Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
Ratios de solvabilité (résumé)
Alphabet Inc., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
- Analyse des ratios d’endettement
- Les ratios d’endettement par rapport aux capitaux propres présentent une tendance générale à la baisse sur la période allant du 31 mars 2022 au 31 mars 2024. Une diminution est observée, passant de 0.06 à 0.04 pour le ratio simple et de 0.1 à 0.08 pour le ratio incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation. Cependant, une inversion de cette tendance est constatée à partir du 31 mars 2025, avec une augmentation notable pour les deux ratios, atteignant respectivement 0.11 et 0.14 au 31 décembre 2025.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres suit une trajectoire similaire à celle du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, avec une diminution progressive de 0.06 à 0.03 entre mars 2022 et mars 2024. Une augmentation est ensuite observée, atteignant 0.1 au 31 décembre 2025.
- Tendances du ratio de la dette sur le total du capital
- Le ratio de la dette sur le total du capital, incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation, montre une fluctuation modérée. Il oscille autour de 0.09-0.1 au cours des premiers trimestres, puis diminue progressivement pour atteindre 0.06 au 31 mars 2024. Une remontée est ensuite constatée, atteignant 0.12 au 31 décembre 2025.
- Analyse du ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement simple diminue de manière constante de 0.04 (mars 2022) à 0.02 (mars 2024). Une augmentation est ensuite observée, atteignant 0.08 au 31 décembre 2025.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Le ratio d’endettement par rapport à l’actif, incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation, reste relativement stable autour de 0.07 pendant la majeure partie de la période analysée. Une légère diminution est observée jusqu’à 0.05 au 31 mars 2024, suivie d’une augmentation pour atteindre 0.1 au 31 décembre 2025.
- Comportement du ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier présente une certaine volatilité, mais se maintient globalement dans une fourchette comprise entre 1.37 et 1.45. Une légère augmentation est observée sur la période, passant de 1.41 (mars 2022) à 1.43 (décembre 2025).
Ratios d’endettement
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Alphabet Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 46,547) | 21,607) | 23,607) | 10,886) | 10,883) | 12,297) | 13,238) | 13,228) | 13,253) | 13,781) | 13,705) | 13,697) | 14,701) | 14,653) | 14,734) | 14,791) | |||||
| Total de la dette | 46,547) | 21,607) | 23,607) | 10,886) | 10,883) | 12,297) | 13,238) | 13,228) | 13,253) | 13,781) | 13,705) | 13,697) | 14,701) | 14,653) | 14,734) | 14,791) | |||||
| Capitaux propres | 415,265) | 386,867) | 362,916) | 345,267) | 325,084) | 314,119) | 300,753) | 292,844) | 283,379) | 273,202) | 267,141) | 260,894) | 256,144) | 253,626) | 255,419) | 254,004) | |||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | 0.11 | 0.06 | 0.07 | 0.03 | 0.03 | 0.04 | 0.04 | 0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.06 | 0.06 | 0.06 | 0.06 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | 1.02 | 1.02 | 1.05 | 1.14 | 1.16 | 1.18 | 1.18 | 1.17 | 1.17 | 1.18 | 1.16 | 1.16 | 1.17 | 1.15 | 1.02 | 1.00 | |||||
| Meta Platforms Inc. | 0.27 | 0.15 | 0.15 | 0.16 | 0.16 | 0.18 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.13 | 0.14 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.00 | 0.00 | |||||
| Netflix Inc. | 0.54 | 0.56 | 0.58 | 0.62 | 0.63 | 0.70 | 0.63 | 0.66 | 0.71 | 0.65 | 0.63 | 0.66 | 0.69 | 0.68 | 0.75 | 0.83 | |||||
| Trade Desk Inc. | — | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||
| Walt Disney Co. | 0.38 | 0.39 | 0.41 | 0.44 | 0.45 | 0.47 | 0.47 | 0.47 | 0.47 | 0.48 | 0.50 | 0.50 | 0.51 | 0.56 | 0.57 | 0.60 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= 46,547 ÷ 415,265 = 0.11
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L’analyse des données révèle une évolution notable de la structure financière sur la période considérée.
