Analyse des écarts d’acquisition et des immobilisations incorporelles
- Informations sur l’écart d’acquisition et les immobilisations incorporelles
- Ajustements aux états financiers : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan
- Ratios financiers ajustés : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan (résumé)
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
- Ratio d’endettement financier (ajusté)
- Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
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Informations sur l’écart d’acquisition et les immobilisations incorporelles
Take-Two Interactive Software Inc., bilan : goodwill et immobilisations incorporelles
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31).
L’analyse des données révèle une évolution significative des actifs incorporels au fil des années. On observe une augmentation notable de la "Technologie de jeu développée", passant de 64 336 à 4 434 500 US$ en milliers, puis une diminution progressive à 3 624 000 US$ en milliers. Une tendance similaire, bien que moins prononcée, est visible pour l’élément "Image de marque et noms commerciaux", qui croît de 4 343 à 395 200 US$ en milliers avant de se stabiliser autour de 354 000 US$ en milliers.
L’élément "Écarts d’acquisition et immobilisations incorporelles, montant net" présente une croissance importante, passant de 437 754 à 11 220 300 US$ en milliers, suivie d’une diminution à 3 393 300 US$ en milliers. La "Technologie du moteur de jeu" connaît une apparition tardive dans les données, avec une croissance de 30 000 à 331 200 US$ en milliers. La "Base d’utilisateurs" montre une augmentation rapide, atteignant 319 200 US$ en milliers et se stabilisant ensuite.
Plusieurs nouveaux éléments apparaissent à partir de 2023, notamment "Relations avec les développeurs", "Technologie publicitaire" et "Relations avec les clients", qui affichent des valeurs stables sur les dernières périodes. L’élément "Propriété intellectuelle" connaît une fluctuation, avec une augmentation notable suivie d’une stabilisation puis d’une nouvelle hausse.
Concernant les immobilisations incorporelles à durée de vie déterminée, la "valeur comptable brute" augmente de manière significative, passant de 125 499 à 5 657 400 US$ en milliers, puis diminue à 4 812 100 US$ en milliers. L’"amortissement cumulé" augmente constamment en valeur absolue, passant de -74 239 à -2 512 100 US$ en milliers, ce qui se traduit par une "valeur comptable nette" en augmentation initiale, puis en diminution. L’élément "Autres immobilisations incorporelles, montant net" suit une tendance similaire à celle de la valeur comptable nette.
- Survaleur
- Présente une augmentation significative jusqu’en 2023, suivie d’une forte diminution.
- Recherche et développement en cours de fabrication (IPR&D)
- Apparaît uniquement en 2025 avec une valeur de 36 000 US$ en milliers.
- Immobilisations incorporelles à durée de vie indéfinie
- Apparaît uniquement en 2025 avec une valeur de 36 000 US$ en milliers.
- Bail en place
- Augmente légèrement puis se stabilise.
- Technologie d’analytique
- Présente une relative stabilité sur la période.
Ajustements aux états financiers : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan
Take-Two Interactive Software Inc., ajustements aux états financiers
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31).
L’analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. L’actif total a connu une augmentation notable entre 2020 et 2023, passant de 4 948 832 milliers de dollars américains à 15 862 100 milliers de dollars américains. Cependant, on observe un recul en 2024 et 2025, atteignant respectivement 12 216 900 milliers et 9 180 700 milliers de dollars américains.
L’actif total ajusté suit une trajectoire similaire, avec une croissance jusqu’en 2023 (9 095 000 milliers de dollars américains) suivie d’une diminution en 2024 (7 790 500 milliers de dollars américains) et 2025 (8 123 400 milliers de dollars américains). La différence entre l’actif total et l’actif total ajusté semble varier au fil des années, suggérant des ajustements comptables ou des éléments non récurrents affectant la valeur de l’actif.
Les capitaux propres présentent également une évolution marquée. Ils augmentent de 2020 à 2022, passant de 2 539 244 milliers de dollars américains à 3 809 659 milliers de dollars américains, avant de diminuer significativement en 2024 (5 667 900 milliers de dollars américains) et 2025 (2 137 700 milliers de dollars américains). Les capitaux propres ajustés suivent une tendance similaire, mais avec des valeurs plus faibles et une diminution plus prononcée en fin de période.
Le bénéfice net (perte nette) connaît une croissance positive de 2020 à 2022, atteignant 418 022 milliers de dollars américains. Toutefois, il bascule en territoire négatif en 2023 (-1 124 700 milliers de dollars américains) et continue de se détériorer en 2024 (-3 744 200 milliers de dollars américains) et 2025 (-4 478 900 milliers de dollars américains). Le bénéfice net ajusté (perte nette ajustée) reflète cette tendance, bien que les pertes soient légèrement moins importantes en 2023 et 2025.
