Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Ratios d’activité à long terme (résumé)
Apple Inc., ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-12-27), 10-K (Date du rapport : 2025-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-24), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-25), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-26), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2021-09-25), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-26), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-26).
L'analyse des ratios financiers trimestriels révèle des tendances distinctes dans l'efficacité de l'utilisation des actifs et des capitaux propres.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio présente une augmentation constante du quatrième trimestre 2020 au quatrième trimestre 2021, passant de 7.75 à 9.64. Une stabilisation relative est ensuite observée jusqu'au deuxième trimestre 2022, avec une valeur de 9.61. À partir de ce point, une légère tendance à la baisse est perceptible, atteignant 8.66 au quatrième trimestre 2023. Une fluctuation est ensuite constatée, avec une remontée à 8.68 au premier trimestre 2025, suivie d'une légère baisse à 8.35 au troisième trimestre 2025.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio montre une amélioration significative du quatrième trimestre 2020 au deuxième trimestre 2022, passant de 0.83 à 1.15. Une stabilisation autour de 1.12 est ensuite observée au troisième trimestre 2022. Une légère augmentation est ensuite notée, atteignant un pic de 1.23 au troisième trimestre 2025, avant de redescendre à 1.16 au quatrième trimestre 2025.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio connaît une augmentation notable du quatrième trimestre 2020 au deuxième trimestre 2022, passant de 4.44 à 7.78. Une diminution est ensuite observée au troisième et quatrième trimestre 2022, atteignant 6.83 et 6.20 respectivement. Une nouvelle baisse est ensuite constatée, avec une valeur de 4.94 au quatrième trimestre 2024. Une remontée est observée au premier trimestre 2025, atteignant 6.87, suivie d'une stabilisation relative autour de 6.00 au troisième trimestre 2025, avant de redescendre à 5.64 au quatrième trimestre 2025.
Globalement, les données suggèrent une efficacité accrue dans l'utilisation des actifs et des capitaux propres jusqu'au milieu de l'année 2022, suivie d'une stabilisation ou d'une légère diminution dans certains cas. Les fluctuations observées au cours des derniers trimestres pourraient nécessiter une analyse plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents.
Ratio de rotation net des immobilisations
Apple Inc., le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
| 27 déc. 2025 | 27 sept. 2025 | 28 juin 2025 | 29 mars 2025 | 28 déc. 2024 | 28 sept. 2024 | 29 juin 2024 | 30 mars 2024 | 30 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 1 juil. 2023 | 1 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 24 sept. 2022 | 25 juin 2022 | 26 mars 2022 | 25 déc. 2021 | 25 sept. 2021 | 26 juin 2021 | 27 mars 2021 | 26 déc. 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | 143,756) | 102,466) | 94,036) | 95,359) | 124,300) | 94,930) | 85,777) | 90,753) | 119,575) | 89,498) | 81,797) | 94,836) | 117,154) | 90,146) | 82,959) | 97,278) | 123,945) | 83,360) | 81,434) | 89,584) | 111,439) | |||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | 50,159) | 49,834) | 48,508) | 46,876) | 46,069) | 45,680) | 44,502) | 43,546) | 43,666) | 43,715) | 43,550) | 43,398) | 42,951) | 42,117) | 40,335) | 39,304) | 39,245) | 39,440) | 38,615) | 37,815) | 37,933) | |||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | 8.68 | 8.35 | 8.42 | 8.54 | 8.59 | 8.56 | 8.66 | 8.76 | 8.83 | 8.77 | 8.82 | 8.87 | 9.02 | 9.36 | 9.61 | 9.82 | 9.64 | 9.28 | 8.99 | 8.61 | 7.75 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | 48.95 | 52.21 | 60.02 | 70.85 | 71.08 | 65.55 | 62.08 | 57.69 | 54.54 | 51.74 | 49.98 | 46.11 | 40.75 | 38.14 | 36.13 | 37.49 | 36.78 | 81.23 | 75.84 | |||||||
