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- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2005
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- Analyse du chiffre d’affaires
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Ajustements de l’actif circulant
Merck & Co. Inc., l’actif à court terme ajusté
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Réserve LIFO. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'actif circulant et les actifs à court terme ajustés.
- Actif circulant
- L'actif circulant a connu une augmentation globale sur la période considérée. Une progression notable est observée entre 2020 et 2021, suivie d'une nouvelle augmentation plus importante entre 2021 et 2022. En 2023, une diminution est constatée, mais l'actif circulant reprend une trajectoire ascendante en 2024, atteignant son niveau le plus élevé sur la période.
- Actifs à court terme ajustés
- Les actifs à court terme ajustés présentent une évolution similaire à celle de l'actif circulant. Une croissance est observée de 2020 à 2021 et de 2021 à 2022. Une baisse est également enregistrée en 2023, suivie d'une reprise en 2024, avec une valeur finale supérieure à celle de 2022.
- Comparaison des deux éléments
- Les valeurs des actifs à court terme ajustés sont systématiquement supérieures à celles de l'actif circulant pour chaque année analysée. L'écart entre les deux éléments reste relativement stable au fil du temps, suggérant une cohérence dans la manière dont les ajustements sont effectués.
- Tendances générales
- Globalement, les données indiquent une tendance à l'augmentation des actifs à court terme, malgré une fluctuation à la baisse en 2023. Cette évolution pourrait être liée à des stratégies d'investissement, à des variations des besoins en fonds de roulement, ou à d'autres facteurs opérationnels.
Ajustements du total de l’actif
Merck & Co. Inc., total ajusté de l’actif
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Actif de droit d’utilisation lié à un contrat de location-exploitation (avant l’adoption de la norme FASB topic 842). Voir les détails »
2 Réserve LIFO. Voir les détails »
3 Actifs d’impôt différé (inclus dans les autres actifs). Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance de l'actif total et de l'actif total ajusté sur la période considérée.
- Actif Total
- L'actif total a augmenté de 15,4% entre 2020 et 2021, passant de 91 588 millions de dollars américains à 105 694 millions de dollars américains. Cette croissance s'est poursuivie, bien que de manière plus modérée, avec une augmentation de 3,3% entre 2021 et 2022, atteignant 109 160 millions de dollars américains. Une légère diminution de 2,3% a été observée entre 2022 et 2023, ramenant l'actif total à 106 675 millions de dollars américains. Enfin, une augmentation significative de 10,2% a été enregistrée entre 2023 et 2024, portant l'actif total à 117 106 millions de dollars américains.
- Actif Total Ajusté
- L'actif total ajusté suit une tendance similaire à celle de l'actif total. Une augmentation de 14,8% a été constatée entre 2020 et 2021, passant de 90 861 millions de dollars américains à 105 080 millions de dollars américains. L'actif total ajusté a ensuite augmenté de 3,7% entre 2021 et 2022, atteignant 109 022 millions de dollars américains. Une baisse de 2,0% a été observée entre 2022 et 2023, ramenant l'actif total ajusté à 105 357 millions de dollars américains. Enfin, une augmentation de 8,6% a été enregistrée entre 2023 et 2024, portant l'actif total ajusté à 114 434 millions de dollars américains.
- Comparaison des tendances
- Les variations relatives de l'actif total et de l'actif total ajusté sont relativement proches sur l'ensemble de la période. La différence entre les deux valeurs reste constante, suggérant que les ajustements apportés à l'actif total n'ont pas d'impact majeur sur la tendance générale. L'année 2024 se distingue par une accélération de la croissance pour les deux indicateurs, après une légère contraction en 2023.
Ajustements du total du passif
Merck & Co. Inc., le total ajusté du passif
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation (avant l’adoption de la norme FASB topic 842). Voir les détails »
2 Passifs d’impôts différés. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant la structure du passif. Le total du passif a connu une fluctuation sur la période considérée.
- Total du passif
- En 2020, le total du passif s'élevait à 66 184 millions de dollars américains. Une augmentation a été observée en 2021, atteignant 67 437 millions de dollars américains. En 2022, une diminution significative a été enregistrée, avec un total de 63 102 millions de dollars américains. Une reprise a eu lieu en 2023, le total du passif atteignant 69 040 millions de dollars américains, et cette tendance à la hausse s'est poursuivie en 2024, avec un total de 70 734 millions de dollars américains.
L'examen du total du passif ajusté présente également des variations.
- Total du passif ajusté
- En 2020, le total du passif ajusté était de 64 566 millions de dollars américains. Une diminution a été observée en 2021, atteignant 63 359 millions de dollars américains. En 2022, une nouvelle diminution a été constatée, avec un total de 60 794 millions de dollars américains. En 2023, le total du passif ajusté a augmenté de manière significative, atteignant 67 457 millions de dollars américains. Cette augmentation s'est poursuivie en 2024, avec un total de 68 783 millions de dollars américains.
Il est à noter que le total du passif ajusté est systématiquement inférieur au total du passif non ajusté sur l'ensemble de la période. L'écart entre les deux valeurs semble relativement stable, suggérant une cohérence dans la nature des ajustements effectués. Les augmentations observées en 2023 et 2024 pour les deux indicateurs méritent une investigation plus approfondie pour déterminer les facteurs sous-jacents à ces évolutions.
Ajustements des capitaux propres
Merck & Co. Inc., total ajusté des capitaux propres de Merck & Co., Inc.