- Tendances générales
- Une croissance initiale de l’actif et des capitaux propres suivie d’un déclin marqué en 2024 et 2025.
- Rentabilité
- Une rentabilité positive jusqu’en 2022, suivie de pertes nettes croissantes en 2023, 2024 et 2025.
- Ajustements
- Des ajustements significatifs sont effectués à l’actif et aux capitaux propres, ce qui suggère l’influence d’éléments non opérationnels ou de choix comptables.
- Évolution du bénéfice
- Le passage d’un bénéfice net à une perte nette indique un changement significatif dans la performance financière de l’entité.
Take-Two Interactive Software Inc., données financières : déclarées et ajustées
Ratios financiers ajustés : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan (résumé)
Take-Two Interactive Software Inc., les ratios financiers ajustés
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31).
L’analyse des données révèle des tendances significatives concernant la rentabilité, l’efficacité de l’utilisation des actifs et le levier financier.
- Rentabilité
- Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une évolution défavorable sur la période analysée. Initialement positif, il a diminué progressivement pour devenir négatif à partir de 2022, atteignant des niveaux particulièrement bas en 2024 et 2025. Le ratio de marge bénéficiaire nette ajustée suit une tendance similaire, bien que moins prononcée. Le rendement des capitaux propres présente également une trajectoire descendante, passant d’une valeur positive à des valeurs négatives substantielles en 2023, 2024 et 2025. Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté reflète cette même dégradation. Le ratio de rendement de l’actif suit une tendance similaire, passant d’une valeur positive à des valeurs négatives importantes.
- Efficacité de l’utilisation des actifs
- Le ratio de rotation de l’actif total a fluctué sur la période. Après une légère diminution entre 2020 et 2022, il a connu une reprise en 2024 et 2025, atteignant un niveau supérieur à celui de 2020. Le ratio de rotation de l’actif total ajusté présente une stabilité relative, avec une légère augmentation en 2024 et 2025.
- Levier financier
- Le ratio d’endettement financier a augmenté progressivement sur l’ensemble de la période, avec une accélération notable en 2024 et 2025. Le ratio d’endettement financier ajusté suit une tendance similaire, mais avec des valeurs plus élevées. Cette augmentation du levier financier suggère une dépendance croissante à l’égard du financement par emprunt.
En résumé, les données indiquent une détérioration de la rentabilité, une efficacité de l’utilisation des actifs relativement stable et une augmentation du levier financier. L’évolution négative des ratios de rentabilité, combinée à l’augmentation de l’endettement, pourrait signaler des défis potentiels pour la performance future.
Take-Two Interactive Software Inc., ratios financiers : déclarés par rapport aux ratios ajustés
Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31).
2025 Calculs
1 Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net (perte nette) ÷ Chiffre d’affaires net
= 100 × ÷ =
2 Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) = 100 × Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée) ÷ Chiffre d’affaires net
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de rentabilité. Le bénéfice net a connu une augmentation notable entre 2020 et 2021, passant de 404 459 milliers de dollars américains à 588 886 milliers de dollars américains. Cependant, cette tendance positive s'est inversée à partir de 2022, avec une diminution du bénéfice net à 418 022 milliers de dollars américains, suivie de pertes substantielles en 2023, 2024 et 2025, atteignant -4 478 900 milliers de dollars américains en 2025.
- Bénéfice net
- Le bénéfice net a fluctué considérablement sur la période analysée. Après une croissance initiale, il a connu une forte dégradation, passant d'un bénéfice à des pertes importantes et croissantes.
Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire au bénéfice net non ajusté, avec une augmentation initiale suivie d'une baisse et de pertes progressives. Bien que les pertes ajustées soient moins importantes que les pertes non ajustées, elles confirment une détérioration de la performance financière.
- Bénéfice net ajusté
- L'évolution du bénéfice net ajusté reflète celle du bénéfice net, suggérant que les ajustements comptables n'ont pas compensé la baisse de la rentabilité sous-jacente.
Le ratio de marge bénéficiaire nette a suivi l'évolution du bénéfice net, augmentant de 13,09 % en 2020 à 17,46 % en 2021, puis diminuant à 11,93 % en 2022. À partir de 2022, le ratio est devenu négatif, atteignant -79,5 % en 2025, ce qui indique une perte importante pour chaque dollar de chiffre d'affaires.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- La forte baisse du ratio de marge bénéficiaire nette indique une détérioration significative de la rentabilité opérationnelle et une incapacité à transformer le chiffre d'affaires en bénéfices.
Le ratio de la marge bénéficiaire nette ajustée présente une tendance similaire, bien que les valeurs négatives soient moins prononcées que celles du ratio non ajusté. Cela suggère que les ajustements comptables ont un impact limité sur la rentabilité globale. Le ratio ajusté atteint -16,57% en 2025.
