Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
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Ratios de solvabilité (résumé)
AbbVie Inc., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a diminué de 6,58 en 2020 à 3,67 en 2022, témoignant d'une réduction progressive de l'endettement par rapport aux capitaux propres. Cependant, une hausse significative est observée en 2023, avec le ratio atteignant 5,73, avant de connaître une nouvelle augmentation notable en 2024 à 20,19. Cette évolution indique une augmentation récente de l'endettement par rapport aux fonds propres, notamment en 2024, ce qui peut signifier une restructuration financière ou une augmentation de l'endettement pour financer des investissements ou gérer des obligations financières accrues.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a connu une légère baisse de 0,87 en 2020 à 0,79 en 2022, avant d'augmenter à nouveau pour atteindre 0,95 en 2024. La tendance reflète une stabilité relative jusqu'en 2022, suivie d'une croissance significative en 2024, indiquant une augmentation du levier financier par rapport au total des fonds propres, avec une part croissante de l'endettement dans la structure financière.
- Ratio d’endettement global
- Le ratio d’endettement global a diminué de 0,57 en 2020 à 0,46 en 2022, pour se stabiliser autour de ce niveau en 2023, puis légèrement augmenter à 0,5 en 2024. La tendance suggère une réduction de l'endettement par rapport à l'actif total durant cette période, mais la hausse en 2024 indique une nouvelle tendance à la hausse du levier financier.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio a connu une baisse initiale de 11,51 en 2020 à 8,04 en 2022. Toutefois, une forte augmentation est constatée en 2023 à 13, puis à un niveau élevé de 40,65 en 2024. La croissance spectaculaire en 2024 peut refléter une hausse importante de la dette financière, potentiellement liée à de nouvelles emprunts ou à des opérations de financement exceptionnelles.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio est passé de 2,38 en 2020 à un pic à 7,04 en 2022, indiquant une amélioration de la capacité à couvrir les charges d’intérêt au fil du temps, avec une stabilité relative en 2021. Cependant, une baisse sensible est observée en 2023 à 3,81, avant une nouvelle diminution en 2024 à 2,32, ce qui pourrait suggérer une diminution de la marge de sécurité dans la couverture des intérêts à la fin de la période considérée.
- Taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio a progressé de 2,28 en 2020 à 6,54 en 2022, témoignant d'une capacité accrue à couvrir les charges fixes. Ensuite, il a diminué en 2023 à 3,59, puis sensiblement en 2024 à 2,24. La tendance montre une amélioration initiale mais une détérioration récente, ce qui pourrait indiquer une pression accrue sur la capacité à honorer les charges fixes à la fin de la période analysée.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
AbbVie Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Emprunts à court terme | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme et des obligations liées aux contrats de location-financement | ||||||
| Dette à long terme et obligations liées aux contrats de location-financement, à l’exclusion de la partie à court terme | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Une tendance à la baisse est observée dans le total de la dette entre 2020 et 2023, passant d'environ 86 milliards de dollars à environ 59 milliards. Cependant, en 2024, une augmentation significative est remarquée, atteignant environ 67 milliards de dollars. Cela indique une réduction progressive de l'endettement jusque 2023, suivie d'une remontée en 2024.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance constante de 2020 à 2022, passant de 13,08 milliards de dollars à 17,25 milliards, traduisant une augmentation de la valeur nette de l'entreprise. En 2023, une baisse importante à 10,36 milliards est constatée, puis une nouvelle diminution en 2024, atteignant 3,32 milliards. Cette évolution suggère une dépréciation importante des capitaux propres en 2023 et 2024.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a diminué de manière significative de 6,58 en 2020 à 3,67 en 2022, témoignant d'une amélioration de la structure financière et d'une réduction du levier financier. Toutefois, en 2023, le ratio augmente à 5,73, indiquant une reprise de l'endettement par rapport aux capitaux propres. En 2024, le ratio connaît une forte hausse à 20,19, ce qui reflète une augmentation disproportionnée de la dette par rapport aux capitaux propres, possibly indicating une restructuration financière ou des efforts de financement importants avec peu ou pas de capitaux propres pour équilibrer cette évolution.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
AbbVie Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Emprunts à court terme | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme et des obligations liées aux contrats de location-financement | ||||||
| Dette à long terme et obligations liées aux contrats de location-financement, à l’exclusion de la partie à court terme | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation (inclus dans les créditeurs et charges à payer) | ||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation (inclus dans les autres passifs à long terme) | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu une réduction significative entre 2020 et 2022, passant de 87 063 millions de dollars à 64 191 millions de dollars, soit une baisse progressive. Cependant, cette tendance s'inverse en 2023, avec une légère baisse à 60 286 millions, suivie d'une augmentation notable en 2024, où la dette atteint 68 019 millions de dollars. Cette évolution suggère une gestion active de l'endettement, avec notamment une reprise de l'endettement en 2024.
