Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Ratios d’activité à long terme (résumé)
Apple Inc., ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-24), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-25), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-26), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2021-09-25), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-26), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-26).
L’analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio présente une augmentation constante du quatrième trimestre 2020 au quatrième trimestre 2021, passant de 7.75 à 9.64. Par la suite, une légère diminution est observée jusqu’au premier trimestre 2024, atteignant 8.56. Une fluctuation modérée se produit ensuite, avec une remontée à 8.66 au quatrième trimestre 2024, suivie d’une baisse progressive à 8.35 au troisième trimestre 2025. L’évolution globale suggère une efficacité d’utilisation des immobilisations qui, bien qu’initialement croissante, tend à se stabiliser puis à diminuer légèrement sur la période la plus récente.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio montre une amélioration significative du quatrième trimestre 2020 au deuxième trimestre 2022, passant de 0.83 à 1.15. Il se stabilise ensuite autour de 1.12-1.16 jusqu’au premier trimestre 2023. Une augmentation notable est ensuite constatée, atteignant 1.23 au deuxième trimestre 2023, avant de redescendre à 1.16 au quatrième trimestre 2023. La période la plus récente montre une fluctuation, avec une remontée à 1.21 au premier trimestre 2025, puis une légère baisse à 1.16 au quatrième trimestre 2025. L’ensemble de ces données indique une capacité croissante à générer des ventes à partir de l’actif total, avec une certaine volatilité récente.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio connaît une augmentation importante du quatrième trimestre 2020 au deuxième trimestre 2022, passant de 4.44 à 7.78. Une diminution est ensuite observée au troisième trimestre 2022, à 6.83, suivie d’une stabilisation relative autour de 6. Une remontée est ensuite observée au premier trimestre 2024, atteignant 5.78, puis une nouvelle augmentation à 6.87 au deuxième trimestre 2024. La période la plus récente montre une fluctuation, avec une baisse à 5.64 au troisième trimestre 2025. L’évolution globale suggère une utilisation efficace des capitaux propres pour générer des revenus, avec une volatilité plus marquée que les autres ratios.
Ratio de rotation net des immobilisations
Apple Inc., le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
| 27 sept. 2025 | 28 juin 2025 | 29 mars 2025 | 28 déc. 2024 | 28 sept. 2024 | 29 juin 2024 | 30 mars 2024 | 30 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 1 juil. 2023 | 1 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 24 sept. 2022 | 25 juin 2022 | 26 mars 2022 | 25 déc. 2021 | 25 sept. 2021 | 26 juin 2021 | 27 mars 2021 | 26 déc. 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | 102,466) | 94,036) | 95,359) | 124,300) | 94,930) | 85,777) | 90,753) | 119,575) | 89,498) | 81,797) | 94,836) | 117,154) | 90,146) | 82,959) | 97,278) | 123,945) | 83,360) | 81,434) | 89,584) | 111,439) | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | 49,834) | 48,508) | 46,876) | 46,069) | 45,680) | 44,502) | 43,546) | 43,666) | 43,715) | 43,550) | 43,398) | 42,951) | 42,117) | 40,335) | 39,304) | 39,245) | 39,440) | 38,615) | 37,815) | 37,933) | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | 8.35 | 8.42 | 8.54 | 8.59 | 8.56 | 8.66 | 8.76 | 8.83 | 8.77 | 8.82 | 8.87 | 9.02 | 9.36 | 9.61 | 9.82 | 9.64 | 9.28 | 8.99 | 8.61 | 7.75 | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | — | 48.95 | 52.21 | 60.02 | 70.85 | 71.08 | 65.55 | 62.08 | 57.69 | 54.54 | 51.74 | 49.98 | 46.11 | 40.75 | 38.14 | 36.13 | 37.49 | 36.78 | 81.23 | 75.84 | ||||||
| Cisco Systems Inc. | 26.81 | 26.79 | 27.20 | 25.44 | 25.74 | 27.68 | 28.55 | 28.96 | 27.34 | 26.82 | 27.07 | 26.52 | 25.82 | 25.21 | 24.09 | 22.69 | 21.31 | 20.64 | 20.13 | 19.93 | ||||||
| Dell Technologies Inc. | 15.08 | 14.85 | 14.58 | 14.39 | 13.75 | 14.65 | 14.97 | 15.51 | 16.48 | 18.00 | 18.53 | 18.99 | 18.69 | 14.34 | 14.47 | 14.48 | 14.65 | 14.52 | 14.34 | 15.11 | ||||||
| Super Micro Computer Inc. | 43.55 | 43.79 | 43.60 | 41.69 | 36.21 | 30.65 | 31.14 | 25.34 | 24.54 | 22.67 | 22.98 | 20.69 | 18.17 | 16.40 | 14.88 | 13.47 | 12.95 | 12.74 | 12.77 | 13.65 | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-24), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-25), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-26), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2021-09-25), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-26), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-26).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (RevenuQ4 2025
+ RevenuQ3 2025
+ RevenuQ2 2025
+ RevenuQ1 2025)
÷ Immobilisations corporelles, montant net
= (102,466 + 94,036 + 95,359 + 124,300)
÷ 49,834 = 8.35
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L’analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives concernant le revenu, les immobilisations corporelles nettes et le ratio de rotation des immobilisations.
