Netflix Inc. (NASDAQ:NFLX)

L’analyse des ratios financiers révèle plusieurs tendances significatives sur la période considérée.

Rotation de l’actif

Les ratios de rotation de l’actif total, tant ajustés que non ajustés, présentent une augmentation progressive. Ils passent de 0.67 en 2021 à 0.81 et 0.85 respectivement en 2025, indiquant une amélioration de l’efficacité avec laquelle l’actif est utilisé pour générer des ventes.

Liquidité

Les ratios de liquidité actuelle, ajustés et non ajustés, montrent une amélioration initiale entre 2021 et 2022, puis se stabilisent autour de 1.12 à 1.42. Cette évolution suggère une capacité accrue à faire face aux obligations à court terme, qui reste relativement stable sur les dernières années.

Endettement

Les ratios d’endettement, qu’ils soient par rapport aux capitaux propres ou au total des fonds propres, diminuent de manière constante sur l’ensemble de la période. Les ratios ajustés et non ajustés convergent vers des valeurs plus faibles, indiquant une réduction du niveau d’endettement et une amélioration de la structure financière.

Ratios d’endettement financier

Les ratios d’endettement financier, ajustés et non ajustés, suivent une tendance similaire à la baisse, passant de 2.81 et 2.63 en 2021 à 2.09 et 2.03 en 2025. Cette diminution suggère une gestion plus prudente de la dette.

Rentabilité

Le ratio de marge bénéficiaire nette, ajusté et non ajusté, connaît une fluctuation. Après une baisse en 2022, il augmente significativement en 2024 et 2025, atteignant 22.34% et 24.3% respectivement. Cette progression indique une amélioration de la rentabilité opérationnelle.

Rendement des capitaux propres et de l’actif

Les ratios de rendement des capitaux propres et de l’actif, ajustés et non ajustés, affichent une tendance à la hausse sur l’ensemble de la période. Ils augmentent de manière notable entre 2021 et 2025, indiquant une amélioration de l’efficacité avec laquelle les capitaux propres et l’actif sont utilisés pour générer des bénéfices. Le rendement des capitaux propres dépasse les 40% en 2025, tandis que le rendement de l’actif approche les 20%.

L’analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance des revenus sur la période considérée. Les revenus ont progressé de manière constante, passant de 29 697 844 milliers de dollars américains en 2021 à 45 183 036 milliers de dollars américains en 2025. Cette croissance s'accélère vers la fin de la période, avec une augmentation plus marquée entre 2023 et 2025.

Le total de l’actif a également augmenté au cours des cinq années, bien que de manière moins prononcée que les revenus. Il est passé de 44 584 663 milliers de dollars américains en 2021 à 55 596 993 milliers de dollars américains en 2025. On observe une stabilisation relative entre 2021 et 2023, suivie d'une reprise de la croissance.

Ratio de rotation de l’actif total

Le ratio de rotation de l’actif total a montré une amélioration progressive. Il est passé de 0,67 en 2021 à 0,81 en 2025. Cette augmentation indique une utilisation plus efficace des actifs pour générer des revenus. L'accélération de cette amélioration est notable entre 2023 et 2025.

Les revenus ajustés suivent une trajectoire similaire aux revenus, avec une croissance constante et une accélération récente. Ils sont passés de 29 789 194 milliers de dollars américains en 2021 à 45 437 953 milliers de dollars américains en 2025.

Le total de l’actif ajusté présente une évolution comparable à celle du total de l’actif non ajusté, avec une croissance plus modérée et une stabilisation initiale suivie d'une reprise. Il a évolué de 44 436 568 milliers de dollars américains en 2021 à 53 534 915 milliers de dollars américains en 2025.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

Le ratio de rotation de l’actif total ajusté a également augmenté, passant de 0,67 en 2021 à 0,85 en 2025. Cette tendance est cohérente avec celle observée pour le ratio non ajusté, suggérant une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des actifs, même après ajustement. L'augmentation est plus marquée entre 2023 et 2025.

En résumé, les données indiquent une croissance soutenue des revenus, une augmentation modérée de l’actif et une amélioration de l’efficacité de l’utilisation des actifs, comme en témoignent les ratios de rotation de l’actif total, tant ajustés que non ajustés. L'année 2024 et 2025 semblent marquer une accélération de ces tendances.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la liquidité de l’entité. L’actif circulant a connu une augmentation globale sur la période considérée, passant de 8 069 825 unités monétaires en 2021 à 13 020 191 unités monétaires en 2025, avec une accélération notable entre 2023 et 2024.