- Analyse des capitaux propres
- Les capitaux propres ont augmenté de 2020 à 2022, passant de 13 076 millions à 17 254 millions de dollars, témoignant d'une croissance de la valeur nette de l'entreprise sur cette période. Cependant, en 2023, ces capitaux propres ont fortement diminué pour atteindre 10 360 millions, puis ont chuté de façon significative en 2024 pour tomber à 3 325 millions de dollars. Cette évolution indique une dégradation substantielle de la valeur nette et pourrait refléter des pertes importantes ou des prélèvements de capitaux.
- Analyse du ratio d’endettement
- Le ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres a suivi une tendance à la baisse jusqu’en 2022, passant de 6,66 à 3,72, ce qui indique une amélioration de la structure financière avec une réduction relative de l'endettement. Toutefois, en 2023, ce ratio augmente de façon marquée à 5,82, et en 2024, il connaît une hausse exceptionnelle à 20,46. La forte augmentation en 2024 résulte principalement de la baisse des capitaux propres combinée à une hausse de la dette totale, ce qui indique un accroissement significatif de l'endettement par rapport aux fonds propres et soulève des questions sur la structure financière et la gestion du risque associé.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
AbbVie Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Emprunts à court terme | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme et des obligations liées aux contrats de location-financement | ||||||
| Dette à long terme et obligations liées aux contrats de location-financement, à l’exclusion de la partie à court terme | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Total du capital | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Une tendance à la baisse du total de la dette est observable entre 2020 et 2023, passant d'environ 86 milliards de dollars à environ 59 milliards de dollars, indiquant une réduction progressive de l'endettement. Cependant, une augmentation notable est enregistrée en 2024, atteignant environ 67 milliards de dollars, ce qui peut suggérer un repositionnement financier ou une nouvelle émission de dettes.
- Total du capital
- Le total du capital diminue de manière constante sur la période, passant d'environ 99 milliards de dollars en 2020 à 69 milliards en 2023, puis augmentant légèrement en 2024 à environ 70 milliards. Cette réduction progressive pourrait refléter une décollecte, un rachat d’actions ou une réduction des fonds propres. La légère remontée en 2024 pourrait indiquer une stabilisation ou une infusion de capitaux.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio montre une tendance à la baisse entre 2020 et 2022, passant de 0,87 à 0,79, ce qui indique une amélioration de la position financière en termes d’endettement relatif par rapport aux fonds propres. En revanche, une augmentation significative est observée en 2023 et 2024, atteignant respectivement 0,85 et 0,95, signifiant une intensification de l’endettement par rapport aux fonds propres à partir de 2023. Cette évolution pourrait signaler une augmentation du levier financier ou une stratégie visant à financer certaines activités par la dette au détriment des fonds propres.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
AbbVie Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Emprunts à court terme | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme et des obligations liées aux contrats de location-financement | ||||||
| Dette à long terme et obligations liées aux contrats de location-financement, à l’exclusion de la partie à court terme | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation (inclus dans les créditeurs et charges à payer) | ||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation (inclus dans les autres passifs à long terme) | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- Entre 2020 et 2022, la dette totale de l'entreprise a diminué de manière significative, passant de 87 063 millions de dollars à 64 191 millions de dollars, ce qui représente une réduction progressive sur cette période. En 2023, la dette a légèrement augmenté à 60 286 millions de dollars, puis une nouvelle hausse est observée en 2024 atteignant 68 019 millions de dollars. Cette tendance indique une réduction initiale de l'endettement suivie d'une remontée plus récente, qui pourrait refléter une volonté de financement de nouvelles activités ou une restructuration de la dette existante.
- Total du capital
- Le total du capital a suivi une tendance similaire à celle de la dette, avec une baisse notable de 2020 à 2022, passant de 100 139 millions à 81 445 millions de dollars. Par la suite, le capital a chuté à 70 646 millions en 2023, puis a légèrement augmenté à 71 344 millions en 2024. Ces variations peuvent indiquer des opérations de refinancement ou de redistribution de l'actif net de l'entreprise sur la période.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Ce ratio a diminué de 0,87 en 2020 à 0,79 en 2022, signalant une baisse relative de l'endettement par rapport à la structure du capital. Cependant, à partir de 2023, le ratio augmente à nouveau, atteignant 0,85 puis 0,95 en 2024. La progression du ratio en 2023 et 2024 indique une augmentation de la part de la dette dans la structure financière, suggérant une augmentation de l'endettement par rapport aux fonds propres ou une réduction de la capitalisation par rapport à la dette, ce qui pourrait influencer la structure financière et la gestion du risque de l'entreprise.
