Walt Disney Co. (NYSE:DIS)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le ratio de rotation de l’actif total, ainsi que sa version ajustée, présentent une augmentation constante, passant respectivement de 0.36 à 0.47. Ceci suggère une amélioration de l’efficacité avec laquelle les actifs sont utilisés pour générer des revenus.

Liquidité

Les ratios de liquidité actuelle, tant la version standard que la version ajustée, montrent une volatilité. Après une augmentation notable en 2020, ils ont diminué jusqu’en 2024, indiquant une possible réduction de la capacité à couvrir les obligations à court terme. La version ajustée reste généralement supérieure à la version standard.

Les ratios d’endettement, sous leurs différentes formes, indiquent une tendance à la diminution de l’endettement relatif. Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, ainsi que ses ajustements, ont diminué de 0.53 à 0.46 et de 0.44 à 0.42 respectivement. De même, le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a connu une baisse progressive, passant de 0.35 à 0.31. Le ratio d’endettement financier suit une tendance similaire, diminuant de 2.18 à 1.95.

Rentabilité

Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une forte fluctuation. Après une perte en 2020, il s’est redressé pour atteindre 5.44% en 2024, bien que la version ajustée montre une volatilité plus importante. Le rendement des capitaux propres a également connu une trajectoire similaire, passant d’une valeur négative en 2020 à 4.94% en 2024. Les versions ajustées de ces ratios présentent des variations similaires, mais avec des niveaux différents.

Rendement des actifs

Le ratio de rendement de l’actif, ainsi que sa version ajustée, ont également montré une amélioration au fil du temps, passant respectivement de 5.7% à 2.53% et de 6.05% à 2.35%. Cette augmentation suggère une meilleure utilisation des actifs pour générer des bénéfices.

En résumé, les données suggèrent une amélioration de l’efficacité opérationnelle et une réduction de l’endettement, tandis que la rentabilité a connu des fluctuations importantes avant de se redresser en 2024. La liquidité a montré une tendance à la baisse, ce qui pourrait nécessiter une surveillance attentive.

L'analyse des données financières révèle une évolution notable des revenus sur la période considérée. Après une légère diminution en 2020, les revenus ont connu une croissance constante, atteignant leur point culminant en 2023 et poursuivant cette tendance en 2024.

Revenus

Les revenus ont progressé de 69570 millions de dollars américains en 2019 à 91361 millions de dollars américains en 2024, avec une fluctuation à la baisse en 2020 (65388 millions de dollars américains). La croissance est apparue plus marquée entre 2021 et 2023.

Le total de l’actif a également montré une tendance à la hausse jusqu’en 2023, avant de diminuer en 2024. Cette évolution suggère une période d’investissement et d’expansion suivie d’une possible restructuration ou cession d’actifs.

Total de l’actif

Le total de l’actif est passé de 193984 millions de dollars américains en 2019 à 205579 millions de dollars américains en 2023, puis a diminué à 196219 millions de dollars américains en 2024.

Le ratio de rotation de l’actif total a augmenté de manière constante tout au long de la période. Cette augmentation indique une amélioration de l’efficacité avec laquelle l’actif est utilisé pour générer des revenus.

Ratio de rotation de l’actif total

Le ratio de rotation de l’actif total est passé de 0.36 en 2019 à 0.47 en 2024, avec une progression régulière chaque année. Cette augmentation suggère une utilisation plus efficace des actifs pour générer des ventes.

Les revenus ajustés suivent une tendance similaire aux revenus totaux, avec une légère diminution en 2020 suivie d’une croissance continue jusqu’en 2024. Le total de l’actif ajusté présente une évolution comparable à celle du total de l’actif.

Revenus ajustés

Les revenus ajustés ont évolué de 70704 millions de dollars américains en 2019 à 91261 millions de dollars américains en 2024, reflétant la même tendance que les revenus totaux.

