Analyse des ratios d’activité à court terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
Ratios d’activité à court terme (résumé)
Home Depot Inc., les ratios d’activité à court terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-02-02).
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a fluctué au cours de la période, passant d'une valeur de 5 en février 2020 à un sommet de 5.25 en janvier 2021, avant de diminuer à 4.55 en janvier 2022. La tendance se poursuit avec une baisse à 4.2 en janvier 2023. Ensuite, une augmentation modérée est observée avec une valeur de 4.85 en janvier 2024, suivie d'une légère baisse à 4.53 en février 2025. Ces variations indiquent des changements dans la gestion des stocks ou dans le volume des ventes, avec une période de réduction du taux en 2022 qui pourrait refléter une augmentation des stocks ou une baisse des ventes, compensée partiellement par une reprise en 2024.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio a connu une tendance à la baisse, passant de 52.34 en février 2020 à 44.12 en janvier 2022. Il est resté relativement stable jusqu’en janvier 2023 à 47.45, avant de diminuer de manière significative à 32.53 en février 2025. La baisse soutenue du ratio suggère un allongement des délais de recouvrement des créances, ce qui peut indiquer une extension des conditions de paiement accordées aux clients ou une détérioration de la qualité du portefeuille clients.
- Ratio de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a montré des fluctuations modérées, passant de 9.33 en février 2020 à un maximum de 10.13 en janvier 2024, puis diminuant à 8.9 en février 2025. La tendance générale indique une augmentation du délai de paiement aux fournisseurs, ce qui pourrait refléter une stratégie de gestion de trésorerie ou une modification des conditions de paiement fournisseurs.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- On observe une grande volatilité pour ce ratio. Il commence à 76.81 en février 2020, chute fortement à 24.87 en janvier 2021, puis augmente de façon spectaculaire à 417.56 en janvier 2022, avant de redescendre à 16.81 en janvier 2023. La valeur remonte à 19.67 en janvier 2024 et atteint 52.78 en février 2025. Ces variations indiquent une gestion fluctuante du fonds de roulement, avec une période de forte intensité (2022) possiblement liée à des investissements ou opérations exceptionnelles, suivie d’une réduction de cette intensité par la suite.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation ont augmenté de 73 en février 2020 à 87 en janvier 2023, avant de diminuer à 75 en janvier 2024 puis augmenter à 81 en février 2025. La tendance indique une prolongation de la période d’inventaire stockée, ce qui peut signaler des efforts pour gérer le stock ou une baisse de la fréquence de rotation des stocks.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce indicateur est resté stable à 7 ou 8 jours pendant la majorité de la période, atteignant 8 jours en janvier 2022, puis restant constant jusqu’en janvier 2023. La valeur passe à 11 jours en février 2025, ce qui indique un allongement du délai moyen de recouvrement des créances, potentiellement problématique pour la gestion de la trésorerie.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement a montré une augmentation de 80 jours en février 2020 à 95 en janvier 2023, puis une réduction à 83 en janvier 2024 et une nouvelle hausse à 92 en février 2025. La hausse sur la période témoigne d’un cycle allongé, possiblement dû à des délais plus longs dans la gestion des stocks ou des créances, avec une tendance globale à la prolongation.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation ont fluctué entre 39 et 49 jours, avec une augmentation à 49 en janvier 2022 et en janvier 2023, puis une baisse à 36 en janvier 2024, avant de remonter à 41 en février 2025. Cette évolution traduit une gestion variable des délais de paiement fournisseurs, avec un léger prolongement en 2022-2023.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle a oscillé entre 29 jours en janvier 2021 et 55 jours en janvier 2023. La période de 2023 a marqué une augmentation significative, indiquant une période plus longue pour convertir les investissements en trésorerie, puis une stabilisation à 51 jours en février 2025. L’allongement du cycle peut signaler des délais plus longs dans la collecte ou le paiement, impactant la gestion de la trésorerie.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Home Depot Inc., le taux de rotation des stockscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 2 févr. 2025 | 28 janv. 2024 | 29 janv. 2023 | 30 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | 2 févr. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Coût des ventes | 106,206) | 101,709) | 104,625) | 100,325) | 87,257) | 72,653) | |
| Inventaires de marchandises | 23,451) | 20,976) | 24,886) | 22,068) | 16,627) | 14,531) | |
| Taux d’activité à court terme | |||||||
| Taux de rotation des stocks1 | 4.53 | 4.85 | 4.20 | 4.55 | 5.25 | 5.00 | |
| Repères | |||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 9.54 | 9.15 | 8.40 | 8.34 | 9.80 | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 3.21 | 3.41 | 3.50 | 3.65 | 3.71 | 3.73 | |
| TJX Cos. Inc. | 6.09 | 6.36 | 6.21 | 5.82 | 5.66 | 6.13 | |
| Taux de rotation des stockssecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | — | 6.71 | 6.18 | 6.10 | 6.36 | 6.83 | |
| Taux de rotation des stocksindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | — | 7.83 | 7.02 | 6.70 | 7.06 | 7.50 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-02-02).