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Le ratio ajusté confirme la tendance négative de la rentabilité, bien qu'il soit légèrement moins prononcé que le ratio non ajusté. Cela indique que les ajustements comptables n'ont pas réussi à inverser la tendance à la baisse.
Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31).
2025 Calculs
1 Ratio de rotation de l’actif total = Chiffre d’affaires net ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Ratio de rotation de l’actif total (ajusté) = Chiffre d’affaires net ÷ Total de l’actif ajusté
= ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant l'actif et son utilisation. Le total de l'actif a connu une augmentation notable entre 2020 et 2023, passant de 4 948 832 US$ en milliers à 15 862 100 US$ en milliers. Cependant, une diminution est observée en 2024, ramenant le total de l'actif à 12 216 900 US$ en milliers, suivie d'une nouvelle baisse en 2025 à 9 180 700 US$ en milliers.
Le total de l'actif ajusté suit une trajectoire similaire, avec une croissance entre 2020 et 2023, atteignant 9 095 000 US$ en milliers. Une diminution est également constatée en 2024 (7 790 500 US$ en milliers) et en 2025 (8 123 400 US$ en milliers). La différence entre le total de l'actif et le total de l'actif ajusté semble varier d'une année à l'autre.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l'actif total a fluctué au cours de la période analysée. Il a diminué de 0,62 en 2020 à 0,34 en 2023, indiquant une efficacité décroissante dans l'utilisation de l'actif pour générer des ventes. Une légère amélioration est observée en 2024 (0,44), suivie d'une augmentation plus marquée en 2025 (0,61), suggérant une reprise de l'efficacité de l'utilisation de l'actif.
- Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
- Le ratio de rotation de l'actif total ajusté présente une plus grande stabilité que le ratio non ajusté. Il a diminué de 0,68 en 2020 à 0,60 en 2022, puis est resté relativement stable à 0,59 en 2023. Une augmentation est observée en 2024 (0,69), qui se maintient en 2025 (0,69). Cette stabilité suggère que l'utilisation de l'actif ajusté pour générer des ventes est plus constante que celle de l'actif total.
En résumé, l'entreprise a connu une croissance significative de son actif jusqu'en 2023, suivie de deux années de diminution. L'efficacité de l'utilisation de l'actif, mesurée par le ratio de rotation, a fluctué, mais semble indiquer une amélioration récente. Le ratio de rotation de l'actif ajusté présente une plus grande stabilité, ce qui pourrait suggérer une meilleure gestion des actifs ajustés.
Ratio d’endettement financier (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31).
2025 Calculs
1 Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Ratio d’endettement financier (ajusté) = Total de l’actif ajusté ÷ Capitaux propres ajustés
= ÷ =
L’analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la structure du bilan. L’actif total a connu une augmentation notable entre 2020 et 2023, passant d’environ 4,95 milliards de dollars américains à 15,86 milliards de dollars américains, avant de diminuer en 2024 et 2025 pour atteindre 9,18 milliards de dollars américains. L’actif total ajusté suit une trajectoire similaire, avec une croissance substantielle suivie d’une baisse.
- Actif total
- Une croissance importante est observée jusqu’en 2023, suivie d’une diminution progressive.
Les capitaux propres ont également augmenté entre 2020 et 2023, mais dans une moindre mesure que l’actif total, passant d’environ 2,54 milliards de dollars américains à 9,04 milliards de dollars américains. Une diminution significative est ensuite constatée en 2024 et 2025, ramenant les capitaux propres à 2,14 milliards de dollars américains. Les capitaux propres ajustés présentent une évolution similaire.
- Capitaux propres
- Une augmentation est observée jusqu’en 2023, suivie d’une baisse marquée.
Le ratio d’endettement financier a fluctué au cours de la période analysée. Il a diminué de 2020 à 2022, puis augmenté en 2024 et surtout en 2025, atteignant 4,29. Le ratio d’endettement financier ajusté suit une tendance similaire, mais avec des valeurs plus élevées, atteignant 7,52 en 2025. Ces augmentations suggèrent une dépendance accrue au financement par emprunt.
- Ratio d’endettement financier
- Une augmentation notable est observée en 2025, indiquant un niveau d’endettement plus élevé.
- Ratio d’endettement financier (ajusté)
- Présente une tendance similaire au ratio d’endettement financier, mais avec des valeurs plus importantes, signalant une plus grande dépendance à la dette.
En résumé, l’entreprise a connu une croissance significative de son actif total et de ses capitaux propres jusqu’en 2023, suivie d’une diminution de ces éléments en 2024 et 2025. Parallèlement, le ratio d’endettement financier a augmenté, en particulier en 2025, ce qui pourrait indiquer une modification de sa structure financière et une plus grande dépendance à l’égard de la dette.
Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31).
