Structure du bilan : passif et capitaux propres
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- État des résultats
- Analyse des ratios d’activité à long terme
- Analyse des zones géographiques
- Ratios d’évaluation des actions ordinaires
- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2007
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation depuis 2007
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2007
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2007
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2007
- Cumul des régularisations
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Super Micro Computer Inc., structure du bilan consolidé : passif et capitaux propres
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30).
- Évolution du passif total et de sa composition
- Entre 2019 et 2024, la proportion totale du passif et des capitaux propres reste stable à 100 %, ce qui confirme une cohérence dans l’analyse comparative. La part du passif représente une part fluctuante mais significative, atteignant un maximum de 55,52 % en 2022, puis diminuant à 44,87 % en 2024, tandis que la part des capitaux propres varie entre 44,48 % et 55,93 % durant la période, indiquant une gestion équilibrée entre endettement et capitaux propres.
- Comptes créditeurs
- La proportion de comptes créditeurs par rapport au passif total et capitaux propres témoigne d'une légère augmentation en 2021 (27.31 %) par rapport à 2019 (21.42 %), avant de redescendre à un niveau plus faible en 2022 (20.45 %) et de poursuivre une tendance à la baisse jusqu'à 14.98 % en 2024. Cela pourrait indiquer une gestion plus prudente ou une réduction des dettes fournisseurs dans la période récente.
- Courus et impôts à payer
- Les courus atteignent un pic en 2020 (8.1 %) puis chutent à 2.64 % en 2024, indiquant une nette réduction des obligations à court terme. Les impôts à payer connaissent une augmentation en 2024 (3.51 %), après une baisse en 2020 (0.24 %), puis une hausse en 2021 (0.57 %) avant de repartir à la baisse en 2024. Ces variations suggèrent des modifications dans la gestion fiscale ou la structure de paiement des impôts à différentes périodes.
- Passifs à court terme
- La part du passif à court terme fluctue, atteignant un sommet en 2022 (45.87 %), avant de se réduire à 23.87 % en 2024, ce qui signale une diminution significative de l’endettement à court terme au fil du temps. La composante « Passif à court terme » en pourcentage du passif total et capitaux propres témoigne d’une tendance à la réduction du besoin en financement à court terme vers la fin de la période considérie.
- Produits reportés et produits reportés non courants
- Les produits reportés en tant que part du passif diminuent globalement, passant de 5.6 % en 2019 à 1.96 % en 2024, tandis que la part des produits reportés non courants fluctue mais reste plutôt stable autour de 2-6 %, en baissant en 2024 à 2.27 %. La tendance générale indique un déclin de ces dettes différées ou obligations différées sur la période.
- Prêts à terme et autres passifs à long terme
- Les prêts à terme non courants apparaissent à partir de 2020, culminant à 4.61 % en 2022, puis diminuant à 0.75 % en 2024. Des billets convertibles apparaissent en 2024 avec une part notable de 17.28 %, ce qui indique une nouvelle source de financement à long terme. La baisse des autres passifs à long terme de 1.56 % en 2019 à 0.69 % en 2024 traduit une réduction de certains engagements différés à long terme.
- Capitaux propres et autres éléments liés
- Les actions ordinaires et le capital versé additionnel représentent une part décroissante jusqu’en 2023 (15.03 %), puis une forte augmentation à 28.81 % en 2024, ce qui reflète probablement une émission de nouvelles actions ou une augmentation du capital social. Par ailleurs, les bénéfices non répartis connaissent une baisse notable en 2021 (29.34 %), avant de rebondir fortement en 2023 (39 %), pour ensuite chuter à 26.31 % en 2024. Cela pouvons indiquer diverses stratégies de redistribution ou de réserves.
- Trésorerie et résultat étendu
- La stock de trésorerie, exprimé en pourcentage du passif total et des capitaux propres, affiche des valeurs négatives indiquant probablement une erreur dans le calcul ou la présentation. La composante « Cumul des autres éléments du résultat étendu » reste très faible et stable autour de 0 %. La variation limitée dans ces indicateurs ne suggère pas de changements majeurs dans la liquidité ou le résultat étendu durant la période analysée.
- Remarque générale
- Dans l’ensemble, la structure financière de l’entreprise montre une tendance à la réduction de l’endettement à court terme et une stabilisation des capitaux propres dans la période récente. La gestion du passif semble s’être orientée vers une réduction de l'utilisation des passifs à court terme, tout en maintenant une bonne proportion de capitaux propres. La diversification des sources de financement, notamment via l’émission de billets convertibles en 2024, indique une adaptation stratégique aux conditions de financement. La variation de certains indicateurs reflète une stabilité relative avec quelques ajustements liés à la gestion fiscale, à la liquidité et à la stratégie de financement à long terme.