1 2025 calcul
Taux de rotation des stocks = Coût des ventes ÷ Inventaires de marchandises
= 106,206 ÷ 23,451 = 4.53
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des ventes
- Le coût des ventes a connu une croissance constante sur la période analysée. Il est passé de 72 653 millions de dollars en février 2020 à 106 206 millions de dollars en février 2025. Cette augmentation reflète probablement une hausse de l'activité commerciale et de la demande, malgré une certaine stabilité relative entre 2023 et 2025.
- Évolution des inventaires de marchandises
- Les inventaires de marchandises ont également augmenté au cours de la période, passant de 14 531 millions de dollars en février 2020 à 23 451 millions de dollars en février 2025. On observe une croissance significative entre 2021 et 2022, suivie d'une baisse en 2023, puis d'une nouvelle hausse en 2024 et 2025, ce qui pourrait indiquer une gestion d'inventaire adaptative en réponse aux fluctuations de la demande ou des stratégies d’approvisionnement.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a fluctué au fil du temps. Il a débuté à 5 en février 2020, augmenté à 5.25 en 2021, puis diminué à 4.55 en 2022. La tendance montre une baisse en 2023 à 4.2, mais une reprise partielle à 4.85 en 2024, avant une nouvelle baisse à 4.53 en 2025. Ces variations indiquent des changements dans la rapidité avec laquelle l'entreprise vend ses stocks. La baisse en 2022 et 2023 pourrait signaler une gestion plus prudente ou un ralentissement des ventes, tandis que la légère hausse en 2024 suggère une amélioration de la rotation des stocks.
Ratio de rotation des créances
Home Depot Inc., le ratio de rotation des créancescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 2 févr. 2025 | 28 janv. 2024 | 29 janv. 2023 | 30 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | 2 févr. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu | 159,514) | 152,669) | 157,403) | 151,157) | 132,110) | 110,225) | |
| Créances, montant net | 4,903) | 3,328) | 3,317) | 3,426) | 2,992) | 2,106) | |
| Taux d’activité à court terme | |||||||
| Ratio de rotation des créances1 | 32.53 | 45.87 | 47.45 | 44.12 | 44.15 | 52.34 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 18.60 | 16.86 | 19.32 | 23.26 | 26.09 | |
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 102.66 | 102.49 | 88.70 | 93.79 | 69.69 | 108.00 | |
| Ratio de rotation des créancessecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | — | 24.41 | 23.15 | 26.52 | 30.59 | 35.28 | |
| Ratio de rotation des créancesindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | — | 18.63 | 17.84 | 17.95 | 21.17 | 21.78 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-02-02).
1 2025 calcul
Ratio de rotation des créances = Revenu ÷ Créances, montant net
= 159,514 ÷ 4,903 = 32.53
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- Les revenus de l'entreprise ont connu une croissance significative entre 2020 et 2023, passant de 110 225 millions de dollars en 2020 à 157 403 millions en 2023. Toutefois, en 2024, une légère baisse est observée, le revenu s'établissant à 152 669 millions. En 2025, le revenu rebondit pour atteindre 159 514 millions, surpassant ainsi le pic de 2023. Ces tendances indiquent une croissance globale soutenue au cours de la période, avec une légère fluctuation en 2024.
