Take-Two Interactive Software Inc. (NASDAQ:TTWO)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le ratio de rotation de l’actif total, ainsi que sa version ajustée, présentent une fluctuation. Après une période de stabilité relative, une baisse notable est observée en 2023, suivie d’une reprise en 2024 et 2025, atteignant des niveaux proches de ceux de 2020.

Liquidité

Les ratios de liquidité actuelle, tant la version standard que la version ajustée, montrent une détérioration significative en 2023, avec une forte diminution par rapport aux années précédentes. Une légère amélioration est constatée en 2024, mais les niveaux restent inférieurs à ceux observés avant 2023. En 2025, une nouvelle baisse est observée.

Concernant l’endettement, les ratios d’endettement par rapport aux capitaux propres et au total des fonds propres, ainsi que leurs versions ajustées, étaient initialement inexistants ou très faibles. À partir de 2022, on observe une augmentation progressive de ces ratios, qui s’accélère en 2024 et 2025, indiquant un recours croissant à l’endettement.

Endettement financier

Les ratios d’endettement financier, standard et ajusté, montrent une tendance à la hausse sur l’ensemble de la période, avec une accélération notable en 2025. Cette évolution suggère une augmentation de la dépendance au financement par emprunt.

Les ratios de marge bénéficiaire nette, standard et ajustée, affichent une forte volatilité. Après une période de rentabilité positive, une baisse significative est observée en 2023, suivie d’une forte détérioration en 2024 et 2025, avec des valeurs négatives importantes. Cette tendance indique une diminution de la rentabilité.

Rendement

Les ratios de rendement des capitaux propres et de l’actif, ainsi que leurs versions ajustées, suivent une tendance similaire à celle des marges bénéficiaires nettes. Ils présentent une forte baisse en 2023, suivie d’une détérioration significative en 2024 et 2025, avec des valeurs négatives importantes. Ces résultats suggèrent une diminution de l’efficacité de l’utilisation des capitaux propres et de l’actif pour générer des bénéfices.

Dans l’ensemble, les données indiquent une détérioration progressive de la situation financière et de la rentabilité au cours des dernières années, notamment à partir de 2023, avec une augmentation de l’endettement et une diminution de la liquidité et des marges bénéficiaires.

L'analyse des données financières révèle une évolution significative du chiffre d'affaires net au cours de la période considérée. Une croissance constante est observée de 2020 à 2023, avec une augmentation notable en 2023, suivie d'une stabilisation en 2024 et d'une légère progression en 2025.

Le total de l'actif a connu une augmentation importante entre 2020 et 2023, atteignant un pic en 2023, avant de diminuer en 2024 et 2025. Cette diminution suggère une possible restructuration du bilan ou une réduction des investissements.

Ratio de rotation de l’actif total

Le ratio de rotation de l'actif total présente une tendance à la baisse entre 2020 et 2023, indiquant une utilisation moins efficace des actifs pour générer des revenus. Une légère amélioration est constatée en 2024 et 2025, mais le ratio reste inférieur à celui des premières années de la période.

Les produits nets ajustés suivent une trajectoire similaire au chiffre d'affaires net, avec une croissance soutenue jusqu'en 2023, suivie d'une stabilisation et d'une légère augmentation. Le total de l'actif ajusté présente également une évolution parallèle à celle du total de l'actif, avec une forte croissance jusqu'en 2023 puis une diminution en 2024 et 2025.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

Le ratio de rotation de l'actif total ajusté reflète la même tendance que le ratio non ajusté, avec une diminution entre 2020 et 2023 et une légère reprise en 2024 et 2025. Les valeurs des deux ratios restent très proches, suggérant que les ajustements apportés à l'actif n'ont pas d'impact significatif sur l'efficacité de son utilisation.

En résumé, l'entreprise a démontré une croissance significative de son chiffre d'affaires net jusqu'en 2023, mais a connu une augmentation importante de son actif total, ce qui a entraîné une diminution de l'efficacité de l'utilisation de ses actifs. La période 2024-2025 semble marquer une stabilisation, voire une légère amélioration de l'efficacité, mais les ratios restent inférieurs à ceux des premières années de la période.

L'analyse des données révèle des fluctuations significatives dans les éléments du bilan. L'actif circulant a connu une augmentation notable entre 2020 et 2021, suivie d'une diminution progressive sur les périodes suivantes, avec une reprise en 2025.

Actif circulant

L'actif circulant a progressé de 20,8% entre 2020 et 2021, puis a diminué de 8,3% en 2022, de 35,2% en 2023 et de 9,9% en 2024 avant de remonter de 25,1% en 2025.