Le passif à court terme a également augmenté, mais de manière moins prononcée. Il est passé de 8 488 966 unités monétaires en 2021 à 10 980 930 unités monétaires en 2025. Cette évolution a entraîné une amélioration du ratio de liquidité actuel, qui est passé de 0,95 en 2021 à 1,19 en 2025, bien qu’une légère fluctuation soit observable en 2023.

L’examen du passif à court terme ajusté et du ratio de liquidité actuel ajusté indique une situation de liquidité plus favorable. Le passif à court terme ajusté a évolué de 7 279 624 unités monétaires en 2021 à 9 205 200 unités monétaires en 2025. Le ratio de liquidité actuel ajusté a progressé de 1,11 en 2021 à 1,41 en 2025, avec une croissance plus stable que le ratio non ajusté.

Ratio de liquidité actuel

Ce ratio indique la capacité de l’entité à faire face à ses obligations à court terme avec ses actifs courants. L’augmentation globale suggère une amélioration de cette capacité.

Ratio de liquidité actuel (ajusté)

L’ajustement du passif à court terme semble fournir une mesure plus optimiste de la liquidité, avec des ratios systématiquement supérieurs à ceux calculés sans ajustement.

Actif circulant

La croissance de l’actif circulant est un facteur clé de l’amélioration de la liquidité, suggérant une gestion efficace des ressources à court terme.

Passif à court terme

Bien qu’en augmentation, la croissance du passif à court terme est inférieure à celle de l’actif circulant, contribuant positivement à l’évolution des ratios de liquidité.

En conclusion, les données suggèrent une amélioration progressive de la position de liquidité de l’entité sur la période analysée, renforcée par une croissance plus rapide de l’actif circulant par rapport au passif à court terme. L’utilisation du passif à court terme ajusté offre une perspective plus favorable de la liquidité.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une fluctuation au cours de la période considérée, diminuant en 2022, augmentant légèrement en 2023, puis en 2024 avant de diminuer à nouveau en 2025. Cependant, ces variations restent relativement contenues.

Les capitaux propres, quant à eux, affichent une croissance constante tout au long de la période. Cette augmentation est particulièrement notable entre 2021 et 2022, puis se poursuit à un rythme plus modéré les années suivantes.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Ce ratio a diminué de manière générale, passant de 0.97 en 2021 à 0.54 en 2025. Cette baisse indique une amélioration de la solvabilité, suggérant que l’entreprise finance une part croissante de ses actifs avec des capitaux propres plutôt qu’avec de la dette.

L’examen de la dette totale ajustée et des capitaux propres ajustés confirme ces tendances. La dette totale ajustée a également connu des fluctuations similaires à la dette totale non ajustée, tandis que les capitaux propres ajustés ont augmenté de manière constante.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté)

Le ratio ajusté suit la même tendance que le ratio non ajusté, diminuant de 1.07 en 2021 à 0.64 en 2025. Cette convergence entre les deux ratios suggère que les ajustements apportés n’ont pas fondamentalement modifié l’interprétation de la structure du capital.

En résumé, les données indiquent une amélioration progressive de la structure du capital, caractérisée par une diminution du ratio d’endettement et une augmentation des capitaux propres. Cette évolution suggère une plus grande stabilité financière et une capacité accrue à faire face aux obligations financières.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une diminution initiale, passant de 15 392 895 unités monétaires en 2021 à 14 353 076 en 2022, avant de remonter à 15 582 804 en 2024, puis de redescendre à 14 462 836 en 2025. Le total du capital a quant à lui augmenté de manière constante sur la période, passant de 31 242 143 à 41 078 324 unités monétaires.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Ce ratio a diminué progressivement de 0,49 en 2021 à 0,35 en 2025, indiquant une réduction de l’endettement relatif par rapport aux fonds propres. Cette diminution suggère une amélioration de la solidité financière.

L’examen de la dette totale ajustée et du total des fonds propres ajustés présente une dynamique similaire. La dette totale ajustée a diminué de 18 116 570 à 16 931 564 unités monétaires entre 2021 et 2022, puis a augmenté pour atteindre 17 994 974 en 2024 avant de redescendre à 16 975 837 en 2025. Le total des fonds propres ajustés a augmenté de manière continue, passant de 35 027 065 à 43 412 252 unités monétaires sur la période.

Ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté)

Ce ratio a également montré une tendance à la baisse, passant de 0,52 en 2021 à 0,39 en 2025. Cette évolution confirme la réduction de l’endettement relatif et renforce l’interprétation d’une amélioration de la structure financière. La convergence des deux ratios d’endettement suggère une cohérence dans l’évaluation de la situation financière, tant sur une base comptable standard qu’ajustée.

