Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Dell Technologies Inc., ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-05-02), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-03), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-05), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-01), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-03).
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations a connu des fluctuations importantes au fil du temps. Après une période initiale où aucune donnée n’était disponible, une augmentation notable est observée à partir de mai 2020, atteignant 18.69 en janvier 2021. Cette valeur reste élevée jusqu'en juillet 2021 avant de diminuer progressivement pour revenir à des niveaux proches de 14-15 dans les dernières périodes. Cette tendance indique une optimisation plus récente de l'utilisation des immobilisations, avec une période de forte rotation accompagnée d’une réduction progressive par la suite, potentiellement liée à des ajustements dans la gestion des actifs immobilisés ou à des investissements stratégiques.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total a connu une croissance globale au cours de la période observée. Après une phase sans données initiales, il atteint 0.78 en août 2019 et fluctue autour de ce niveau pour la majorité de la période, avec quelques pic jusqu'à 1.24 en avril 2022. Après ce pic, une tendance à la stabilisation est perceptible, se maintenant généralement entre 1.08 et 1.20. Cette évolution suggère une amélioration de l'efficacité de l'utilisation totale de l'actif à travers le temps, avec une tendance à une utilisation plus efficiente des ressources totales de l'entreprise.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres montre une évolution particulièrement volatile, avec des pics importants, notamment à 104.35 en novembre 2019, puis une chute brutale à 38.01 en août 2020 et une nouvelle baisse jusqu'à 19.97 en juillet 2021. Par la suite, aucune donnée n’est disponible pour ce ratio jusqu’en mai 2024. La forte volatilité initiale pourrait indiquer des variations dans la rentabilité ou la gestion des capitaux propres, ou des événements exceptionnels ayant impacté la capacité à générer des revenus par rapport aux fonds propres. La disparition des données après 2021 limite la capacité à analyser la tendance récente de ce ratio.
Ratio de rotation net des immobilisations
Dell Technologies Inc., le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
| 2 mai 2025 | 31 janv. 2025 | 1 nov. 2024 | 2 août 2024 | 3 mai 2024 | 2 févr. 2024 | 3 nov. 2023 | 4 août 2023 | 5 mai 2023 | 3 févr. 2023 | 28 oct. 2022 | 29 juil. 2022 | 29 avr. 2022 | 28 janv. 2022 | 29 oct. 2021 | 30 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 29 janv. 2021 | 30 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 1 mai 2020 | 31 janv. 2020 | 1 nov. 2019 | 2 août 2019 | 3 mai 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires net | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-05-02), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-03), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-05), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-01), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-03).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (Chiffre d’affaires netQ1 2026
+ Chiffre d’affaires netQ4 2025
+ Chiffre d’affaires netQ3 2025
+ Chiffre d’affaires netQ2 2025)
÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du chiffre d’affaires net
- Sur la période analysée, le chiffre d'affaires net présente une tendance globalement stable avec des fluctuations périodiques. Après une légère baisse en 2019, le chiffre d'affaires connaît une croissance significative à partir de la fin de l'année 2020, atteignant un pic en 2022. Cependant, cette croissance n'est pas uniformément maintenue, avec quelques baisses en 2023. En 2024, le chiffre d'affaires semble se stabiliser autour du niveau observé en 2022, avec une légère diminution vers la fin de la période. La tendance indique une certaine volatilité, sans indication claire d'une croissance continue ou d'une décroissance soutenue sur l'ensemble de la période.
- Évolution des immobilisations corporelles nettes
- Les immobilisations corporelles nettes ont connu une augmentation progressive durant la laps de temps observé, passant de 5 505 millions de dollars en 2019 à plus de 6 383 millions en 2025. Cette croissance reflète probablement des investissements réguliers dans le renouvellement ou l’expansion du parc d’immobilisations corporelles, bien que la croissance soit modérée et relativement constante. Certaines périodes montrent des restitutions ou des ajustements notamment entre 2021 et 2022, mais la tendance générale reste à la hausse.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio, indicateur de l'efficacité dans l'utilisation des immobilisations pour générer du chiffre d'affaires, présente une tendance à la baisse à partir du troisième trimestre 2019 jusqu’au troisième trimestre 2021, passant d’un niveau supérieur à 18 à environ 14. La baisse indiquée pourrait signifier une utilisation moins efficace des immobilisations ou une augmentation des immobilisations sans une croissance proportionnelle du chiffre d'affaires. À partir de cette période, le ratio oscille autour de 14, avec de légères variations, signalant une stabilité relative mais aussi une possible saturation ou une maturité dans l’utilisation des immobilisations.
- Remarques générales
- Globalement, les données révèlent une entreprise avec une croissance modérée du chiffre d'affaires, couplée à une augmentation régulière de ses immobilisations corporelles. La stabilité relative du ratio de rotation durant les dernières périodes pourrait suggérer une gestion équilibrée entre investissements et performance opérationnelle, mais également une possible saturation de l'efficacité dans l’utilisation des actifs immobilisés. Aucune tendance nette à la dégradation ou à l’amélioration spectaculaires n’est observable, ce qui indique une stabilité dans le modèle économique durant la période analysée.