Le passif à court terme a également augmenté entre 2020 et 2023, avant de diminuer en 2024 et de remonter en 2025. Cette évolution a un impact direct sur le ratio de liquidité actuel.

Passif à court terme

Le passif à court terme a augmenté de 9,6% entre 2020 et 2021, de 4,8% en 2022, puis de 83,4% en 2023, avant de diminuer de 37,4% en 2024 et d'augmenter de 50,2% en 2025.

Le ratio de liquidité actuel a montré une tendance à la baisse sur l'ensemble de la période. Il a diminué de manière significative entre 2021 et 2023, puis a connu une légère amélioration en 2024, suivie d'une nouvelle baisse en 2025.

Ratio de liquidité actuel

Le ratio de liquidité actuel a diminué de 9,4% entre 2021 et 2022, de 64,5% entre 2022 et 2023, de 31,2% entre 2023 et 2024, et de 17,1% entre 2024 et 2025.

L'analyse des données ajustées révèle des tendances similaires, mais avec des valeurs de ratios de liquidité plus élevées. L'actif à court terme ajusté suit une évolution comparable à l'actif circulant, tandis que le passif à court terme ajusté présente également des fluctuations notables.

Actifs à court terme ajustés

L'actif à court terme ajusté a progressé de 20,8% entre 2020 et 2021, puis a diminué de 8,3% en 2022, de 35,2% en 2023 et de 9,9% en 2024 avant de remonter de 25,1% en 2025.

Passif à court terme ajusté

Le passif à court terme ajusté a augmenté de 3,5% entre 2020 et 2021, de 4,2% en 2022, puis de 123,7% en 2023, avant de diminuer de 52,4% en 2024 et d'augmenter de 88,2% en 2025.

Ratio de liquidité actuel (ajusté)

Le ratio de liquidité actuel ajusté a diminué de 14,4% entre 2021 et 2022, de 60,7% entre 2022 et 2023, de 66,1% entre 2023 et 2024, et de 25,4% entre 2024 et 2025.

En résumé, les données indiquent une détérioration de la liquidité générale au fil du temps, malgré des ajustements qui atténuent l'ampleur de cette détérioration. Les fluctuations importantes du passif à court terme semblent être un facteur clé de cette tendance.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives en matière de structure du capital. Le total de la dette a connu une augmentation notable à partir de l’exercice se terminant le 31 mars 2022, passant de 3 079 800 unités monétaires à 3 661 100 unités monétaires l’exercice suivant, puis à 4 105 900 unités monétaires à la fin de l’exercice 2025.

Évolution des capitaux propres

Les capitaux propres ont initialement augmenté, passant de 2 539 244 unités monétaires en 2020 à 3 809 659 unités monétaires en 2022. Cependant, une diminution significative est observée par la suite, avec une valeur de 2 137 700 unités monétaires en 2025.

Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a suivi une trajectoire ascendante. Initialement non disponible, il s’établit à 0,34 en 2023, puis à 0,54 en 2024, et atteint 1,71 en 2025. Cette évolution indique une augmentation de la proportion de dette par rapport aux capitaux propres.

Dette totale ajustée

La dette totale ajustée a également augmenté de manière constante, passant de 177 246 unités monétaires en 2020 à 4 105 900 unités monétaires en 2025. L’augmentation est particulièrement marquée à partir de 2022.

Capitaux propres ajustés

Les capitaux propres ajustés ont connu une augmentation significative jusqu’en 2024, atteignant 10 647 300 unités monétaires, avant de diminuer considérablement pour atteindre 3 507 700 unités monétaires en 2025.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté)

Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté) présente une tendance similaire à celle du ratio non ajusté, augmentant de 0,05 en 2020 et 2021 à 1,17 en 2025. Cette progression suggère une dépendance accrue au financement par emprunt.

En résumé, les données indiquent une augmentation de l’endettement et une diminution des capitaux propres, en particulier au cours des derniers exercices analysés. Ceci se traduit par une détérioration des ratios d’endettement, suggérant une structure de capital plus risquée.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives en matière de structure du capital. Le total de la dette a connu une augmentation notable à partir de l’exercice se terminant le 31 mars 2022, passant de 3 079 800 unités monétaires à 3 661 100 unités monétaires l’exercice suivant, puis à 4 105 900 unités monétaires. Le total du capital a également augmenté, mais de manière plus irrégulière, avec une forte progression entre 2020 et 2023, suivie d’une diminution significative.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Ce ratio a progressé de 0,25 à 0,63 sur la période analysée, indiquant une augmentation de l’endettement par rapport aux fonds propres. Cette évolution suggère une plus grande dépendance au financement par emprunt.

