Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
Take-Two Interactive Software Inc., les ratios de liquidité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31).
- Évolution des ratios de liquidité globalement
- Les ratios de liquidité global, notamment le ratio courant, le ratio de liquidité rapide et le ratio de liquidité de trésorerie, ont présenté une tendance à la baisse à partir de l'exercice 2021, après une période de stabilité ou d'augmentation en 2020. En 2020, ces ratios étaient supérieurs à 1, indiquant une capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs à court terme. Cependant, entre 2021 et 2023, une baisse significative est observée, particulièrement pour le ratio de liquidité de trésorerie, qui passe de 1.46 en 2021 à 0.34 en 2023, révélant une appréciation de la réduction de la liquidité immédiate en relation avec les actifs de trésorerie.
- Impact de la période 2023 à 2025
- Après un creux en 2023, où tous les ratios atteignent des valeurs inférieures à 1, une légère amélioration apparaît en 2024 et 2025. Le ratio de liquidité actuel augmente à nouveau, atteignant 0.94 en 2024, ce qui indique une amélioration. De même, le ratio de liquidité rapide passe à 0.71 en 2024, et le ratio de trésorerie à 0.43, toujours en dessous de 1, mais en progression comparée à 2023. Cela suggère une tentative de regain de solvabilité à court terme, malgré des niveaux toujours faibles.
- Signification des tendances observées
- La réduction significative des ratios en 2023 pourrait indiquer des difficultés accrues dans la gestion des liquidités ou une augmentation des obligations à court terme. La reprise partielle en 2024 pourrait résulter de mesures correctives ou d'une amélioration des flux de trésorerie, mais la situation reste fragile si l'on considère que certains ratios sont encore en dessous de 1 en 2025.
Ratio de liquidité actuel
Take-Two Interactive Software Inc., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mars 2025 | 31 mars 2024 | 31 mars 2023 | 31 mars 2022 | 31 mars 2021 | 31 mars 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Actif circulant | 2,815,900) | 2,259,700) | 2,508,100) | 3,871,088) | 4,220,515) | 3,493,351) | |
| Passif à court terme | 3,615,800) | 2,406,400) | 3,851,600) | 2,104,964) | 2,234,715) | 2,038,539) | |
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 0.78 | 0.94 | 0.65 | 1.84 | 1.89 | 1.71 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||
| Alphabet Inc. | — | 1.84 | 2.10 | 2.38 | 2.93 | 3.07 | |
| Charter Communications Inc. | — | 0.31 | 0.31 | 0.33 | 0.29 | 0.40 | |
| Comcast Corp. | — | 0.68 | 0.60 | 0.78 | 0.85 | 0.93 | |
| Meta Platforms Inc. | — | 2.98 | 2.67 | 2.20 | 3.15 | 5.05 | |
| Netflix Inc. | — | 1.22 | 1.12 | 1.17 | 0.95 | 1.25 | |
| Walt Disney Co. | — | 0.73 | 1.05 | 1.00 | 1.08 | 1.32 | |
| Ratio de liquidité actuelsecteur | |||||||
| Médias et divertissement | — | 1.51 | 1.58 | 1.67 | 1.95 | 2.25 | |
| Ratio de liquidité actuelindustrie | |||||||
| Services de communication | — | 1.20 | 1.26 | 1.24 | 1.37 | 1.69 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 2,815,900 ÷ 3,615,800 = 0.78
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- Au cours de la période analysée, l'actif circulant a connu des fluctuations. Après une augmentation notable entre le 31 mars 2020 (3 493 351 milliers de dollars) et le 31 mars 2021 (4 220 515 milliers), une diminution a été observée en 2022 (3 871 088 milliers). La tendance à la baisse s'est poursuivie en 2023, avec une réduction significative à 2 508 100 milliers, puis l'actif circulant a légèrement diminué en 2024 pour atteindre 2 259 700 milliers, avant d'augmenter à nouveau en 2025 pour s'établir à 2 815 900 milliers. Ces variations indiquent une certaine volatilité dans la gestion des liquidités à court terme ou dans la composition des actifs circulants au fil du temps.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté entre 2020 et 2021, passant de 2 038 539 à 2 234 715 milliers de dollars. Cependant, une baisse est observable en 2022 (2 104 964 milliers) avant une nouvelle hausse importante en 2023, atteignant 3 851 600 milliers. Par la suite, le passif diminue en 2024 à 2 406 400 milliers, puis remonte fortement en 2025 pour atteindre 3 615 800 milliers. Ces évolutions indiquent une gestion dynamique des obligations à court terme, avec des périodes de renforcement de la passivité à court terme, notamment en 2023 et 2025.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio a connu une évolution notable, passant de 1,71 en mars 2020 à 1,89 en mars 2021, avant de rester relativement stable en 2022 à 1,84. Une forte chute intervient en 2023, où le ratio chute à 0,65, indiquant une diminution de la capacité à couvrir les passifs à court terme avec les actifs liquides. La situation s'améliore en 2024, avec un ratio de 0,94, tout en restant inférieur à 1 dans cette année, ce qui traduit une situation de liquidité plus tendue. En 2025, le ratio est de 0,78, toujours en dessous du seuil de 1, indiquant une capacité de paiement à court terme inférieure à l’ensemble des dettes à court terme, sauf dans l’année 2021 où la liquidité était plus favorable.
