Comcast Corp. (NASDAQ:CMCSA)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances notables sur la période considérée. Le ratio de rotation de l’actif total, ainsi que sa version ajustée, présentent une augmentation entre 2020 et 2022, atteignant 0.47, puis se stabilisent à 0.46 pour les années 2023 et 2024.

Les ratios de liquidité, tant actuel que ajusté, affichent une diminution progressive de 2020 à 2023, passant respectivement de 0.93 à 0.6 et de 1.07 à 0.67. Une légère amélioration est observée en 2024, avec une remontée à 0.68 pour le ratio actuel et 0.76 pour le ratio ajusté.

Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres connaît une fluctuation. Il diminue de 2020 à 2021, puis augmente en 2022 et se stabilise ensuite autour de 1.17. Le ratio ajusté suit une tendance similaire, mais avec des valeurs plus faibles, se stabilisant autour de 0.91.

Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres reste relativement stable tout au long de la période, oscillant autour de 0.54. Le ratio ajusté montre une légère augmentation, passant de 0.46 en 2020 à 0.48 en 2024.

Le ratio d’endettement financier augmente de 2020 à 2023, passant de 3.03 à 3.2, avant de diminuer légèrement en 2024 à 3.11. Le ratio ajusté suit une tendance similaire, avec une stabilisation autour de 2.29 en 2024.

Le ratio de marge bénéficiaire nette présente une forte volatilité. Il augmente de 2020 à 2021, diminue considérablement en 2022, puis remonte fortement en 2023 et 2024, atteignant 13.09%. Le ratio ajusté suit une tendance similaire, avec une valeur négative en 2022.

Le rendement des capitaux propres suit une trajectoire similaire à la marge bénéficiaire nette, avec une forte augmentation en 2023 et 2024, atteignant 18.92%. Le ratio ajusté présente également une valeur négative en 2022.

Le ratio de rendement de l’actif augmente de 2020 à 2023, puis se stabilise en 2024. Le ratio ajusté suit une tendance similaire, avec une valeur négative en 2022.

Ratio de rotation de l’actif total

Tendance à la hausse jusqu’en 2022, puis stabilisation.

Ratio de liquidité actuel

Diminution progressive jusqu’en 2023, légère amélioration en 2024.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Fluctuation avec stabilisation autour de 1.17.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Forte volatilité avec remontée significative en 2023 et 2024.

Rendement des capitaux propres

Forte augmentation en 2023 et 2024.

L’analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance du revenu sur la période considérée. Le revenu a augmenté de 12,8% entre 2020 et 2021, puis de 4,9% entre 2021 et 2022. La croissance s’est ralentie à 0,1% entre 2022 et 2023, avant de repartir à la hausse avec une augmentation de 2,0% entre 2023 et 2024.

Le total de l’actif a connu une légère augmentation entre 2020 et 2021, puis une diminution notable en 2022. Une reprise a été observée en 2023 et 2024, mais l’actif n’a pas retrouvé son niveau de 2021.

Ratio de rotation de l’actif total

Le ratio de rotation de l’actif total a augmenté de 2020 à 2022, indiquant une utilisation plus efficace de l’actif pour générer des revenus. Ce ratio s’est stabilisé en 2023 et 2024, suggérant que l’efficacité de l’utilisation de l’actif est restée constante sur ces deux dernières années.

Le chiffre d’affaires ajusté suit une tendance similaire au revenu, avec des augmentations annuelles constantes, bien que les taux de croissance varient. Le total de l’actif ajusté présente une évolution parallèle à celle du total de l’actif.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

Le ratio de rotation de l’actif total ajusté présente la même évolution que le ratio non ajusté, avec une augmentation jusqu’en 2022 suivie d’une stabilisation en 2023 et 2024. La concordance entre les deux ratios suggère que les ajustements apportés à l’actif n’ont pas eu d’impact significatif sur l’efficacité de son utilisation.

