Ajustements aux états financiers
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Ajustements de l’actif circulant
Bristol-Myers Squibb Co., l’actif à court terme ajusté
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives dans les actifs circulants et les actifs à court terme ajustés sur la période considérée.
- Actif circulant
- L'actif circulant a connu une augmentation notable entre 2020 et 2021, passant de 30 192 millions de dollars américains à 33 262 millions de dollars américains. Cependant, une diminution significative est observée en 2022, avec une valeur de 27 273 millions de dollars américains. Une reprise partielle a lieu en 2023, atteignant 31 770 millions de dollars américains, suivie d'une nouvelle baisse en 2024, pour s'établir à 29 780 millions de dollars américains. La tendance générale suggère une certaine volatilité de l'actif circulant, sans direction claire sur la période.
- Actifs à court terme ajustés
- Les actifs à court terme ajustés suivent une trajectoire similaire à celle de l'actif circulant. Une augmentation est constatée entre 2020 (30 210 millions de dollars américains) et 2021 (33 283 millions de dollars américains). Une baisse importante intervient en 2022 (27 295 millions de dollars américains), suivie d'une remontée en 2023 (31 793 millions de dollars américains). Enfin, une diminution est observée en 2024, avec une valeur de 29 825 millions de dollars américains. La corrélation entre l'actif circulant et les actifs à court terme ajustés est forte, les variations étant quasi-simultanées et de magnitude comparable.
Il est à noter que les valeurs des actifs à court terme ajustés sont très proches de celles de l'actif circulant pour chaque année, suggérant que les ajustements apportés sont minimes. L'évolution de ces actifs mérite une investigation plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents à ces fluctuations, notamment les variations des créances clients, des stocks et des autres composantes de l'actif circulant.
Ajustements du total de l’actif
Bristol-Myers Squibb Co., total ajusté de l’actif
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Actif de droit d’utilisation lié à un contrat de location-exploitation (avant l’adoption de la norme FASB topic 842). Voir les détails »
2 Actifs d’impôts différés, non courants. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance à la diminution de l'actif total sur la période considérée. L'actif total a connu une baisse continue, passant de 118 481 millions de dollars américains en 2020 à 92 603 millions de dollars américains en 2024.
- Actif Total
- L'actif total a diminué de manière significative sur les cinq années, avec une baisse plus prononcée entre 2020 et 2022. Le rythme de la diminution s'est ralenti entre 2022 et 2024, mais reste constant.
- Actif Total Ajusté
- L'actif total ajusté suit une tendance similaire à celle de l'actif total non ajusté, avec une diminution progressive sur la période. Les valeurs de l'actif total ajusté sont légèrement inférieures à celles de l'actif total pour chaque année, ce qui suggère la présence d'éléments non inclus dans l'ajustement.
- Amplitude de la diminution
- La diminution globale de l'actif total entre 2020 et 2024 s'élève à 25 878 millions de dollars américains, représentant une baisse d'environ 21,8%. La diminution de l'actif total ajusté sur la même période est de 28 926 millions de dollars américains, soit une baisse d'environ 24,6%.
Il est à noter que la diminution de l'actif total ajusté est plus importante que celle de l'actif total, ce qui pourrait indiquer une réévaluation ou une correction des actifs au fil du temps. L'analyse ne permet pas de déterminer les causes spécifiques de ces diminutions, mais elles pourraient être liées à des cessions d'actifs, à des dépréciations, ou à des changements dans la structure financière.
Ajustements du total du passif
Bristol-Myers Squibb Co., le total ajusté du passif
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation (avant l’adoption de la norme FASB topic 842). Voir les détails »
2 Passifs d’impôts différés, non courants. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du passif. Le total du passif a connu une diminution notable entre 2020 et 2022, passant de 80 599 millions de dollars américains à 65 702 millions de dollars américains. Cette baisse suggère une réduction de l'endettement ou des obligations financières de l'entité sur cette période.
Cependant, une augmentation est observée en 2024, avec un total du passif atteignant 76 215 millions de dollars américains. Cette remontée indique une reprise de l'endettement ou une augmentation des obligations, potentiellement liée à des investissements ou à des acquisitions.
Concernant le total du passif ajusté, une trajectoire similaire est perceptible. Une diminution est constatée entre 2020 et 2022, passant de 75 044 millions de dollars américains à 63 489 millions de dollars américains. L'année 2023 affiche une légère augmentation, suivie d'une hausse plus marquée en 2024, atteignant 75 549 millions de dollars américains. Cette évolution suggère que les ajustements apportés au passif n'ont pas complètement compensé la tendance générale à l'augmentation du passif total.
- Tendances générales
- Diminution du passif entre 2020 et 2022, suivie d'une augmentation en 2024.
- Passif ajusté
- Évolution similaire au passif total, avec une augmentation notable en 2024.
- Amplitude des variations
- La variation la plus importante est observée sur le total du passif entre 2022 et 2024, avec une augmentation de plus de 10 milliards de dollars américains.
Ajustements des capitaux propres
Bristol-Myers Squibb Co., total ajusté des capitaux propres de BMS
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Actifs (passifs) d’impôts différés, montant net. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance à la diminution des capitaux propres sur la période considérée. Le total des capitaux propres de BMS a connu une baisse continue, passant de 37 822 millions de dollars américains en 2020 à 16 335 millions de dollars américains en 2024.