Ratio de liquidité rapide
Take-Two Interactive Software Inc., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mars 2025 | 31 mars 2024 | 31 mars 2023 | 31 mars 2022 | 31 mars 2021 | 31 mars 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 1,456,100) | 754,000) | 827,400) | 1,732,047) | 1,422,884) | 1,357,664) | |
| Placements à court terme | 9,400) | 22,000) | 187,000) | 820,060) | 1,308,692) | 644,003) | |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie soumis à restrictions | 14,900) | 252,100) | 307,600) | 359,832) | 538,822) | 546,604) | |
| Débiteurs, déduction faite des provisions | 771,100) | 679,700) | 763,200) | 579,433) | 552,762) | 592,555) | |
| Total des actifs rapides | 2,251,500) | 1,707,800) | 2,085,200) | 3,491,372) | 3,823,160) | 3,140,826) | |
| Passif à court terme | 3,615,800) | 2,406,400) | 3,851,600) | 2,104,964) | 2,234,715) | 2,038,539) | |
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 0.62 | 0.71 | 0.54 | 1.66 | 1.71 | 1.54 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||
| Alphabet Inc. | — | 1.66 | 1.94 | 2.22 | 2.79 | 2.95 | |
| Charter Communications Inc. | — | 0.26 | 0.28 | 0.30 | 0.26 | 0.32 | |
| Comcast Corp. | — | 0.53 | 0.50 | 0.62 | 0.71 | 0.81 | |
| Meta Platforms Inc. | — | 2.82 | 2.55 | 2.01 | 2.94 | 4.89 | |
| Netflix Inc. | — | 1.18 | 1.07 | 1.12 | 0.91 | 1.22 | |
| Walt Disney Co. | — | 0.54 | 0.85 | 0.83 | 0.94 | 1.15 | |
| Ratio de liquidité rapidesecteur | |||||||
| Médias et divertissement | — | 1.35 | 1.45 | 1.51 | 1.81 | 2.12 | |
| Ratio de liquidité rapideindustrie | |||||||
| Services de communication | — | 1.01 | 1.08 | 1.05 | 1.19 | 1.49 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 2,251,500 ÷ 3,615,800 = 0.62
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total des actifs rapides
- Les actifs rapides ont connu une fluctuation notable depuis 2020. Après une augmentation significative entre 2020 et 2021, passant de 3 140 826 à 3 823 160 milliers de dollars, ils ont diminué en 2022 pour atteindre 3 491 372 milliers de dollars. La baisse se poursuit en 2023, avec une valeur de 2 085 200 milliers de dollars, avant une nouvelle diminution en 2024 à 1 707 800 milliers de dollars. Cependant, une reprise est observée en 2025, avec une augmentation à 2 251 500 milliers de dollars, retrouvant ainsi un certain niveau par rapport à la période précédente.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une tendance à la hausse après une période de stabilité relative. De 2 038 539 milliers de dollars en 2020, il augmente à 2 234 715 milliers en 2021, puis diminue légèrement en 2022 à 2 104 964 milliers. Ensuite, une forte hausse est perceptible en 2023, où le passif atteint 3 851 600 milliers, suivi par une nouvelle augmentation en 2024 à 2 406 400 milliers et une nouvelle croissance en 2025, avec un passif total de 3 615 800 milliers. Ces fluctuations indiquent une augmentation globale de l’importance du passif à court terme dans la structure financière de l'entreprise.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide montre une tendance élevée mais volatile. Entre 2020 et 2021, il augmente de 1.54 à 1.71, ce qui évoque une meilleure capacité à couvrir les dettes à court terme avec des actifs rapidement mobilisables. En 2022, le ratio baisse légèrement à 1.66, mais demeure relativement élevé. Cependant, une chute drastique est observée en 2023, avec un ratio de 0.54, indiquant une détérioration notable de la liquidité immédiate. En 2024 et 2025, le ratio se redresse à 0.71 puis 0.62, montrant une légère amélioration mais restant inférieur au niveau observé lors de la période précédente. Cela reflète une réduction de la capacité à couvrir rapidement les obligations court terme, notamment en 2023.
