Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
AbbVie Inc., EBITDAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de rentabilité. Le bénéfice net attribuable a connu une augmentation modérée entre 2021 et 2022, passant de 11 542 millions de dollars américains à 11 836 millions de dollars américains. Cependant, une diminution substantielle est observée à partir de 2022, avec une baisse à 4 863 millions de dollars américains en 2023, puis à 4 278 millions de dollars américains en 2024 et 4 226 millions de dollars américains en 2025.
Le bénéfice avant impôt (EBT) suit une trajectoire similaire. Une légère augmentation est constatée entre 2021 et 2022, suivie d'une baisse marquée en 2023 (6 250 millions de dollars américains) et 2024 (3 716 millions de dollars américains). Une reprise est observée en 2025, avec une remontée à 6 597 millions de dollars américains, mais qui ne compense pas les baisses antérieures.
Le bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) présente également une tendance à la baisse après 2022. Après une légère augmentation initiale, l'EBIT diminue de manière significative en 2023 (8 474 millions de dollars américains) et en 2024 (6 524 millions de dollars américains), avant de remonter en 2025 (9 490 millions de dollars américains).
L'EBITDA, bien que plus stable que les autres indicateurs, montre également une diminution entre 2022 et 2024. Il passe de 24 174 millions de dollars américains en 2022 à 14 910 millions de dollars américains en 2024, avant de connaître une augmentation notable en 2025, atteignant 17 629 millions de dollars américains. Cette augmentation en 2025 suggère une amélioration de la rentabilité opérationnelle, mais ne ramène pas l'EBITDA à son niveau de 2022.
- Tendances générales
- Une rentabilité globalement en baisse entre 2022 et 2024, suivie d'une reprise partielle en 2025. La baisse est visible sur tous les indicateurs de rentabilité considérés.
- Bénéfice net
- Diminution significative après 2022, avec une stabilisation à un niveau inférieur à celui de 2021 et 2022.
- EBT et EBIT
- Suivent des tendances similaires à celles du bénéfice net, avec une baisse marquée suivie d'une reprise en 2025.
- EBITDA
- Plus stable, mais également en baisse entre 2022 et 2024, avec une reprise en 2025.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
AbbVie Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | 424,632) |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | 17,629) |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | 24.09 |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| Amgen Inc. | 13.85 |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 9.89 |
| Danaher Corp. | 21.33 |
| Eli Lilly & Co. | 31.24 |
| Gilead Sciences Inc. | 13.82 |
| Johnson & Johnson | 14.50 |
| Merck & Co. Inc. | 11.35 |
| Pfizer Inc. | 12.14 |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 12.37 |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 18.04 |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 22.22 |
| EV/EBITDAsecteur | |
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 17.12 |
| EV/EBITDAindustrie | |
| Soins de santé | 16.55 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31).
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Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
AbbVie Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | 459,783) | 402,112) | 357,064) | 321,803) | 321,636) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | 17,629) | 14,910) | 17,172) | 24,174) | 23,933) | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/EBITDA3 | 26.08 | 26.97 | 20.79 | 13.31 | 13.44 | |
| Repères | ||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | ||||||
| Amgen Inc. | 14.47 | 15.31 | 14.13 | 12.97 | 13.22 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 10.28 | 48.23 | 6.51 | 9.46 | 8.65 | |
| Danaher Corp. | 23.29 | 22.34 | 26.41 | 18.42 | 21.05 | |
| Eli Lilly & Co. | 35.45 | 55.99 | 85.35 | 37.76 | 29.86 | |
| Gilead Sciences Inc. | 14.76 | 35.86 | 10.41 | 13.89 | 8.57 | |
| Johnson & Johnson | 14.82 | 15.77 | 16.45 | 14.78 | 14.47 | |
| Merck & Co. Inc. | 12.07 | 9.90 | 51.30 | 13.91 | 12.18 | |
| Pfizer Inc. | 12.25 | 10.60 | 22.50 | 6.12 | 8.64 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 13.07 | 13.55 | 20.16 | 15.27 | 6.68 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 19.40 | 19.89 | 21.83 | 20.25 | 20.21 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 24.32 | 231.93 | 21.57 | 14.91 | 18.92 | |
| EV/EBITDAsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 18.39 | 22.07 | 22.59 | 13.58 | 13.16 | |
| EV/EBITDAindustrie | ||||||
| Soins de santé | 17.72 | 21.03 | 20.27 | 14.00 | 14.33 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
3 2025 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 459,783 ÷ 17,629 = 26.08
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance à la hausse de la valeur d'entreprise sur la période considérée. La valeur d'entreprise a augmenté de manière constante, passant de 321 636 millions de dollars américains en 2021 à 459 783 millions de dollars américains en 2025.
Le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) a connu une trajectoire plus fluctuante. Après une légère augmentation entre 2021 et 2022, l'EBITDA a diminué significativement en 2023, atteignant 17 172 millions de dollars américains. Une nouvelle baisse a été observée en 2024, pour ensuite remonter en 2025 à 17 629 millions de dollars américains, sans toutefois retrouver son niveau initial.
- EV/EBITDA
- Le ratio EV/EBITDA a connu une augmentation notable au cours de la période. En 2021 et 2022, le ratio se situait autour de 13,4 et 13,3 respectivement. Il a ensuite augmenté de manière significative en 2023 et 2024, atteignant 20,79 et 26,97. En 2025, le ratio s'est légèrement stabilisé à 26,08. Cette évolution suggère que la valeur d'entreprise a augmenté plus rapidement que l'EBITDA, ce qui peut indiquer une perception accrue du risque ou des attentes de croissance future.
En résumé, la valeur d'entreprise a progressé de manière continue, tandis que l'EBITDA a présenté des variations plus importantes. L'augmentation du ratio EV/EBITDA indique une valorisation accrue de l'entreprise par rapport à sa capacité à générer des flux de trésorerie opérationnels.