Ajustements aux états financiers
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
AbbVie Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Bilan : actif
- Structure du compte de résultat
- Structure du bilan : passif et capitaux propres
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Analyse des zones géographiques
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation depuis 2012
- Cumul des régularisations
Nous acceptons :
Ajustements du total de l’actif
AbbVie Inc., total ajusté de l’actif
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Actif de droit d’utilisation lié à un contrat de location-exploitation (avant l’adoption de la norme FASB topic 842). Voir les détails »
2 Actifs d’impôts différés. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant la structure de l'actif. Le total de l'actif a connu une diminution globale sur la période considérée, passant de 150 565 millions de dollars américains en 2020 à 134 711 millions de dollars américains en 2023. Une légère augmentation est observée en 2024, atteignant 135 161 millions de dollars américains, mais le niveau reste inférieur à celui de 2020.
- Total de l’actif
- Une tendance à la baisse est perceptible de 2020 à 2023, suivie d'une stabilisation relative en 2024. La diminution la plus significative se produit entre 2022 et 2023.
L'examen du total de l'actif ajusté présente une dynamique similaire. Une diminution est constatée de 2020 à 2023, passant de 148 151 millions de dollars américains à 128 956 millions de dollars américains. Une légère remontée est également visible en 2024, avec une valeur de 129 535 millions de dollars américains, mais elle ne compense pas la baisse antérieure.
- Total de l’actif ajusté
- La trajectoire est descendante sur la majeure partie de la période, avec une stabilisation en 2024. L'ampleur de la diminution est comparable à celle observée pour le total de l'actif non ajusté.
La convergence des tendances du total de l'actif et du total de l'actif ajusté suggère que les ajustements apportés à l'actif n'ont pas fondamentalement modifié la tendance générale à la baisse. La légère augmentation observée en 2024 pour les deux indicateurs pourrait signaler un point d'inflexion potentiel, mais une analyse plus approfondie sur plusieurs périodes serait nécessaire pour confirmer cette hypothèse.
Ajustements du total du passif
AbbVie Inc., le total ajusté du passif
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation (avant l’adoption de la norme FASB topic 842). Voir les détails »
2 Passifs d’impôts différés. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant la structure du passif. Le total du passif a connu une fluctuation sur la période considérée.
- Total du passif
- En 2020, le total du passif s'élevait à 137 468 millions de dollars américains. Une diminution est observée en 2021, atteignant 131 093 millions de dollars américains, suivie d'une nouvelle baisse en 2022 à 121 518 millions de dollars américains. Une légère augmentation est ensuite constatée en 2023, avec un total de 124 314 millions de dollars américains, et cette tendance à la hausse se poursuit en 2024, atteignant 131 797 millions de dollars américains. L'évolution globale suggère une certaine volatilité, avec un retour à un niveau proche de celui de 2021.
- Total du passif ajusté
- Le total du passif ajusté suit une trajectoire similaire, mais avec des valeurs inférieures. En 2020, il s'établissait à 133 345 millions de dollars américains, diminuant à 127 796 millions de dollars américains en 2021 et à 119 045 millions de dollars américains en 2022. Une augmentation est également observée en 2023, atteignant 122 123 millions de dollars américains, et se poursuit en 2024, avec un total de 128 982 millions de dollars américains. La différence entre le total du passif et le total du passif ajusté reste relativement constante sur l'ensemble de la période, suggérant que les ajustements effectués ne modifient pas fondamentalement l'ampleur du passif.
En résumé, les données indiquent une période de réduction du passif entre 2020 et 2022, suivie d'une reprise progressive en 2023 et 2024. Cette évolution mérite une analyse plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents et évaluer leur impact sur la santé financière globale.
Ajustements des capitaux propres
AbbVie Inc., les capitaux propres ajustés
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Actif (passif) d’impôt différé net. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de capitaux propres et de capitaux propres ajustés.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une augmentation notable entre 2020 et 2022, passant de 13 076 millions de dollars américains à 17 254 millions de dollars américains. Cependant, une diminution substantielle est observée en 2023, avec une valeur de 10 360 millions de dollars américains. Cette tendance à la baisse se poursuit en 2024, avec une valeur de 3 325 millions de dollars américains, représentant une réduction significative par rapport aux années précédentes.
- Total des capitaux propres ajustés
- Le total des capitaux propres ajustés suit une trajectoire similaire à celle des capitaux propres non ajustés. Une augmentation est constatée entre 2020 et 2022, passant de 14 806 millions de dollars américains à 16 740 millions de dollars américains. Une forte diminution est ensuite enregistrée en 2023, avec une valeur de 6 833 millions de dollars américains. Cette diminution se confirme en 2024, avec une valeur de 5 53 millions de dollars américains, marquant une baisse importante par rapport aux périodes antérieures.