En résumé, les données indiquent une gestion de la dette qui a permis une diminution de l’endettement relatif par rapport aux fonds propres au fil du temps, tout en augmentant le total du capital. Cette évolution est globalement positive et suggère une amélioration de la solidité financière.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital et la solvabilité. L’actif total a connu une croissance constante sur la période considérée, passant d’environ 44,58 millions de dollars américains en 2021 à plus de 55,59 millions de dollars américains en 2025. Cette augmentation n’est pas linéaire, avec un ralentissement de la croissance entre 2022 et 2023.

Actif total

L’actif total a augmenté de manière générale, mais le rythme de croissance a varié. L’augmentation la plus importante a été observée entre 2023 et 2024.

Les capitaux propres ont également augmenté, bien que de manière moins prononcée que l’actif total. Ils sont passés d’environ 15,85 millions de dollars américains en 2021 à environ 26,62 millions de dollars américains en 2025. Une fluctuation est notable en 2023, avec une légère diminution des capitaux propres avant une reprise.

Capitaux propres

Les capitaux propres ont suivi une tendance haussière globale, mais avec une stagnation relative en 2023.

Le ratio d’endettement financier a montré une tendance à la baisse sur l’ensemble de la période, passant de 2,81 en 2021 à 2,09 en 2025. Cette diminution indique une amélioration de la solvabilité et une réduction du recours à l’endettement pour financer les actifs.

Ratio d’endettement financier

La diminution constante du ratio d’endettement financier suggère une gestion plus prudente de la dette et une amélioration de la structure financière.

Les données ajustées de l’actif total et des capitaux propres présentent des tendances similaires à celles des données non ajustées. L’actif total ajusté a augmenté de 44,44 millions de dollars américains en 2021 à 53,53 millions de dollars américains en 2025, tandis que les capitaux propres ajustés sont passés de 16,91 millions de dollars américains à 26,44 millions de dollars américains sur la même période.

Actif total ajusté

L’évolution de l’actif total ajusté reflète celle de l’actif total non ajusté, avec une croissance globale et un ralentissement entre 2022 et 2023.

Capitaux propres ajustés

Les capitaux propres ajustés suivent une tendance similaire à ceux non ajustés, avec une augmentation globale et une légère fluctuation en 2023.

Le ratio d’endettement financier ajusté a également diminué, passant de 2,63 en 2021 à 2,03 en 2025, confirmant l’amélioration de la solvabilité observée avec le ratio non ajusté. La différence entre les ratios ajustés et non ajustés est relativement faible, suggérant que les ajustements n’ont pas un impact significatif sur l’évaluation de la structure du capital.

Ratio d’endettement financier (ajusté)

La tendance à la baisse du ratio d’endettement financier ajusté renforce la conclusion d’une amélioration de la solvabilité et d’une gestion plus efficace de la dette.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur une période de cinq ans. Les revenus ont connu une croissance constante, passant de 29 697 844 milliers de dollars américains en 2021 à 45 183 036 milliers de dollars américains en 2025. Cette croissance n'a pas été linéaire, avec un ralentissement notable entre 2021 et 2022, suivi d'une accélération progressive les années suivantes.

Revenu net

Le revenu net a fluctué au cours de la période. Après une diminution en 2022, il a augmenté de manière significative en 2023, 2024 et 2025, atteignant 10 981 201 milliers de dollars américains en 2025. Cette évolution suggère une amélioration de la rentabilité globale.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Le ratio de marge bénéficiaire nette a présenté une variabilité. Il a diminué en 2022, puis augmenté progressivement pour atteindre 24,3 % en 2025, indiquant une amélioration de l'efficacité opérationnelle et de la gestion des coûts. L'augmentation la plus marquée s'est produite entre 2023 et 2025.

Les données relatives au bénéfice net ajusté et aux revenus ajustés présentent des tendances similaires à celles des chiffres non ajustés. Le bénéfice net ajusté a suivi une trajectoire similaire au revenu net, avec une diminution en 2022 suivie d'une croissance soutenue jusqu'en 2025, atteignant 9 844 474 milliers de dollars américains.

Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)

Le ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) a également montré une amélioration, bien que moins prononcée que celle du ratio non ajusté. Il a diminué en 2022, puis augmenté pour se stabiliser autour de 21,67 % à 22,48 % entre 2024 et 2025. Cette stabilisation pourrait indiquer que les améliorations de la rentabilité ajustée atteignent un plateau.

