Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
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Ratios de solvabilité (résumé)
Warner Bros. Discovery Inc., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres montre une tendance à la hausse à partir de 2017, atteignant un pic en fin 2017 avec 3.21. Cependant, à partir de ce point, une baisse progressive s’observe, passant à 1.27 à la fin 2022. Cette évolution indique une augmentation initiale de l’endettement relatif aux capitaux propres puis une réduction significative sur la période suivante, suggérant une volonté de diminuer la dépendance à l’endettement ou une amélioration de la structure financière.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio suit une tendance similaire, avec une augmentation notable en 2017, culminant à 0.76 en fin 2017, puis une diminution régulière jusqu’à atteindre environ 0.51 en 2022. La baisse de ce ratio traduit une amélioration progressive de la solidité financière ou une gestion prudente de la dette à l’égard du total des fonds propres dans le temps.
- Évolution du ratio d’endettement global
- Ce ratio augmente en 2017, atteignant 0.66, puis diminue sensiblement pour se stabiliser aux alentours de 0.37 à la fin de la période. La tendance générale indique une réduction de l’endettement global par rapport à la situation financière globale, renforçant la position de solvabilité de l’entreprise.
- Évolution du ratio d’endettement financier
- Ce ratio de 2.97 en début de période s’accroît en 2017, culminant à 4.89, avant de diminuer de façon constante pour se situer autour de 2.77 en 2022. La forte hausse en 2017 suggère un accroissement de l’endettement financier, suivi d’un désendettement progressif dans les années suivantes, ce qui reflète une gestion active de la dette financière.
- Évolution du ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio témoigne d’une tendance volatile : il est très faible ou inexistant en 2017, puis s’accroît rapidement à partir de 2018, atteignant plus de 4 en 2019 et 2020. Cependant, à partir de 2022, ce ratio devient négatif, notamment avec des valeurs de -2.23 et -3.54, indiquant une détérioration dramatique de la capacité à couvrir les intérêts par les bénéfices ou flux disponibles, ce qui pourrait signaler des difficultés financières importantes ou des pertes exceptionnelles. La fluctuation pourrait également résulter d’analyses ponctuelles ou d'événements exceptionnels affectant la capacité de paiement des intérêts.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Warner Bros. Discovery Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Portion actuelle de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Portion non courante de la dette, nette | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de Warner Bros. Discovery, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Netflix Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Walt Disney Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q3 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres de Warner Bros. Discovery, Inc.
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale :
- La dette totale de l'entreprise a connu une augmentation significative entre le deuxième trimestre 2017 et le troisième trimestre 2022. Après une croissance progressive jusqu'en 2018, la dette a continué à augmenter, atteignant un pic notable vers la fin de 2021 à 52 485 millions de dollars. Par la suite, une forte réduction est observée au troisième trimestre 2022, avec une baisse importante de la dette, passant de plus de 50 milliards à environ 14,4 milliards de dollars, indiquant une volonté de désendettement ou de recomposition de la structure financière.
- Évolution des capitaux propres :
- Les capitaux propres ont connu une croissance régulière sur l’ensemble de la période, passant d’environ 5 335 millions de dollars en 2017 à plus de 51 383 millions de dollars en 2022. La croissance poursuit une tendance ascendante malgré des fluctuations mineures, suggérant une amélioration continue de la situation patrimoniale de l'entreprise, notamment après la stabilisation de la valeur en 2018.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres :
- Le ratio d’endettement a montré une forte augmentation jusqu’en 2018, atteignant un pic de 3,21, ce qui reflète une augmentation significative de la dette par rapport aux capitaux propres. À partir de ce pic, une tendance à la baisse est observable, avec le ratio descendant progressivement vers 1,02 au troisième trimestre 2022. Cette évolution indique une réduction progressive du levier financier, notamment en raison de la baisse substantielle de la dette en 2022, qui témoigne d’une stratégie de désendettement et d’une meilleure gestion de la structure financière globale.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Warner Bros. Discovery Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Portion actuelle de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Portion non courante de la dette, nette | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de Warner Bros. Discovery, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total du capital | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Netflix Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Walt Disney Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q3 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Une augmentation significative de la dette a été observée entre 2017 et 2018, avec un pic à 19 367 millions de dollars américains au troisième trimestre 2018. Par la suite, la dette a connu une tendance à la diminution, atteignant environ 15 399 millions de dollars à la fin de l'année 2021. Cependant, une forte hausse a été constatée en fin d'année 2022, avec un niveau de 52 485 millions de dollars, marquant une interruption de la tendance à la baisse et indiquant une augmentation importante de l'endettement à cette période.
