Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
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Ratios de solvabilité (résumé)
Alphabet Inc., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
- Analyse des ratios d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Au début de la période, le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres est très faible, à 0,02, mais il connaît une augmentation notable au troisième trimestre 2020 pour atteindre 0,07. Par la suite, il reste relativement stable autour de 0,06 à l’ensemble de 2020 pour finalement diminuer progressivement à 0,05 à partir du premier semestre 2021. La tendance se poursuit en diminuant jusqu’à 0,03 à la fin de la période observée, soit au troisième trimestre 2025. Cette évolution indique un renforcement de la solidité financière en réduisant la dépendance à l’endettement par rapport aux fonds propres sur la durée.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio montre une tendance similaire, avec une augmentation initiale à 0,12 au troisième trimestre 2020, puis une stabilisation autour de 0,11 jusqu’en 2021. À partir de 2022, une légère diminution est observée, atteignant 0,09 à la fin de la période. Toutefois, la valeur reste plus élevée que celle du ratio sans le passif de location, ce qui reflète une contribution notable de ce passif à la structure de l'endettement globale. La tendance à la baisse indique une réduction relative de la dépendance à ces dettes coopératives au fil du temps.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio est extrêmement faible au début, à 0,02, puis il augmente jusqu’à 0,06 en 2020, enregistrant une stabilité jusqu’en 2021. Ensuite, il diminue progressivement pour atteindre 0,03 en milieu de période, suggérant une amélioration de la situation financière en réduisant la part de dette par rapport aux fonds propres. La tendance générale traduit un recul de l’endettement relatif au total des fonds propres.
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio évolue de manière similaire, passant de 0,07 au début de la période à un maximum de 0,1 en 2020, puis légèrement en dessous de 0,09 à partir de 2022. La stabilité relative de cette mesure indique une proportion relativement constante de la dette dans la structure du capital, avec une légère tendance à la baisse vers la fin, témoignant d’une gestion prudente de l’endettement dans la composition du capital global.
- Ratio d’endettement global
- Ce ratio démarre à 0,02 au début de la période, diminue à 0,01 en 2020, puis affiche une croissance régulière pour atteindre 0,05 à la fin de la période. La fluctuation reflète une réduction initiale de la proportion de l’endettement par rapport à l’ensemble de l’actif, suivie d’une augmentation progressive, probablement liée à des stratégies de financement ou à des emprunts pour soutenir la croissance. La stabilité en dessous de 0,05 à partir de 2021 suggère une gestion équilibrée du levier financier.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio commence à 0,06 au début, diminue légèrement pour atteindre 0,05 en 2022, puis remonte à 0,07. La tendance volatile indique une gestion attentive du risque lié à l’endettement en relation avec l’actif total, avec une légère augmentation fin 2024 et début 2025, reflétant une relance ou un ajustement de la politique financière.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio reste relativement stable tout au long de la période, oscillant entre 1,34 et 1,45, avec une légère augmentation vers 1,45 à la fin de la période. La stabilité de ce ratio indique une constance dans le niveau d’endettement financier par rapport à la capacité d’autofinancement ou à la masse de financement disponible, mettant en évidence une gestion cohérente du levier financier au fil du temps.
Ratios d’endettement
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Alphabet Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Charter Communications Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Meta Platforms Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Netflix Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Walt Disney Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise montre d'importantes fluctuations au cours de la période analysée. Entre le 31 mars 2020 et le 30 juin 2020, la dette diminue notablement, passant de 5 016 millions de dollars à 4 018 millions de dollars. Cependant, à partir de cette période, une hausse significative est observée, culminant à 13 902 millions de dollars au 30 septembre 2020, avec une augmentation continue jusqu'à atteindre un pic de 23 607 millions de dollars au 30 juin 2025. La tendance indique une croissance progressive et soutenue de l'endettement à long terme, susceptible de refléter des stratégies d'expansion ou de financement de projets importants.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres suivent une tendance de croissance constante durant toute la période, passant de 203 659 millions de dollars au 31 mars 2020 à 362 916 millions de dollars au 30 juin 2025. La progression est régulière, avec un renforcement majeur après 2020, indiquant une accumulation de bénéfices non distribués ou l'émission d'actions favorisant la croissance du fonds propre. La croissance continue des capitaux propres souligne une amélioration de la solvabilité et une augmentation de la valeur nette de l'entreprise.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio demeure relativement stable à environ 0.02-0.07 durant la majorité de la période, témoignant d'une gestion prudente du levier financier. On observe une baisse progressive du ratio, notamment à partir de 2020, atteignant 0.04 au 30 juin 2025. Cette diminution indique un désendettement relatif ou une augmentation plus rapide des capitaux propres comparée à la dette, renforçant la position financière de l'entreprise. Le ratio reste toutefois supérieur à zéro, signifiant une utilisation modérée de la dette pour financer sa croissance.