| Cisco Systems Inc. | 25.67 | 26.81 | 26.79 | 27.20 | 25.44 | 25.74 | 27.68 | 28.55 | 28.96 | 27.34 | 26.82 | 27.07 | 26.52 | 25.82 | 25.21 | 24.09 | 22.69 | 21.31 | 20.64 | 20.13 | 19.93 | |||||||
| Dell Technologies Inc. | 15.15 | 15.08 | 14.85 | 14.58 | 14.39 | 13.75 | 14.65 | 14.97 | 15.51 | 16.48 | 18.00 | 18.53 | 18.99 | 18.69 | 14.34 | 14.47 | 14.48 | 14.65 | 14.52 | 14.34 | 15.11 | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | 40.43 | 43.55 | 43.79 | 43.60 | 41.69 | 36.21 | 30.65 | 31.14 | 25.34 | 24.54 | 22.67 | 22.98 | 20.69 | 18.17 | 16.40 | 14.88 | 13.47 | 12.95 | 12.74 | 12.77 | 13.65 | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-12-27), 10-K (Date du rapport : 2025-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-24), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-25), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-26), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2021-09-25), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-26), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-26).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (RevenuQ1 2026
+ RevenuQ4 2025
+ RevenuQ3 2025
+ RevenuQ2 2025)
÷ Immobilisations corporelles, montant net
= (143,756 + 102,466 + 94,036 + 95,359)
÷ 50,159 = 8.68
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L’analyse des données révèle une évolution significative du revenu sur la période considérée. Après une fluctuation à la baisse entre décembre 2020 et juin 2021, le revenu connaît une forte augmentation au cours du quatrième trimestre 2021, atteignant son point culminant. Cette tendance à la hausse se poursuit jusqu'à la fin de l'année 2022, avant de connaître une diminution notable au premier trimestre 2023. Le revenu se stabilise ensuite, avec des variations modérées, puis affiche une nouvelle croissance à partir du quatrième trimestre 2023, culminant à nouveau au deuxième trimestre 2025.
Les immobilisations corporelles, montant net, présentent une progression constante tout au long de la période. L'augmentation est graduelle, avec une accélération entre juin 2022 et décembre 2024. La croissance ralentit ensuite, mais reste positive jusqu'à la fin de la période analysée.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations oscille autour de 8,5 à 9,6 sur la période. On observe une augmentation initiale entre décembre 2020 et septembre 2021, suivie d'une stabilisation puis d'une légère diminution jusqu'en septembre 2022. Le ratio se maintient relativement stable jusqu'en mars 2024, puis connaît une légère baisse avant de remonter légèrement au deuxième trimestre 2025. Cette évolution suggère une efficacité variable dans l'utilisation des immobilisations corporelles pour générer des revenus.
En résumé, les données indiquent une forte corrélation entre l'évolution du revenu et le ratio de rotation des immobilisations. Les périodes de croissance du revenu sont généralement associées à un ratio de rotation plus élevé, tandis que les périodes de baisse du revenu correspondent à une diminution du ratio. L'augmentation continue des immobilisations corporelles, montant net, suggère un investissement constant dans les actifs fixes, ce qui pourrait soutenir la croissance future du revenu.
Ratio de rotation de l’actif total
Apple Inc., le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
| 27 déc. 2025 | 27 sept. 2025 | 28 juin 2025 | 29 mars 2025 | 28 déc. 2024 | 28 sept. 2024 | 29 juin 2024 | 30 mars 2024 | 30 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 1 juil. 2023 | 1 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 24 sept. 2022 | 25 juin 2022 | 26 mars 2022 | 25 déc. 2021 | 25 sept. 2021 | 26 juin 2021 | 27 mars 2021 | 26 déc. 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | 143,756) | 102,466) | 94,036) | 95,359) | 124,300) | 94,930) | 85,777) | 90,753) | 119,575) | 89,498) | 81,797) | 94,836) | 117,154) | 90,146) | 82,959) | 97,278) | 123,945) | 83,360) | 81,434) | 89,584) | 111,439) | |||||||
