Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
Alphabet Inc., FCFEcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de flux de trésorerie. Les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation présentent une croissance constante sur la période considérée. Une légère diminution est observée entre 2021 et 2022, suivie d'une augmentation notable en 2023, qui se poursuit avec une accélération marquée en 2024 et 2025.
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- L'évolution de cet indicateur suggère une amélioration continue de la capacité à générer des liquidités à partir des opérations principales. L'augmentation substantielle en 2024 et 2025 pourrait indiquer une optimisation des processus opérationnels, une augmentation des ventes, ou une meilleure gestion du fonds de roulement.
Le flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) suit une tendance similaire, bien que les montants soient inférieurs à ceux des flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation. Une diminution est également observée entre 2021 et 2022, suivie d'une croissance progressive et soutenue jusqu'en 2025.
- Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
- L'augmentation du FCFE indique une amélioration de la capacité à générer des liquidités disponibles pour les actionnaires après avoir financé les investissements nécessaires au maintien et à la croissance de l'entreprise. L'accélération de la croissance du FCFE en 2024 et 2025 est particulièrement notable et pourrait signaler une amélioration de la rentabilité et de l'efficacité de l'allocation du capital.
En résumé, les données indiquent une amélioration constante de la performance financière en termes de génération de flux de trésorerie, tant au niveau des activités d’exploitation que pour les actionnaires. L'accélération de cette tendance en 2024 et 2025 est un point particulièrement positif.
Rapport prix/FCFEcourant
Alphabet Inc., P/FCFE calcul, comparaison avec des indices de référence
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 12,097,000,000 |
| Sélection de données financières (US$) | |
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions) | 105,403) |
| FCFE par action | 8.71 |
| Cours actuel de l’action (P) | 299.02 |
| Ratio d’évaluation | |
| P/FCFE | 34.32 |
| Repères | |
| P/FCFEConcurrents1 | |
| Comcast Corp. | 6.14 |
| Meta Platforms Inc. | 20.79 |
| Netflix Inc. | 51.69 |
| Trade Desk Inc. | 14.56 |
| Walt Disney Co. | 26.88 |
| P/FCFEsecteur | |
| Médias et divertissement | 27.66 |
| P/FCFEindustrie | |
| Services de communication | 22.46 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si le P/FCFE de la société est inférieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement sous-évaluée.
Sinon, si le P/FCFE de la société est supérieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement surévaluée.
Rapport prix/FCFEhistorique
Alphabet Inc., P/FCFEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 12,097,000,000 | 12,190,000,000 | 12,433,000,000 | 12,807,000,000 | 13,219,426,420 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions)2 | 105,403) | 73,652) | 68,735) | 58,814) | 65,776) | |
| FCFE par action4 | 8.71 | 6.04 | 5.53 | 4.59 | 4.98 | |
| Cours de l’action1, 3 | 331.33 | 193.30 | 141.80 | 105.22 | 148.04 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/FCFE5 | 38.03 | 31.99 | 25.65 | 22.91 | 29.75 | |
| Repères | ||||||
| P/FCFEConcurrents6 | ||||||
| Comcast Corp. | 6.30 | 8.35 | 12.89 | 12.26 | 27.57 | |
| Meta Platforms Inc. | 25.41 | 27.83 | 23.53 | 17.26 | 16.84 | |
| Netflix Inc. | 47.67 | 49.99 | 35.64 | 176.92 | — | |
| Trade Desk Inc. | 14.48 | 56.53 | 68.13 | 71.23 | 123.90 | |
| Walt Disney Co. | 29.76 | 27.60 | 55.51 | — | — | |
| P/FCFEsecteur | ||||||
| Médias et divertissement | 31.08 | 29.09 | 24.91 | 23.89 | 30.04 | |
| P/FCFEindustrie | ||||||
| Services de communication | 24.90 | 27.48 | 22.07 | 32.06 | 26.74 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Alphabet Inc.
4 2025 calcul
FCFE par action = FCFE ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 105,403,000,000 ÷ 12,097,000,000 = 8.71
5 2025 calcul
P/FCFE = Cours de l’action ÷ FCFE par action
= 331.33 ÷ 8.71 = 38.03
6 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l'action a connu une fluctuation notable, débutant à 148,04 unités monétaires en 2021, diminuant à 105,22 en 2022, puis augmentant progressivement pour atteindre 141,8 en 2023, 193,3 en 2024 et culminant à 331,33 en 2025.
Le flux de trésorerie disponible par action (FCFE par action) a également suivi une trajectoire ascendante, bien que moins volatile que le cours de l'action. Il est passé de 4,98 unités monétaires en 2021 à 4,59 en 2022, puis a augmenté à 5,53 en 2023, 6,04 en 2024 et a atteint 8,71 en 2025.
Le ratio P/FCFE, qui met en relation le cours de l'action et le FCFE par action, a montré une variation significative. Il a diminué de 29,75 en 2021 à 22,91 en 2022, avant de remonter à 25,65 en 2023, 31,99 en 2024 et atteignant 38,03 en 2025. Cette évolution suggère une valorisation croissante de l'entreprise par rapport à ses flux de trésorerie disponibles.
- Tendances générales
- Une augmentation globale du cours de l'action et du FCFE par action est observable sur la période. Le ratio P/FCFE suit une tendance similaire, indiquant une valorisation accrue.
- Volatilité
- Le cours de l'action présente une volatilité plus importante que le FCFE par action.
- Valorisation
- L'augmentation du ratio P/FCFE suggère que les investisseurs sont disposés à payer une prime plus élevée pour chaque unité de FCFE générée par l'entreprise.