En résumé, les données suggèrent une période initiale de ralentissement suivie d'une amélioration significative de la performance financière, tant en termes de revenus que de rentabilité. L'augmentation des ratios de marge bénéficiaire nette indique une gestion plus efficace des coûts et une amélioration de la rentabilité globale.

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une fluctuation, diminuant en 2022 avant de repartir à la hausse, avec une accélération notable en 2024 et 2025.

Revenu net

Une baisse est observée en 2022, suivie d'une croissance soutenue en 2023, 2024 et 2025. La croissance de 2025 est particulièrement marquée.

Les capitaux propres ont augmenté de manière significative en 2022, puis ont connu une légère diminution en 2023, avant de repartir à la hausse en 2024 et 2025, mais à un rythme plus modéré que le revenu net.

Capitaux propres

Une forte augmentation est constatée en 2022, suivie d'une stabilisation relative et d'une croissance plus lente en 2024 et 2025.

Le rendement des capitaux propres a suivi une trajectoire similaire à celle du revenu net, avec une baisse en 2022, puis une amélioration progressive en 2023, 2024 et 2025, atteignant son niveau le plus élevé en 2025.

Rendement des capitaux propres

Une diminution est observée en 2022, suivie d'une augmentation constante jusqu'en 2025, indiquant une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres.

Le bénéfice net ajusté présente une évolution comparable au revenu net, avec une baisse en 2022 et une reprise ensuite, culminant en 2025. Les capitaux propres ajustés suivent une tendance similaire à celle des capitaux propres non ajustés.

Bénéfice net ajusté

Une baisse est constatée en 2022, suivie d'une croissance soutenue en 2023, 2024 et 2025.

Capitaux propres ajustés

Une augmentation significative est observée en 2022, suivie d'une stabilisation et d'une croissance plus modérée.

Le ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) reflète les tendances observées pour les autres ratios, avec une baisse en 2022 et une amélioration progressive par la suite, atteignant un pic en 2025. L'écart entre le rendement des capitaux propres et le ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) reste relativement constant sur la période.

Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)

Une diminution est observée en 2022, suivie d'une augmentation constante jusqu'en 2025, indiquant une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres ajustés.

Dans l'ensemble, les données suggèrent une période de consolidation en 2022 suivie d'une phase de croissance et d'amélioration de la rentabilité en 2023, 2024 et 2025.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une fluctuation, diminuant en 2022 avant de repartir à la hausse en 2023, puis une croissance plus marquée en 2024 et 2025.

Revenu net

Une baisse est observée en 2022, suivie d'une reprise progressive et d'une accélération de la croissance en 2024 et 2025, atteignant son niveau le plus élevé sur la période.

Le total de l'actif a globalement augmenté sur l'ensemble de la période, bien que la croissance ait été plus modérée entre 2022 et 2023. Une accélération est visible en 2024 et 2025.

Total de l’actif

Une progression constante est constatée, avec une légère décélération entre 2022 et 2023, puis une reprise de la croissance.

Le ratio de rendement de l'actif a fluctué parallèlement aux variations du bénéfice net. Il a diminué en 2022, puis a augmenté de manière constante jusqu'en 2025, atteignant son point culminant.

Ratio de rendement de l’actif

Une diminution en 2022 est suivie d'une amélioration continue, indiquant une utilisation plus efficace de l'actif pour générer des bénéfices.

Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire au revenu net, avec une baisse en 2022 et une reprise progressive par la suite, culminant en 2025.

Bénéfice net ajusté

Les fluctuations sont similaires à celles du revenu net, avec une reprise notable après la baisse de 2022.

Le total de l'actif ajusté présente une évolution comparable au total de l'actif non ajusté, avec une croissance globale sur la période et une accélération en 2024 et 2025.

Total de l’actif ajusté

Une progression constante est observée, avec une accélération de la croissance en fin de période.

Le ratio de rendement de l'actif ajusté reflète les tendances du ratio non ajusté, avec une diminution en 2022 et une amélioration continue par la suite. Les valeurs ajustées sont légèrement supérieures à celles non ajustées, suggérant un impact positif des ajustements effectués.

Ratio de rendement de l’actif (ajusté)

Une amélioration constante est constatée, avec des valeurs supérieures à celles du ratio non ajusté, indiquant une meilleure performance après ajustement.

En résumé, les données indiquent une période de volatilité en 2022 suivie d'une reprise et d'une croissance soutenue en 2023, 2024 et 2025, tant en termes de revenus que de bénéfices et de rendement de l'actif.