Le total des capitaux propres ajustés suit une trajectoire similaire, bien que les valeurs absolues soient plus élevées. On observe une diminution de 42 294 millions de dollars américains en 2020 à 12 863 millions de dollars américains en 2024.
- Taux de diminution du total des capitaux propres (2020-2024)
- Environ 56,8% sur l'ensemble de la période.
- Taux de diminution du total des capitaux propres ajustés (2020-2024)
- Environ 69,7% sur l'ensemble de la période.
La diminution des capitaux propres ajustés est plus prononcée que celle des capitaux propres totaux, ce qui suggère que les ajustements apportés aux capitaux propres ont un impact significatif sur la valeur globale. Les baisses annuelles sont relativement constantes, indiquant une tendance à la dépréciation des capitaux propres sur chaque exercice.
Il est important de noter que les données ne fournissent pas d'informations sur les raisons sous-jacentes de ces diminutions. Une analyse plus approfondie des états financiers, incluant le compte de résultat et le tableau des flux de trésorerie, serait nécessaire pour identifier les facteurs contribuant à cette évolution.
Ajustements du capital total
Bristol-Myers Squibb Co., le total ajusté du capital
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation (avant l’adoption de la norme FASB topic 842). Voir les détails »
2 Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation. Voir les détails »
3 Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation. Voir les détails »
4 Actifs (passifs) d’impôts différés, montant net. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de structure du capital. Le total de la dette a connu une diminution notable entre 2020 et 2022, passant de 50 676 millions de dollars américains à 39 320 millions de dollars américains. Une légère augmentation a été observée en 2023, atteignant 39 772 millions de dollars américains, suivie d'une hausse plus importante en 2024, pour atteindre 49 649 millions de dollars américains.
Parallèlement, le total des capitaux propres a diminué de manière constante sur la période considérée. De 37 822 millions de dollars américains en 2020, il est passé à 29 430 millions de dollars américains en 2023, et a continué de baisser en 2024, atteignant 16 335 millions de dollars américains. Cette diminution est également reflétée dans le total du capital, qui a diminué de 88 498 millions de dollars américains en 2020 à 65 984 millions de dollars américains en 2024.
L'examen des données ajustées confirme ces tendances. La dette totale ajustée a suivi une trajectoire similaire à la dette totale, avec une diminution initiale suivie d'une augmentation en 2024, atteignant 51 200 millions de dollars américains. Le total des capitaux propres ajustés a également diminué de manière constante, passant de 42 294 millions de dollars américains en 2020 à 12 863 millions de dollars américains en 2024. Le total des fonds propres ajustés a également connu une baisse significative, passant de 93 967 millions de dollars américains en 2020 à 64 063 millions de dollars américains en 2024.
- Tendances générales
- Une diminution globale des capitaux propres et une augmentation de la dette, particulièrement marquée en 2024, suggèrent un changement dans la structure du financement.
- Évolution de l'endettement
- Après une période de désendettement entre 2020 et 2022, une tendance à l'augmentation de l'endettement s'observe en 2023 et 2024.
- Impact sur le capital
- La diminution des capitaux propres contribue à une réduction du total du capital, indiquant une moindre capacité de financement propre.
- Données ajustées
- Les données ajustées confirment les tendances observées dans les données non ajustées, renforçant la validité de l'analyse.
Ajustements du bénéfice net
Bristol-Myers Squibb Co., le bénéfice net ajusté (la perte nette ajustée) attribuable à BMS
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Charge d’impôt différé (avantage). Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives en matière de rentabilité. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une forte volatilité sur la période considérée.
- Bénéfice net (perte nette) attribuable à BMS
- En 2020, une perte nette substantielle a été enregistrée, s'élevant à -9015 millions de dollars américains. Une amélioration notable s'est ensuite produite en 2021, avec un bénéfice net de 6994 millions de dollars américains. Cette tendance positive s'est poursuivie en 2022, atteignant 6327 millions de dollars américains, avant de croître encore en 2023 pour atteindre 8025 millions de dollars américains. Cependant, en 2024, l'entreprise a subi une perte nette importante de -8948 millions de dollars américains, inversant les gains précédents.
- Bénéfice net ajusté (perte nette)
- Le bénéfice net ajusté a également présenté des variations importantes. En 2020, une perte nette ajustée de -8286 millions de dollars américains a été constatée. Une amélioration a été observée en 2021, avec un bénéfice net ajusté de 6148 millions de dollars américains. En 2022, le bénéfice net ajusté a diminué à 3541 millions de dollars américains, puis a augmenté en 2023 pour atteindre 4629 millions de dollars américains. En 2024, une perte nette ajustée significative de -10583 millions de dollars américains a été enregistrée, surpassant la perte nette non ajustée.
Il est à noter que le bénéfice net ajusté présente des écarts par rapport au bénéfice net attribuable à l'entreprise, suggérant l'existence d'éléments non récurrents ou d'ajustements comptables ayant un impact sur la rentabilité déclarée. La forte perte enregistrée en 2024, tant pour le bénéfice net que pour le bénéfice net ajusté, mérite une investigation plus approfondie afin d'identifier les facteurs sous-jacents.