- Total du capital
- Le capital total a enregistré une forte croissance entre 2017 et 2018, avec un maximum de 27 256 millions de dollars au deuxième trimestre 2018. Après cette période, la tendance à la hausse s'est poursuivie jusqu'à atteindre plus de 103 868 millions de dollars au quatrième trimestre 2022, ce qui représente une augmentation substantielle du capital par rapport à 2017. Cette évolution suggère une croissance importante de la structure financière de l'entreprise sur cette période, alimentée potentiellement par des levées de fonds ou des apports de capital.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Le ratio d'endettement a connu une évolution notable, passant de 0,6 en 2017 à un pic de 0,76 au troisième trimestre 2017. Après ce pic, il s'est légèrement rétracté, fluctuant autour de 0,6 à la fin de 2019. À partir de 2020, une tendance à la baisse progressive est perceptible, passant en dessous de 0,6, puis atteignant 0,51 en fin 2022. Cela indique une réduction relative de l'endettement par rapport aux fonds propres, corroborant la croissance des fonds propres ou une réduction de la dette à partir de 2019-2020. La baisse du ratio dans cette période peut refléter une amélioration de la structure financière et une gestion plus prudente du levier financier.
Ratio d’endettement
Warner Bros. Discovery Inc., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Portion actuelle de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Portion non courante de la dette, nette | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Netflix Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Walt Disney Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q3 2022 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de la dette
- Entre mars 2017 et septembre 2019, le total de la dette de l'entreprise a généralement augmenté, passant de 8 102 millions de dollars à un pic de 17 509 millions en septembre 2019. À partir de cette période, une tendance à la baisse a été observée, culminant à 14 399 millions en septembre 2022. La croissance significative entre 2017 et 2019 indique une augmentation de l'endettement, suivie d'une réduction progressive ces deux dernières années.
- Évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une croissance notable de 15 862 millions en mars 2017 à un sommet de 142 240 millions en décembre 2019. Après cette période, une réduction a été observée, avec un total d’actifs de 136 049 millions en septembre 2022. La croissance de l’actif montre une expansion initiale, probablement liée à des investissements ou acquisitions, suivie d’une stabilisation ou d’un recentrage sur des actifs moins importants ou plus liquides.
- Évolution du ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement était de 0,51 en mars 2017, puis a augmenté pour atteindre 0,66 en décembre 2017. Par la suite, il a progressivement diminué, passant à 0,37 en septembre 2022. Cette baisse indique une amélioration relative de la situation financière de l’entreprise, en lien avec la réduction du ratio d’endettement, suggérant une volonté de diminuer la dépendance à la dette au fil du temps ou une croissance significative des actifs par rapport à la dette.
- Analyse générale
- Les données indiquent une période initiale de croissance de l’endettement et des actifs, suivie d’une période de désendettement. La réduction du ratio d’endettement reflète une gestion plus prudente ou une augmentation de la capacité de l’entreprise à financer ses actifs par des fonds propres ou par des actifs plus importants. La baisse des dettes et la stabilisation ou la légère diminution des actifs à partir de 2020 peuvent également être liées à des stratégies de réduction des risques financiers ou à une forte rotation des actifs.