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Alphabet Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Meta Platforms Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale a connu une augmentation significative à partir de la fin de 2022, passant de 27 202 millions de dollars en décembre 2022 à un pic prévu de 35 559 millions de dollars au troisième trimestre 2025. Avant cette augmentation, la dette affichait une tendance stable ou modérément croissante, avec des valeurs oscillant autour de 15 492 millions de dollars en mars 2020 et atteignant 26 702 millions de dollars à la fin 2022. La tendance indique une stratégie d'endettement accrue à partir de 2023, possiblement pour financer des investissements ou des acquisitions majeures.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance constante sur la période analysée, passant de 203 659 millions de dollars en mars 2020 à un plafond de 362 916 millions de dollars prévu en septembre 2025. Cette progression traduit une augmentation régulière des bénéfices non distribués, de l'émission d'actions nouvelles ou de la valorisation continue de l'entreprise. La croissance des capitaux propres rassure quant à la solidité financière de l'entreprise et à sa capacité à supporter un endettement accru.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a fluctués modérément entre 0,07 et 0,12 au cours de la période, indiquant une structure financière relativement conservatrice avec une dette modérée par rapport aux capitaux propres. La tendance générale montre une stabilité, avec une légère augmentation au moment de l'augmentation de la dette vers 2022-2023, avant de revenir à des niveaux plus faibles (0,07) en fin de période. La faiblesse relative du ratio suggère une gestion prudente de l’endettement, même lors de l’augmentation de la dette totale.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Alphabet Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total du capital | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Charter Communications Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Meta Platforms Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Netflix Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Walt Disney Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise montre une tendance à la hausse sur la période analysée, passant d'environ 5 milliards de dollars en mars 2020 à un pic de 23,6 milliards de dollars en fin de période en juin 2025. Cette augmentation progressive indique un recours accru à l'endettement, notamment après une stabilisation relative entre fin 2020 et fin 2022. La croissance de la dette semble s'accélérer à partir de 2023, culminant à la fin de la période, ce qui peut refléter une stratégie de financement pour soutenir la croissance ou des investissements majeurs.
- Évolution du capital
- Le capital de l'entreprise connaît une croissance régulière sur toute la période, passant de 208,7 milliards de dollars en mars 2020 à 386,5 milliards de dollars en juin 2025. Cette augmentation continue reflète la progression de la capitalisation boursière et/ou l’émission progressive de nouvelles actions ou actions équivalentes. La croissance du capital tend à accélérer à partir de 2022, en phase avec l'augmentation de la valeur totale de la société.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Le ratio d'endettement relatant la proportion de dettes par rapport aux fonds propres reste relativement faible tout au long de la période. Il fluctue entre 0,02 et 0,06, avec une tendance à la stabilité, sauf en début 2020 où il atteint 0,06, puis redescend à 0,04 à partir de 2022. La stabilité du ratio en dépit de l’augmentation des dettes et du capital suggère une gestion prudente du levier financier, maintenant une proportion modérée d'endettement par rapport aux fonds propres.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Alphabet Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Meta Platforms Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale connaît une tendance à la hausse sur la période analysée, en particulier à partir de septembre 2020. Après une légère baisse en juin 2020, la dette augmente régulièrement, atteignant un pic en décembre 2024. La croissance de la dette indique une augmentation de l'endettement au fil du temps, avec une augmentation significative à la fin de la période, en particulier entre juin 2024 et décembre 2024, où la dette passe de 24 946 millions de dollars à 35 559 millions de dollars.
- Évolution du total du capital
- Le total du capital suit une tendance constante à la hausse tout au long de la période, passant de 219 151 millions de dollars au premier trimestre 2020 à 398 475 millions de dollars au dernier trimestre 2025. Cette évolution reflète une augmentation significative, avec une croissance régulière chaque trimestre, traduisant une expansion du capital propre et/ou des passifs à long terme. La croissance est relativement soutenue, notamment lors des années 2023 et 2024.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Le ratio de la dette par rapport au total du capital reste globalement stable, fluctuant autour de 0,07 à 0,1 sur la période. Il affiche une légère diminution dans la seconde moitié de la période, passant de 0,07 en début 2020 à environ 0,06 lors du dernier trimestre 2025. Ceci indique que, malgré une augmentation de la dette absolue, la proportion de la dette par rapport au capital total tend à diminuer, ce qui pourrait refléter une croissance plus rapide du capital que de la dette ou une gestion prudente du levier financier.
- Interprétation globale
- La société a connu une croissance significative de son capital total au cours de la période considérée, tout en maintenant une augmentation progressive de sa dette, avec une tendance à une gestion du levier financier prudente. La stabilité relative du ratio de la dette sur le capital indique une capacité à financer cette expansion via des fonds propres ou une structuration financière efficace. La forte progression du capital suggère également des investissements importants ou une croissance organique soutenue, tandis que l'augmentation de la dette pourrait refléter des financements pour soutenir cette croissance ou des opérations stratégiques nécessitant des financements externes.