- Total de la dette
- Le total de la dette a initialement présenté une fluctuation modérée entre 14 653 et 14 791 millions de dollars américains au cours des trois premiers trimestres de 2022, avant de remonter légèrement à 14 701 millions de dollars américains au dernier trimestre de cette année. Une diminution significative est ensuite observée, passant à 13 697 millions de dollars américains au premier trimestre de 2023, puis stabilisant autour de 13 700 millions de dollars américains au cours des trimestres suivants. Une nouvelle baisse est constatée à 13 253 millions de dollars américains fin 2023, poursuivie par une réduction progressive à 10 883 millions de dollars américains au premier trimestre de 2024. Cette tendance à la baisse se maintient jusqu’au premier trimestre de 2025, atteignant 10 886 millions de dollars américains, avant une augmentation substantielle à 23 607 millions de dollars américains au dernier trimestre de 2025, suivie d'une progression à 46 547 millions de dollars américains.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance constante tout au long de la période. Ils sont passés de 254 004 millions de dollars américains au premier trimestre de 2022 à 415 265 millions de dollars américains au deuxième trimestre de 2025. Cette croissance est relativement linéaire, avec une accélération notable entre le troisième trimestre de 2023 et le deuxième trimestre de 2025.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a globalement diminué sur la majeure partie de la période. Il est resté stable autour de 0,06 entre le premier trimestre de 2022 et le deuxième trimestre de 2023. Une baisse progressive est ensuite observée, atteignant 0,03 au premier trimestre de 2024. Cependant, ce ratio a connu une augmentation significative au dernier trimestre de 2024, atteignant 0,07, et a continué à croître pour atteindre 0,11 au deuxième trimestre de 2025. Cette augmentation du ratio est directement liée à l’augmentation substantielle de la dette combinée à une croissance plus modérée des capitaux propres.
En résumé, la structure financière a évolué vers une moindre dépendance à l’endettement jusqu’au premier trimestre de 2024, suivie d’une augmentation significative de la dette au cours des trimestres suivants, ce qui a entraîné une hausse du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Alphabet Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 46,547) | 21,607) | 23,607) | 10,886) | 10,883) | 12,297) | 13,238) | 13,228) | 13,253) | 13,781) | 13,705) | 13,697) | 14,701) | 14,653) | 14,734) | 14,791) | |||||
| Total de la dette | 46,547) | 21,607) | 23,607) | 10,886) | 10,883) | 12,297) | 13,238) | 13,228) | 13,253) | 13,781) | 13,705) | 13,697) | 14,701) | 14,653) | 14,734) | 14,791) | |||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | 12,744) | 12,106) | 11,952) | 11,678) | 11,691) | 11,654) | 11,708) | 11,957) | 12,460) | 12,550) | 12,746) | 12,799) | 12,501) | 11,984) | 11,697) | 11,363) | |||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 59,291) | 33,713) | 35,559) | 22,564) | 22,574) | 23,951) | 24,946) | 25,185) | 25,713) | 26,331) | 26,451) | 26,496) | 27,202) | 26,637) | 26,431) | 26,154) | |||||
| Capitaux propres | 415,265) | 386,867) | 362,916) | 345,267) | 325,084) | 314,119) | 300,753) | 292,844) | 283,379) | 273,202) | 267,141) | 260,894) | 256,144) | 253,626) | 255,419) | 254,004) | |||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.14 | 0.09 | 0.10 | 0.07 | 0.07 | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.11 | 0.11 | 0.10 | 0.10 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Meta Platforms Inc. | 0.39 | 0.26 | 0.25 | 0.27 | 0.27 | 0.30 | 0.24 | 0.25 | 0.24 | 0.25 | 0.27 | 0.22 | 0.21 | 0.21 | 0.13 | 0.11 | |||||
| Trade Desk Inc. | — | 0.14 | 0.13 | 0.12 | 0.11 | 0.11 | 0.11 | 0.11 | 0.11 | 0.12 | 0.12 | 0.13 | 0.12 | 0.14 | 0.15 | 0.17 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres
= 59,291 ÷ 415,265 = 0.14
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. La dette totale a connu une augmentation progressive de mars 2022 à décembre 2022, atteignant un pic de 27 202 milliards de dollars américains. Une diminution a ensuite été observée jusqu'à décembre 2023, pour atteindre 25 713 milliards de dollars américains. Cette tendance à la baisse s'est poursuivie jusqu'à juin 2024, avec une valeur de 22 574 milliards de dollars américains. Cependant, une augmentation notable de la dette est apparue à partir de mars 2025, culminant à 59 291 milliards de dollars américains en décembre 2025.