En résumé, l’entreprise a démontré une croissance constante de son revenu sur la période analysée, malgré une certaine volatilité du total de l’actif. L’efficacité de l’utilisation de l’actif, mesurée par le ratio de rotation, s’est améliorée jusqu’en 2022, puis s’est stabilisée.

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la liquidité de l'entité sur la période considérée.

Actif circulant

L'actif circulant a connu une diminution entre 2020 et 2022, passant de 26 741 millions de dollars américains à 21 826 millions de dollars américains. Une reprise est observée en 2023, atteignant 23 987 millions de dollars américains, suivie d'une nouvelle augmentation en 2024 pour atteindre 26 801 millions de dollars américains. Cette évolution suggère une certaine volatilité dans la composition des actifs à court terme.

Passif à court terme

Le passif à court terme a augmenté de 2020 à 2021, passant de 28 796 millions de dollars américains à 29 348 millions de dollars américains. Il a ensuite diminué en 2022 à 27 887 millions de dollars américains, avant de connaître une augmentation substantielle en 2023, atteignant 40 198 millions de dollars américains. En 2024, le passif à court terme diminue légèrement à 39 581 millions de dollars américains. Cette tendance indique une gestion de la dette à court terme fluctuante.

Ratio de liquidité actuel

Le ratio de liquidité actuel a diminué de manière constante entre 2020 et 2023, passant de 0,93 à 0,6. Une légère amélioration est constatée en 2024, avec une valeur de 0,68. Cette baisse progressive indique une détérioration de la capacité de l'entité à couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs courants.

Actifs à court terme ajustés

Les actifs à court terme ajustés suivent une tendance similaire à l'actif circulant, avec une diminution entre 2020 et 2022 (de 27 548 millions de dollars américains à 22 561 millions de dollars américains), suivie d'une reprise en 2023 (24 685 millions de dollars américains) et en 2024 (27 539 millions de dollars américains). L'ajustement des actifs semble atténuer, mais ne supprime pas, la volatilité observée.

Passif à court terme ajusté

Le passif à court terme ajusté présente une évolution comparable à celle du passif à court terme, avec une augmentation notable en 2023 (de 25 833 millions de dollars américains en 2020 à 36 956 millions de dollars américains) et une légère diminution en 2024 (36 074 millions de dollars américains). L'ajustement du passif semble refléter des variations dans les obligations à court terme.

Ratio de liquidité actuel (ajusté)

Le ratio de liquidité actuel ajusté suit également une tendance à la baisse entre 2020 et 2023, passant de 1,07 à 0,67. Une amélioration est observée en 2024, avec une valeur de 0,76. Bien que supérieur au ratio de liquidité actuel non ajusté, ce ratio indique également une capacité réduite à faire face aux obligations à court terme, bien que dans une moindre mesure.

En conclusion, les données suggèrent une détérioration de la liquidité à court terme de l'entité entre 2020 et 2023, suivie d'une légère amélioration en 2024. L'augmentation du passif à court terme, combinée à la volatilité des actifs courants, contribue à cette tendance. Les ratios ajustés confirment cette observation, bien qu'ils indiquent une situation légèrement moins préoccupante.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une diminution significative entre 2020 et 2021, passant de 103 760 millions de dollars américains à 94 850 millions de dollars américains. Cette tendance s’est stabilisée entre 2021 et 2022, puis a augmenté progressivement jusqu’en 2024, atteignant 99 093 millions de dollars américains.

Parallèlement, le total des capitaux propres a augmenté entre 2020 et 2021, passant de 90 323 millions de dollars américains à 96 092 millions de dollars américains. Cependant, une diminution substantielle est observée en 2022, avec une valeur de 80 943 millions de dollars américains. Cette valeur a connu une légère augmentation en 2023, puis une nouvelle augmentation en 2024, atteignant 85 560 millions de dollars américains, mais ne retrouvant pas les niveaux de 2021.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Ce ratio a diminué de 1,15 en 2020 à 0,99 en 2021, indiquant une amélioration de la solvabilité. Il a ensuite augmenté pour atteindre 1,17 en 2022 et 2023, puis s’est légèrement stabilisé à 1,16 en 2024. Cette évolution suggère une augmentation relative de l’endettement par rapport aux capitaux propres au cours des dernières années.