Ratio d’endettement
Alphabet Inc., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Charter Communications Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Meta Platforms Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Netflix Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Walt Disney Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
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- Évolution du total de la dette
- Le total de la dette de l'entreprise a connu des fluctuations importantes au cours de la période analysée. Entre le 31 mars 2020 et le 30 juin 2020, une baisse notable est observée, passant de 5 016 millions de dollars à 4 018 millions de dollars. Cependant, à partir de cette date, la dette a fortement augmenté, culminant à 13 902 millions de dollars en septembre 2020, puis a continué à fluctuer à des niveaux généralement élevés, dépassant systématiquement 13 000 millions de dollars jusqu'en décembre 2022. La tendance à la hausse reprend de plus belle à partir du 31 décembre 2022 pour atteindre un sommet de 23 607 millions de dollars au 30 juin 2025. Il en résulte une croissance globale de la dette sur la période, avec notamment une forte progression après 2022, indiquant probablement une augmentation de l’endettement pour financer certaines activités ou investissements spécifiques.
- Évolution du total de l’actif
- Le total des actifs a montré une tendance à la croissance continue tout au long de la période. De 273 403 millions de dollars au 31 mars 2020, il a progressé régulièrement pour atteindre 502 053 millions de dollars au 30 juin 2025, la dernière date de référence. Cette augmentation reflète une expansion globale du bilan, notamment par la croissance des actifs immobilisés et des actifs circulants. La progression constante en valeur absolue témoigne d’une politique d’investissement soutenue, sans signe de désinvestissement majeur ou de déclin actif pendant cette période.
- Évolution du ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement, qui reflète la proportion de la dette par rapport à l’actif total, a conservé une stabilité relative, oscillant entre 0,01 et 0,05. La valeur la plus basse est observée au début de la période, à 0,01 (31 mars 2020), alors que la majorité des périodes affiche un ratio stable à 0,04. En fin de période, au 30 juin 2025, le ratio revient à 0,05, correspondant à la valeur maximale observée. La stabilité de ce ratio indique une gestion prudente de l’endettement, malgré l’accroissement global de la dette, puisque le ratio reste modéré en regard de l’augmentation de l’actif total. La hausse en fin de période pourrait signaler une légère augmentation de l’effet de levier financier, mais sans dépassement des seuils considérés comme favorables à la stabilité financière.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Alphabet Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Meta Platforms Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
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- Évolution de la dette totale
- La dette totale a connu une évolution variable sur la période analysée. Entre le premier trimestre 2020 et le troisième trimestre 2020, une augmentation significative de la dette est observée, passant d'environ 15,5 milliards de dollars à près de 24,9 milliards de dollars. Par la suite, la dette fluctuait légèrement, atteignant un pic à la fin 2022 avec 27,2 milliards de dollars, avant une tendance à la baisse en 2023, culminant à environ 22,6 milliards de dollars au premier trimestre 2025. Cela indique une gestion dynamique du niveau d’endettement, avec une augmentation initiale puis une réduction progressive.
- Évolution de l’actif total
- Le total de l’actif a connu une croissance soutenue sur l’ensemble de la période. Il est passé de 273,4 milliards de dollars au premier trimestre 2020 à plus de 502 milliards de dollars au premier trimestre 2025, témoignant d’un développement continu de la structure financière. La croissance de l’actif s’avère régulière, impliquant probablement des investissements structurels ou stratégiques importants, notamment une augmentation notable au troisième trimestre 2021 où l’actif dépasse les 400 milliards, puis continue à s’accroître avec une dynamique plus forte à partir du premier trimestre 2023.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Ce ratio, qui mesure la proportion de l’actif financée par la dette, est resté globalement stable dans une fourchette de 5% à 8%. Il affiche une légère croissance autour de 2022, atteignant un maximum à 8%, puis une stabilisation autour de 6% à partir de 2023. La stabilité de ce ratio indique une gestion équilibrée de la structure financière, évitant des niveaux de levier excessifs malgré l’augmentation globale de l’actif et de la dette.
Ratio d’endettement financier
Alphabet Inc., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Charter Communications Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Meta Platforms Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Netflix Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Walt Disney Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de l’actif
- Une tendance globale à la hausse est observable dans le total de l’actif sur la période analysée. Après une croissance régulière entre le premier trimestre 2020 et le troisième trimestre 2021, le total de l’actif continue d’augmenter de manière progressive jusqu’au troisième trimestre 2024. Cette croissance traduit probablement une expansion des activités, une augmentation des investissements ou des acquisitions d’actifs. La croissance semble plus stable à partir de 2021, avec une augmentation continue mais modérée jusqu’en 2025, témoignant d’une gestion prudente de la consolidation des actifs.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres suivent également une tendance haussière constante sur l’ensemble de la période, reflétant une accumulation progressive de la valeur nette de l'entreprise. Après une augmentation régulière entre 2020 et 2021, cette tendance se poursuit à un rythme soutenu jusqu'en 2025. La croissance des capitaux propres indique une rentabilité durable ou une émission de nouvelles actions, renforçant la solidité financière de l’entreprise tout au long de la période.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier présente une stabilité relative avec une légère tendance à la hausse jusqu’en 2021, puis à une stabilité plus marquée autour de 1.39 à 1.45. La valeur de ce ratio suggère que l’entreprise maintient une structure financière équilibrée, combinant dette et capitaux propres. La stabilité de ce ratio indique une gestion prudente de l’endettement, évitant une augmentation excessive du levier financier, tout en pouvant profiter de financements extérieurs pour soutenir sa croissance.