Cisco Systems Inc. (NASDAQ:CSCO)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée.

Ratio de rotation net des immobilisations

Ce ratio présente une augmentation constante de 2020 à 2022, passant de 19,93 à 26,52. Une légère diminution est observée en 2023 (26,82), suivie d’une nouvelle baisse plus marquée en 2024 (25,74). Une reprise est ensuite constatée en 2025, atteignant 26,79, mais ne retrouve pas les niveaux de 2022.

Ratio de rotation de l’actif total

Ce ratio oscille autour de 0,5 durant la période 2020-2022, avec une légère tendance à la hausse, culminant à 0,56. Une diminution significative est ensuite observée en 2023 et 2024, atteignant 0,43. Une légère amélioration est perceptible en 2025, avec une valeur de 0,46, mais le ratio reste inférieur à celui des années précédentes.

Ratio de rotation des capitaux propres

Ce ratio montre une relative stabilité entre 2020 et 2022, fluctuant autour de 1,2. Une augmentation est observée en 2022 (1,3), suivie d’une légère baisse en 2023 (1,29). Une diminution plus prononcée se produit en 2024 (1,21), et se poursuit en 2025, atteignant 1,21. Le ratio semble donc connaître une tendance à la baisse sur la fin de la période analysée.

En résumé, le ratio de rotation net des immobilisations a connu une croissance initiale suivie d’un déclin récent. Le ratio de rotation de l’actif total a subi une baisse notable à partir de 2023. Le ratio de rotation des capitaux propres a montré une stabilité relative avant de diminuer progressivement sur la fin de la période.

L’analyse des données révèle une tendance générale à la hausse du revenu sur la période considérée. Après une légère fluctuation entre octobre 2020 et janvier 2021, le revenu connaît une croissance significative, atteignant un pic en juillet 2021. Une stabilisation relative s’ensuit, suivie d’une nouvelle phase de croissance à partir d’octobre 2022, culminant en janvier 2023. Une baisse notable est observée au cours du troisième trimestre 2023, suivie d’une reprise progressive et d’une stabilisation relative au cours des trimestres suivants.

Concernant les immobilisations corporelles, le montant net diminue progressivement de 2020 à 2021. Cette tendance à la baisse se poursuit jusqu’en avril 2022, avant de connaître une légère augmentation en juillet 2022. Une nouvelle phase de diminution est ensuite observée jusqu’en avril 2023, suivie d’une augmentation progressive jusqu’en juillet 2025.

Revenu

Le revenu présente une croissance globale sur la période, avec des fluctuations trimestrielles. La période allant d’octobre 2022 à janvier 2023 marque une accélération de cette croissance, suivie d’une stabilisation et d’une légère baisse au troisième trimestre 2023.

Immobilisations corporelles, montant net

Le montant net des immobilisations corporelles diminue globalement sur la période, bien que des fluctuations à court terme soient observées. La tendance générale est à la réduction du montant net des immobilisations.

Ratio de rotation net des immobilisations

Le ratio de rotation net des immobilisations présente une augmentation constante sur la période, indiquant une utilisation plus efficace des immobilisations corporelles pour générer des revenus. Cette augmentation suggère une amélioration de la productivité des actifs immobilisés. Le ratio atteint son point culminant en juillet 2021, puis continue d’augmenter, bien que de manière moins prononcée, jusqu’en avril 2023. Une légère diminution est ensuite observée, suivie d’une stabilisation relative.

L’augmentation du ratio de rotation net des immobilisations, combinée à la croissance du revenu, suggère une amélioration de l’efficacité opérationnelle. La diminution des immobilisations corporelles, malgré la croissance du revenu, pourrait indiquer une optimisation de l’utilisation des actifs ou des cessions d’actifs non performants.