- Créances, montant net
- Les créances nettes ont augmenté de manière progressive sur la période, passant de 2 106 millions de dollars en 2020 à 4 903 millions en 2025. La croissance s'accélère particulièrement entre 2024 et 2025, avec une augmentation de plus de 1 575 millions, ce qui pourrait indiquer une hausse dans la vente à crédit ou une extension de crédit accordée aux clients.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio, qui mesure la fréquence de renouvellement des créances sur une période donnée, a connu une baisse globale de 52,34 en 2020 à 32,53 en 2025. La diminution progressive de ce ratio indique une réduction de la vitesse à laquelle les créances sont recouvrées, suggérant une période plus longue de détention des créances ou un changement dans les politiques de crédit. La baisse la plus notable se situe entre 2024 et 2025, ce qui peut refléter une extension de délai de paiement ou une évolution dans la gestion du crédit client.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Home Depot Inc., ratio de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 2 févr. 2025 | 28 janv. 2024 | 29 janv. 2023 | 30 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | 2 févr. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Coût des ventes | 106,206) | 101,709) | 104,625) | 100,325) | 87,257) | 72,653) | |
| Comptes créditeurs | 11,938) | 10,037) | 11,443) | 13,462) | 11,606) | 7,787) | |
| Taux d’activité à court terme | |||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | 8.90 | 10.13 | 9.14 | 7.45 | 7.52 | 9.33 | |
| Repères | |||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 3.46 | 3.59 | 3.63 | 3.46 | 3.22 | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 6.01 | 6.61 | 6.16 | 5.65 | 5.51 | 6.42 | |
| TJX Cos. Inc. | 9.19 | 9.83 | 9.53 | 7.77 | 5.09 | 11.17 | |
| Taux de rotation des comptes fournisseurssecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | — | 4.48 | 4.61 | 4.48 | 4.19 | 4.25 | |
| Taux de rotation des comptes fournisseursindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | — | 5.38 | 5.20 | 4.82 | 4.67 | 4.74 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-02-02).
1 2025 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = Coût des ventes ÷ Comptes créditeurs
= 106,206 ÷ 11,938 = 8.90
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des ventes
- Le coût des ventes a connu une augmentation régulière sur la période analysée, passant de 72,653 millions de dollars en février 2020 à 106,206 millions de dollars en février 2025. Après une croissance notable entre 2020 et 2022, la valeur a légèrement diminué en 2023, mais elle a de nouveau augmenté en 2024, atteignant un sommet en 2025. Cette tendance indique une croissance globale du coût des ventes, reflétant peut-être une expansion des activités ou une hausse des prix des fournitures et matériaux.
- Évolution des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont augmenté de manière significative entre février 2020 et janvier 2022, passant de 7,787 millions à 13,462 millions de dollars. Ensuite, une baisse a été observée en janvier 2023, avec un montant de 11,443 millions, avant de reprendre une tendance à la hausse pour atteindre 11,938 millions en février 2025. La fluctuation des comptes créditeurs pourrait indiquer des changements dans la politique de gestion de la trésorerie ou dans les conditions de paiement fournisseurs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a connu une baisse notable entre février 2020 (9.33) et janvier 2021 (7.52), suggérant une diminution de la fréquence de paiement ou une augmentation des délais de paiement fournisseurs. Par la suite, il a légèrement augmenté en 2022 (7.45), puis a connu une forte progression en 2023 (9.14), avant de retomber à 8.9 en 2025. La fluctuation du taux reflète probablement des ajustements dans la gestion des crédits fournisseurs, avec une période en 2023 où les paiements ont été plus rapides ou plus fréquents, suivie d'une stabilisation ou d'une légère réduction de cette vitesse.
