Analyse des immobilisations corporelles
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Super Micro Computer Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Bilan : actif
- Bilan : passif et capitaux propres
- Analyse des ratios d’activité à long terme
- Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2007
- Ratio de liquidité actuel depuis 2007
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2007
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2007
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2007
Nous acceptons :
Divulgation des immobilisations corporelles
Super Micro Computer Inc., bilan : immobilisations corporelles
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30).
L’analyse des données révèle une évolution significative des immobilisations de l’entreprise sur la période considérée. Les actifs immobiliers, notamment la terre et les bâtiments, présentent une augmentation constante, avec une accélération notable à partir de l’exercice se terminant le 30 juin 2022. La terre passe de 75 251 unités monétaires en 2020 à 162 848 unités monétaires en 2025. Les bâtiments connaissent une progression similaire, passant de 86 930 unités monétaires à 182 466 unités monétaires sur la même période.
Les "Machines et équipements" affichent une croissance importante entre 2020 et 2023, atteignant 130 151 unités monétaires, avant de diminuer significativement en 2025, pour s’établir à 111 331 unités monétaires. Les "Améliorations à l’immeuble et au bail" suivent une tendance à la hausse, avec une augmentation particulièrement marquée en 2025, atteignant 121 665 unités monétaires, contre 59 634 unités monétaires en 2023.
Les "Meubles et accessoires" connaissent une croissance modérée jusqu’en 2024, puis une légère diminution en 2025. Le poste "Logiciel" montre une croissance stable, mais moins prononcée, jusqu’en 2024, suivie d’une augmentation substantielle en 2025, atteignant 71 17 unités monétaires. La "Construction en cours" diminue fortement à partir de 2021, stabilisant à un niveau bas en 2022 et 2023, puis augmente légèrement en 2024 et 2025.
L’évolution des "Immobilisations corporelles, brutes" suit globalement une tendance à la hausse, avec une accélération significative à partir de 2022, atteignant un pic en 2024. La "Dépréciation et amortissement cumulés" augmente de manière continue jusqu’en 2024, puis diminue considérablement en 2025. En conséquence, les "Immobilisations corporelles, montant net" présentent une croissance soutenue, particulièrement marquée à partir de 2022, atteignant 504 488 unités monétaires en 2025, contre 233 785 unités monétaires en 2020.
- Terre
- Augmentation constante, avec accélération à partir de 2022.
- Bâtiments
- Augmentation constante, avec accélération à partir de 2022.
- Machines et équipements
- Croissance importante jusqu’en 2023, puis diminution en 2025.
- Améliorations à l’immeuble et au bail
- Tendance à la hausse, avec augmentation marquée en 2025.
- Meubles et accessoires
- Croissance modérée jusqu’en 2024, légère diminution en 2025.
- Logiciel
- Croissance stable jusqu’en 2024, augmentation substantielle en 2025.
- Construction en cours
- Diminution forte à partir de 2021, légère augmentation en 2024 et 2025.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Tendance à la hausse, avec accélération à partir de 2022.
- Dépréciation et amortissement cumulés
- Augmentation continue jusqu’en 2024, diminution en 2025.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Croissance soutenue, particulièrement marquée à partir de 2022.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
Super Micro Computer Inc., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30).
L'analyse des données révèle des tendances significatives concernant l'âge et la durée de vie des actifs. Le ratio moyen d’âge a présenté une fluctuation au cours de la période observée. Après une diminution en 2021, il a augmenté de manière constante jusqu'en 2023, atteignant un pic de 48.19%. Une baisse notable est ensuite observée en 2024, suivie d'une diminution plus importante en 2025, atteignant 25.71%.
- Durée de vie utile totale estimée
- La durée de vie utile totale estimée des actifs est restée stable à 15 ans entre 2022 et 2024, avant de diminuer à 11 ans en 2025. Cette réduction pourrait indiquer une réévaluation des attentes concernant la durée d'utilisation des actifs.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- L'estimation de l’âge, mesurée en nombre d'années depuis l'achat, est apparue à partir de 2022 et est restée constante à 7 ans jusqu'en 2024. Une diminution à 3 ans est constatée en 2025, ce qui suggère un renouvellement ou un remplacement des actifs.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie restante estimée a suivi une tendance à la hausse, passant de 8 ans en 2022 à 9 ans en 2024. Une légère diminution à 8 ans est observée en 2025. Cette évolution est cohérente avec la durée de vie utile totale estimée et l'estimation de l’âge.
