Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
Take-Two Interactive Software Inc., FCFFcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31).
- Flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation (utilisés dans)
- Les flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation ont connu une forte augmentation entre 2020 et 2021, passant de 685 678 à 912 318 milliers de dollars, indiquant une amélioration de la performance opérationnelle. Cependant, une chute importante est observée en 2022, avec un recul à 257 984 milliers de dollars. La situation s’est nettement détériorée à partir de 2023, avec un flux de trésorerie négatif de 1 100 milliers de dollars, illustrant une inversion de tendance ou des difficultés opérationnelles accrues. La tendance négative s’est accentuée en 2024 et 2025, avec des flux négatifs atteignant respectivement -16 100 et -45 200 milliers de dollars, témoignant d’un déclin significatif de la capacité à générer des liquidités par ses activités principales.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Le FCFF a suivi une tendance similaire, avec une croissance notable de 636 484 à 845 013 milliers de dollars entre 2020 et 2021. Après cette période de croissance, une chute importante est observée en 2022, avec un flux de 99 342 milliers de dollars. La situation se dégrade encore en 2023, avec une valeur négative de -136 661 milliers de dollars, indiquant que les flux de trésorerie disponibles pour l’entreprise sont devenus négatifs, probablement en raison de dépenses exceptionnelles ou de déclin dans la génération de trésorerie. La tendance négative s’est poursuivie en 2024 et 2025, avec des valeurs de -49 570 et -67 941 milliers de dollars respectivement, soulignant une dégradation continue de la capacité de l’entreprise à générer des flux de trésorerie libres positifs, ce qui peut poser des contraintes sur sa liquidité et sa flexibilité financière à moyen terme.
Intérêts payés, nets d’impôt
Take-Two Interactive Software Inc., intérêts payés, après impôtcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31).
2 2025 calcul
Intérêts payés, impôts = Intérêts payés × EITR
= 147,100 × 0.30% = 441
- Taux effectif de l’impôt sur le revenu (EITR)
- Une augmentation significative du taux effectif de l'impôt sur le revenu est observable entre 2020 et 2023, passant de 11,8 % à 15,9 %. Cette tendance indique une augmentation progressive de la charge fiscale de l'entreprise sur cette période. En 2024, le taux continue à augmenter notablement, atteignant 21 %, puis diminue de manière drastique en 2025, avec une valeur très faible de 0,3 %. La chute dramatique en 2025 suggère une réduction substantielle ou une exemption d'impôt, ou encore une modification comptable ou légale importante affectant la fiscalité de l'entreprise.
- Intérêts payés, nets d’impôt
- Les intérêts payés ont connu une évolution marquée sur la période considérée. En 2020, le montant était de 4 190 milliers de dollars, mais une forte baisse est constatée en 2021, avec une valeur de 1 618 milliers de dollars. Ensuite, il y a une absence de données pour 2022. À partir de 2023, les intérêts payés connaissent une croissance rapide, atteignant 66 439 milliers de dollars, puis 108 230 milliers en 2024, et culminant à 146 659 milliers en 2025. Cette tendance indique une augmentation progressive mais accélérée du montant des intérêts payés sur la dette, suggérant une augmentation de l'endettement ou de l'évolution des taux d'intérêt ou des modalités de financement. La forte augmentation à partir de 2023 pourrait également refléter une activité de financement importante ou une restructuration financière significative.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFcourant
Take-Two Interactive Software Inc., EV/FCFF calcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | 44,319,116) |
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF) | (67,941) |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/FCFF | — |
| Repères | |
| EV/FCFFConcurrents1 | |
| Alphabet Inc. | 38.98 |
| Charter Communications Inc. | 18.49 |
| Comcast Corp. | 13.69 |
| Meta Platforms Inc. | 33.84 |
| Netflix Inc. | 68.05 |
| Walt Disney Co. | 24.17 |
| EV/FCFFsecteur | |
| Médias et divertissement | 34.34 |
| EV/FCFFindustrie | |
| Services de communication | 29.84 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-03-31).