| Total de l’actif | 379,297) | 359,241) | 331,495) | 331,233) | 344,085) | 364,980) | 331,612) | 337,411) | 353,514) | 352,583) | 335,038) | 332,160) | 346,747) | 352,755) | 336,309) | 350,662) | 381,191) | 351,002) | 329,840) | 337,158) | 354,054) | |||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | 1.15 | 1.16 | 1.23 | 1.21 | 1.15 | 1.07 | 1.16 | 1.13 | 1.09 | 1.09 | 1.15 | 1.16 | 1.12 | 1.12 | 1.15 | 1.10 | 0.99 | 1.04 | 1.05 | 0.97 | 0.83 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | 0.47 | 0.48 | 0.51 | 0.50 | 0.51 | 0.54 | 0.58 | 0.59 | 0.62 | 0.64 | 0.64 | 0.65 | 0.64 | 0.60 | 0.52 | 0.51 | 0.51 | 0.50 | 0.50 | |||||||
| Cisco Systems Inc. | 0.48 | 0.46 | 0.46 | 0.45 | 0.43 | 0.43 | 0.45 | 0.57 | 0.59 | 0.56 | 0.56 | 0.55 | 0.56 | 0.55 | 0.56 | 0.55 | 0.53 | 0.51 | 0.52 | 0.50 | 0.51 | |||||||
| Dell Technologies Inc. | 1.11 | 1.20 | 1.15 | 1.11 | 1.12 | 1.08 | 1.09 | 1.09 | 1.15 | 1.14 | 1.24 | 1.20 | 1.18 | 1.09 | 0.73 | 0.79 | 0.78 | 0.76 | 0.77 | 0.75 | 0.77 | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | 1.46 | 1.57 | 2.01 | 2.14 | 1.73 | 1.53 | 1.33 | 1.71 | 1.80 | 1.94 | 2.06 | 2.16 | 1.82 | 1.62 | 1.51 | 1.56 | 1.58 | 1.59 | 1.69 | 1.72 | 1.82 | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-12-27), 10-K (Date du rapport : 2025-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-24), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-25), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-26), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2021-09-25), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-26), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-26).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (RevenuQ1 2026
+ RevenuQ4 2025
+ RevenuQ3 2025
+ RevenuQ2 2025)
÷ Total de l’actif
= (143,756 + 102,466 + 94,036 + 95,359)
÷ 379,297 = 1.15
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives concernant le revenu, le total de l’actif et le ratio de rotation de l’actif total.
- Revenu
- Le revenu a connu une fluctuation notable sur la période analysée. Après un pic à 123945 millions de dollars américains au quatrième trimestre 2021, une baisse est observée, suivie d’une reprise progressive. Un nouveau pic est atteint à 143756 millions de dollars américains au quatrième trimestre 2025, indiquant une croissance à long terme malgré des variations trimestrielles. Les revenus semblent suivre un cycle, avec des pics en fin d'année civile.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a présenté une relative stabilité, oscillant principalement entre 329840 et 381191 millions de dollars américains. Une légère tendance à la baisse est perceptible au cours de certaines périodes, suivie d’une stabilisation et d’une légère augmentation vers la fin de la période analysée. Les fluctuations semblent moins prononcées que celles observées pour le revenu.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total a montré une tendance générale à l’augmentation. Partant d’une valeur de 0.83 au quatrième trimestre 2020, il a progressé pour atteindre 1.23 au deuxième trimestre 2025. Cette augmentation suggère une amélioration de l’efficacité avec laquelle l’actif est utilisé pour générer des revenus. Des variations trimestrielles sont néanmoins présentes, mais la tendance globale reste positive. Le ratio semble corrélé avec les fluctuations du revenu, augmentant lorsque le revenu est plus élevé.
En résumé, les données indiquent une croissance du revenu sur la période analysée, associée à une amélioration de l’efficacité de l’utilisation de l’actif. Le total de l’actif est resté relativement stable, ce qui, combiné à l’augmentation du ratio de rotation de l’actif, suggère une gestion efficace des ressources.