Total de l’actif ajusté

Le total de l’actif ajusté a suivi une trajectoire similaire au total de l’actif, passant de 197573 millions de dollars américains en 2019 à 195647 millions de dollars américains en 2024.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

Le ratio de rotation de l’actif total (ajusté) a également augmenté, passant de 0.36 en 2019 à 0.47 en 2024, confirmant l’amélioration de l’efficacité de l’utilisation des actifs.

En résumé, les données indiquent une amélioration de la performance financière globale, caractérisée par une croissance des revenus et une utilisation plus efficace des actifs. La diminution du total de l’actif en 2024 mérite une attention particulière pour comprendre les raisons sous-jacentes.

L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives dans les éléments du bilan. L'actif circulant a connu une augmentation notable entre 2019 et 2020, suivie d'une stabilisation puis d'une diminution progressive sur les périodes suivantes, avec une accélération de la baisse en 2024.

Le passif à court terme a présenté une tendance inverse, diminuant entre 2019 et 2020, puis augmentant de manière continue jusqu'en 2024, atteignant son niveau le plus élevé sur la période analysée.

Ratio de liquidité actuel

Le ratio de liquidité actuel a affiché une amélioration en 2020, avant de se stabiliser autour d'une valeur de 1,0, puis de diminuer significativement en 2024, indiquant une capacité réduite à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants.

L'examen des actifs et passifs à court terme ajustés montre une dynamique similaire à celle des valeurs non ajustées. L'actif à court terme ajusté suit la même tendance que l'actif circulant, tandis que le passif à court terme ajusté présente une augmentation continue.

Ratio de liquidité actuel (ajusté)

Le ratio de liquidité actuel ajusté a connu une amélioration initiale, atteignant un pic en 2020, puis s'est stabilisé avant de diminuer en 2024, bien que restant supérieur à 0,8. Cette diminution suggère une détérioration de la capacité à faire face aux obligations à court terme, même après ajustement des éléments du bilan.

En résumé, les données indiquent une détérioration progressive de la liquidité entre 2020 et 2024, caractérisée par une augmentation du passif à court terme et une diminution de l'actif circulant, ce qui se reflète dans la baisse des ratios de liquidité.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une augmentation notable entre 2019 et 2020, passant de 47 137 millions de dollars américains à 58 936 millions. Par la suite, une diminution progressive a été observée jusqu’en 2023, atteignant 46 674 millions, avant une légère baisse supplémentaire en 2024 à 46 005 millions.

Parallèlement, les capitaux propres ont fluctué. Après une diminution en 2020, ils ont augmenté en 2021 et 2022, atteignant 95 008 millions de dollars américains. Cette tendance à la hausse s’est poursuivie en 2023 avec 99 277 millions, et a continué en 2024 avec 100 696 millions.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Ce ratio a augmenté de 0,53 en 2019 à 0,71 en 2020, indiquant une augmentation de l’endettement par rapport aux capitaux propres. Il a ensuite diminué progressivement pour atteindre 0,47 en 2023 et 0,46 en 2024, suggérant une amélioration de la structure du capital et une réduction du risque financier.

L’examen de la dette totale ajustée et des capitaux propres ajustés présente une dynamique similaire. La dette totale ajustée a augmenté entre 2019 et 2020, puis a diminué progressivement jusqu’en 2024. Les capitaux propres ajustés ont également connu une fluctuation, avec une augmentation globale sur la période analysée.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté)

Ce ratio a suivi une tendance similaire à celle du ratio non ajusté, augmentant en 2020, puis diminuant progressivement jusqu’en 2023, avant une légère augmentation en 2024, se stabilisant autour de 0,42. Cette évolution indique une gestion de la dette relativement stable, avec une légère augmentation du levier financier en 2024.

En résumé, les données suggèrent une période initiale d’augmentation de l’endettement suivie d’une phase de désendettement progressif, accompagnée d’une augmentation des capitaux propres. Les ratios d’endettement indiquent une amélioration de la structure du capital au cours des dernières années, bien qu’une légère augmentation du levier financier soit observable en 2024.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une augmentation notable entre 2019 et 2020, passant de 47 137 millions de dollars américains à 58 936 millions. Par la suite, une diminution progressive a été observée jusqu’en 2023, atteignant 46 674 millions, avant une légère baisse supplémentaire en 2024 à 46 005 millions.