Taux de rotation du fonds de roulement
Home Depot Inc., taux de rotation du fonds de roulementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 2 févr. 2025 | 28 janv. 2024 | 29 janv. 2023 | 30 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | 2 févr. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Actif circulant | 31,683) | 29,775) | 32,471) | 29,055) | 28,477) | 19,810) | |
| Moins: Passif à court terme | 28,661) | 22,015) | 23,110) | 28,693) | 23,166) | 18,375) | |
| Fonds de roulement | 3,022) | 7,760) | 9,361) | 362) | 5,311) | 1,435) | |
| Revenu | 159,514) | 152,669) | 157,403) | 151,157) | 132,110) | 110,225) | |
| Taux d’activité à court terme | |||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | 52.78 | 19.67 | 16.81 | 417.56 | 24.87 | 76.81 | |
| Repères | |||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 55.79 | 77.32 | — | 24.33 | 60.82 | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 52.26 | 24.66 | 50.26 | 245.54 | 24.92 | 530.50 | |
| TJX Cos. Inc. | 28.42 | 24.50 | 23.22 | 17.40 | 6.51 | 23.97 | |
| Taux de rotation du fonds de roulementsecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | — | 37.38 | 42.11 | — | 21.83 | 63.17 | |
| Taux de rotation du fonds de roulementindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | — | 13.31 | 14.75 | 18.11 | 10.77 | 12.96 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-02-02).
1 2025 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = Revenu ÷ Fonds de roulement
= 159,514 ÷ 3,022 = 52.78
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Fonds de roulement
- Les fonds de roulement de l'entreprise ont connu une forte augmentation entre février 2020 et janvier 2021, passant de 1 435 millions de dollars à 5 311 millions de dollars. Cependant, une baisse significative a été observée en janvier 2022, avec une diminution à 362 millions de dollars. Par la suite, ils ont connu une hausse importante jusqu'en janvier 2023, atteignant 9 361 millions de dollars, puis une nouvelle augmentation en janvier 2024 à 7 760 millions de dollars. Enfin, une baisse notable est apparue en février 2025, avec un fonds de roulement de 3 022 millions de dollars. Ces fluctuations indiquent des variations substantielles dans la gestion des liquidités et des actifs à court terme, ayant probablement un impact sur la capacité opérationnelle et la flexibilité financière de l'entreprise.
- Revenu
- Le revenu de l’entreprise a connu une croissance constante sur la période, passant de 110 225 millions de dollars en février 2020 à un pic de 157 403 millions de dollars en janvier 2023. Après cette période de croissance, une légère baisse a été notée en janvier 2024 à 152 669 millions de dollars, suivie d'une reprise jusqu’en février 2025 à 159 514 millions de dollars. Cette tendance reflète une performance commerciale généralement positive, avec une progression sur plusieurs années, malgré quelques fluctuations à court terme.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio, qui indique la rapidité avec laquelle l'entreprise utilise son fonds de roulement pour générer des ventes, a connu une volatilité importante. En février 2020, il s’établissait à 76.81, puis a fortement diminué en janvier 2021 à 24.87, suggérant une réduction de l'efficacité dans l'utilisation du fonds de roulement. Un pic exceptionnel a été atteint en janvier 2022 à 417.56, probablement dû à une gestion exceptionnellement efficace ou à des ajustements comptables spécifiques. Ensuite, le ratio a fluctué pour se stabiliser vers des valeurs plus basses, avec 16.81 en janvier 2023, 19.67 en janvier 2024, avant de rebondir significativement à 52.78 en février 2025. La volatilité de ce ratio témoigne de variations dans la gestion opérationnelle et dans la rapidité de rotation du fonds de roulement à travers les années, ce qui pourrait refléter des ajustements stratégiques ou des changements dans la structure du fonds de roulement.