2025 Calculs
1 ROE = 100 × Bénéfice net (perte nette) ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée) ÷ Capitaux propres ajustés
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net a connu une croissance initiale, passant de 404 459 milliers de dollars américains en 2020 à 588 886 milliers de dollars américains en 2021. Cependant, il a ensuite diminué de manière substantielle, passant à 418 022 milliers de dollars américains en 2022, puis a enregistré des pertes importantes en 2023 (-1 124 700 milliers de dollars américains), en 2024 (-3 744 200 milliers de dollars américains) et en 2025 (-4 478 900 milliers de dollars américains).
Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire, avec une croissance initiale suivie d'une baisse et de pertes croissantes. Les valeurs sont de 404 459 milliers de dollars américains en 2020, 588 886 milliers de dollars américains en 2021, 418 022 milliers de dollars américains en 2022, -1 124 700 milliers de dollars américains en 2023, -1 402 100 milliers de dollars américains en 2024 et -933 700 milliers de dollars américains en 2025.
Les capitaux propres ont augmenté de 2020 à 2023, passant de 2 539 244 milliers de dollars américains à 9 042 500 milliers de dollars américains. Toutefois, ils ont ensuite diminué de manière significative en 2024 (5 667 900 milliers de dollars américains) et en 2025 (2 137 700 milliers de dollars américains).
Les capitaux propres ajustés présentent une tendance similaire, avec une augmentation jusqu'en 2023, suivie d'une diminution en 2024 et 2025. Les valeurs sont de 2 152 750 milliers de dollars américains en 2020, 2 796 586 milliers de dollars américains en 2021, 3 135 105 milliers de dollars américains en 2022, 2 275 400 milliers de dollars américains en 2023, 1 241 500 milliers de dollars américains en 2024 et 1 080 400 milliers de dollars américains en 2025.
Le rendement des capitaux propres a initialement augmenté, passant de 15,93 % en 2020 à 17,67 % en 2021. Il a ensuite diminué, devenant négatif en 2023 (-12,44 %) et atteignant des valeurs fortement négatives en 2024 (-66,06 %) et en 2025 (-209,52 %).
Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté suit une tendance similaire, avec une augmentation initiale suivie d'une forte baisse et de valeurs négatives croissantes. Les valeurs sont de 18,79 % en 2020, 21,06 % en 2021, 13,33 % en 2022, -49,43 % en 2023, -112,94 % en 2024 et -86,42 % en 2025.
- Bénéfice net
- Présente une forte volatilité, passant d'une croissance initiale à des pertes substantielles.
- Capitaux propres
- Augmentation significative jusqu'en 2023, suivie d'une diminution marquée.
- Rendement des capitaux propres
- Décline de manière significative, devenant fortement négatif en 2024 et 2025.
- Tendances générales
- Les données suggèrent une détérioration de la performance financière au cours des dernières années de la période analysée.
Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-03-31).
2025 Calculs
1 ROA = 100 × Bénéfice net (perte nette) ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement de l’actif (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée) ÷ Total de l’actif ajusté
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net a connu une augmentation notable entre 2020 et 2021, passant de 404 459 milliers de dollars américains à 588 886 milliers de dollars américains. Cependant, il a ensuite diminué de manière significative en 2022, puis a basculé en pertes substantielles en 2023 et 2024, atteignant -3 744 200 milliers de dollars américains et -4 478 900 milliers de dollars américains respectivement. Cette tendance négative se poursuit en 2025, avec une perte de -4 478 900 milliers de dollars américains.
Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire, avec une croissance initiale suivie d'une forte baisse et de pertes croissantes. Bien que les chiffres ajustés soient moins négatifs que les chiffres non ajustés en 2023 et 2024, ils confirment la détérioration de la performance financière.
Le total de l'actif a augmenté de manière constante entre 2020 et 2023, passant de 4 948 832 milliers de dollars américains à 15 862 100 milliers de dollars américains. Toutefois, il a ensuite diminué en 2024 et 2025, atteignant 12 216 900 milliers de dollars américains et 9 180 700 milliers de dollars américains respectivement. Le total de l'actif ajusté présente une évolution similaire, mais avec des valeurs plus faibles.
Le ratio de rendement de l'actif, initialement positif et en augmentation (8,17% en 2020 et 9,77% en 2021), est devenu négatif en 2022 et a continué à se détériorer de manière significative en 2023, 2024 et 2025, atteignant -48,79% en 2025. Le ratio de rendement de l'actif ajusté suit la même tendance, bien que les valeurs soient moins extrêmes, indiquant une rentabilité décroissante par rapport à l'actif.
- Bénéfice net
- Présente une forte volatilité, passant d'une croissance initiale à des pertes substantielles.
- Total de l’actif
- A connu une croissance significative jusqu'en 2023, suivie d'une diminution.
- Ratio de rendement de l’actif
- Indique une détérioration de la rentabilité, passant de valeurs positives à des valeurs négatives importantes.