Le total du capital a affiché une croissance constante sur la période, passant de 136 014 millions de dollars américains en 2019 à 146 701 millions en 2024. Cette progression indique une augmentation de la base financière globale.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Ce ratio a fluctué au cours des années. Il a augmenté de 0,35 en 2019 à 0,41 en 2020, puis a diminué progressivement pour atteindre 0,31 en 2024. Cette évolution suggère une amélioration de la solvabilité et une réduction du risque financier.

L’examen de la dette totale ajustée suit une tendance similaire à celle de la dette totale non ajustée, avec une augmentation initiale suivie d’une diminution progressive. La dette totale ajustée est passée de 50 841 millions de dollars américains en 2019 à 49 517 millions en 2024.

Le total des fonds propres ajustés a également augmenté de manière constante, passant de 166 825 millions de dollars américains en 2019 à 167 189 millions en 2024, bien que l'augmentation soit moins prononcée que celle observée pour le total du capital.

Ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté)

Ce ratio a connu une augmentation de 0,3 en 2019 à 0,36 en 2020, puis une diminution progressive pour se stabiliser à 0,3 en 2024. Cette tendance confirme l’amélioration de la structure financière et la réduction de la dépendance à l’égard de l’endettement.

En résumé, les données indiquent une gestion proactive de la dette, avec une réduction progressive du niveau d’endettement par rapport au capital et aux fonds propres, tout en maintenant une base financière solide et en croissance.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant la structure du capital et la situation financière globale. Le total de l’actif a connu une augmentation globale sur la période 2019-2023, atteignant un pic en 2023 avant de diminuer en 2024. Cette fluctuation suggère une possible réévaluation des actifs ou des cessions d'actifs en fin de période.

Total de l’actif

L’évolution du total de l’actif montre une croissance constante jusqu’en 2023, suivie d’une baisse significative en 2024. Cette dernière pourrait indiquer une stratégie de désinvestissement ou une correction de la valeur des actifs.

Les capitaux propres ont également augmenté sur la période, avec une accélération de la croissance entre 2021 et 2023. La croissance des capitaux propres en 2024 est plus modérée, mais reste positive. L'analyse des capitaux propres ajustés présente une tendance similaire, mais avec des niveaux plus élevés.

Total des capitaux propres

Une augmentation progressive est observée, avec une croissance plus marquée entre 2021 et 2023. La croissance en 2024 est plus contenue.

Total des capitaux propres ajustés

Les capitaux propres ajustés présentent une croissance plus importante que les capitaux propres non ajustés, suggérant l'impact de certains éléments comptables sur la valorisation des capitaux propres.

Le ratio d’endettement financier a diminué progressivement entre 2019 et 2024, indiquant une amélioration de la solvabilité. Cette diminution est plus prononcée dans le ratio d’endettement financier ajusté, ce qui suggère que les ajustements comptables ont un impact sur la perception du niveau d’endettement.

Ratio d’endettement financier

Une tendance à la baisse est clairement identifiable, signalant une réduction du recours à l’endettement par rapport aux capitaux propres.

Ratio d’endettement financier (ajusté)

Ce ratio présente également une diminution, mais à un rythme plus rapide, ce qui indique que les ajustements comptables contribuent à une amélioration plus significative de la solvabilité.

En résumé, les données suggèrent une amélioration de la structure financière globale, caractérisée par une augmentation des capitaux propres et une diminution du ratio d’endettement, bien qu'une diminution du total de l’actif soit observée en 2024. L'analyse des capitaux propres ajustés et du ratio d'endettement financier ajusté indique que certains éléments comptables ont un impact significatif sur la perception de la situation financière.

