Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
Alphabet Inc., FCFEcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- Une tendance générale à la hausse est observable dans les flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation, passant de 65 124 millions de dollars américains en 2020 à 125 299 millions de dollars en 2024. Cette augmentation continue sur la période indique une amélioration significative de la capacité de l'entreprise à générer des flux de trésorerie à partir de ses opérations principales. La croissance entre 2020 et 2021 est particulièrement notable, avec une augmentation d'environ 25 528 millions de dollars, suivie d'une stabilité relative entre 2021 et 2022, puis d'une croissance soutenue de 2023 à 2024. La tendance positive suggère une efficacité accrue ou une hausse de l’activité opérationnelle.»
- Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
- Les flux de trésorerie disponibles sur capitaux propres ont également connu une augmentation globale, passant de 52 504 millions de dollars en 2020 à 73 652 millions de dollars en 2024. Une progression régulière est visible, avec une hausse notable en 2021 et une croissance continue par la suite. Malgré une légère baisse en 2022 par rapport à 2021, la tendance générale reste à l’expansion. L’augmentation du FCFE indique que l'entreprise a accru la liquidité disponible pour ses actionnaires après déduction des investissements et autres dépenses, témoignant d’une gestion efficace de sa capacité à générer des excédents de trésorerie excédant ses besoins opérationnels et d’investissement.»
Rapport prix/FCFEcourant
Alphabet Inc., P/FCFE calcul, comparaison avec des indices de référence
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 12,067,000,000 |
| Sélection de données financières (US$) | |
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions) | 73,652) |
| FCFE par action | 6.10 |
| Cours actuel de l’action (P) | 279.70 |
| Ratio d’évaluation | |
| P/FCFE | 45.83 |
| Repères | |
| P/FCFEConcurrents1 | |
| Comcast Corp. | 6.54 |
| Meta Platforms Inc. | 25.06 |
| Netflix Inc. | 56.23 |
| Trade Desk Inc. | 32.88 |
| Walt Disney Co. | 27.81 |
| P/FCFEsecteur | |
| Médias et divertissement | 34.20 |
| P/FCFEindustrie | |
| Services de communication | 31.56 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si le P/FCFE de la société est inférieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement sous-évaluée.
Sinon, si le P/FCFE de la société est supérieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement surévaluée.
Rapport prix/FCFEhistorique
Alphabet Inc., P/FCFEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 12,190,000,000 | 12,433,000,000 | 12,807,000,000 | 13,219,426,420 | 13,482,733,300 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions)2 | 73,652) | 68,735) | 58,814) | 65,776) | 52,504) | |
| FCFE par action4 | 6.04 | 5.53 | 4.59 | 4.98 | 3.89 | |
| Cours de l’action1, 3 | 193.30 | 141.80 | 105.22 | 148.04 | 103.50 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/FCFE5 | 31.99 | 25.65 | 22.91 | 29.75 | 26.58 | |
| Repères | ||||||
| P/FCFEConcurrents6 | ||||||
| Comcast Corp. | 8.35 | 12.89 | 12.26 | 27.57 | 18.17 | |
| Meta Platforms Inc. | 27.83 | 23.53 | 17.26 | 16.84 | 32.77 | |
| Netflix Inc. | 49.99 | 35.64 | 176.91 | — | 81.38 | |
| Trade Desk Inc. | 56.53 | 68.13 | 71.23 | 123.90 | 131.72 | |
| Walt Disney Co. | 27.60 | 55.51 | — | — | 18.20 | |
| P/FCFEsecteur | ||||||
| Médias et divertissement | 29.09 | 24.91 | 23.89 | 30.04 | 27.56 | |
| P/FCFEindustrie | ||||||
| Services de communication | 27.49 | 22.11 | 32.02 | 26.74 | 20.73 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Alphabet Inc.
4 2024 calcul
FCFE par action = FCFE ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 73,652,000,000 ÷ 12,190,000,000 = 6.04
5 2024 calcul
P/FCFE = Cours de l’action ÷ FCFE par action
= 193.30 ÷ 6.04 = 31.99
6 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une croissance significative entre le 31 décembre 2020 et le 31 décembre 2024. Après une baisse notable en 2022, passant de 148,04 US$ à 105,22 US$, une reprise progressive a été observée, culminant à 193,3 US$ en 2024. La tendance indique une volatilité à court terme, mais une tendance globale à la hausse sur la période analysée.
- Évolution du FCFE par action
- Le Free Cash Flow to Equity (FCFE) par action a montré une tendance à la hausse tout au long de la période, passant de 3,89 US$ en 2020 à 6,04 US$ en 2024. Après une légère baisse en 2022, le FCFE a repris une croissance régulière, suggérant une amélioration de la capacité de l’entreprise à générer des flux de trésorerie disponibles pour les actionnaires.
- Évolution du ratio P/FCFE
- Le ratio P/FCFE a présenté une certaine volatilité, augmentant de 26,58 en 2020 à 29,75 en 2021, puis diminuant à 22,91 en 2022. Par la suite, il a augmenté à 25,65 en 2023 pour atteindre 31,99 en 2024. Cette fluctuation indique des variations dans la valorisation relative par rapport à la génération de cash-flow, avec une tendance à la surévaluation en 2024 par rapport aux années précédentes.