- Revenu
- Le revenu a connu une fluctuation notable sur la période analysée. Après un pic important au quatrième trimestre 2021, atteignant 123 945 millions de dollars américains, une diminution a été observée au cours des trimestres suivants, atteignant 81 797 millions de dollars américains au deuxième trimestre 2022. Une reprise s’est ensuite produite, culminant à nouveau avec 119 575 millions de dollars américains au quatrième trimestre 2023. Les données les plus récentes indiquent une nouvelle augmentation, atteignant 124 300 millions de dollars américains au premier trimestre 2024, suivie d'une légère diminution et d'une stabilisation relative au cours des trimestres suivants. Une légère baisse est observée sur les derniers trimestres, avec 102 466 millions de dollars américains au troisième trimestre 2025.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Les immobilisations corporelles nettes ont affiché une tendance générale à la hausse sur l’ensemble de la période. L’augmentation, bien que progressive, est constante, passant de 37 933 millions de dollars américains au quatrième trimestre 2020 à 49 834 millions de dollars américains au troisième trimestre 2025. Cette progression suggère un investissement continu dans les actifs physiques.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations a montré une augmentation initiale, passant de 7,75 au quatrième trimestre 2020 à un pic de 9,82 au deuxième trimestre 2022. Cependant, après ce pic, une tendance à la baisse s’est manifestée, avec une valeur de 8,35 au troisième trimestre 2025. Cette diminution, malgré l’augmentation des immobilisations corporelles nettes, indique une utilisation moins efficace des actifs immobilisés pour générer des revenus. La corrélation entre l'évolution du revenu et celle du ratio de rotation est notable, suggérant une relation entre la performance des ventes et l'efficacité de l'utilisation des actifs.
Ratio de rotation de l’actif total
Apple Inc., le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
| 27 sept. 2025 | 28 juin 2025 | 29 mars 2025 | 28 déc. 2024 | 28 sept. 2024 | 29 juin 2024 | 30 mars 2024 | 30 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 1 juil. 2023 | 1 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 24 sept. 2022 | 25 juin 2022 | 26 mars 2022 | 25 déc. 2021 | 25 sept. 2021 | 26 juin 2021 | 27 mars 2021 | 26 déc. 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | 102,466) | 94,036) | 95,359) | 124,300) | 94,930) | 85,777) | 90,753) | 119,575) | 89,498) | 81,797) | 94,836) | 117,154) | 90,146) | 82,959) | 97,278) | 123,945) | 83,360) | 81,434) | 89,584) | 111,439) | ||||||
| Total de l’actif | 359,241) | 331,495) | 331,233) | 344,085) | 364,980) | 331,612) | 337,411) | 353,514) | 352,583) | 335,038) | 332,160) | 346,747) | 352,755) | 336,309) | 350,662) | 381,191) | 351,002) | 329,840) | 337,158) | 354,054) | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | 1.16 | 1.23 | 1.21 | 1.15 | 1.07 | 1.16 | 1.13 | 1.09 | 1.09 | 1.15 | 1.16 | 1.12 | 1.12 | 1.15 | 1.10 | 0.99 | 1.04 | 1.05 | 0.97 | 0.83 | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | — | 0.47 | 0.48 | 0.51 | 0.50 | 0.51 | 0.54 | 0.58 | 0.59 | 0.62 | 0.64 | 0.64 | 0.65 | 0.64 | 0.60 | 0.52 | 0.51 | 0.51 | 0.50 | 0.50 | ||||||
