Structure du bilan : passif et capitaux propres
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- Cumul des régularisations
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Dell Technologies Inc., structure du bilan consolidé : passif et capitaux propres
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
- Évolution de la dette à court terme
- La part de la dette à court terme en pourcentage du passif total et des capitaux propres a augmenté de 6,51 % en 2020 à 8,51 % en 2024, avant de redescendre à 6,53 % en 2025. Cette tendance indique une hausse relative de l'endettement à court terme durant la période, suivie d'une réduction à la fin de la période analysée.
- Évolution des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont connu une croissance significative, passant de 16,88 % en 2020 à 29,27 % en 2022, avant de diminuer à 23,62 % en 2024 et d'augmenter légèrement à 26,12 % en 2025. La hausse notable en 2022 pourrait refléter une augmentation des dettes fournisseurs ou des modalités de paiement différé.
- Variation des charges à payer et autres
- Ce poste a oscillé de 8,22 % en 2020 à un pic de 9,9 % en 2023, puis s'est stabilisé autour de 8,27-8,29 % en 2024-2025. La stabilité relative suggère un maintien contrôlé des charges à payer non échues ou des passifs différés.
- Revenus reportés à court terme
- Ce poste a augmenté de 12,52 % en 2020 à 15,38 % en 2022, puis à 18,66 % en 2024, avant de diminuer à 17,15 % en 2025. La croissance indique une augmentation des revenus différés à court terme, ce qui peut refléter une stratégie de décalage des revenus ou des engagements contractuels à différer.
- Passif à court terme détenu en vue de la vente
- Une valeur ponctuelle de 0,28 % est observée en 2025, apparaissant comme un élément isolé, suggérant une éventuelle cession ou une restructuration du passif spécifique à cette date.
- Proportion de passifs à long terme
- Les passifs à long terme ont diminué de 37,29 % en 2020 à 22,79 % en 2022, puis ont légèrement augmenté à 24,28 % en 2025. Cette évolution traduit une réduction de l'endettement à long terme dans la structure de passif, parfois compensée par une augmentation du recours à la dette à court terme.
- Revenus reportés à long terme
- Ce poste a progressé en pourcentage, passant de 10,87 % en 2020 à 14,35 % en 2022, puis à 15,41 % en 2025, signalant une tendance à différer davantage de revenus sur le long terme.
- Autres passifs non courants et passifs non courants
- Les autres passifs non courants ont présenté une baisse de 4,53 % en 2020 à 3,94 % en 2022, restant stables autour de 3,7 % en 2024-2025. La part des passifs non courants dans le passif total a ainsi légèrement diminué, indiquant une réduction relative des obligations non immédiates.
- Structure du passif total
- La part totale du passif dans l’ensemble du passif et capitaux propres a fluctué, passant de 96,82 % en 2020 à un maximum de 101,7 % en 2022, puis stabilisée autour de 101,74 % en 2025. La croissance du passif relatif reflète une augmentation de l'endettement ou des engagements exigibles à court terme dans la structure financière.
- Compositions du capital
- Les actions rachetables sont présentes en faibles proportions, atteignant 0,53 % en 2020 puis 0,38 % en 2021, avant de disparaître dans les données ultérieures. Les actions ordinaires et le capital supérieur à 0,01 $ affichent une tendance à la hausse, passant de 13,54 % en 2020 à 11,44 % en 2025, indiquant une augmentation potentielle du capital social ou de la rémunération des actionnaires.
- Trésorerie et déficits
- Le stock de trésorerie au prix coûtant est devenu de plus en plus négatif, atteignant -10,66 % en 2025, traduisant une position de trésorerie largement sous la valeur nominale, ce qui pourrait indiquer un déséquilibre dans la gestion de la liquidité. Parallèlement, le déficit accumulé s’est réduit de -14,21 % en 2020 à -1,45 % en 2025, ce qui indique une tendance à la résorption du déficit sur cette période.
- Autres éléments du résultat global et capitaux propres
- Le cumul des autres éléments du résultat global reste marginalement négatif, autour de -0,6 % à -1,18 %, peu impactant par rapport à l'ensemble. Les capitaux propres totaux, initialement négatifs à -1,32 % en 2020, évoluent vers une position moins déficitaire, atteignant -1,74 % en 2025, ce qui suggère une stabilization ou une amélioration progressive de la situation de capitaux propres.