L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une forte baisse en 2020, passant d'un résultat positif de 11 054 millions de dollars américains en 2019 à une perte de 2 864 millions de dollars américains. Une reprise s'est ensuite observée en 2021, avec un bénéfice net de 1 995 millions de dollars américains, suivi d'une augmentation en 2022 à 3 145 millions de dollars américains. Cette tendance positive s'est poursuivie en 2023, avec un bénéfice net de 2 354 millions de dollars américains, et a culminé en 2024 avec 4 972 millions de dollars américains.

Les revenus ont également présenté des variations. Après une légère diminution en 2020 (65 388 millions de dollars américains contre 69 570 millions de dollars américains en 2019), ils ont augmenté progressivement pour atteindre 67 418 millions de dollars américains en 2021, puis 82 722 millions de dollars américains en 2022. Cette croissance s'est maintenue en 2023 (88 898 millions de dollars américains) et en 2024 (91 361 millions de dollars américains), bien que le rythme d'augmentation ait ralenti.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Le ratio de marge bénéficiaire nette a suivi une trajectoire similaire à celle du bénéfice net. Il a chuté à -4,38 % en 2020, avant de remonter à 2,96 % en 2021 et 3,8 % en 2022. En 2023, ce ratio s'est établi à 2,65 %, puis a augmenté significativement à 5,44 % en 2024.

En considérant les données ajustées, le bénéfice net ajusté a également connu une forte baisse en 2020 (-4 940 millions de dollars américains) après un niveau de 11 963 millions de dollars américains en 2019. Il s'est ensuite redressé en 2021 (3 222 millions de dollars américains) et a continué à croître en 2022 (7 504 millions de dollars américains) et 2023 (2 830 millions de dollars américains), atteignant 4 595 millions de dollars américains en 2024.

Les revenus ajustés ont suivi une tendance similaire à celle des revenus totaux, avec une légère baisse en 2020 (64 920 millions de dollars américains) suivie d'une croissance constante pour atteindre 91 261 millions de dollars américains en 2024.

Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)

Le ratio de la marge bénéficiaire nette ajustée a également connu une forte volatilité, passant de 16,92 % en 2019 à -7,61 % en 2020. Il s'est ensuite amélioré pour atteindre 4,75 % en 2021 et 8,88 % en 2022, avant de redescendre à 3,18 % en 2023 et de remonter à 5,04 % en 2024.

En résumé, la période analysée a été marquée par une perturbation significative en 2020, suivie d'une reprise progressive et d'une amélioration des performances financières en 2021, 2022, 2023 et 2024, tant en termes de bénéfice net que de revenus. Les ratios de marge bénéficiaire, tant nets qu'ajustés, confirment cette tendance, avec une amélioration notable en 2024.

L’analyse des données financières révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l’entreprise a connu une forte baisse en 2020, passant d’un résultat positif de 11 054 millions de dollars américains en 2019 à une perte de 2 864 millions de dollars américains. Une reprise s’est ensuite observée en 2021, avec un bénéfice net de 1 995 millions de dollars américains, suivi d’une augmentation en 2022 à 3 145 millions de dollars américains. En 2023, le bénéfice net a légèrement diminué à 2 354 millions de dollars américains avant de remonter significativement en 2024, atteignant 4 972 millions de dollars américains.

Parallèlement, les capitaux propres totaux ont également évolué. Ils ont diminué en 2020, passant de 88 877 millions de dollars américains en 2019 à 83 583 millions de dollars américains, puis ont augmenté progressivement pour atteindre 99 277 millions de dollars américains en 2023 et 100 696 millions de dollars américains en 2024. Le rendement des capitaux propres a suivi une tendance similaire à celle du bénéfice net, avec une forte baisse en 2020 (-3,43%), suivie d’une reprise progressive pour atteindre 4,94% en 2024.