L’examen de la dette totale ajustée et du total des fonds propres ajustés met en évidence une dynamique similaire. La dette totale ajustée a augmenté de manière constante, tandis que le total des fonds propres ajustés a connu une forte augmentation initiale suivie d’une baisse.

Ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté)

Ce ratio a connu une augmentation significative, passant de 0,05 à 0,54. Cette progression confirme la tendance à une structure de capital plus fortement endettée. L’augmentation du ratio indique que la proportion de financement par emprunt par rapport aux fonds propres a considérablement augmenté.

En résumé, les données indiquent une augmentation progressive de l’endettement, tant au niveau total qu’en proportion des fonds propres, sur la période analysée. Cette évolution pourrait nécessiter une attention particulière quant à la capacité de l’entreprise à honorer ses obligations financières à long terme.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la structure du capital et l'endettement. Le total de l’actif a connu une augmentation notable entre 2020 et 2023, passant d’environ 4,95 milliards de dollars à 15,86 milliards de dollars, avant de diminuer en 2024 et 2025 pour atteindre 9,18 milliards de dollars. Une évolution similaire est observée pour le total de l’actif ajusté, avec une croissance substantielle suivie d’une baisse.

Les capitaux propres ont également augmenté entre 2020 et 2023, passant d’environ 2,54 milliards de dollars à 9,04 milliards de dollars, puis ont diminué en 2024 et 2025 pour atteindre 2,14 milliards de dollars. Les capitaux propres ajustés suivent une trajectoire similaire, avec une augmentation initiale suivie d’une diminution.

Le ratio d’endettement financier a fluctué au cours de la période analysée. Il a diminué de 2020 à 2022, passant de 1,95 à 1,72, puis a augmenté en 2024 et surtout en 2025, atteignant 4,29. Cette augmentation suggère une dépendance accrue au financement par emprunt. Le ratio d’endettement financier ajusté présente une tendance similaire, mais avec des valeurs plus faibles, indiquant que les ajustements apportés aux données ont un impact sur l’évaluation de l’endettement.

Tendances générales de l’actif

Une croissance significative jusqu’en 2023, suivie d’une diminution en 2024 et 2025.

Tendances générales des capitaux propres

Une augmentation jusqu’en 2023, suivie d’une diminution en 2024 et 2025.

Tendances du ratio d’endettement financier

Une fluctuation avec une augmentation notable en 2025, suggérant une augmentation de l’endettement.

Tendances du ratio d’endettement financier ajusté

Une tendance similaire au ratio d’endettement financier, mais avec des valeurs plus faibles.

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net a connu une évolution fluctuante, passant d'un montant positif de 404 459 unités monétaires en 2020 à une perte substantielle de 4 478 900 unités monétaires en 2025. Une diminution notable est observée à partir de 2022, avec des pertes croissantes les années suivantes.

Le chiffre d’affaires net a affiché une croissance constante jusqu'en 2023, atteignant 5 349 900 unités monétaires, avant de se stabiliser autour de ce niveau pour les années 2024 et 2025, avec une légère augmentation en 2025.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Ce ratio a suivi une trajectoire similaire au bénéfice net. Il a augmenté de 2020 à 2021, puis a diminué progressivement, devenant négatif à partir de 2022 et atteignant -79,5% en 2025. Cette évolution indique une détérioration de la rentabilité par rapport au chiffre d'affaires.

Le bénéfice net ajusté présente une tendance similaire au bénéfice net non ajusté, avec une transition d'un résultat positif à des pertes importantes sur la période. Les montants des pertes ajustées sont comparables à ceux des pertes non ajustées.

Les produits nets ajustés suivent une tendance similaire au chiffre d'affaires net, avec une croissance jusqu'en 2023 et une stabilisation par la suite. Les valeurs sont également comparables à celles du chiffre d'affaires net.

Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)

Ce ratio reflète la même tendance que le ratio de marge bénéficiaire nette, avec une augmentation initiale suivie d'une diminution et de valeurs négatives à partir de 2022, atteignant -81,61% en 2025. Cela suggère que la rentabilité, même après ajustement, a considérablement diminué.

En résumé, bien que le chiffre d'affaires net ait montré une croissance initiale, la rentabilité a considérablement diminué au fil du temps, entraînant des pertes nettes et ajustées importantes et une détérioration des ratios de marge bénéficiaire.

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net a connu une augmentation notable entre 2020 et 2021, passant de 404 459 milliers de dollars américains à 588 886 milliers de dollars américains. Cependant, cette tendance positive s'est inversée à partir de 2022, avec une diminution progressive du bénéfice net, culminant en des pertes substantielles en 2023, 2024 et 2025, atteignant -4 478 900 milliers de dollars américains en 2025.