En considérant les données ajustées, le total de la dette ajustée a également diminué entre 2020 et 2021, puis a augmenté progressivement jusqu’en 2024, atteignant 105 413 millions de dollars américains. Le total des capitaux propres ajustés a augmenté entre 2020 et 2021, mais a diminué en 2022, avant de se stabiliser et d’augmenter légèrement en 2023 et 2024.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté)

Ce ratio a montré une diminution de 0,86 en 2020 à 0,77 en 2021, indiquant une amélioration de la structure du capital. Il a ensuite augmenté pour atteindre 0,89 en 2022 et 0,91 en 2023 et 2024, suggérant une augmentation de l’endettement par rapport aux capitaux propres ajustés, mais dans une moindre mesure que le ratio non ajusté.

Globalement, les données indiquent une gestion de la dette relativement stable, avec des fluctuations annuelles. L’augmentation de la dette totale et ajustée à partir de 2021, combinée à la diminution des capitaux propres (en particulier en 2022), a entraîné une augmentation des ratios d’endettement, suggérant une dépendance accrue au financement par emprunt.

L’analyse des données financières révèle des tendances notables concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une diminution significative entre 2020 et 2021, passant de 103 760 millions de dollars américains à 94 850 millions de dollars américains. Cette tendance à la baisse s’est stabilisée en 2022, avec une légère fluctuation, avant de repartir à la hausse en 2023 et 2024, atteignant 99 093 millions de dollars américains.

Parallèlement, le total du capital a également présenté des variations. Après une légère diminution en 2021, il a continué de baisser en 2022, pour ensuite remonter en 2023 et 2024, atteignant 184 653 millions de dollars américains. Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres est resté relativement stable sur la période, oscillant autour de 0,53 à 0,54.

L’examen de la dette totale ajustée et du total des fonds propres ajustés montre une dynamique similaire. La dette totale ajustée a diminué entre 2020 et 2022, puis a augmenté en 2023 et 2024, atteignant 105 413 millions de dollars américains. Le total des fonds propres ajustés a connu une légère augmentation en 2021, une diminution en 2022, puis une remontée progressive en 2023 et 2024, atteignant 221 716 millions de dollars américains.

Le ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté) a suivi une trajectoire descendante entre 2020 et 2021, passant de 0,46 à 0,44. Il a ensuite augmenté progressivement en 2022, 2023 et 2024, se stabilisant autour de 0,48. Cette évolution suggère une légère augmentation du levier financier ajusté au cours des dernières années.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Ce ratio indique la proportion de la dette par rapport aux fonds propres. Sa stabilité suggère une gestion prudente de la structure du capital.

Ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté)

Ce ratio, utilisant des valeurs ajustées, offre une perspective plus complète sur le levier financier et montre une légère augmentation au fil du temps.

Total de la dette

L’augmentation de la dette totale en 2023 et 2024 pourrait indiquer des investissements ou des acquisitions financés par l’endettement.

Total du capital

Les fluctuations du total du capital reflètent probablement les variations des bénéfices non distribués et des opérations sur les fonds propres.

L’analyse des données financières révèle des tendances notables concernant la structure du bilan et le niveau d’endettement. Le total de l’actif a connu une fluctuation au cours de la période considérée. Après une légère augmentation entre 2020 et 2021, une diminution significative est observée en 2022, suivie d’une reprise modérée en 2023 et 2024, sans toutefois retrouver les niveaux initiaux.

Les capitaux propres ont également présenté une évolution variable. Une augmentation est constatée entre 2020 et 2021, mais elle est suivie d’une baisse importante en 2022. Les années suivantes montrent une stabilisation, avec une légère progression en 2024.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier a fluctué autour de 3,0, avec une légère diminution en 2021, puis une augmentation en 2022 et 2023, avant de se stabiliser en 2024. Cette évolution suggère une gestion de la dette relativement stable, bien que le niveau d’endettement reste élevé.