Ratio d’endettement financier
Warner Bros. Discovery Inc., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de Warner Bros. Discovery, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Netflix Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Walt Disney Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q3 2022 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres de Warner Bros. Discovery, Inc.
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de l’actif
- Au cours de la période allant de 2017 à la fin de 2022, le total de l’actif a connu une tendance globale à la hausse. Après une progression notable entre 2017 et 2018, où l’actif est passé d’environ 15,9 milliards à plus de 34,6 milliards de dollars, on observe une stabilisation puis une légère réduction vers la fin de la période. La valeur maximale atteinte est d’environ 34,5 milliards en septembre 2021, suivie d’une diminution vers 13,6 milliards au troisième trimestre 2022, ce qui indique une consolidation ou une réduction de certains actifs à cette date.
- Total des capitaux propres de Warner Bros. Discovery, Inc.
- Les capitaux propres ont connu une augmentation constante durant cette période, passant d’environ 5,3 milliards en 2017 à plus de 11,9 milliards de dollars à la fin de 2022. La croissance est régulière, avec une accélération notable à partir de 2019, atteignant un sommet d’environ 11,6 milliards au troisième trimestre 2022. Cette tendance suggère une amélioration progressive de la solvabilité et de la valeur nette de la société sur cette période.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a évolué de manière fluctuante, caractérisé par une tendance générale à la baisse à partir de 2017. Après avoir atteint un pic de 4,89 en fin 2017, le ratio diminue régulièrement pour atteindre environ 2,8 en septembre 2022. Cette réduction indique une gestion plus prudente de l’endettement, ou une amélioration de la capacité de la société à couvrir ses dettes avec ses capitaux propres. La baisse continue du ratio d’endettement peut également refléter une réduction de l’endettement ou une augmentation des capitaux propres, ou une combinaison des deux.
Ratio de couverture des intérêts
Warner Bros. Discovery Inc., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à Warner Bros. Discovery, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charges d’intérêts, nettes | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Netflix Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q3 2022 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ3 2022
+ EBITQ2 2022
+ EBITQ1 2022
+ EBITQ4 2021)
÷ (Charges d’intérêtsQ3 2022
+ Charges d’intérêtsQ2 2022
+ Charges d’intérêtsQ1 2022
+ Charges d’intérêtsQ4 2021)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Depuis 2017, le bénéfice avant intérêts et impôts présente une tendance initialement favorable, atteignant un pic en 2018 avec des valeurs supérieures à 750 millions de dollars durant plusieurs trimestres. Toutefois, à partir de 2019, une baisse progressive du EBIT est observée, culminant en pertes importantes à partir du premier trimestre 2022, avec des valeurs négatives atteignant -3 733 millions de dollars au troisième trimestre 2022. Cette évolution indique une détérioration significative de la rentabilité opérationnelle sur la période analysée.
- Évolution des charges d’intérêts, nettes
- Les charges d’intérêts nettes montrent une croissance continue, passant de 91 millions de dollars en 2017 à environ 555 millions de dollars en fin de période, dans le dernier trimestre de 2022. Cette augmentation reflète un niveau accru d’endettement ou de coûts financiers liés aux dettes existantes, impactant négativement la rentabilité nette de l'entreprise.
- Ratio de couverture des intérêts
- Le ratio de couverture des intérêts est très volatile au fil des périodes. Depuis 2017, il connaît des valeurs faibles et fluctuantes, notamment en 2020 où il tend vers des valeurs dépassant 4, indiquant une capacité temporaire à couvrir les charges d’intérêts par les résultats opérationnels. Cependant, à partir de 2022, ce ratio devient négatif ou très faible, notamment avec une valeur de -2.23 au troisième trimestre 2022, traduisant une incapacité de générer suffisamment de profits pour couvrir ces charges, ce qui suggère un risque accru de insolvabilité à cette période.