L’examen des données ajustées révèle des tendances comparables. Le bénéfice net ajusté a également connu une baisse importante en 2020 (-4 940 millions de dollars américains) avant de se redresser en 2021 (3 222 millions de dollars américains) et de continuer à croître jusqu’en 2022 (7 504 millions de dollars américains). En 2023, il a diminué à 2 830 millions de dollars américains, puis a augmenté en 2024 à 4 595 millions de dollars américains. Les capitaux propres ajustés ont suivi une trajectoire similaire, avec une diminution en 2020, puis une augmentation progressive jusqu’en 2022, suivie d’une légère diminution en 2023 et d’une reprise en 2024.

Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté a également montré une forte volatilité, avec une baisse significative en 2020 (-4,51%), suivie d’une reprise en 2021 (2,83%) et une augmentation notable en 2022 (6,11%). En 2023, ce ratio a diminué à 2,24%, avant de remonter à 3,9% en 2024.

Bénéfice net (perte nette) attribuable à The Walt Disney Company (Disney)

A connu une forte baisse en 2020, suivie d’une reprise progressive et d’une forte augmentation en 2024.

Total des capitaux propres de Disney

A diminué en 2020, puis a augmenté progressivement sur la période.

Rendement des capitaux propres

A suivi une tendance similaire au bénéfice net, avec une forte baisse en 2020 et une reprise progressive.

Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée)

A présenté des fluctuations similaires au bénéfice net non ajusté.

Total des capitaux propres ajustés

A évolué de manière similaire aux capitaux propres totaux.

Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)

A montré une volatilité importante, avec une forte baisse en 2020 et une reprise progressive.

L’analyse des données financières révèle des fluctuations significatives de la performance sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l’entreprise a connu une forte baisse en 2020, passant d’un résultat positif de 11 054 millions de dollars américains en 2019 à une perte de 2 864 millions de dollars américains. Une reprise s’est ensuite observée en 2021 et 2022, avec des bénéfices nets de 1 995 et 3 145 millions de dollars américains respectivement, avant une légère diminution en 2023 (2 354 millions de dollars américains) et une forte augmentation en 2024 (4 972 millions de dollars américains).

Le total de l’actif a globalement augmenté sur la période, passant de 193 984 millions de dollars américains en 2019 à 205 579 millions de dollars américains en 2023, puis diminuant à 196 219 millions de dollars américains en 2024. Cette évolution est cohérente avec les variations du total de l’actif ajusté, qui suit une tendance similaire.

Ratio de rendement de l’actif

Le ratio de rendement de l’actif a connu une forte volatilité. Il est passé de 5,7 % en 2019 à -1,42 % en 2020, reflétant la baisse du bénéfice net. Une amélioration progressive a été constatée en 2021 (0,98 %) et 2022 (1,54 %), suivie d’une légère diminution en 2023 (1,15 %) et d’une augmentation significative en 2024 (2,53 %).

Le bénéfice net ajusté présente une dynamique similaire à celle du bénéfice net, avec une forte baisse en 2020 (-4 940 millions de dollars américains) et une reprise progressive en 2021 (3 222 millions de dollars américains) et 2022 (7 504 millions de dollars américains). Le bénéfice net ajusté a diminué en 2023 (2 830 millions de dollars américains) avant de remonter en 2024 (4 595 millions de dollars américains).

Ratio de rendement de l’actif (ajusté)

Le ratio de rendement de l’actif ajusté a également connu des fluctuations importantes, passant de 6,05 % en 2019 à -2,45 % en 2020. Il s’est amélioré en 2021 (1,59 %) et 2022 (3,69 %), puis a diminué en 2023 (1,38 %) avant de remonter en 2024 (2,35 %). Les valeurs ajustées du ratio de rendement de l’actif sont généralement plus élevées que les valeurs non ajustées, ce qui suggère que les ajustements comptables ont un impact significatif sur la rentabilité des actifs.

En résumé, la période analysée a été marquée par une forte volatilité des résultats, avec une baisse significative en 2020 suivie d’une reprise progressive. Les ratios de rendement de l’actif, tant ajustés que non ajustés, reflètent ces fluctuations, indiquant une amélioration de la rentabilité des actifs après la période initiale de baisse.