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Si l’EV/FCFF de l’entreprise est inférieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/FCFF de l’entreprise est supérieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFhistorique
Take-Two Interactive Software Inc., EV/FCFFcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mars 2025 | 31 mars 2024 | 31 mars 2023 | 31 mars 2022 | 31 mars 2021 | 31 mars 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | 44,319,116) | 27,867,153) | 25,291,781) | 11,341,810) | 17,472,522) | 13,461,826) | |
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)2 | (67,941) | (49,570) | (136,661) | 99,342) | 845,013) | 636,484) | |
| Ratio d’évaluation | |||||||
| EV/FCFF3 | — | — | — | 114.17 | 20.68 | 21.15 | |
| Repères | |||||||
| EV/FCFFConcurrents4 | |||||||
| Alphabet Inc. | — | 31.26 | 24.03 | 20.87 | 27.17 | 29.53 | |
| Charter Communications Inc. | — | 20.27 | 20.57 | 17.68 | 16.46 | 20.62 | |
| Comcast Corp. | — | 14.02 | 17.60 | 17.93 | 15.77 | 20.50 | |
| Meta Platforms Inc. | — | 30.96 | 26.42 | 24.09 | 15.40 | 29.48 | |
| Netflix Inc. | — | 56.17 | 33.81 | 77.11 | 335.37 | 95.41 | |
| Walt Disney Co. | — | 23.13 | 31.55 | 90.23 | 78.66 | 63.77 | |
| EV/FCFFsecteur | |||||||
| Médias et divertissement | — | 29.59 | 24.57 | 23.21 | 24.10 | 30.50 | |
| EV/FCFFindustrie | |||||||
| Services de communication | — | 26.11 | 22.29 | 23.06 | 30.26 | 25.42 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31).
3 2025 calcul
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 44,319,116 ÷ -67,941 = —
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- Valeur d’entreprise (EV)
- La valeur d’entreprise a connu une tendance globale à la hausse sur la période analysée. Elle est passée de 13 461 826 milliers de dollars en 2020 à un pic notable de 44 319 116 milliers de dollars en 2025. Entre 2020 et 2021, la croissance est significative, avec une augmentation d’environ 3,2 milliards de dollars. Après une chute en 2022 à environ 11,34 milliards de dollars, la valeur reprend rapidement sa croissance en 2023, puis atteint des valeurs record en 2024 et 2025, témoignant d’une expansion significative de la valorisation de l’entreprise dans le temps.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Les flux de trésorerie disponibles ont présenté des variations importantes. En 2020, le FCFF était de 636 484 milliers de dollars, augmentant à 845 013 milliers en 2021. Cependant, en 2022, une baisse nette est observée, atteignant 99 342 milliers de dollars. La situation se détériore davantage en 2023, avec un flux négatif de -136 661 milliers, puis la tendance négative se poursuit en 2024 et 2025 avec des flux respectifs de -49 570 et -67 941 milliers, indiquant une dégradation progressive de la capacité de l’entreprise à générer des flux de trésorerie positifs.
- Ratio EV/FCFF
- Ce ratio a connu une forte montée en 2022, atteignant 114,17, ce qui suggère une valorisation beaucoup plus élevée par rapport aux flux de trésorerie générés cette année-là. En 2020 et 2021, les ratios étaient respectivement de 21,15 et 20,68, indiquant une valorisation plus modérée. La hausse exceptionnelle en 2022 reflète soit une augmentation de la valeur d’entreprise, soit une baisse des flux de trésorerie disponibles, ou une combinaison des deux. L’absence de données pour 2023 et 2024 ne permet pas d’analyser la tendance postérieure, mais la tendance jusqu’en 2022 indique une évolution avec un ratio très élevé, potentiellement lié à une croissance valorisée en anticipation ou à des facteurs de marché spéculatifs.