L’examen des données ajustées de l’actif et des capitaux propres présente des tendances similaires à celles observées pour les données non ajustées. Le total de l’actif ajusté suit la même trajectoire que le total de l’actif, avec une diminution en 2022 et une reprise partielle par la suite. Les capitaux propres ajustés montrent également une baisse en 2022, suivie d’une stabilisation et d’une légère augmentation en 2024.

Ratio d’endettement financier (ajusté)

Le ratio d’endettement financier ajusté a connu une diminution entre 2020 et 2021, puis une augmentation progressive jusqu’en 2023, avant de se stabiliser en 2024. Ce ratio, inférieur au ratio d’endettement financier non ajusté, indique une structure de capital légèrement moins risquée une fois les ajustements pris en compte.

En résumé, les données suggèrent une période de volatilité dans la structure du bilan, avec une diminution des actifs et des capitaux propres en 2022, suivie d’une stabilisation et d’une légère reprise. Le niveau d’endettement reste élevé, mais relativement stable, avec une légère amélioration observée dans le ratio ajusté.

L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une augmentation notable entre 2020 et 2021, passant de 10 534 millions de dollars américains à 14 159 millions de dollars américains. Cependant, une forte diminution a été observée en 2022, avec un bénéfice net de 5 370 millions de dollars américains, suivie d'une reprise en 2023 et 2024, atteignant respectivement 15 388 millions et 16 192 millions de dollars américains.

Le revenu a affiché une croissance constante de 2020 à 2024, passant de 103 564 millions de dollars américains à 123 731 millions de dollars américains. Bien que la croissance soit continue, le rythme d'augmentation a ralenti entre 2022 et 2023, puis a légèrement augmenté entre 2023 et 2024.

Le ratio de marge bénéficiaire nette a suivi une tendance variable. Il a augmenté de 10,17% en 2020 à 12,17% en 2021, puis a chuté de manière significative à 4,42% en 2022. Une amélioration a été constatée en 2023 (12,66%) et en 2024 (13,09%), indiquant une meilleure rentabilité par rapport au chiffre d'affaires.

Le bénéfice net ajusté a également connu des variations importantes. Après une augmentation de 2020 à 2021, il a enregistré une perte substantielle en 2022 (-602 millions de dollars américains), avant de se redresser en 2023 et 2024, atteignant 14 393 millions et 14 503 millions de dollars américains respectivement.

Le chiffre d’affaires ajusté a suivi une trajectoire similaire au revenu global, avec une croissance constante sur la période, passant de 103 891 millions de dollars américains en 2020 à 124 043 millions de dollars américains en 2024.

Le ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) a montré une tendance similaire à celle du bénéfice net ajusté, avec une diminution en 2022 (-0,5%) et une reprise en 2023 et 2024 (11,77% et 11,69% respectivement).

Tendances générales

Une volatilité significative du bénéfice net est observée, contrastant avec une croissance plus stable du revenu.

Points notables

L'année 2022 se distingue par une forte baisse du bénéfice net et du ratio de marge bénéficiaire nette, tant au niveau non ajusté qu'ajusté.

Évolution récente

Les années 2023 et 2024 montrent une amélioration de la rentabilité, avec une augmentation du bénéfice net et du ratio de marge bénéficiaire nette.

L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à Comcast Corporation a connu une augmentation notable entre 2020 et 2021, passant de 10 534 millions de dollars américains à 14 159 millions de dollars américains. Une forte diminution a ensuite été observée en 2022, avec un bénéfice net de 5 370 millions de dollars américains, suivie d'une reprise significative en 2023 et 2024, atteignant respectivement 15 388 millions et 16 192 millions de dollars américains.

