dell Technologies Inc. (déficit)
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du chiffre d’affaires net
- Au fil du temps, le chiffre d’affaires net de l’entreprise présente une tendance globale à la baisse, avec des fluctuations significatives. Après une période de croissance en 2019, le chiffre d’affaires atteint un pic vers le début de 2020, avant de diminuer de manière progressive. La période allant de 2020 à 2021 montre une relative stabilité avec une légère baisse vers la fin de 2021. Ensuite, une reprise est observable en 2022, où le chiffre d’affaires dépasse à nouveau les niveaux de 2021, atteignant un sommet en début d’année 2023. Cependant, cette croissance semble ralentir ou se stabiliser à partir de cette période, avec des valeurs proches des niveaux de fin 2022. La dernière période en 2024 et 2025 indique un léger recul, malgré une certaine volatilité, ce qui pourrait suggérer une stabilisation ou une phase de transition dans les revenus.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres de Dell affichent une dynamique fluctuante avec une tendance globale à la dégradation. Entre 2019 et le début de 2020, on constate une détérioration importante, passant d’un déficit de -6464 millions de dollars en mai 2019 à un point plus favorable autour de mai 2020 (+1 614 millions). Cependant, à partir de 2021, la situation se dégrade à nouveau, avec un retournement en négatif dès la fin 2021, culminant à près de -3 024 millions de dollars en début 2025. Cette évolution indique des difficultés financières croissantes ou une augmentation des pertes nettes, malgré quelques périodes de redressement ponctuel.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio n’est disponible qu’à partir de la fin de 2020, où il s’établit à un niveau élevé de 104,35, indiquant une utilisation très efficace des capitaux propres pour générer des revenus ou des ventes. Les périodes suivantes montrent une réduction significative du ratio, atteignant un niveau plus modéré d’environ 19,97 à la fin de 2020 et début 2021, avant de chuter à 11,09 dans la dernière période. Cette diminution suggère une baisse de l’efficacité de l’utilisation des capitaux propres pour générer du chiffre d’affaires ou une augmentation des capitaux propres sans croissance proportionnelle des ventes.