Ratio de rotation des capitaux propres
Apple Inc., le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 27 déc. 2025 | 27 sept. 2025 | 28 juin 2025 | 29 mars 2025 | 28 déc. 2024 | 28 sept. 2024 | 29 juin 2024 | 30 mars 2024 | 30 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 1 juil. 2023 | 1 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 24 sept. 2022 | 25 juin 2022 | 26 mars 2022 | 25 déc. 2021 | 25 sept. 2021 | 26 juin 2021 | 27 mars 2021 | 26 déc. 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | 143,756) | 102,466) | 94,036) | 95,359) | 124,300) | 94,930) | 85,777) | 90,753) | 119,575) | 89,498) | 81,797) | 94,836) | 117,154) | 90,146) | 82,959) | 97,278) | 123,945) | 83,360) | 81,434) | 89,584) | 111,439) | |||||||
| Capitaux propres | 88,190) | 73,733) | 65,830) | 66,796) | 66,758) | 56,950) | 66,708) | 74,194) | 74,100) | 62,146) | 60,274) | 62,158) | 56,727) | 50,672) | 58,107) | 67,399) | 71,932) | 63,090) | 64,280) | 69,178) | 66,224) | |||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | 4.94 | 5.64 | 6.21 | 5.99 | 5.93 | 6.87 | 5.78 | 5.14 | 5.21 | 6.17 | 6.37 | 6.20 | 6.83 | 7.78 | 6.67 | 5.73 | 5.26 | 5.80 | 5.40 | 4.70 | 4.44 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | 0.71 | 0.73 | 0.73 | 0.70 | 0.72 | 0.75 | 0.77 | 0.81 | 0.86 | 0.90 | 0.91 | 0.90 | 0.90 | 0.87 | 0.76 | 0.74 | 0.72 | 0.71 | 0.71 | |||||||
| Cisco Systems Inc. | 1.23 | 1.21 | 1.21 | 1.19 | 1.17 | 1.18 | 1.21 | 1.24 | 1.28 | 1.29 | 1.30 | 1.28 | 1.30 | 1.30 | 1.28 | 1.31 | 1.19 | 1.21 | 1.21 | 1.23 | 1.26 | |||||||
| Dell Technologies Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 11.09 | 19.97 | 27.22 | 38.01 | 104.35 | — | — | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | 3.23 | 3.49 | 3.38 | 3.34 | 3.20 | 2.77 | 2.32 | 3.01 | 3.41 | 3.61 | 3.72 | 3.65 | 3.70 | 3.64 | 3.63 | 3.51 | 3.38 | 3.25 | 3.21 | 3.06 | 3.08 | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-12-27), 10-K (Date du rapport : 2025-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-24), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-25), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-26), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2021-09-25), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-26), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-26).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (RevenuQ1 2026
+ RevenuQ4 2025
+ RevenuQ3 2025
+ RevenuQ2 2025)
÷ Capitaux propres
= (143,756 + 102,466 + 94,036 + 95,359)
÷ 88,190 = 4.94
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L’analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives concernant le revenu, les capitaux propres et le ratio de rotation des capitaux propres.
- Revenu
- Le revenu a connu une fluctuation notable sur la période analysée. Après un pic important au quatrième trimestre 2021, il a diminué au premier trimestre 2022, avant de remonter progressivement. Un nouveau pic a été atteint au quatrième trimestre 2022, suivi d'une baisse au premier trimestre 2023. Le revenu a ensuite montré une reprise, culminant au quatrième trimestre 2023, avant de connaître une nouvelle diminution au premier trimestre 2024. Une remontée est observée au cours des trimestres suivants, avec un pic au deuxième trimestre 2025.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont présenté une tendance globalement stable, avec des variations moins prononcées que le revenu. Une augmentation est visible au cours des premiers trimestres de 2021, suivie d'une période de fluctuation. Une baisse significative est observée au deuxième trimestre 2022, avant une reprise progressive. Les capitaux propres ont atteint un pic au quatrième trimestre 2022, puis ont connu une diminution au premier trimestre 2023. Une augmentation notable est constatée au quatrième trimestre 2024 et se poursuit au premier trimestre 2025.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres a affiché une tendance à la hausse entre le quatrième trimestre 2020 et le deuxième trimestre 2022, indiquant une utilisation plus efficace des capitaux propres pour générer des revenus. Ce ratio a atteint son maximum au deuxième trimestre 2022. Par la suite, il a diminué progressivement jusqu'au quatrième trimestre 2022, puis a connu une certaine volatilité. Une légère augmentation est observée au cours des trimestres suivants, mais le ratio reste globalement inférieur à son niveau maximal de 2022. Une baisse est constatée au premier trimestre 2025.
En résumé, l'entreprise a démontré une capacité à générer des revenus importants, bien que ceux-ci soient sujets à des fluctuations trimestrielles. Les capitaux propres sont restés relativement stables, tandis que le ratio de rotation des capitaux propres a montré une efficacité variable dans l'utilisation des capitaux propres au fil du temps.