Les capitaux propres ont suivi une trajectoire ascendante de 2020 à 2023, augmentant de 2 539 244 milliers de dollars américains à 9 042 500 milliers de dollars américains. Néanmoins, une diminution significative des capitaux propres est observée en 2024 et 2025, tombant à 2 137 700 milliers de dollars américains en 2025.

Rendement des capitaux propres

Le rendement des capitaux propres a initialement augmenté de 15,93 % en 2020 à 17,67 % en 2021, puis a diminué à 10,97 % en 2022. À partir de 2022, le rendement des capitaux propres est devenu négatif, atteignant -12,44 % en 2023, -66,06 % en 2024 et -209,52 % en 2025, reflétant les pertes nettes croissantes.

En considérant les données ajustées, le bénéfice net ajusté a également augmenté entre 2020 et 2021, mais a ensuite suivi une tendance similaire à celle du bénéfice net non ajusté, avec des pertes importantes en 2023, 2024 et 2025, atteignant -4 602 900 milliers de dollars américains en 2025.

Les capitaux propres ajustés ont augmenté de 2020 à 2023, mais ont également diminué en 2024 et 2025, bien que dans une moindre mesure que les capitaux propres non ajustés, atteignant 3 507 700 milliers de dollars américains en 2025.

Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)

Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté a connu une augmentation de 10,46 % en 2020 à 19,83 % en 2021, puis une diminution à 7,5 % en 2022. Comme pour le rendement des capitaux propres non ajusté, ce ratio est devenu négatif à partir de 2022, atteignant -13,02 % en 2023, -54,14 % en 2024 et -131,22 % en 2025, en corrélation avec les pertes nettes ajustées.

Dans l'ensemble, les données indiquent une détérioration progressive de la performance financière au cours de la période analysée, caractérisée par une baisse du bénéfice net, une diminution des capitaux propres et une chute significative du rendement des capitaux propres, tant ajusté que non ajusté.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net a connu une augmentation notable entre 2020 et 2021, passant de 404 459 milliers de dollars américains à 588 886 milliers de dollars américains. Cependant, cette tendance positive s’est inversée à partir de 2022, avec une diminution du bénéfice net à 418 022 milliers de dollars américains, suivie de pertes substantielles en 2023, 2024 et 2025, atteignant -4 478 900 milliers de dollars américains en 2025.

Le total de l’actif a augmenté de manière constante entre 2020 et 2023, passant de 4 948 832 milliers de dollars américains à 15 862 100 milliers de dollars américains. À partir de 2023, une diminution du total de l’actif est observée, atteignant 9 180 700 milliers de dollars américains en 2025.

Ratio de rendement de l’actif

Le ratio de rendement de l’actif a suivi une trajectoire similaire à celle du bénéfice net. Il a augmenté de 8,17% en 2020 à 9,77% en 2021, puis a diminué à 6,39% en 2022. À partir de 2022, le ratio est devenu négatif, s’aggravant progressivement pour atteindre -48,79% en 2025, ce qui indique une utilisation de plus en plus inefficace de l’actif pour générer des bénéfices.

L’analyse du bénéfice net ajusté présente une évolution parallèle à celle du bénéfice net non ajusté, avec une augmentation initiale suivie d’une série de pertes croissantes. Le bénéfice net ajusté est passé de 338 266 milliers de dollars américains en 2020 à 834 863 milliers de dollars américains en 2021, avant de devenir négatif à partir de 2022, culminant à -4 602 900 milliers de dollars américains en 2025.

Le total de l’actif ajusté a également suivi une tendance similaire au total de l’actif non ajusté, avec une croissance jusqu’en 2023, suivie d’une diminution. Il est passé de 4 832 599 milliers de dollars américains en 2020 à 15 818 600 milliers de dollars américains en 2023, puis a diminué à 9 182 200 milliers de dollars américains en 2025.

Ratio de rendement de l’actif (ajusté)

Le ratio de rendement de l’actif ajusté a montré une augmentation initiale de 7% en 2020 à 14,06% en 2021, suivie d’une diminution à 5,44% en 2022. Comme pour le ratio non ajusté, il est devenu négatif à partir de 2022, s’aggravant pour atteindre -50,13% en 2025, reflétant une détérioration de la rentabilité des actifs.

En résumé, les données indiquent une détérioration progressive de la performance financière au cours de la période analysée, caractérisée par une baisse du bénéfice net, une augmentation initiale puis une diminution du total de l’actif, et une diminution significative du ratio de rendement de l’actif, tant ajusté que non ajusté.