Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
Super Micro Computer Inc., EBITDAcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30).
- Revenu net
- La tendance du revenu net montre une croissance significative sur la période considérée. Entre 2020 et 2024, le chiffre d'affaires augmente de manière constante, passant de 84 308 milliers de dollars à plus de 1 152 666 milliers de dollars. Cette progression illustre une croissance soutenue des activités. Cependant, en 2025, une légère baisse est observée, avec un revenu net de 1 048 854 milliers de dollars, inférieur à celui de 2024, ce qui pourrait indiquer une contraction ou une fluctuation récente des revenus.
- Bénéfice avant impôt (EBT)
- Le bénéfice avant impôt connaît également une hausse notable, suivant une tendance similaire à celle du revenu net. Il passe de 87 230 milliers de dollars en 2020 à un pic de 1 215 960 milliers de dollars en 2024. La baisse constatée en 2025, à 1 205 705 milliers de dollars, reflète une diminution légère mais notable par rapport à l’année précédente, correspondant probablement à la même tendance que celle du revenu net.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- L’EBIT montre une croissance progressive et soutenue tout au long de la période, passant de 89 466 milliers de dollars en 2020 à un sommet de 1 265 278 milliers de dollars en 2025. La tendance indique une amélioration performante de la rentabilité opérationnelle de l’entreprise. La baisse à la dernière échéance pourrait signaler une légère dégradation de la performance opérationnelle ou des coûts accru, mais la croissance globale reste positive.
- Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- L’EBITDA suit une évolution dynamique, avec une progression constante du début à la terme. De 117 938 milliers de dollars en 2020, il atteint 1 323 622 milliers de dollars en 2025. La croissance régulière de cet indicateur met en évidence une amélioration continue de la rentabilité d’exploitation, tout en permettant d’apprécier la performance en excluant les charges non monétaires et les effets des amortissements, ce qui souligne une croissance de la capacité opérationnelle de l'entreprise.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
Super Micro Computer Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | 26,330,219) |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | 1,323,622) |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | 19.89 |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| Apple Inc. | 26.06 |
| Arista Networks Inc. | 50.16 |
| Cisco Systems Inc. | 17.74 |
| Dell Technologies Inc. | 10.99 |
| EV/EBITDAsecteur | |
| Technologie, matériel et équipement | 24.94 |
| EV/EBITDAindustrie | |
| Technologie de l’information | 37.49 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
Super Micro Computer Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 juin 2025 | 30 juin 2024 | 30 juin 2023 | 30 juin 2022 | 30 juin 2021 | 30 juin 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | 25,718,117) | 27,531,684) | 13,351,606) | 3,957,189) | 1,672,177) | 1,255,796) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | 1,323,622) | 1,274,005) | 796,059) | 376,923) | 149,471) | 117,938) | |
| Ratio d’évaluation | |||||||
| EV/EBITDA3 | 19.43 | 21.61 | 16.77 | 10.50 | 11.19 | 10.65 | |
| Repères | |||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | |||||||
| Apple Inc. | — | 25.29 | 21.66 | 19.15 | 20.47 | 23.12 | |
| Arista Networks Inc. | — | 36.90 | 31.29 | 24.52 | 37.29 | 26.96 | |
| Cisco Systems Inc. | 18.03 | 13.28 | 12.16 | 10.52 | 15.05 | 9.69 | |
| Dell Technologies Inc. | 9.41 | 11.43 | 6.61 | 4.85 | 9.32 | 8.64 | |
| EV/EBITDAsecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | — | 23.61 | 20.01 | 17.26 | 19.17 | 19.89 | |
| EV/EBITDAindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | — | 27.71 | 23.65 | 18.34 | 20.58 | 19.78 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30).
3 2025 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 25,718,117 ÷ 1,323,622 = 19.43
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- Évolution de la valeur d'entreprise (EV)
- La valeur d'entreprise affiche une croissance significative d'une année à l'autre, passant de 1 255 796 milliers de dollars en juin 2020 à 25 731 817 milliers de dollars en juin 2025. Cette augmentation témoigne d'une expansion importante de la taille ou de la valorisation de l'entreprise sur la période considérée. La progression est particulièrement marquée entre juin 2022 et juin 2023, où la valeur d'entreprise augmente de façon exponentielle, indiquant une croissance rapide ou une revalorisation majeure durant cette période. Après un pic en juin 2024 à 27 531 684 milliers de dollars, une légère baisse est observée en juin 2025, ce qui pourrait refléter une correction ou une variation de la perception du marché.
- Évolution de l'EBITDA
- L'EBITDA connaît une croissance régulière sur la période, passisant de 117 938 milliers de dollars en juin 2020 à 1 323 622 milliers de dollars en juin 2025. La progression est continue, avec une accélération à partir de juin 2022, où l'EBITDA atteint 376 923 milliers de dollars, puis continue à augmenter, ce qui indique une amélioration progressive de la rentabilité opérationnelle de l'entreprise. L'augmentation de l'EBITDA reflète probablement une croissance des revenus ou une gestion plus efficace des coûts opérationnels.
- Évolution du ratio EV/EBITDA
- Le ratio EV/EBITDA est relativement stable autour de 10.65 en juin 2020, puis augmente légèrement en 2021 à 11.19, avant de diminuer à 10.5 en juin 2022. Cependant, à partir de cette année, une forte hausse est observée, atteignant 16.77 en juin 2023, puis 21.61 en juin 2024, avant de redescendre à 19.43 en juin 2025. Cette tendance indique que la valorisation de l'entreprise par rapport à ses bénéfices opérationnels s'est fortement appréciée à partir de juin 2022, suggérant une perception accrue de croissance ou de potentiel par le marché. La légère baisse en 2025 pourrait indiquer une correction ou une stabilisation de cette valorisation relative.