Walt Disney Co. (NYSE:DIS)

L’analyse des ratios d’endettement révèle une tendance générale à la diminution du levier financier sur la période considérée.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Ce ratio affiche une baisse continue, passant de 0.69 au premier trimestre 2021 à 0.38 au troisième trimestre 2025. Cette évolution suggère une réduction de l’endettement par rapport à la valeur nette des capitaux propres, indiquant une amélioration de la structure financière.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Similaire au ratio précédent, celui-ci diminue également de manière constante, de 0.41 à 0.28 sur la même période. Cette tendance confirme la réduction de l’endettement en proportion du total des fonds propres, renforçant l’idée d’une gestion financière prudente.

Ratio d’endettement

Ce ratio présente une diminution progressive, bien que moins marquée que les deux précédents, passant de 0.29 à 0.21. Il indique une réduction de l’endettement par rapport à l’actif total, ce qui peut être interprété comme une diminution du risque financier.

Ratio d’endettement financier

Ce ratio montre une tendance à la baisse, débutant à 2.4 et atteignant 1.8 au troisième trimestre 2025. Une légère augmentation est observée entre le premier trimestre 2024 et le deuxième trimestre 2024, passant de 1.96 à 1.97, mais la tendance générale reste à la diminution. Ce ratio suggère une amélioration de la capacité à rembourser la dette, bien qu’il reste le plus élevé des quatre ratios analysés.

Dans l’ensemble, les données indiquent une stratégie de désendettement progressive et constante sur la période étudiée. Les ratios d’endettement, sous leurs différentes formes, convergent vers des valeurs plus faibles, ce qui peut être considéré comme un signe positif de solidité financière.

L’analyse des données révèle une tendance générale à la diminution du total de la dette au fil des trimestres. Une baisse notable est observée entre le premier trimestre 2021 et le quatrième trimestre 2022, suivie d’une stabilisation relative avant une nouvelle diminution à partir du premier trimestre 2024. Le niveau de la dette semble s’approcher de son point le plus bas sur la période observée.

Parallèlement, le total des capitaux propres présente une trajectoire ascendante sur l’ensemble de la période. Une croissance constante est visible, avec une accélération notable entre le premier trimestre 2021 et le quatrième trimestre 2022. Cette croissance se poursuit, bien que de manière plus modérée, jusqu’au deuxième trimestre 2025.

Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres reflète ces évolutions. Une diminution continue est constatée, indiquant une amélioration de la structure financière. Le ratio passe d’un niveau de 0.69 au premier trimestre 2021 à 0.38 au deuxième trimestre 2025, ce qui suggère une réduction du levier financier et une plus grande solidité financière.

Total de la dette

Diminution globale sur la période, avec une stabilisation relative puis une nouvelle baisse à partir du premier trimestre 2024.

Total des capitaux propres

Croissance constante sur l’ensemble de la période, avec une accélération notable jusqu’au quatrième trimestre 2022.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Diminution continue, indiquant une amélioration de la structure financière et une réduction du levier financier.

L’analyse des données révèle une tendance générale à la diminution du total de la dette sur la période considérée. Une réduction notable est observée entre le 2 janvier 2021 (58275 millions de dollars américains) et le 28 décembre 2024 (42889 millions de dollars américains). Cette diminution n'est pas linéaire, avec des fluctuations trimestrielles, mais la tendance globale reste baissière.

Le total du capital présente une évolution plus stable, avec une augmentation globale sur la période. On constate une progression du 142346 millions de dollars américains au 2 janvier 2021 à 151895 millions de dollars américains au 28 juin 2025. Des variations trimestrielles sont également présentes, mais l'amplitude est moins marquée que pour la dette.

Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres suit une tendance à la baisse, en cohérence avec la diminution de la dette et l’augmentation du capital. Ce ratio passe de 0.41 au 2 janvier 2021 à 0.28 au 28 juin 2025. Cette évolution indique une amélioration de la structure financière, avec une moindre dépendance au financement par la dette.

Total de la dette

Diminution globale de 58275 millions de dollars américains à 42889 millions de dollars américains entre janvier 2021 et décembre 2024, avec des fluctuations trimestrielles.

Total du capital

Augmentation globale de 142346 millions de dollars américains à 151895 millions de dollars américains entre janvier 2021 et juin 2025, avec des variations trimestrielles moins prononcées.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Diminution constante de 0.41 à 0.28 entre janvier 2021 et juin 2025, signalant une amélioration de la structure financière.

L’analyse des données révèle une tendance générale à la diminution du total de la dette sur la période considérée. Une réduction notable est observée entre le 2 janvier 2021 (58275 millions de dollars américains) et le 28 décembre 2024 (42889 millions de dollars américains). Cette diminution n’est pas linéaire, avec des fluctuations trimestrielles, mais la tendance globale reste baissière.

Le total de l’actif présente une plus grande stabilité, avec des variations moins prononcées. Il oscille autour de 200 000 millions de dollars américains, avec un pic à 205 579 millions de dollars américains au 1 juillet 2023 et une légère diminution vers la fin de la période analysée, atteignant 197 514 millions de dollars américains au 29 juin 2025.

Le ratio d’endettement, qui mesure la proportion de la dette par rapport à l’actif, suit une tendance à la baisse, en cohérence avec la diminution du total de la dette. Il passe de 0,29 au 2 janvier 2021 à 0,21 au 27 septembre 2025. Cette diminution indique une amélioration de la structure financière, avec une moindre dépendance au financement par la dette.

Total de la dette

Diminution globale sur la période, avec des fluctuations trimestrielles.

Total de l’actif

Stabilité relative, avec des variations moins importantes que la dette.

Ratio d’endettement

Baisse continue, indiquant une amélioration de la structure financière.

En résumé, les données suggèrent une gestion proactive de la dette, conduisant à une diminution de l’endettement et à une amélioration du ratio d’endettement. Le total de l’actif reste relativement stable, ce qui contribue à renforcer la solidité financière globale.

L’analyse des données révèle une évolution notable de plusieurs indicateurs financiers sur la période considérée.

Total de l’actif

Le total de l’actif a connu une fluctuation au cours des trimestres. Après un pic initial de 203609 millions de dollars américains, il a légèrement diminué avant de remonter à 205579 millions de dollars américains. Une baisse plus significative est observée vers la fin de l’année 2022, atteignant 195110 millions de dollars américains, puis une reprise progressive jusqu’à 197514 millions de dollars américains. La tendance générale sur la période complète montre une relative stabilité, avec des variations trimestrielles.

Total des capitaux propres de Disney

Les capitaux propres ont affiché une tendance à la hausse constante sur la majorité de la période. Ils sont passés de 84071 millions de dollars américains à 109869 millions de dollars américains. Cette croissance s’est accélérée au cours des derniers trimestres, avec une augmentation notable de 104339 millions de dollars américains à 109145 millions de dollars américains, puis à 109869 millions de dollars américains. Cette progression suggère une amélioration de la valeur nette de l’entreprise.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier a globalement diminué sur l’ensemble de la période. Il est passé de 2.4 à 1.8. Cette diminution indique une réduction du niveau d’endettement par rapport aux capitaux propres. La baisse est progressive, avec une accélération vers la fin de la période, ce qui suggère une amélioration de la structure financière et une diminution du risque financier.

En résumé, les données indiquent une entreprise dont les capitaux propres augmentent de manière constante, tandis que son niveau d’endettement diminue progressivement. Le total de l’actif reste relativement stable, avec des fluctuations trimestrielles.