- Dette totale
- La dette totale a fluctué sur la période analysée, avec une augmentation initiale suivie d'une diminution, puis d'une forte hausse à la fin de la période.
Les capitaux propres ont affiché une croissance constante tout au long de la période, passant de 254 004 milliards de dollars américains en mars 2022 à 415 265 milliards de dollars américains en juin 2025. Cette croissance a été relativement linéaire, sans fluctuations majeures.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une augmentation continue et régulière sur l'ensemble de la période.
Le ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres a maintenu un niveau relativement stable entre mars 2022 et juin 2023, oscillant autour de 0,1. Une légère diminution a été observée à partir de septembre 2023, atteignant 0,07 en mars 2025. Cependant, ce ratio a augmenté significativement en décembre 2025, atteignant 0,14, reflétant l'augmentation substantielle de la dette par rapport aux capitaux propres.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio a été stable pendant une période, puis a diminué avant de connaître une augmentation significative à la fin de la période, indiquant une plus grande dépendance à l'égard de la dette.
En résumé, l'entreprise a maintenu une base de capitaux propres solide et croissante, mais a connu une évolution significative de sa structure d'endettement, avec une augmentation marquée à la fin de la période analysée, ce qui a entraîné une augmentation du ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Alphabet Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 46,547) | 21,607) | 23,607) | 10,886) | 10,883) | 12,297) | 13,238) | 13,228) | 13,253) | 13,781) | 13,705) | 13,697) | 14,701) | 14,653) | 14,734) | 14,791) | |||||
| Total de la dette | 46,547) | 21,607) | 23,607) | 10,886) | 10,883) | 12,297) | 13,238) | 13,228) | 13,253) | 13,781) | 13,705) | 13,697) | 14,701) | 14,653) | 14,734) | 14,791) | |||||
| Capitaux propres | 415,265) | 386,867) | 362,916) | 345,267) | 325,084) | 314,119) | 300,753) | 292,844) | 283,379) | 273,202) | 267,141) | 260,894) | 256,144) | 253,626) | 255,419) | 254,004) | |||||
| Total du capital | 461,812) | 408,474) | 386,523) | 356,153) | 335,967) | 326,416) | 313,991) | 306,072) | 296,632) | 286,983) | 280,846) | 274,591) | 270,845) | 268,279) | 270,153) | 268,795) | |||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | 0.10 | 0.05 | 0.06 | 0.03 | 0.03 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.06 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | 0.51 | 0.51 | 0.51 | 0.53 | 0.54 | 0.54 | 0.54 | 0.54 | 0.54 | 0.54 | 0.54 | 0.54 | 0.54 | 0.54 | 0.51 | 0.50 | |||||
| Meta Platforms Inc. | 0.21 | 0.13 | 0.13 | 0.13 | 0.14 | 0.15 | 0.10 | 0.11 | 0.11 | 0.11 | 0.12 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.00 | 0.00 | |||||
| Netflix Inc. | 0.35 | 0.36 | 0.37 | 0.38 | 0.39 | 0.41 | 0.39 | 0.40 | 0.41 | 0.39 | 0.39 | 0.40 | 0.41 | 0.40 | 0.43 | 0.45 | |||||
| Trade Desk Inc. | — | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||
| Walt Disney Co. | 0.28 | 0.28 | 0.29 | 0.31 | 0.31 | 0.32 | 0.32 | 0.32 | 0.32 | 0.33 | 0.33 | 0.33 | 0.34 | 0.36 | 0.36 | 0.38 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= 46,547 ÷ 461,812 = 0.10
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution notable de la structure financière sur la période considérée.