L’analyse des données révèle une évolution significative du revenu au cours de la période considérée. On observe une croissance soutenue du revenu, passant d’environ 11929 millions de dollars américains au premier trimestre de la période analysée à environ 14883 millions de dollars américains au dernier trimestre. Cette croissance n’est pas linéaire, avec des fluctuations trimestrielles, mais la tendance générale est clairement à la hausse. Une accélération notable est perceptible à partir du quatrième trimestre de 2022.

Le total de l’actif présente également une évolution notable. Initialement, le total de l’actif fluctue autour de 95000 millions de dollars américains, puis connaît une augmentation progressive pour atteindre environ 122291 millions de dollars américains au dernier trimestre. Cette augmentation est plus marquée à partir du premier trimestre de 2023, coïncidant avec une augmentation du revenu.

Revenu

Le revenu a augmenté de manière constante sur la période, avec une accélération notable à partir du quatrième trimestre de 2022. Le revenu le plus élevé a été enregistré au dernier trimestre de la période analysée.

Total de l’actif

Le total de l’actif a augmenté progressivement, avec une augmentation plus marquée à partir du premier trimestre de 2023. Cette augmentation semble corrélée à l’augmentation du revenu.

Ratio de rotation de l’actif total

Le ratio de rotation de l’actif total a connu une légère augmentation au cours des premiers trimestres, atteignant un pic autour de 0.56. Cependant, à partir du premier trimestre de 2023, ce ratio a diminué de manière significative, passant de 0.59 à 0.48 au dernier trimestre. Cette diminution suggère une utilisation moins efficace des actifs pour générer des revenus, malgré l’augmentation du revenu total.

En résumé, les données indiquent une croissance du revenu et du total de l’actif. Toutefois, la diminution du ratio de rotation de l’actif total suggère une potentielle inefficacité dans l’utilisation des actifs, qui pourrait nécessiter une analyse plus approfondie.

L’analyse des données révèle une évolution notable des indicateurs financiers sur la période considérée. Le revenu présente une tendance générale à la hausse, avec des fluctuations trimestrielles. Après une période initiale de croissance soutenue, un ralentissement est observé, suivi d’une reprise plus marquée. Le revenu atteint son point culminant au premier trimestre 2023, puis connaît une baisse significative avant de se stabiliser et de repartir à la hausse.

Les capitaux propres affichent également une tendance à la croissance, bien que moins prononcée que celle du revenu. Des variations trimestrielles sont constatées, mais la trajectoire globale est ascendante. Une diminution notable des capitaux propres est observée au cours du premier trimestre 2022, suivie d’une reprise progressive.

Revenu

Le revenu a augmenté de 11,9% entre octobre 2020 et juillet 2024, passant de 11929 millions de dollars américains à 13642 millions de dollars américains. Une forte croissance est observée entre avril 2022 et janvier 2023, suivie d'une baisse au trimestre suivant. La tendance est à nouveau à la hausse à partir d'octobre 2023.

Total des capitaux propres

Les capitaux propres ont augmenté de 23,1% entre octobre 2020 et juillet 2024, passant de 38157 millions de dollars américains à 46873 millions de dollars américains. La croissance est plus stable que celle du revenu, avec des fluctuations moins importantes.

Ratio de rotation des capitaux propres

Le ratio de rotation des capitaux propres oscille autour de 1,2, avec des variations trimestrielles. Une légère augmentation est observée au cours de la période, indiquant une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres pour générer des revenus. Le ratio atteint un maximum de 1,3 au premier trimestre 2022, puis diminue progressivement avant de se stabiliser.

Le ratio de rotation des capitaux propres, bien que relativement stable, présente des fluctuations qui méritent d’être examinées. Une augmentation de ce ratio suggère une utilisation plus efficace des capitaux propres pour générer des revenus, tandis qu’une diminution peut indiquer une utilisation moins efficace ou un investissement accru dans des actifs à long terme. L'analyse conjointe de ces trois indicateurs permet de dresser un portrait complet de la performance financière sur la période étudiée.