Le total des capitaux propres de Comcast Corporation a augmenté entre 2020 et 2021, passant de 90 323 millions de dollars américains à 96 092 millions de dollars américains. Une baisse a été enregistrée en 2022, avec 80 943 millions de dollars américains, avant une légère remontée en 2023 (82 703 millions de dollars américains) et en 2024 (85 560 millions de dollars américains). Le rendement des capitaux propres a suivi une tendance similaire, avec une augmentation de 11,66 % en 2020 à 14,73 % en 2021, une forte baisse à 6,63 % en 2022, puis une reprise à 18,61 % en 2023 et 18,92 % en 2024.

En considérant les données ajustées, le bénéfice net ajusté a également augmenté entre 2020 et 2021, passant de 11 823 millions de dollars américains à 15 208 millions de dollars américains. Une perte significative a été enregistrée en 2022 (-602 millions de dollars américains), suivie d'une forte reprise en 2023 et 2024, atteignant respectivement 14 393 millions et 14 503 millions de dollars américains. Le total des capitaux propres ajustés a augmenté entre 2020 et 2021, puis a diminué en 2022, avant de se stabiliser en 2023 et 2024.

Le ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) a suivi une trajectoire similaire à celle du bénéfice net ajusté, avec une augmentation initiale, une perte en 2022 (-0,53 %), puis une reprise en 2023 (12,63 %) et 2024 (12,47 %).

Bénéfice net attribuable à Comcast Corporation

Présente une forte volatilité, avec une augmentation initiale, une baisse significative en 2022, puis une reprise marquée.

Total des capitaux propres de Comcast Corporation

A connu une croissance modérée sur la période, avec une baisse notable en 2022.

Rendement des capitaux propres

Reflète les fluctuations du bénéfice net, avec des pics en 2021 et 2023-2024, et un creux en 2022.

Bénéfice net ajusté

Similaire au bénéfice net attribuable, mais avec une perte significative en 2022.

Total des capitaux propres ajustés

A connu une croissance initiale, suivie d'une stabilisation.

Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)

Suit les tendances du bénéfice net ajusté, avec une perte en 2022 et une reprise ultérieure.

L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives du bénéfice net attribuable à l'entreprise sur la période considérée. Une augmentation notable est observée entre 2020 et 2021, suivie d'une forte diminution en 2022, puis d'une reprise en 2023 et 2024, atteignant un niveau supérieur à celui de 2021.

Le total de l'actif a connu une légère augmentation entre 2020 et 2021, puis une diminution en 2022. Une tendance à la hausse est ensuite observée en 2023 et 2024, mais à un rythme plus modéré.

Ratio de rendement de l’actif

Le ratio de rendement de l'actif suit une tendance variable. Il augmente entre 2020 et 2021, diminue considérablement en 2022, puis remonte en 2023 et 2024, atteignant son niveau le plus élevé sur la période en 2024. Cette évolution est corrélée aux fluctuations du bénéfice net.

Le bénéfice net ajusté présente une trajectoire similaire à celle du bénéfice net attribuable, avec une forte croissance entre 2020 et 2021, suivie d'une perte significative en 2022, puis d'une reprise en 2023 et 2024. Les valeurs du bénéfice net ajusté sont généralement supérieures à celles du bénéfice net attribuable, à l'exception de 2022.

Le total de l'actif ajusté suit une évolution comparable à celle du total de l'actif, avec des variations similaires sur la période.

Ratio de rendement de l’actif (ajusté)

Le ratio de rendement de l'actif ajusté montre une augmentation entre 2020 et 2021, une valeur négative en 2022, et une reprise en 2023 et 2024, se stabilisant autour de 5,4% ces deux dernières années. La valeur négative en 2022 reflète la perte enregistrée au niveau du bénéfice net ajusté.

En résumé, les données indiquent une volatilité du bénéfice net, influençant directement les ratios de rendement de l'actif. Les ajustements apportés aux données semblent atténuer certaines fluctuations, mais ne modifient pas fondamentalement les tendances observées.