- Total de la dette
- Le total de la dette a initialement présenté une fluctuation modérée entre 14 653 et 14 791 millions de dollars américains au cours des trimestres de 2022. Une diminution significative est observée à partir du premier trimestre 2023, atteignant 13 697 millions de dollars américains, puis se stabilisant autour de 13 200 à 13 800 millions de dollars américains jusqu'au premier trimestre 2024. Une augmentation substantielle est ensuite constatée, passant à 23 607 millions de dollars américains au premier trimestre 2025, et atteignant 46 547 millions de dollars américains au dernier trimestre de la même année.
- Total du capital
- Le total du capital a connu une croissance constante tout au long de la période. Il est passé de 268 795 millions de dollars américains au premier trimestre 2022 à 461 812 millions de dollars américains au dernier trimestre 2025. Cette croissance s'est accélérée au cours des derniers trimestres, notamment entre le premier trimestre 2024 (326 416 millions de dollars américains) et le dernier trimestre 2025.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres est resté relativement stable et faible entre 0,05 et 0,06 pendant la majeure partie de la période, indiquant une dépendance limitée à l'égard de la dette pour financer les opérations. Une diminution progressive est observée à partir du premier trimestre 2023, atteignant 0,03 au premier trimestre 2024. Cependant, ce ratio a augmenté de manière significative au dernier trimestre 2025, atteignant 0,1, reflétant l'augmentation substantielle de la dette par rapport au capital.
En résumé, la structure financière a évolué vers une augmentation significative de l'endettement au cours du dernier trimestre 2025, malgré une croissance continue du capital. Cette évolution a entraîné une augmentation notable du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Alphabet Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 46,547) | 21,607) | 23,607) | 10,886) | 10,883) | 12,297) | 13,238) | 13,228) | 13,253) | 13,781) | 13,705) | 13,697) | 14,701) | 14,653) | 14,734) | 14,791) | |||||
| Total de la dette | 46,547) | 21,607) | 23,607) | 10,886) | 10,883) | 12,297) | 13,238) | 13,228) | 13,253) | 13,781) | 13,705) | 13,697) | 14,701) | 14,653) | 14,734) | 14,791) | |||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | 12,744) | 12,106) | 11,952) | 11,678) | 11,691) | 11,654) | 11,708) | 11,957) | 12,460) | 12,550) | 12,746) | 12,799) | 12,501) | 11,984) | 11,697) | 11,363) | |||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 59,291) | 33,713) | 35,559) | 22,564) | 22,574) | 23,951) | 24,946) | 25,185) | 25,713) | 26,331) | 26,451) | 26,496) | 27,202) | 26,637) | 26,431) | 26,154) | |||||
| Capitaux propres | 415,265) | 386,867) | 362,916) | 345,267) | 325,084) | 314,119) | 300,753) | 292,844) | 283,379) | 273,202) | 267,141) | 260,894) | 256,144) | 253,626) | 255,419) | 254,004) | |||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 474,556) | 420,580) | 398,475) | 367,831) | 347,658) | 338,070) | 325,699) | 318,029) | 309,092) | 299,533) | 293,592) | 287,390) | 283,346) | 280,263) | 281,850) | 280,158) | |||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.12 | 0.08 | 0.09 | 0.06 | 0.06 | 0.07 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.10 | 0.09 | 0.09 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Meta Platforms Inc. | 0.28 | 0.21 | 0.20 | 0.21 | 0.21 | 0.23 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.21 | 0.18 | 0.17 | 0.17 | 0.11 | 0.10 | |||||
| Trade Desk Inc. | — | 0.13 | 0.11 | 0.11 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.11 | 0.12 | 0.11 | 0.12 | 0.13 | 0.14 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= 59,291 ÷ 474,556 = 0.12
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L'analyse des données révèle une évolution notable de la structure financière sur la période considérée.