Ratio d’endettement
AbbVie Inc., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Emprunts à court terme | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme et des obligations liées aux contrats de location-financement | ||||||
| Dette à long terme et obligations liées aux contrats de location-financement, à l’exclusion de la partie à court terme | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio d’endettementsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio d’endettementindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Une diminution progressive de la dette totale est observable entre 2020 et 2023, avec une réduction significative d'environ 26,7 milliards de dollars américains, passant de 86 056 millions à 59 385 millions. Cependant, une augmentation de la dette de près de 8 759 millions est constatée en 2024, portant la dette totale à 67 144 millions de dollars américains. Cette fluctuation peut indiquer un ajustement dans la stratégie de financement ou des besoins de financement temporaires.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif diminue également sur la période, passant de 150 565 millions en 2020 à 138 805 millions en 2022, puis à 134 711 millions en 2023. En 2024, l’actif reprend légèrement pour atteindre 135 161 millions. La tendance générale montre une contraction de l’actif, ce qui pourrait refléter une réduction de la taille de l’entreprise ou une dépréciation d’actifs non essentiels lors de la période.
- Ratio d’endettement
- Ce ratio diminue de manière régulière de 0,57 en 2020 à 0,44 en 2023, indiquant une réduction du niveau d’endettement relatif par rapport aux actifs. En 2024, une légère augmentation à 0,5 est observée, ce qui pourrait suggérer une augmentation de la proportion de la dette par rapport à l’actif ou une gestion prudente de la structure financière suite à la récente hausse de l’endettement.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
AbbVie Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Emprunts à court terme | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme et des obligations liées aux contrats de location-financement | ||||||
| Dette à long terme et obligations liées aux contrats de location-financement, à l’exclusion de la partie à court terme | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation (inclus dans les créditeurs et charges à payer) | ||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation (inclus dans les autres passifs à long terme) | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- Une tendance à la baisse de la dette totale est observable entre 2020 et 2023, avec une réduction significative de 87 063 millions de dollars en 2020 à 60 286 millions de dollars en 2023. Cette diminution indique une politique de désendettement ou de réduction des engagements financiers sur cette période. Cependant, en 2024, une augmentation de la dette à 68 019 millions de dollars est constatée, ce qui peut suggérer une nouvelle stratégie d'endettement ou un besoin accru de financement.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une tendance à la baisse entre 2020 et 2023, passant de 150 565 millions de dollars à 134 711 millions de dollars, soit une réduction progressive, ce qui peut refléter une restructuration ou une diminution des tailles d’actifs. En 2024, une légère augmentation à 135 161 millions de dollars est observée, indiquant une stabilization ou une reprise de la croissance de l’actif.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio a diminué de 0,58 en 2020 à 0,46 en 2022, puis a légèrement augmenté à 0,45 en 2023, avant de repartir à la hausse pour atteindre 0,50 en 2024. La baisse du ratio jusqu’en 2022 suggère une amélioration de la structure du financement ou une réduction proportionnelle de la dette par rapport à l’actif. La légère remontée en 2024 pourrait indiquer une augmentation relative de l’endettement par rapport à l’actif ou une stratégie de levier financier accru.
Ratio d’endettement financier
AbbVie Inc., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement financiersecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio d’endettement financierindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de l’actif
- La valeur totale de l’actif de l’entreprise a connu une tendance à la baisse entre 2020 et 2023, passant de 150 565 millions de dollars à 134 711 millions de dollars. Cette diminution indique une réduction progressive des actifs, pouvant résulter de désinvestissements, de remboursements de dettes ou d'une gestion de portefeuille asset-light. En 2024, une légère augmentation est observée, portant le total à 135 161 millions de dollars, ce qui pourrait témoigner d’une stabilisation ou d’un léger recentrage sur certains actifs.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une augmentation significative entre 2020 et 2022, passant de 13 076 millions de dollars à 17 254 millions de dollars, ce qui indique une amélioration de la solidité financière et une accumulation de résultats non distribués ou un apport en capital. Cependant, en 2023, une chute importante est constatée, les capitaux propres étant réduits à 10 360 millions de dollars, puis une nouvelle baisse importante jusqu'à 3 325 millions en 2024. Cette forte réduction peut résulter de pertes nettes importantes, de distributions massives ou d’autres événements financiers impactant la structure financière.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement a diminué de 11,51 en 2020 à 8,04 en 2022, suggérant une réduction de l’endettement ou une amélioration de la capacité à couvrir la dette avec les actifs ou les capitaux propres. Néanmoins, en 2023, ce ratio connaît une forte hausse à 13, puis atteint 40,65 en 2024, ce qui indique une augmentation significative de l’endettement par rapport aux fonds propres ou une baisse des capitaux propres. Cette évolution traduit une dégradation significative de la structure financière à partir de 2023, avec un risque accru lié à un financement via l’endettement.