Ratio de liquidité de trésorerie
Take-Two Interactive Software Inc., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mars 2025 | 31 mars 2024 | 31 mars 2023 | 31 mars 2022 | 31 mars 2021 | 31 mars 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 1,456,100) | 754,000) | 827,400) | 1,732,047) | 1,422,884) | 1,357,664) | |
| Placements à court terme | 9,400) | 22,000) | 187,000) | 820,060) | 1,308,692) | 644,003) | |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie soumis à restrictions | 14,900) | 252,100) | 307,600) | 359,832) | 538,822) | 546,604) | |
| Total de la trésorerie | 1,480,400) | 1,028,100) | 1,322,000) | 2,911,939) | 3,270,398) | 2,548,271) | |
| Passif à court terme | 3,615,800) | 2,406,400) | 3,851,600) | 2,104,964) | 2,234,715) | 2,038,539) | |
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.41 | 0.43 | 0.34 | 1.38 | 1.46 | 1.25 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||
| Alphabet Inc. | — | 1.07 | 1.36 | 1.64 | 2.17 | 2.41 | |
| Charter Communications Inc. | — | 0.03 | 0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.10 | |
| Comcast Corp. | — | 0.18 | 0.15 | 0.17 | 0.30 | 0.41 | |
| Meta Platforms Inc. | — | 2.32 | 2.05 | 1.51 | 2.27 | 4.14 | |
| Netflix Inc. | — | 0.89 | 0.81 | 0.76 | 0.71 | 1.05 | |
| Walt Disney Co. | — | 0.17 | 0.46 | 0.40 | 0.51 | 0.67 | |
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | |||||||
| Médias et divertissement | — | 0.89 | 0.99 | 1.02 | 1.31 | 1.64 | |
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | |||||||
| Services de communication | — | 0.59 | 0.66 | 0.62 | 0.77 | 1.04 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 1,480,400 ÷ 3,615,800 = 0.41
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la trésorerie
- De 2020 à 2022, la trésorerie de l'entreprise a montré une tendance à la baisse, passant d'environ 2,55 milliards de dollars en mars 2020 à environ 2,91 milliards en mars 2022. Cependant, cette tendance s'inverse à partir de 2023, avec une réduction significative en 2023, où la trésorerie chute à environ 1,32 milliard. Par la suite, la trésorerie remonte légèrement en 2024 pour atteindre environ 1,03 milliard et continue de croître en 2025, atteignant environ 1,48 milliard. Cette évolution indique une période de retrait puis de récupération progressive des liquidités de l'entreprise. La forte diminution en 2023 pourrait correspondre à des investissements importants ou au financement de projets spécifiques, suivie d'une phase de redressement.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté globalement de 2020 à 2025. En mars 2020, il s'élevait à 2,04 milliards, puis a connu une hausse progressive pour atteindre approximativement 3,61 milliards en 2025. La hausse est surtout marquée entre 2022 et 2023, où le passif à court terme accuse une forte croissance, notamment en raison de l'accroissement des obligations à court terme. Ce comportement peut indiquer une augmentation des dettes à rembourser dans un délai rapproché ou une gestion plus agressive du passif à court terme.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a connu une amélioration entre 2020 et 2021, passant de 1,25 à 1,46, ce qui indique une meilleure capacité à couvrir les obligations à court terme avec la trésorerie disponible. Cependant, à partir de 2022, ce ratio diminue sensiblement pour atteindre 0,34 en 2023, et reste relativement stable, autour de 0,41 à 2025. La chute en 2023 suggère une dégradation de la capacité de l’entreprise à couvrir ses dettes à court terme par sa trésorerie, malgré une augmentation du passif à court terme. La légère remontée du ratio après 2023 témoigne d’une amélioration relative de la liquidité, peut-être grâce à une gestion financière plus prudente ou à une augmentation de la trésorerie disponible, comme observé en 2024 et 2025.