| Cisco Systems Inc. | 0.46 | 0.46 | 0.45 | 0.43 | 0.43 | 0.45 | 0.57 | 0.59 | 0.56 | 0.56 | 0.55 | 0.56 | 0.55 | 0.56 | 0.55 | 0.53 | 0.51 | 0.52 | 0.50 | 0.51 | ||||||
| Dell Technologies Inc. | 1.20 | 1.15 | 1.11 | 1.12 | 1.08 | 1.09 | 1.09 | 1.15 | 1.14 | 1.24 | 1.20 | 1.18 | 1.09 | 0.73 | 0.79 | 0.78 | 0.76 | 0.77 | 0.75 | 0.77 | ||||||
| Super Micro Computer Inc. | 1.57 | 2.01 | 2.14 | 1.73 | 1.53 | 1.33 | 1.71 | 1.80 | 1.94 | 2.06 | 2.16 | 1.82 | 1.62 | 1.51 | 1.56 | 1.58 | 1.59 | 1.69 | 1.72 | 1.82 | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-24), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-25), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-26), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2021-09-25), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-26), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-26).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (RevenuQ4 2025
+ RevenuQ3 2025
+ RevenuQ2 2025
+ RevenuQ1 2025)
÷ Total de l’actif
= (102,466 + 94,036 + 95,359 + 124,300)
÷ 359,241 = 1.16
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L’analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives concernant le revenu, le total de l’actif et le ratio de rotation de l’actif total.
- Revenu
- Le revenu a connu une fluctuation notable sur la période analysée. Après un pic important au quatrième trimestre 2021, il a diminué au premier trimestre 2022, avant de remonter progressivement. Un nouveau pic a été atteint au quatrième trimestre 2022, suivi d'une baisse au premier trimestre 2023. Le revenu a ensuite montré une reprise, culminant au quatrième trimestre 2023, avant de connaître une nouvelle diminution au premier trimestre 2024. Les données les plus récentes indiquent une stabilisation puis une légère augmentation au cours des trimestres suivants, avec une fluctuation à la fin de la période observée.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a présenté une certaine volatilité. Il a diminué entre le quatrième trimestre 2020 et le deuxième trimestre 2021, puis augmenté jusqu’au quatrième trimestre 2021. Une diminution a été observée au premier trimestre 2022, suivie d’une période de stabilisation relative. Le total de l’actif a ensuite connu une légère baisse au premier trimestre 2023, puis une augmentation au cours des trimestres suivants, avant de se stabiliser et de diminuer légèrement vers la fin de la période.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total a globalement augmenté sur la période. Il a progressé de 0.83 au quatrième trimestre 2020 à 1.23 au deuxième trimestre 2025, avec des fluctuations trimestrielles. Une légère diminution a été observée au troisième trimestre 2025, ramenant le ratio à 1.16. Cette tendance suggère une amélioration de l’efficacité avec laquelle l’actif est utilisé pour générer des revenus, bien que des variations à court terme soient présentes.
En résumé, les données indiquent une entreprise dont le revenu est sujet à des fluctuations trimestrielles, tandis que le total de l’actif reste relativement stable. Le ratio de rotation de l’actif total montre une tendance à l’amélioration, suggérant une gestion efficace des actifs.