- Observations générales
- Les deux indicateurs présentent une corrélation positive, suggérant que les ajustements apportés aux capitaux propres n'inversent pas la tendance générale. La forte diminution observée en 2023 et 2024 pour les deux indicateurs mérite une attention particulière et pourrait indiquer des facteurs tels que des pertes nettes importantes, des rachats d'actions, des dividendes élevés ou des changements dans la structure du capital. L'ampleur de la baisse en 2023 et 2024 est plus prononcée que l'augmentation observée entre 2020 et 2022, ce qui suggère un changement significatif dans la situation financière.
Ajustements du capital total
AbbVie Inc., le total ajusté du capital
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation (avant l’adoption de la norme FASB topic 842). Voir les détails »
2 Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation (inclus dans les créditeurs et charges à payer). Voir les détails »
3 Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation (inclus dans les autres passifs à long terme). Voir les détails »
4 Actif (passif) d’impôt différé net. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de structure du capital. Le total de la dette a connu une diminution notable entre 2020 et 2023, passant de 86 056 millions de dollars américains à 59 385 millions de dollars américains. Cependant, une augmentation est observée en 2024, atteignant 67 144 millions de dollars américains.
Les capitaux propres ont augmenté entre 2020 et 2021, passant de 13 076 millions de dollars américains à 15 408 millions de dollars américains, puis ont continué à croître jusqu'en 2022 (17 254 millions de dollars américains). Une baisse significative est ensuite constatée en 2023 (10 360 millions de dollars américains) et en 2024 (3 325 millions de dollars américains).
Le total du capital a suivi une trajectoire similaire à celle de la dette, diminuant de 99 132 millions de dollars américains en 2020 à 69 745 millions de dollars américains en 2023, avant de remonter légèrement en 2024 à 70 469 millions de dollars américains.
L'examen de la dette totale ajustée montre une tendance similaire à celle de la dette totale, avec une diminution entre 2020 et 2023, suivie d'une augmentation en 2024. Le total des capitaux propres ajustés a également connu une diminution marquée en 2023 et 2024, après une légère augmentation entre 2020 et 2022.
Enfin, le total des fonds propres ajustés a diminué de 101 869 millions de dollars américains en 2020 à 67 119 millions de dollars américains en 2023, avec une légère augmentation en 2024 à 68 572 millions de dollars américains.
- Tendances générales
- Une diminution globale de la dette et des capitaux propres ajustés est observable sur la période, avec une inversion de cette tendance en 2024 pour la dette.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance initiale suivie d'une baisse significative, suggérant potentiellement des distributions de dividendes, des rachats d'actions ou des pertes nettes.
- Structure du capital
- La structure du capital a évolué, avec une proportion de dette relativement stable, mais une diminution significative des capitaux propres, ce qui pourrait influencer les ratios d'endettement.
Ajustements du bénéfice net
AbbVie Inc., le bénéfice net ajusté attribuable à AbbVie Inc.
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Charge d’impôt différé (avantage). Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de rentabilité. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une augmentation substantielle entre 2020 et 2021, passant de 4616 millions de dollars américains à 11542 millions de dollars américains. Cette croissance s'est poursuivie, bien que de manière plus modérée, en 2022, atteignant 11836 millions de dollars américains. Cependant, une diminution notable est observée en 2023, avec un bénéfice net de 4863 millions de dollars américains, et cette tendance baissière se maintient en 2024, avec un bénéfice net de 4278 millions de dollars américains.
- Bénéfice net attribuable à AbbVie Inc.
- La trajectoire du bénéfice net attribuable montre une forte croissance initiale suivie d'un déclin progressif sur les deux dernières périodes analysées. L'écart entre 2021 et 2024 est particulièrement prononcé.
Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire, mais avec des amplitudes différentes. Il a également connu une augmentation importante entre 2020 et 2021, passant de 3113 millions de dollars américains à 10680 millions de dollars américains. Une légère diminution est observée en 2022 (10609 millions de dollars américains), suivie d'une baisse plus marquée en 2023 (1834 millions de dollars américains). En 2024, on constate un rebond significatif, avec un bénéfice net ajusté de 3214 millions de dollars américains, bien qu'il reste inférieur aux niveaux observés en 2021 et 2022.
- Bénéfice net ajusté
- L'évolution du bénéfice net ajusté indique une volatilité plus importante que celle du bénéfice net attribuable. Le rebond observé en 2024 suggère une possible stabilisation ou une amélioration des performances sous-jacentes, mais il est trop tôt pour tirer des conclusions définitives.
La divergence entre le bénéfice net attribuable et le bénéfice net ajusté mérite une attention particulière. Les ajustements apportés pour calculer le bénéfice net ajusté pourraient inclure des éléments non récurrents ou des changements dans les méthodes comptables, ce qui pourrait expliquer les différences observées. Une analyse plus approfondie des notes annexes aux états financiers serait nécessaire pour comprendre pleinement la nature de ces ajustements.