L'évolution combinée de ces indicateurs suggère une potentielle stratégie de renouvellement des actifs, particulièrement visible en 2025 avec la diminution du ratio moyen d’âge, de l’estimation de l’âge et de la durée de vie utile totale estimée. La stabilité de la durée de vie restante estimée, malgré les changements dans les autres indicateurs, pourrait indiquer une gestion proactive de la maintenance et de la dépréciation.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30).
2025 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Dépréciation et amortissement cumulés ÷ (Immobilisations corporelles, brutes – Terre)
= 100 × ÷ ( – ) =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant l'évolution des immobilisations et de leur amortissement. La dépréciation et l'amortissement cumulés ont connu une augmentation constante entre 2020 et 2023, passant de 126 746 milliers de dollars américains à 189 387 milliers de dollars américains. Cependant, une diminution notable est observée en 2024, avec une valeur de 118 245 milliers de dollars américains, suggérant potentiellement une réévaluation des actifs ou une modification des méthodes d'amortissement.
Les immobilisations corporelles brutes ont également augmenté de manière régulière entre 2020 et 2023, passant de 360 531 milliers de dollars américains à 479 627 milliers de dollars américains. L'année 2024 présente une augmentation plus importante, atteignant 627 904 milliers de dollars américains, suivie d'une légère diminution en 2025 à 622 733 milliers de dollars américains. Cette évolution indique un investissement continu dans les actifs corporels, avec un pic en 2024.
La valeur de la terre a également augmenté de manière constante sur la période analysée, passant de 75 251 milliers de dollars américains en 2020 à 162 848 milliers de dollars américains en 2025. Cette progression suggère une politique d'acquisition foncière ou une réévaluation des terrains détenus.
Le ratio moyen d'âge des actifs a fluctué au cours des années. Après une légère diminution en 2021, il a augmenté de manière continue jusqu'en 2023, atteignant 48,19 %. Une baisse significative est ensuite constatée en 2024 et 2025, avec une valeur de 25,71 % en 2025. Cette diminution du ratio moyen d'âge pourrait être liée aux investissements importants dans de nouvelles immobilisations en 2024, rajeunissant ainsi le parc d'actifs.
- Dépréciation et amortissement cumulés
- Augmentation constante jusqu'en 2023, suivie d'une forte diminution en 2024.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Augmentation régulière jusqu'en 2023, avec une forte augmentation en 2024 et une légère diminution en 2025.
- Terre
- Augmentation constante sur toute la période.
- Ratio moyen d’âge
- Augmentation jusqu'en 2023, suivie d'une forte diminution en 2024 et 2025.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30).
2025 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = (Immobilisations corporelles, brutes – Terre) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle une tendance générale à la hausse des immobilisations corporelles brutes sur la période considérée. Une augmentation significative est observée entre 2020 et 2021, suivie d'une croissance plus modérée jusqu'en 2023. L'année 2024 présente une augmentation notable, mais cette tendance ne se poursuit pas en 2025, où l'on constate une légère diminution.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Les valeurs passent de 360 531 US$ en milliers en 2020 à 627 904 US$ en milliers en 2024, puis diminuent légèrement à 622 733 US$ en milliers en 2025. Cette évolution suggère des investissements continus dans les actifs corporels, avec une possible stabilisation ou réévaluation en 2025.
La terre, composante des immobilisations, montre également une augmentation constante sur l'ensemble de la période, passant de 75 251 US$ en milliers en 2020 à 162 848 US$ en milliers en 2025. Cette progression indique une acquisition continue de terrains.
- Terre
- L'augmentation de la valeur de la terre est régulière, ce qui pourrait indiquer une stratégie d'investissement à long terme dans ce type d'actif.
L'amortissement commence à être enregistré en 2022 et augmente progressivement jusqu'en 2025. Cette augmentation est cohérente avec l'augmentation des immobilisations corporelles brutes, reflétant la dépréciation des actifs au fil du temps.