Jours de rotation de l’inventaire
Home Depot Inc., jours de rotation de l’inventairecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 2 févr. 2025 | 28 janv. 2024 | 29 janv. 2023 | 30 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | 2 févr. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||
| Taux de rotation des stocks | 4.53 | 4.85 | 4.20 | 4.55 | 5.25 | 5.00 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | 81 | 75 | 87 | 80 | 70 | 73 | |
| Repères (Nombre de jours) | |||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 38 | 40 | 43 | 44 | 37 | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 114 | 107 | 104 | 100 | 98 | 98 | |
| TJX Cos. Inc. | 60 | 57 | 59 | 63 | 65 | 60 | |
| Jours de rotation de l’inventairesecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | — | 54 | 59 | 60 | 57 | 53 | |
| Jours de rotation de l’inventaireindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | — | 47 | 52 | 54 | 52 | 49 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-02-02).
1 2025 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ 4.53 = 81
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu des fluctuations au cours de la période analysée. Il est passé de 5 en février 2020 à 5,25 en janvier 2021, indiquant une légère augmentation de l'efficacité dans la gestion des stocks durant cette année. Cependant, une baisse significative est observée en janvier 2022, avec un ratio de 4,55, ce qui suggère une diminution de la fréquence de renouvellement des stocks. Cette tendance à la baisse se poursuit en janvier 2023 avec un ratio à 4,2, avant de remonter à 4,85 en janvier 2024, puis de redescendre à 4,53 en février 2025.
- Évolution des jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire ont montré une augmentation notable en passant de 73 jours en février 2020 à 70 jours en janvier 2021, puis à 80 jours en janvier 2022. Cette augmentation indique une période où l'entreprise met plus de temps pour écouler ses stocks, ce qui peut refléter une gestion plus prudente ou une baisse de la demande. En janvier 2023, un accroissement à 87 jours est observé, confirmant une période prolongée de rotation des stocks. Ensuite, une amélioration est constatée en janvier 2024 avec un recul à 75 jours, mais une nouvelle augmentation jusqu'à 81 jours en février 2025 indique une tendance récurrente à prolonger la rotation, ce qui pourrait impacter la liquidité ou la gestion des stocks à court terme.
Jours de rotation des comptes clients
Home Depot Inc., jours de rotation des comptes clientscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 2 févr. 2025 | 28 janv. 2024 | 29 janv. 2023 | 30 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | 2 févr. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||
| Ratio de rotation des créances | 32.53 | 45.87 | 47.45 | 44.12 | 44.15 | 52.34 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | 11 | 8 | 8 | 8 | 8 | 7 | |
| Repères (Nombre de jours) | |||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 20 | 22 | 19 | 16 | 14 | |
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 4 | 4 | 4 | 4 | 5 | 3 | |
| Jours de rotation des comptes clientssecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | — | 15 | 16 | 14 | 12 | 10 | |
| Jours de rotation des comptes clientsindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | — | 20 | 20 | 20 | 17 | 17 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-02-02).
1 2025 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ 32.53 = 11
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- Évolution du ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a connu une baisse significative entre la première date et la dernière, passant d'environ 52,34 en février 2020 à 32,53 en février 2025. Cette tendance indique une augmentation du délai moyen de recouvrement des créances clients, ce qui pourrait suggérer une extension des délais de paiement accordés ou une détérioration de la qualité de crédit des clients sous-cession. La diminution notable en 2025 pourrait également refléter des changements stratégiques ou opérationnels dans la gestion du crédit client.
- Évolution du nombre de jours de rotation des comptes clients
- Le nombre de jours pour la rotation des comptes clients est resté relativement stable à 7 ou 8 jours de 2020 à 2023. Cependant, une augmentation à 11 jours est observée en 2025, correspondant à une prolongation du délai de paiement moyen. Cette augmentation coïncide avec la baisse du ratio de rotation des créances, confirmant une tendance à un allongement du délai de recouvrement, ce qui pourrait avoir des implications sur la trésorerie et la gestion du fonds de roulement.
