Take-Two Interactive Software Inc. (NASDAQ:TTWO)

L'analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée.

Ratio de rotation net des immobilisations

Ce ratio présente une diminution globale sur l'ensemble de la période. Une baisse significative est observée entre le 30 juin 2020 (26.22) et le 31 mars 2021 (22.58). La tendance à la baisse se poursuit, atteignant des valeurs minimales autour de 12.59 à 13.87 entre le 31 mars 2022 et le 30 juin 2024. Une légère fluctuation est ensuite constatée, avec une remontée à 12.79 et 12.69, avant de se stabiliser autour de 12.6.

Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)

Ce ratio suit une trajectoire similaire à celle du ratio de rotation net des immobilisations, avec une diminution progressive. La baisse est notable entre le 30 juin 2020 (11.78) et le 31 mars 2021 (10.74), puis s'accentue jusqu'à atteindre un minimum de 6.25 au 31 décembre 2022. Une légère reprise est ensuite observée, avec une stabilisation autour de 7.05 à 7.32 à la fin de la période.

Ratio de rotation de l’actif total

Ce ratio démontre une forte volatilité. Il diminue progressivement de 0.63 (30 juin 2020) à 0.21 (31 décembre 2022), avant de remonter significativement à 0.61 (31 mars 2025). Une augmentation notable est observée entre le 30 septembre 2022 (0.25) et le 31 mars 2025 (0.61), suggérant une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des actifs totaux.

Ratio de rotation des capitaux propres

Ce ratio présente une diminution initiale de 1.27 (30 juin 2020) à 0.39 (31 décembre 2022). Il connaît ensuite une augmentation significative, atteignant 2.64 au 31 mars 2025. Cette remontée indique une utilisation plus efficace des capitaux propres pour générer des revenus. Une fluctuation est observée entre le 30 juin 2020 et le 31 mars 2021, suivie d'une baisse plus prononcée jusqu'à la fin de l'année 2022. La période suivante est marquée par une forte croissance.

L’analyse des données révèle une évolution significative du chiffre d’affaires net sur la période considérée. Une croissance est observée de juin 2020 à décembre 2021, atteignant un pic à 930,004 millions de dollars américains. Un bond important est ensuite constaté avec 1,102 milliard de dollars américains au 31 décembre 2022, suivi d’une augmentation continue jusqu’à 1,5825 milliards de dollars américains au 31 mars 2025.

Les immobilisations nettes présentent une tendance à la hausse tout au long de la période. Elles augmentent progressivement de 128,904 millions de dollars américains en juin 2020 à 443,800 millions de dollars américains en décembre 2024, avant de diminuer légèrement à 426,000 millions de dollars américains en mars 2025.

Ratio de rotation net des immobilisations

Le ratio de rotation net des immobilisations diminue globalement sur la période. Il passe de 26.22 en juin 2020 à 12.69 en décembre 2024, puis à 12.79 en mars 2025. Cette baisse indique une utilisation moins efficace des immobilisations pour générer des revenus, ou une augmentation plus rapide des immobilisations par rapport au chiffre d’affaires net.

Il est à noter que la croissance du chiffre d’affaires net est plus rapide que celle des immobilisations nettes, ce qui se traduit par une diminution du ratio de rotation des immobilisations. La période de juin 2020 à décembre 2021 montre une diminution plus marquée de ce ratio, suggérant une possible expansion des actifs immobilisés sans une augmentation proportionnelle du chiffre d’affaires. La stabilisation relative du ratio entre décembre 2022 et mars 2025 pourrait indiquer un meilleur équilibre entre les investissements en immobilisations et la génération de revenus.

L’analyse des données révèle une évolution significative du chiffre d’affaires net sur la période considérée. Une croissance est observée de juin 2020 à décembre 2021, atteignant un pic à 930,004 millions de dollars américains. Ensuite, une fluctuation est constatée, avec une baisse en mars 2022, suivie d’une forte augmentation atteignant 1,407,800 millions de dollars américains en décembre 2022. Cette tendance à la hausse se poursuit jusqu'en mars 2025, avec un chiffre d'affaires net estimé à 1,582,500 millions de dollars américains.

Chiffre d’affaires net

Le chiffre d’affaires net présente une tendance générale à la hausse sur l’ensemble de la période, bien que des variations trimestrielles soient notables. La période allant de mars 2022 à mars 2025 montre une croissance particulièrement marquée.

Les immobilisations nettes, incluant les contrats de location-exploitation et les droits d’utilisation, affichent une augmentation constante tout au long de la période. L’évolution est progressive, passant de 286,922 millions de dollars américains en juin 2020 à 770,100 millions de dollars américains en septembre 2024. Une légère diminution est observée en juin 2024, suivie d'une remontée en septembre 2024.

Immobilisations, nettes

Les immobilisations nettes augmentent de manière continue, suggérant des investissements soutenus dans les actifs de l'entreprise. Cette augmentation pourrait être liée à l'expansion des activités ou à l'acquisition de nouveaux actifs.