- Amortissement
- L'amortissement passe de 24 800 US$ en milliers en 2022 à 41 000 US$ en milliers en 2025, ce qui indique une augmentation de la charge d'amortissement au fur et à mesure que les actifs sont utilisés.
La durée de vie utile totale estimée des actifs est initialement de 15 ans, puis passe à 16 ans en 2024 et diminue à 11 ans en 2025. Cette variation pourrait être due à des changements dans les méthodes d'estimation de la durée de vie utile des actifs ou à l'introduction de nouveaux types d'actifs avec des durées de vie différentes.
- Durée de vie utile totale estimée
- La diminution de la durée de vie utile estimée en 2025 pourrait avoir un impact sur la charge d'amortissement future, potentiellement l'augmentant.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30).
2025 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Dépréciation et amortissement cumulés ÷ Amortissement
= ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant l'amortissement et la dépréciation cumulés, ainsi que l'estimation de l'âge des actifs.
- Dépréciation et amortissement cumulés
- La dépréciation et l'amortissement cumulés présentent une augmentation constante de 2020 à 2024, passant de 126 746 US$ en milliers à 213 896 US$ en milliers. Cependant, une diminution notable est observée en 2025, avec une valeur de 118 245 US$ en milliers. Cette baisse suggère une possible cession d'actifs, une réévaluation des durées d'utilité ou une modification des méthodes d'amortissement.
- Amortissement
- L'amortissement, dont les données commencent en 2022, affiche une progression linéaire de 24 800 US$ en milliers en 2022 à 41 000 US$ en milliers en 2025. Cette augmentation constante indique une charge d'amortissement accrue au fil du temps, ce qui est cohérent avec l'accumulation de la dépréciation et de l'amortissement cumulés.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- L'estimation de l'âge des actifs, disponible à partir de 2022, reste stable à 7 ans de 2022 à 2024. Une diminution significative est constatée en 2025, avec une estimation de 3 ans. Cette réduction de l'âge suggère un renouvellement important des actifs au cours de cette période, potentiellement lié à la diminution de la dépréciation et de l'amortissement cumulés observée en 2025.
En résumé, l'évolution de ces indicateurs suggère une période d'investissement soutenu dans les actifs jusqu'en 2024, suivie d'une possible stratégie de cession ou de remplacement d'actifs en 2025, entraînant une diminution de la dépréciation et de l'amortissement cumulés et une réduction de l'âge moyen des actifs.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30).
2025 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = (Immobilisations corporelles, montant net – Terre) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle une tendance générale à la hausse des immobilisations corporelles, nettes, sur la période considérée. Une augmentation significative est observée entre 2020 et 2021, suivie d'une croissance plus modérée jusqu'en 2023. L'année 2024 marque une accélération notable de cette croissance, qui se poursuit en 2025.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Le montant net des immobilisations corporelles passe de 233 785 unités monétaires en 2020 à 504 488 unités monétaires en 2025, ce qui représente une augmentation d'environ 115,3% sur l'ensemble de la période. La plus forte progression se situe entre 2023 et 2025.
La valeur de la terre connaît également une augmentation constante tout au long de la période. L'évolution est régulière, passant de 75 251 unités monétaires en 2020 à 162 848 unités monétaires en 2025, soit une augmentation d'environ 116,1%.
- Terre
- L'augmentation de la valeur de la terre est proportionnellement similaire à celle des immobilisations corporelles, nettes, suggérant une possible corrélation entre ces deux éléments.
L'amortissement commence à être enregistré en 2022 et augmente progressivement jusqu'en 2025. Cette augmentation de l'amortissement est cohérente avec l'augmentation des immobilisations corporelles, indiquant une dépréciation des actifs au fil du temps.
- Amortissement
- L'amortissement passe de 24 800 unités monétaires en 2022 à 41 000 unités monétaires en 2025, ce qui représente une augmentation d'environ 65,3%.
La durée de vie restante estimée des actifs est relativement stable, oscillant autour de 8 à 9 ans. Une légère diminution est observée en 2024, revenant à 8 ans.
- Durée de vie restante estimée
- La stabilité de la durée de vie restante estimée suggère une politique d'amortissement cohérente et une absence de changements majeurs dans la nature des actifs.