Cycle de fonctionnement
Home Depot Inc., cycle de fonctionnementcalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 2 févr. 2025 | 28 janv. 2024 | 29 janv. 2023 | 30 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | 2 févr. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 81 | 75 | 87 | 80 | 70 | 73 | |
| Jours de rotation des comptes clients | 11 | 8 | 8 | 8 | 8 | 7 | |
| Taux d’activité à court terme | |||||||
| Cycle de fonctionnement1 | 92 | 83 | 95 | 88 | 78 | 80 | |
| Repères | |||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 58 | 62 | 62 | 60 | 51 | |
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 64 | 61 | 63 | 67 | 70 | 63 | |
| Cycle de fonctionnementsecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | — | 69 | 75 | 74 | 69 | 63 | |
| Cycle de fonctionnementindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | — | 67 | 72 | 74 | 69 | 66 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-02-02).
1 2025 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= 81 + 11 = 92
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- Jours de rotation de l’inventaire
- La tendance des jours de rotation de l’inventaire présente une certaine fluctuation au cours de la période analysée. Après une diminution de 3 jours entre 2020 et 2021, passant de 73 à 70 jours, on observe une augmentation significative en 2022, atteignant 80 jours. La progression se poursuit en 2023 avec 87 jours, marquant une rotation plus lente de l’inventaire. En 2024, une réduction à 75 jours intervient, mais la rotation reprend en 2025 avec une valeur de 81 jours, légèrement supérieure à celle de 2020. Ces variations peuvent indiquer des ajustements dans la gestion des stocks ou une modification de la demande ou de la stratégie commerciale au fil des ans.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les données montrent que le nombre de jours de rotation des comptes clients demeure relativement stable jusqu’en 2022, à 7 ou 8 jours. Cependant, à partir de 2023, on note une prolongation à 8 jours, puis une augmentation notable en 2025 à 11 jours. Cette tendance à l’allongement du délai de recouvrement peut suggérer une modification dans la politique de crédit ou une évolution dans le comportement de paiement des clients, pouvant influencer la liquidité de l’entreprise.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement total, combinant la rotation de l’inventaire et le délai de paiement clients, montre une augmentation progressive. Il commence à 80 jours en 2020, puis fluctue légèrement avec une diminution en 2021 à 78 jours, avant de s’allonger de façon notable jusqu’à 88 jours en 2022. La valeur s’élève encore en 2023 à 95 jours, puis diminue en 2024 à 83 jours avant de repartir à la hausse en 2025 avec 92 jours. Cette évolution reflète un allongement global du temps nécessaire pour convertir les investissements en inventaire en liquidités, impactant potentiellement la gestion de la trésorerie et la rotation du fonds de roulement. La variation de cette métrique souligne l’importance de surveiller ces cycles pour optimiser la gestion financière et opérationnelle.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Home Depot Inc., les jours de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 2 févr. 2025 | 28 janv. 2024 | 29 janv. 2023 | 30 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | 2 févr. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | 8.90 | 10.13 | 9.14 | 7.45 | 7.52 | 9.33 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | 41 | 36 | 40 | 49 | 49 | 39 | |
| Repères (Nombre de jours) | |||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 106 | 102 | 101 | 105 | 113 | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 61 | 55 | 59 | 65 | 66 | 57 | |
| TJX Cos. Inc. | 40 | 37 | 38 | 47 | 72 | 33 | |
| Jours de rotation des comptes fournisseurssecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | — | 82 | 79 | 81 | 87 | 86 | |
| Jours de rotation des comptes fournisseursindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | — | 68 | 70 | 76 | 78 | 77 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-02-02).