- Dette totale
- La dette totale a connu une augmentation progressive de mars 2022 à décembre 2022, passant de 26 154 millions de dollars américains à 27 202 millions. Une diminution a ensuite été observée jusqu'à décembre 2023, atteignant 25 713 millions. Cette tendance à la baisse s'est poursuivie jusqu'à juin 2024 (22 574 millions), avant de remonter significativement en décembre 2025 à 59 291 millions de dollars américains, avec un pic en décembre 2024 à 35 559 millions.
- Total du capital
- Le total du capital a affiché une croissance constante tout au long de la période. Il est passé de 280 158 millions de dollars américains en mars 2022 à 474 556 millions en juin 2025. Cette croissance semble s'accélérer au cours des derniers trimestres de la période analysée.
- Ratio dette sur capital
- Le ratio dette sur capital a fluctué entre 0.09 et 0.10 de mars 2022 à septembre 2023, indiquant une stabilité relative de l'endettement par rapport aux fonds propres. Une diminution progressive a été observée jusqu'à juin 2024, atteignant 0.06. Cependant, ce ratio a augmenté de manière significative en décembre 2025, atteignant 0.12, reflétant l'augmentation substantielle de la dette par rapport au capital.
En résumé, la période initiale est caractérisée par une augmentation modérée de la dette et une croissance stable du capital, maintenant un ratio d'endettement relativement constant. La période suivante montre une diminution de la dette, ce qui se traduit par une amélioration du ratio dette sur capital. Enfin, la fin de la période est marquée par une forte augmentation de la dette, entraînant une hausse du ratio dette sur capital, ce qui pourrait indiquer un changement dans la stratégie financière ou un besoin accru de financement.
Ratio d’endettement
Alphabet Inc., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 46,547) | 21,607) | 23,607) | 10,886) | 10,883) | 12,297) | 13,238) | 13,228) | 13,253) | 13,781) | 13,705) | 13,697) | 14,701) | 14,653) | 14,734) | 14,791) | |||||
| Total de la dette | 46,547) | 21,607) | 23,607) | 10,886) | 10,883) | 12,297) | 13,238) | 13,228) | 13,253) | 13,781) | 13,705) | 13,697) | 14,701) | 14,653) | 14,734) | 14,791) | |||||
| Total de l’actif | 595,281) | 536,469) | 502,053) | 475,374) | 450,256) | 430,266) | 414,770) | 407,350) | 402,392) | 396,711) | 383,044) | 369,491) | 365,264) | 358,255) | 355,185) | 357,096) | |||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | 0.08 | 0.04 | 0.05 | 0.02 | 0.02 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | 0.36 | 0.36 | 0.37 | 0.37 | 0.37 | 0.38 | 0.37 | 0.37 | 0.37 | 0.37 | 0.37 | 0.37 | 0.37 | 0.36 | 0.35 | 0.35 | |||||
| Meta Platforms Inc. | 0.16 | 0.09 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.11 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.05 | 0.05 | 0.06 | 0.00 | 0.00 | |||||
| Netflix Inc. | 0.26 | 0.26 | 0.27 | 0.29 | 0.29 | 0.31 | 0.28 | 0.29 | 0.30 | 0.29 | 0.28 | 0.29 | 0.30 | 0.29 | 0.31 | 0.32 | |||||
| Trade Desk Inc. | — | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||
| Walt Disney Co. | 0.21 | 0.21 | 0.22 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.24 | 0.24 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.24 | 0.24 | 0.25 | 0.26 | 0.27 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= 46,547 ÷ 595,281 = 0.08
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution notable de la structure financière sur la période considérée.
- Total de la dette
- Le total de la dette a initialement présenté une fluctuation modérée entre 14 653 et 14 791 millions de dollars américains au cours des trois premiers trimestres de 2022, avant de remonter à 14 701 millions de dollars américains à la fin de l’année. Une diminution significative est observée à partir du premier trimestre 2023, atteignant 13 253 millions de dollars américains fin 2023. Cette tendance à la baisse se poursuit jusqu’au deuxième trimestre 2025, avec un minimum de 10 883 millions de dollars américains, avant une augmentation substantielle au troisième et quatrième trimestres de 2025, atteignant 46 547 millions de dollars américains.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une croissance constante tout au long de la période. Partant de 357 096 millions de dollars américains au premier trimestre 2022, il a progressé pour atteindre 595 281 millions de dollars américains au quatrième trimestre 2025. La croissance semble s’accélérer à partir du premier trimestre 2024, avec des augmentations trimestrielles plus importantes.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement est resté stable à 0,04 entre le premier trimestre 2022 et le premier trimestre 2023. Il a ensuite diminué progressivement pour atteindre 0,02 au deuxième trimestre 2024, reflétant la diminution de la dette par rapport à l’actif. Cependant, une augmentation notable est observée au quatrième trimestre 2025, atteignant 0,08, en raison de l’augmentation significative de la dette, malgré la croissance continue de l’actif.
