Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
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Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
Apple Inc., EBITDAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-09-27), 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-24), 10-K (Date du rapport : 2021-09-25), 10-K (Date du rapport : 2020-09-26).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une croissance notable entre 2020 et 2021, passant de 57 411 millions de dollars américains à 94 680 millions de dollars américains. Cette croissance s'est poursuivie jusqu'en 2022, atteignant 99 803 millions de dollars américains, avant de diminuer légèrement en 2023 à 96 995 millions de dollars américains. Une reprise est observée en 2024 avec 93 736 millions de dollars américains, suivie d'une forte augmentation en 2025, atteignant 112 010 millions de dollars américains.
- Bénéfice avant impôt (EBT)
- Le bénéfice avant impôt a suivi une trajectoire similaire à celle du revenu net. Une augmentation substantielle est observée entre 2020 et 2021, passant de 67 091 millions de dollars américains à 109 207 millions de dollars américains. Cette croissance se maintient en 2022 avec 119 103 millions de dollars américains, puis diminue légèrement en 2023 à 113 736 millions de dollars américains. Une nouvelle augmentation est constatée en 2024 (123 485 millions de dollars américains) et se poursuit en 2025, atteignant 132 729 millions de dollars américains.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Le bénéfice avant intérêts et impôts présente également une tendance à la hausse sur la période. Il passe de 69 964 millions de dollars américains en 2020 à 111 852 millions de dollars américains en 2021, puis à 122 034 millions de dollars américains en 2022. Une légère diminution est observée en 2023 (117 669 millions de dollars américains), suivie d'une augmentation en 2024 (123 485 millions de dollars américains) et en 2025 (132 729 millions de dollars américains).
- Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- L'EBITDA a connu une croissance significative entre 2020 et 2022, passant de 81 020 millions de dollars américains à 133 138 millions de dollars américains. Une légère baisse est constatée en 2023 (129 188 millions de dollars américains), mais l'EBITDA se redresse en 2024 (134 930 millions de dollars américains) et continue de croître en 2025, atteignant 144 427 millions de dollars américains. L'EBITDA reste le plus élevé de tous les indicateurs financiers analysés sur toute la période.
Globalement, les données indiquent une performance financière solide avec une croissance constante du revenu net et des bénéfices sur la plupart des périodes. Les légères diminutions observées en 2023 semblent être temporaires, avec une reprise et une accélération de la croissance en 2024 et 2025. L'EBITDA, en particulier, démontre une forte capacité de génération de trésorerie.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
Apple Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| Arista Networks Inc. | |
| Cisco Systems Inc. | |
| Dell Technologies Inc. | |
| Super Micro Computer Inc. | |
| EV/EBITDAsecteur | |
| Technologie, matériel et équipement | |
| EV/EBITDAindustrie | |
| Technologie de l’information | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-09-27).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
Apple Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 sept. 2025 | 28 sept. 2024 | 30 sept. 2023 | 24 sept. 2022 | 25 sept. 2021 | 26 sept. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | |||||||
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | |||||||
| Ratio d’évaluation | |||||||
| EV/EBITDA3 | |||||||
| Repères | |||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
| EV/EBITDAsecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | |||||||
| EV/EBITDAindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-09-27), 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-24), 10-K (Date du rapport : 2021-09-25), 10-K (Date du rapport : 2020-09-26).
3 2025 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données financières annuelles révèle une évolution significative de la valeur d’entreprise. On observe une augmentation constante sur la période étudiée, passant d’environ 1872970 millions de dollars américains en 2020 à plus de 4040273 millions de dollars américains en 2025. L’accroissement est particulièrement marqué entre 2020 et 2021, puis entre 2023 et 2025.
Le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) présente également une tendance à la hausse, bien que moins régulière. Il progresse de 81020 millions de dollars américains en 2020 à 144427 millions de dollars américains en 2025. Une légère diminution est constatée en 2023, avant une reprise en 2024 et 2025.
- EV/EBITDA
- Le ratio EV/EBITDA, indicateur de valorisation, montre une fluctuation au cours de la période. Il diminue initialement de 23.12 en 2020 à 19.15 en 2022, suggérant une amélioration de l’efficacité de l’entreprise ou une sous-évaluation relative. Il remonte ensuite à 27.97 en 2025, indiquant une valorisation plus élevée par rapport à l’EBITDA. Cette augmentation du ratio pourrait refléter une perception accrue du risque ou des anticipations de croissance future.
En résumé, la valeur d’entreprise et l’EBITDA ont globalement augmenté sur la période, mais le ratio EV/EBITDA a connu des variations, signalant des changements dans la perception de la valeur de l’entreprise par le marché.