1 2025 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ 8.90 = 41
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a connu des fluctuations sur la période analysée. Il a diminué de 2020 à 2021, passant d’un ratio de 9,33 à 7,52, indiquant une augmentation de la durée moyenne de paiement aux fournisseurs. Cette baisse s’est poursuivie légèrement en 2022, avec un ratio de 7,45. Ensuite, le ratio a connu une reprise en 2023, atteignant 9,14, ce qui traduit une réduction de la période de paiement aux fournisseurs. En 2024, le ratio a continué d’augmenter, atteignant 10,13, suggérant une période de paiement encore plus courte. Cependant, en 2025, une baisse est observée, le ratio revenant à 8,9, ce qui représente une réduction par rapport à l’année précédente, mais reste supérieur aux valeurs de 2020 à 2022.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation des comptes fournisseurs ont enregistré une tendance initiale à l’augmentation, passant de 39 jours en 2020 à 49 jours en 2021 et en 2022, ce qui indique une prolongation de la période de paiement. En 2023, cette durée a diminué à 40 jours, traduisant un resserrement des délais de paiement. La tendance s’est poursuivie en 2024 avec une réduction à 36 jours, ce qui peut indiquer une stratégie visant à accélérer les paiements. En 2025, la durée de rotation a légèrement augmenté à 41 jours, retrouvant ainsi une valeur intermédiaire, mais restant proche de celle de 2024. La correspondance entre le taux de rotation et le nombre de jours montre une inversement cohérent, comme attendu.
Cycle de conversion de trésorerie
Home Depot Inc., cycle de conversion de trésoreriecalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 2 févr. 2025 | 28 janv. 2024 | 29 janv. 2023 | 30 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | 2 févr. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 81 | 75 | 87 | 80 | 70 | 73 | |
| Jours de rotation des comptes clients | 11 | 8 | 8 | 8 | 8 | 7 | |
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | 41 | 36 | 40 | 49 | 49 | 39 | |
| Taux d’activité à court terme | |||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | 51 | 47 | 55 | 39 | 29 | 41 | |
| Repères | |||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | -48 | -40 | -39 | -45 | -62 | |
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 24 | 24 | 25 | 20 | -2 | 30 | |
| Cycle de conversion de trésoreriesecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | — | -13 | -4 | -7 | -18 | -23 | |
| Cycle de conversion de trésorerieindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | — | -1 | 2 | -2 | -9 | -11 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-02-02).
1 2025 calcul
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= 81 + 11 – 41 = 51
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- La durée moyenne de rotation de l’inventaire a fluctué au fil des années, passant de 73 jours en 2020 à 70 jours en 2021. Elle a ensuite augmenté à 80 jours en 2022, puis encore à 87 jours en 2023, indiquant une rotation plus lente des stocks au cours de cette période. En 2024, cette durée a diminué à 75 jours, avant d’augmenter à nouveau à 81 jours en 2025. Ces variations peuvent refléter des changements dans la gestion des stocks, des cycles saisonniers ou des stratégies d’approvisionnement adoptées par l’entreprise. La tendance générale montre une certaine volatilité, avec une période d’augmentation notable en 2022-2023.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients sont restés constants à 7 ou 8 jours de 2020 à 2023, avec une légère augmentation à 11 jours en 2025. La stabilité relative durant cette période indique une politique de crédit cohérente ou des modalités de paiement uniformisées pour les clients. La hausse en 2025 pourrait suggérer un allongement des délais de paiement accordés ou une évolution dans le profil client.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation des comptes fournisseurs ont montré une tendance à la hausse de 39 jours en 2020 à 49 jours en 2021 et 2022, puis ont diminué à 40 jours en 2023. Une nouvelle augmentation à 41 jours a été observée en 2025. Cette évolution indique une variation de la période durant laquelle l’entreprise règle ses fournisseurs, ce qui peut refléter des stratégies de gestion de trésorerie ou des conditions de crédit fournisseurs changeantes. La période d’environ 40 à 50 jours montre une gestion active des relations avec les fournisseurs sur plusieurs années.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie a connu une réduction significative de 41 jours en 2020 à 29 jours en 2021, indiquant une amélioration de la gestion de la conversion de liquidités. Cependant, il a reconnus augmenté à 39 jours en 2022, puis sensiblement à 55 jours en 2023, avant de se stabiliser autour de 47 à 51 jours en 2024 et 2025. La hausse en 2023 suggère une période plus longue pour convertir les investissements en liquidités, peut-être en lien avec les variations dans la rotation des stocks ou des comptes clients. La stabilisation relative dans les années suivantes indique une gestion plus équilibrée de la trésorerie, malgré une légère augmentation de la période de cycle de conversion.