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Impôts différés nets. Voir les détails »
2 Réserve LIFO. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de capitaux propres. Le total des capitaux propres a connu une augmentation substantielle entre 2020 et 2021, passant de 25 317 millions de dollars américains à 38 184 millions de dollars américains. Cette croissance s'est poursuivie en 2022, atteignant 45 991 millions de dollars américains, avant de diminuer en 2023 à 37 581 millions de dollars américains. En 2024, une reprise est observée, avec une valeur de 46 313 millions de dollars américains, dépassant légèrement le niveau de 2022.
Le total des capitaux propres ajustés suit une trajectoire similaire. Une augmentation notable est constatée entre 2020 et 2021, passant de 26 295 millions de dollars américains à 41 721 millions de dollars américains. La croissance se maintient en 2022, atteignant 48 228 millions de dollars américains. Une baisse significative est ensuite enregistrée en 2023, avec une valeur de 37 900 millions de dollars américains. Enfin, une remontée est observée en 2024, avec une valeur de 45 651 millions de dollars américains.
- Tendances générales
- Les deux indicateurs de capitaux propres présentent une croissance marquée jusqu'en 2022, suivie d'une diminution en 2023, puis d'une reprise en 2024. La volatilité observée en 2023 pourrait indiquer des événements spécifiques ayant un impact sur la valeur nette de l'entreprise.
- Évolution relative
- Le total des capitaux propres ajustés est systématiquement supérieur au total des capitaux propres non ajustés sur l'ensemble de la période considérée. L'écart entre les deux valeurs reste relativement stable au fil du temps.
- Observations notables
- La diminution des capitaux propres en 2023 mérite une investigation plus approfondie afin d'identifier les facteurs contributifs, tels que des pertes nettes, des distributions de dividendes importantes, ou des opérations de rachat d'actions.
Ajustements du capital total
Merck & Co. Inc., le total ajusté du capital
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation (avant l’adoption de la norme FASB topic 842). Voir les détails »
2 Passif courant lié aux contrats de location-exploitation (inclus dans les charges à payer et autres passifs à court terme). Voir les détails »
3 Passif non courant lié aux contrats de location-exploitation (inclus dans les autres passifs non courants). Voir les détails »
4 Impôts différés nets. Voir les détails »
5 Réserve LIFO. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de structure du capital. Le total de la dette a connu une augmentation globale sur la période considérée, passant de 31 791 millions de dollars américains en 2020 à 37 111 millions de dollars américains en 2024, avec une fluctuation notable en 2022.
Les capitaux propres ont également évolué de manière significative. Le total des capitaux propres a augmenté de 25 317 millions de dollars américains en 2020 à 46 313 millions de dollars américains en 2024, mais a connu une baisse en 2023. Cette évolution est reflétée dans le total du capital, qui a progressé de 57 108 millions de dollars américains en 2020 à 83 424 millions de dollars américains en 2024.
L'examen des données ajustées confirme ces tendances. La dette totale ajustée a augmenté, passant de 33 453 millions de dollars américains en 2020 à 38 270 millions de dollars américains en 2024. De même, le total des capitaux propres ajustés a progressé de 26 295 millions de dollars américains en 2020 à 45 651 millions de dollars américains en 2024. Le total des fonds propres ajustés a suivi une trajectoire similaire, augmentant de 59 748 millions de dollars américains en 2020 à 83 921 millions de dollars américains en 2024.
- Tendances de l'endettement
- Une augmentation générale de l'endettement est observée, bien qu'avec une légère diminution en 2022. L'endettement ajusté suit une tendance similaire.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont globalement augmenté sur la période, avec une baisse notable en 2023, tant au niveau non ajusté qu'ajusté.
- Structure du capital
- Le total du capital a augmenté, reflétant l'évolution combinée de la dette et des capitaux propres. Le total des fonds propres ajustés a également augmenté, indiquant une évolution positive de la base financière.
Ajustements du bénéfice net
Merck & Co. Inc., bénéfice net ajusté attribuable à Merck & Co., Inc.
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Charge d’impôt différé (avantage). Voir les détails »
2 Augmentation (diminution) de la réserve LIFO. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives dans les indicateurs de rentabilité. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une augmentation substantielle entre 2020 et 2021, passant de 7 067 millions de dollars américains à 13 049 millions de dollars américains. Cette croissance s'est poursuivie, bien que de manière moins prononcée, en 2022, atteignant 14 519 millions de dollars américains.
Cependant, l'année 2023 a été marquée par une diminution drastique du bénéfice net attribuable, tombant à 365 millions de dollars américains. Cette baisse représente un changement de tendance notable. Une reprise significative est observée en 2024, avec un bénéfice net attribuable remontant à 17 117 millions de dollars américains.
En ce qui concerne le bénéfice net ajusté, une tendance similaire est perceptible. Il a augmenté de 5 727 millions de dollars américains en 2020 à 14 282 millions de dollars américains en 2021, puis a diminué à 12 782 millions de dollars américains en 2022. L'année 2023 a enregistré une perte nette ajustée de -1 431 millions de dollars américains, avant un rebond important en 2024, avec un bénéfice net ajusté de 16 231 millions de dollars américains.
- Tendances générales
- Les deux indicateurs de bénéfice présentent une volatilité importante sur la période analysée. Après une période de croissance entre 2020 et 2022, une forte baisse est observée en 2023, suivie d'une reprise en 2024.
- Points notables
- La divergence entre le bénéfice net attribuable et le bénéfice net ajusté est particulièrement marquée en 2023, indiquant l'impact de certains éléments non récurrents ou ajustements comptables sur le bénéfice net déclaré.
- Implications
- La forte volatilité des bénéfices suggère une sensibilité aux conditions économiques ou à des événements spécifiques à l'entreprise. La reprise observée en 2024 est encourageante, mais nécessite une analyse plus approfondie pour déterminer sa durabilité.