Ratio de rotation des capitaux propres
Apple Inc., le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 27 sept. 2025 | 28 juin 2025 | 29 mars 2025 | 28 déc. 2024 | 28 sept. 2024 | 29 juin 2024 | 30 mars 2024 | 30 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 1 juil. 2023 | 1 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 24 sept. 2022 | 25 juin 2022 | 26 mars 2022 | 25 déc. 2021 | 25 sept. 2021 | 26 juin 2021 | 27 mars 2021 | 26 déc. 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | 102,466) | 94,036) | 95,359) | 124,300) | 94,930) | 85,777) | 90,753) | 119,575) | 89,498) | 81,797) | 94,836) | 117,154) | 90,146) | 82,959) | 97,278) | 123,945) | 83,360) | 81,434) | 89,584) | 111,439) | ||||||
| Capitaux propres | 73,733) | 65,830) | 66,796) | 66,758) | 56,950) | 66,708) | 74,194) | 74,100) | 62,146) | 60,274) | 62,158) | 56,727) | 50,672) | 58,107) | 67,399) | 71,932) | 63,090) | 64,280) | 69,178) | 66,224) | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | 5.64 | 6.21 | 5.99 | 5.93 | 6.87 | 5.78 | 5.14 | 5.21 | 6.17 | 6.37 | 6.20 | 6.83 | 7.78 | 6.67 | 5.73 | 5.26 | 5.80 | 5.40 | 4.70 | 4.44 | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | — | 0.71 | 0.73 | 0.73 | 0.70 | 0.72 | 0.75 | 0.77 | 0.81 | 0.86 | 0.90 | 0.91 | 0.90 | 0.90 | 0.87 | 0.76 | 0.74 | 0.72 | 0.71 | 0.71 | ||||||
| Cisco Systems Inc. | 1.21 | 1.21 | 1.19 | 1.17 | 1.18 | 1.21 | 1.24 | 1.28 | 1.29 | 1.30 | 1.28 | 1.30 | 1.30 | 1.28 | 1.31 | 1.19 | 1.21 | 1.21 | 1.23 | 1.26 | ||||||
| Dell Technologies Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 11.09 | 19.97 | 27.22 | 38.01 | 104.35 | — | — | ||||||
| Super Micro Computer Inc. | 3.49 | 3.38 | 3.34 | 3.20 | 2.77 | 2.32 | 3.01 | 3.41 | 3.61 | 3.72 | 3.65 | 3.70 | 3.64 | 3.63 | 3.51 | 3.38 | 3.25 | 3.21 | 3.06 | 3.08 | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-24), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-25), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-26), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2021-09-25), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-26), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-26).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (RevenuQ4 2025
+ RevenuQ3 2025
+ RevenuQ2 2025
+ RevenuQ1 2025)
÷ Capitaux propres
= (102,466 + 94,036 + 95,359 + 124,300)
÷ 73,733 = 5.64
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L’analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives concernant le revenu, les capitaux propres et le ratio de rotation des capitaux propres.
- Revenu
- Le revenu a connu une fluctuation notable sur la période analysée. Après un pic important au quatrième trimestre 2021, il a diminué au premier trimestre 2022, avant de remonter progressivement. Un nouveau pic a été atteint au quatrième trimestre 2022, suivi d'une baisse au premier trimestre 2023. Le revenu a ensuite montré une reprise, culminant au quatrième trimestre 2023, avant de connaître une nouvelle diminution au premier trimestre 2024. Les derniers trimestres observés indiquent une stabilisation, avec une légère augmentation au deuxième et troisième trimestre 2024, suivie d'une légère baisse au quatrième trimestre 2024 et une reprise au premier et deuxième trimestre 2025.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont globalement diminué entre le quatrième trimestre 2020 et le deuxième trimestre 2022. Ils ont ensuite connu une reprise, atteignant un pic au quatrième trimestre 2022, avant de diminuer à nouveau au premier trimestre 2023. Une stabilisation relative est observée par la suite, avec des fluctuations modérées jusqu'au troisième trimestre 2024. Les derniers trimestres montrent une légère augmentation des capitaux propres.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres a augmenté de manière constante entre le quatrième trimestre 2020 et le deuxième trimestre 2022, indiquant une utilisation plus efficace des capitaux propres pour générer des revenus. Après un pic au deuxième trimestre 2022, le ratio a diminué jusqu'au quatrième trimestre 2023, suggérant une efficacité moindre dans l'utilisation des capitaux propres. Les derniers trimestres montrent une stabilisation du ratio, avec des fluctuations autour de la valeur de 6, indiquant une utilisation relativement stable des capitaux propres.
En résumé, les données suggèrent une période de croissance du revenu et d'une utilisation efficace des capitaux propres jusqu'au deuxième trimestre 2022. Par la suite, une certaine volatilité est observée, avec des fluctuations du revenu et une stabilisation du ratio de rotation des capitaux propres. Les tendances récentes indiquent une stabilisation du revenu et des capitaux propres, avec une efficacité d'utilisation des capitaux propres relativement stable.