Ratio de couverture des intérêts
AbbVie Inc., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à AbbVie Inc. | ||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Une tendance à la hausse est observée entre 2020 et 2022, avec une augmentation significative du bénéfice, passant de 5 852 millions de dollars en 2020 à 15 707 millions en 2022. Cette progression indique une amélioration notable de la performance opérationnelle de l'entreprise durant cette période. Cependant, à partir de 2023, une chute du bénéfice est constatée, atteignant 8 474 millions de dollars, puis poursuivant une baisse en 2024 à 6 524 millions. Cette diminution pourrait signaler des difficultés opérationnelles ou des facteurs exceptionnels affectant la rentabilité dans la période la plus récente.
- Charges d’intérêts
- Les charges d’intérêt ont enregistré une légère baisse entre 2020 et 2022, passant de 2 454 millions de dollars à 2 230 millions, ce qui peut indiquer une gestion efficace de la dette ou un refinancement à des conditions plus favorables. En 2023, une légère baisse est encore notée, puis une nouvelle augmentation en 2024 à 2 808 millions, dépassant ainsi le niveau de 2020. Cette hausse en 2024 pourrait refléter une augmentation du volume de dettes ou des coûts d’emprunt plus élevés.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio a connu une croissance significative entre 2020 et 2022, passant de 2.38 à 7.04, ce qui indique une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges d’intérêt avec ses bénéfices opérationnels. Cependant, à partir de 2023, le ratio diminue à 3.81, puis décroît encore en 2024 pour atteindre 2.32. La baisse de ce ratio dans la période récente signale une réduction de la marge de sécurité pour couvrir les intérêts, potentiellement en raison de la diminution du bénéfice avant intérêts et impôts ou de l’augmentation des charges d’intérêt. La tendance générale suggère une dégradation de la solvabilité à court terme relative aux charges d’intérêt suite à la période de forte couverture durant 2021 et 2022.
Taux de couverture des charges fixes
AbbVie Inc., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à AbbVie Inc. | ||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Plus: Coût de la location-exploitation | ||||||
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | ||||||
| Charges d’intérêts | ||||||
| Coût de la location-exploitation | ||||||
| Charges fixes | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Taux de couverture des charges fixessecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice avant charges fixes et impôts
- Une forte croissance du bénéfice avant charges fixes et impôts est observée entre 2020 et 2022, avec une augmentation significative passant de 6 044 millions de dollars à 15 908 millions, signalant une amélioration notable de la rentabilité brute. Cependant, cette tendance à la hausse s'inverse en 2023, où le bénéfice chute à 8 663 millions, puis continue de diminuer en 2024 pour atteindre 6 720 millions. Cette évolution indique une possible détérioration de la performance opérationnelle ou une intensification des coûts ou autres facteurs négatifs affectant la rentabilité brute à partir de 2023.
- Charges fixes
- Les charges fixes présentent une stabilité relative avec une légère baisse entre 2020 et 2022, passant de 2 646 à 2 431 millions de dollars. En 2023, une augmentation à 2 413 millions est notée, suivie d'une nouvelle hausse en 2024 à 3 004 millions. La variation des charges fixes en particulier en 2024 peut indiquer une augmentation des coûts fixes liés à l’activité ou à des investissements spécifiques.
- Taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio financier connaît une évolution importante au cours de la période. Il montre une progression significative de 2,28 en 2020 à 6,54 en 2022, reflétant une capacité accrue à couvrir les charges fixes avec les bénéfices avant charges fixes et impôts. Cependant, à partir de 2023, ce ratio diminue pour tomber à 3,59, puis à 2,24 en 2024, indiquant une réduction notable de cette capacité. La baisse du taux de couverture en 2023 et 2024 peut suggérer une dégradation de la marge opérationnelle ou une augmentation des charges fixes sans ajustement équivalent des bénéfices, une évolution à surveiller pour la santé financière.