Le ratio de rotation nette des immobilisations, qui mesure l'efficacité avec laquelle les actifs sont utilisés pour générer des revenus, présente une tendance à la baisse. Ce ratio diminue progressivement de 11.78 en juin 2020 à 7.32 en mars 2025. Cette diminution indique que l'entreprise utilise ses immobilisations moins efficacement pour générer des revenus au fil du temps, malgré l'augmentation du chiffre d'affaires.

Ratio de rotation nette des immobilisations

La diminution du ratio de rotation des immobilisations, malgré la croissance du chiffre d’affaires, pourrait indiquer une augmentation des actifs immobilisés qui ne contribuent pas immédiatement à la génération de revenus, ou une utilisation moins efficace des actifs existants. Une analyse plus approfondie serait nécessaire pour déterminer les causes précises de cette tendance.

L'analyse des données révèle une évolution significative du chiffre d'affaires net sur la période considérée. On observe une croissance constante entre le 30 juin 2020 et le 31 mars 2022, atteignant un pic au 31 mars 2022. Par la suite, une diminution est constatée jusqu'au 30 juin 2023, suivie d'une reprise progressive jusqu'au 31 mars 2025, où le chiffre d'affaires net dépasse les niveaux initiaux.

Le total de l'actif présente une augmentation notable entre le 30 juin 2020 et le 31 décembre 2021. Cependant, à partir du 31 mars 2022, une diminution substantielle de l'actif est observée, qui se poursuit jusqu'au 31 mars 2025, bien que moins prononcée qu'auparavant.

Chiffre d’affaires net

Le chiffre d’affaires net a connu une croissance soutenue jusqu’au 31 mars 2022, puis une phase de correction avant de repartir à la hausse. La période allant du 30 septembre 2022 au 31 mars 2023 semble marquer une stabilisation relative, suivie d'une nouvelle accélération.

Total de l’actif

L'évolution du total de l'actif indique une restructuration potentielle ou une cession d'actifs à partir du 31 mars 2022. La diminution significative de l'actif pourrait être liée à des stratégies de désinvestissement ou à une optimisation du bilan.

Le ratio de rotation de l’actif total montre une tendance à la baisse entre le 30 juin 2020 et le 30 septembre 2021. Il se stabilise ensuite à un niveau bas jusqu'au 31 mars 2022. Une légère amélioration est ensuite observée jusqu'au 31 mars 2023, suivie d'une nouvelle augmentation plus marquée jusqu'au 31 mars 2025. Cette évolution suggère une utilisation plus efficace de l'actif pour générer des ventes à partir du 30 juin 2023.

Ratio de rotation de l’actif total

L'augmentation du ratio de rotation de l'actif total à partir du 30 juin 2023 pourrait indiquer une amélioration de l'efficacité opérationnelle ou une modification de la composition de l'actif.

L’analyse des données révèle une évolution significative du chiffre d’affaires net sur la période considérée. Une croissance est observée de juin 2020 à décembre 2021, atteignant un pic à 930,004 milliers de dollars américains au 31 mars 2022, puis à 1,102,400 milliers de dollars américains au 31 décembre 2022. Le chiffre d’affaires a ensuite connu une fluctuation, avec une baisse notable au 31 mars 2023, suivie d’une reprise progressive jusqu’en septembre 2023. Une nouvelle baisse est constatée à la fin de l’année 2023, avant une remontée significative au 31 mars 2025, atteignant 1,582,500 milliers de dollars américains.

Concernant le total des capitaux propres, une augmentation constante est visible de juin 2020 à décembre 2021, culminant à 3,809,659 milliers de dollars américains. Une forte augmentation est ensuite observée au 31 décembre 2022, atteignant 9,662,300 milliers de dollars américains. À partir de cette date, une diminution progressive des capitaux propres est constatée jusqu’à décembre 2023, suivie d’une stabilisation relative et d’une nouvelle baisse au 31 mars 2025.

Ratio de rotation des capitaux propres

Le ratio de rotation des capitaux propres présente une tendance à la baisse de juin 2020 à mars 2022, passant de 1.27 à 0.92. Il se stabilise ensuite autour de 0.9, avec de légères fluctuations, jusqu’au 31 mars 2024. Une augmentation notable est ensuite observée au 31 mars 2025, atteignant 2.64, ce qui indique une utilisation plus efficace des capitaux propres pour générer des revenus.

En résumé, l’entreprise a connu une croissance du chiffre d’affaires jusqu’à fin 2022, suivie d’une période de fluctuation et d’une reprise plus marquée en 2025. Les capitaux propres ont augmenté de manière significative jusqu’à fin 2022, puis ont diminué progressivement. Le ratio de rotation des capitaux propres a globalement diminué avant de connaître une forte augmentation à la fin de la période analysée, suggérant une amélioration de l’efficacité de l’utilisation des capitaux propres.