Ratio de rotation de l’actif total
Dell Technologies Inc., le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
| 2 mai 2025 | 31 janv. 2025 | 1 nov. 2024 | 2 août 2024 | 3 mai 2024 | 2 févr. 2024 | 3 nov. 2023 | 4 août 2023 | 5 mai 2023 | 3 févr. 2023 | 28 oct. 2022 | 29 juil. 2022 | 29 avr. 2022 | 28 janv. 2022 | 29 oct. 2021 | 30 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 29 janv. 2021 | 30 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 1 mai 2020 | 31 janv. 2020 | 1 nov. 2019 | 2 août 2019 | 3 mai 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires net | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-05-02), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-03), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-05), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-01), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-03).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (Chiffre d’affaires netQ1 2026
+ Chiffre d’affaires netQ4 2025
+ Chiffre d’affaires netQ3 2025
+ Chiffre d’affaires netQ2 2025)
÷ Total de l’actif
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du chiffre d'affaires net
- Entre mai 2019 et novembre 2021, le chiffre d'affaires net présente une tendance à la hausse, atteignant un pic en décembre 2021 avec 26 424 millions de dollars. Cependant, à partir de cette période, la tendance générale devient plus volatile. Après ce sommet, le chiffre d'affaires diminue légèrement pour atteindre 22 334 millions de dollars en août 2024, avant de connaître une augmentation significative en début 2025. La variation des chiffres indique une certaine instabilité ou une évolution structurelle dans l'activité commerciale de l'entreprise, avec notamment une période de croissance soutenue suivie de fluctuations.
- Évolution du total de l'actif
-
Le total de l'actif suit une tendance globale à la croissance entre mai 2019 et décembre 2021, passant d'environ 109 892 millions à un pic de 135 677 millions de dollars. Après cette période, une baisse significative est observée, le total de l'actif fluctuant autour de 82 000 à 86 000 millions de dollars jusqu'à début 2025. La croissance suivie de cette baisse pourrait refléter des ajustements dans la structure d'actifs ou des changements dans la stratégie financière.
Notamment, la baisse du total de l'actif après décembre 2021 pourrait indiquer une réduction de portefeuille ou une gestion accrue de l'actif pour améliorer la rentabilité ou réduire le risque.
- Ratio de rotation de l’actif total
-
Le ratio de rotation de l’actif total, qui mesure l’efficacité de l’utilisation des actifs pour générer des ventes, montre une augmentation progressive entre mai 2020 et décembre 2021, passant de 0,75 à 1,24. Cette augmentation indique une meilleure utilisation des actifs pour générer du chiffre d'affaires durant cette période. Cependant, à partir de décembre 2021, ce ratio fluctue autour de valeurs proches de 1.09 à 1.15, ce qui peut signaler une stabilisation ou une légère diminution de l'efficacité opérationnelle liée à la gestion des actifs.
Il est à noter que durant toute la période, le ratio demeure inférieur à 1.25, ce qui suggère une utilisation modérée ou encore améliorable des actifs pour soutenir les revenus.
Ratio de rotation des capitaux propres
Dell Technologies Inc., le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 2 mai 2025 | 31 janv. 2025 | 1 nov. 2024 | 2 août 2024 | 3 mai 2024 | 2 févr. 2024 | 3 nov. 2023 | 4 août 2023 | 5 mai 2023 | 3 févr. 2023 | 28 oct. 2022 | 29 juil. 2022 | 29 avr. 2022 | 28 janv. 2022 | 29 oct. 2021 | 30 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 29 janv. 2021 | 30 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 1 mai 2020 | 31 janv. 2020 | 1 nov. 2019 | 2 août 2019 | 3 mai 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires net | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de Dell Technologies Inc. (déficit) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-05-02), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-03), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-05), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-01), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-03).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (Chiffre d’affaires netQ1 2026
+ Chiffre d’affaires netQ4 2025
+ Chiffre d’affaires netQ3 2025
+ Chiffre d’affaires netQ2 2025)
÷ Total des capitaux propres de Dell Technologies Inc. (déficit)
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Chiffre d’affaires net
- Les données montrent une croissance globale du chiffre d’affaires net sur la période observée, bien qu'avec certaines fluctuations. Après une hausse initiale pour atteindre un pic vers la fin de 2021, la tendance semble se stabiliser à un niveau supérieur à celui du début de la période. Notamment, une baisse significative est perceptible vers la fin de 2022, suivie d'une léger rebond au début de 2023. La période de 2024 et début 2025 présente une stabilité relative, avec des valeurs oscillant légèrement autour de la moyenne, indiquant une possible consolidation des revenus ou une phase de stabilité commerciale.
- Total des capitaux propres
- Les capitaux propres de l'entreprise ont connu une évolution défavorable durant la période étudiée. Initialement, un déficit important a été constaté, atteignant son maximum à environ -6464 millions de dollars en mai 2019. Cette situation s'améliore progressivement à partir de cette date, atteignant un sommet positif autour de 2021 avec environ 8954 millions de dollars. Cependant, cette amélioration n’est pas stabilisée : à partir de cette période, on observe une tendance à nouveau à la dégradation, avec un déficit croissant jusqu’en début 2025. Cela indique une gestion difficile de la solvabilité ou une forte volatilité du bilan, malgré des phases de récupération intermédiaire.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio est mentionné uniquement à partir de 2020, avec un pic de 104.35 en date de janvier 2021, suivi d'une baisse importante à 38.01 puis à 27.22, pour ensuite atteindre environ 19.97 à la fin de la période observée. La forte fluctuation en 2021, suivie d’une tendance à la baisse, peut suggérer une réduction de l'efficacité de l’utilisation des capitaux propres dans la génération de revenus ou une modification dans la structure financière de l'entreprise. La baisse continue pourrait également indiquer une détérioration de la rentabilité relative des capitaux propres ou une augmentation du capital investi sans une croissance proportionnelle du chiffre d’affaires ou de la rentabilité.