En résumé, la période est caractérisée par une croissance soutenue de l’actif, une diminution initiale de la dette suivie d’une forte augmentation à la fin de la période analysée, et une stabilité du ratio d’endettement jusqu’à une augmentation notable au dernier trimestre.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Alphabet Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 46,547) | 21,607) | 23,607) | 10,886) | 10,883) | 12,297) | 13,238) | 13,228) | 13,253) | 13,781) | 13,705) | 13,697) | 14,701) | 14,653) | 14,734) | 14,791) | |||||
| Total de la dette | 46,547) | 21,607) | 23,607) | 10,886) | 10,883) | 12,297) | 13,238) | 13,228) | 13,253) | 13,781) | 13,705) | 13,697) | 14,701) | 14,653) | 14,734) | 14,791) | |||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | 12,744) | 12,106) | 11,952) | 11,678) | 11,691) | 11,654) | 11,708) | 11,957) | 12,460) | 12,550) | 12,746) | 12,799) | 12,501) | 11,984) | 11,697) | 11,363) | |||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 59,291) | 33,713) | 35,559) | 22,564) | 22,574) | 23,951) | 24,946) | 25,185) | 25,713) | 26,331) | 26,451) | 26,496) | 27,202) | 26,637) | 26,431) | 26,154) | |||||
| Total de l’actif | 595,281) | 536,469) | 502,053) | 475,374) | 450,256) | 430,266) | 414,770) | 407,350) | 402,392) | 396,711) | 383,044) | 369,491) | 365,264) | 358,255) | 355,185) | 357,096) | |||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.10 | 0.06 | 0.07 | 0.05 | 0.05 | 0.06 | 0.06 | 0.06 | 0.06 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Meta Platforms Inc. | 0.23 | 0.17 | 0.17 | 0.18 | 0.18 | 0.19 | 0.17 | 0.17 | 0.16 | 0.17 | 0.18 | 0.15 | 0.14 | 0.14 | 0.09 | 0.09 | |||||
| Trade Desk Inc. | — | 0.06 | 0.06 | 0.06 | 0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.06 | 0.06 | 0.06 | 0.07 | 0.07 | 0.08 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= 59,291 ÷ 595,281 = 0.10
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L'analyse des données révèle une évolution notable de la dette totale et de l'actif total sur la période considérée. La dette totale, exprimée en millions de dollars américains, a connu une augmentation progressive de mars 2022 à décembre 2022, passant de 26 154 à 27 202 millions. Elle a ensuite diminué jusqu'à atteindre 25 185 millions de dollars à septembre 2024, avant de remonter significativement à 35 559 millions de dollars à mars 2025, puis à 59 291 millions de dollars à décembre 2025.
L'actif total a également augmenté de manière générale sur la période. Il est passé de 357 096 millions de dollars américains en mars 2022 à 502 053 millions de dollars en décembre 2024, puis à 536 469 millions de dollars en mars 2025 et enfin à 595 281 millions de dollars en décembre 2025. Cette augmentation est plus marquée entre juin 2024 et mars 2025.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Le ratio d’endettement par rapport à l’actif est resté relativement stable à 0,07 entre mars 2022 et décembre 2022. Il a ensuite diminué progressivement pour atteindre 0,05 en mars 2024, puis a augmenté à 0,07 en mars 2025 et à 0,1 en décembre 2025. Cette augmentation du ratio en fin de période suggère une augmentation relative de l'endettement par rapport à l'actif.
En résumé, l'entreprise a connu une croissance de son actif total sur l'ensemble de la période. La dette totale a fluctué, avec une augmentation notable en fin de période, ce qui a entraîné une augmentation du ratio d'endettement par rapport à l'actif. L'évolution de la dette, en particulier sa forte augmentation récente, mérite une attention particulière.
Ratio d’endettement financier
Alphabet Inc., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | 595,281) | 536,469) | 502,053) | 475,374) | 450,256) | 430,266) | 414,770) | 407,350) | 402,392) | 396,711) | 383,044) | 369,491) | 365,264) | 358,255) | 355,185) | 357,096) | |||||
| Capitaux propres | 415,265) | 386,867) | 362,916) | 345,267) | 325,084) | 314,119) | 300,753) | 292,844) | 283,379) | 273,202) | 267,141) | 260,894) | 256,144) | 253,626) | 255,419) | 254,004) | |||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | 1.43 | 1.39 | 1.38 | 1.38 | 1.39 | 1.37 | 1.38 | 1.39 | 1.42 | 1.45 | 1.43 | 1.42 | 1.43 | 1.41 | 1.39 | 1.41 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | 2.81 | 2.81 | 2.83 | 3.09 | 3.11 | 3.15 | 3.15 | 3.19 | 3.20 | 3.16 | 3.12 | 3.15 | 3.18 | 3.17 | 2.92 | 2.89 | |||||
| Meta Platforms Inc. | 1.68 | 1.57 | 1.51 | 1.51 | 1.51 | 1.56 | 1.47 | 1.49 | 1.50 | 1.51 | 1.54 | 1.48 | 1.48 | 1.44 | 1.35 | 1.33 | |||||
| Netflix Inc. | 2.09 | 2.12 | 2.13 | 2.17 | 2.17 | 2.30 | 2.22 | 2.29 | 2.37 | 2.24 | 2.23 | 2.27 | 2.34 | 2.32 | 2.43 | 2.58 | |||||
| Trade Desk Inc. | — | 2.28 | 2.21 | 2.10 | 2.07 | 2.10 | 2.15 | 2.15 | 2.26 | 2.10 | 2.10 | 2.06 | 2.07 | 2.05 | 2.06 | 2.08 | |||||
| Walt Disney Co. | 1.80 | 1.80 | 1.88 | 1.93 | 1.95 | 1.97 | 1.97 | 1.96 | 2.07 | 2.09 | 2.09 | 2.10 | 2.14 | 2.21 | 2.23 | 2.26 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= 595,281 ÷ 415,265 = 1.43
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L'analyse des données financières trimestrielles révèle une tendance générale à la croissance du total de l'actif sur la période considérée. Une augmentation progressive est observée de mars 2022 à décembre 2025, passant de 357 096 millions de dollars américains à 595 281 millions de dollars américains. Le rythme de croissance semble s'accélérer au cours des derniers trimestres.
Les capitaux propres présentent également une trajectoire ascendante, bien que moins prononcée que celle de l'actif total. Ils évoluent de 254 004 millions de dollars américains en mars 2022 à 415 265 millions de dollars américains en décembre 2025. La progression est relativement stable, avec une accélération notable au cours des derniers trimestres, similaire à celle observée pour l'actif total.
Le ratio d'endettement financier oscille autour de 1,40 durant la majeure partie de la période. On constate une légère augmentation de 1,41 en mars 2022 à 1,45 en septembre 2023, suivie d'une diminution progressive jusqu'à 1,37 en juin 2024. Une légère remontée est ensuite observée, atteignant 1,43 en décembre 2025. Ces fluctuations suggèrent une gestion relativement stable de la dette, avec des variations mineures au fil des trimestres.
- Total de l’actif
- Présente une croissance continue et accélérée sur la période, indiquant une expansion des investissements et des opérations.
- Capitaux propres
- Augmente également, mais à un rythme plus modéré, suggérant une accumulation de richesse pour les actionnaires.
- Ratio d’endettement financier
- Reste relativement stable, indiquant une gestion prudente de la dette et un niveau d'endettement constant.