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Ajustements de l’actif circulant
Danaher Corp., l’actif à court terme ajusté
en millions de dollars américains
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Avant l’ajustement | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Ajustements | ||||||
| Plus: Provision pour créances douteuses | ||||||
| Après l’ajustement | ||||||
| Actifs à court terme ajustés | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives dans la composition de l'actif. L'actif circulant a connu une diminution notable en 2021, suivie d'une reprise substantielle en 2022. Cette tendance s'est inversée en 2023 avec une nouvelle baisse, et cette diminution s'est accentuée en 2024, atteignant son niveau le plus bas sur la période considérée.
- Actif circulant
- En 2020, l'actif circulant s'élevait à 13 802 millions de dollars américains. Il a diminué à 11 648 millions de dollars américains en 2021, avant de remonter à 15 883 millions de dollars américains en 2022. Une baisse est ensuite observée en 2023, avec une valeur de 13 937 millions de dollars américains, et se poursuit en 2024, atteignant 9 497 millions de dollars américains.
L'évolution des actifs à court terme ajustés suit une trajectoire similaire à celle de l'actif circulant. Une diminution est constatée en 2021, suivie d'une augmentation en 2022. Les années 2023 et 2024 montrent une tendance à la baisse, avec une accélération de cette baisse en 2024.
- Actifs à court terme ajustés
- En 2020, les actifs à court terme ajustés étaient de 13 934 millions de dollars américains. Ils ont diminué à 11 772 millions de dollars américains en 2021, puis augmenté à 16 009 millions de dollars américains en 2022. Une baisse est observée en 2023, avec une valeur de 14 057 millions de dollars américains, et se poursuit en 2024, atteignant 9 610 millions de dollars américains.
La convergence des tendances observées pour l'actif circulant et les actifs à court terme ajustés suggère une gestion cohérente des actifs à court terme. La diminution significative observée en 2024 pour les deux indicateurs mérite une attention particulière et pourrait nécessiter une analyse plus approfondie des facteurs sous-jacents, tels que les variations des créances clients, des stocks ou des liquidités.
Ajustements du total de l’actif
Danaher Corp., total ajusté de l’actif
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Actif de droit d’utilisation lié à un contrat de location-exploitation (avant l’adoption de la norme FASB topic 842). Voir les détails »
2 Actifs non courants d’impôts différés, montant net. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant l'actif de l'entreprise. Le total de l'actif a connu une augmentation significative entre 2020 et 2021, passant de 76 161 millions de dollars américains à 83 184 millions de dollars américains. Cette croissance s'est poursuivie, bien que de manière plus modérée, entre 2021 et 2022, atteignant 84 350 millions de dollars américains.
En 2023, l'actif a augmenté marginalement pour atteindre 84 488 millions de dollars américains. Cependant, une diminution notable est observée en 2024, avec un total de l'actif de 77 542 millions de dollars américains. Cette baisse représente un changement de tendance par rapport aux années précédentes.
L'évolution du total de l'actif ajusté suit une trajectoire similaire. Une augmentation est constatée entre 2020 et 2022, passant de 76 293 millions de dollars américains à 84 476 millions de dollars américains. L'année 2023 montre une légère progression à 84 608 millions de dollars américains. Comme pour le total de l'actif, une diminution est observée en 2024, avec un total de l'actif ajusté de 77 655 millions de dollars américains.
- Tendances générales
- Une croissance de l'actif est observée de 2020 à 2022, suivie d'une stabilisation en 2023 et d'une diminution en 2024.
- Variation la plus importante
- L'augmentation la plus significative de l'actif se produit entre 2020 et 2021.
- Variation la plus notable
- La diminution la plus marquée de l'actif est observée en 2024, tant pour le total de l'actif que pour le total de l'actif ajusté.
- Relation entre les deux indicateurs
- Le total de l'actif et le total de l'actif ajusté présentent une évolution très similaire sur la période analysée, avec des différences minimes entre les valeurs.
Ajustements du passif à court terme
Danaher Corp., passif à court terme ajusté
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances distinctes concernant les passifs à court terme. Le passif à court terme total a connu une augmentation entre 2020 et 2021, passant de 7402 millions de dollars américains à 8140 millions de dollars américains. Cette croissance s'est poursuivie, bien que de manière plus modérée, jusqu'en 2022, atteignant 8389 millions de dollars américains. En 2023, une légère diminution a été observée, avec une valeur de 8274 millions de dollars américains. Cependant, l'année 2024 a marqué une baisse plus significative, le passif à court terme total s'établissant à 6798 millions de dollars américains.
- Passif à court terme
- Une augmentation initiale suivie d'une stabilisation puis d'une diminution notable est observée. La période 2020-2022 montre une croissance, tandis que 2023 et surtout 2024 indiquent une réduction du passif à court terme.
Le passif à court terme ajusté suit une tendance similaire. Une augmentation est constatée entre 2020 et 2021, passant de 6190 millions de dollars américains à 6527 millions de dollars américains. Cette augmentation se poursuit jusqu'en 2023, atteignant 6809 millions de dollars américains. En 2024, une diminution significative est également observée pour le passif à court terme ajusté, avec une valeur de 5499 millions de dollars américains.
- Passif à court terme ajusté
- La trajectoire est comparable à celle du passif à court terme total, avec une croissance progressive jusqu'en 2023 et une baisse marquée en 2024. L'ampleur de la diminution en 2024 est substantielle.
La convergence des tendances observées pour le passif à court terme total et le passif à court terme ajusté suggère que les variations sont cohérentes et reflètent probablement des changements dans la gestion de la trésorerie ou des obligations à court terme. La diminution notable en 2024 pour les deux indicateurs mérite une attention particulière et pourrait indiquer une stratégie de réduction de la dette à court terme ou une amélioration de la liquidité.
Ajustements du total du passif
Danaher Corp., le total ajusté du passif
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation (avant l’adoption de la norme FASB topic 842). Voir les détails »
2 Passifs d’impôts différés non courants. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du passif. Le total du passif a connu une diminution progressive sur la période observée.
- Total du passif
- En 2020, le total du passif s'élevait à 36 384 millions de dollars américains. Il a augmenté pour atteindre 38 007 millions de dollars américains en 2021, avant de diminuer de manière constante les années suivantes. En 2022, il s'établissait à 34 260 millions de dollars américains, puis à 30 998 millions de dollars américains en 2023, et enfin à 27 992 millions de dollars américains en 2024. Cette diminution suggère une réduction de l'endettement ou une optimisation de la gestion des ressources financières.
- Total du passif ajusté
- Le total du passif ajusté suit une tendance similaire. Il est passé de 31 513 millions de dollars américains en 2020 à 32 618 millions de dollars américains en 2021. Ensuite, une baisse progressive a été observée, avec des valeurs de 29 419 millions de dollars américains en 2022, 27 092 millions de dollars américains en 2023, et 24 670 millions de dollars américains en 2024. La convergence entre le total du passif et le total du passif ajusté suggère que les ajustements apportés au passif ont un impact limité sur l'évolution globale.
La diminution constante du total du passif et du total du passif ajusté sur la période 2022-2024 indique une gestion prudente du passif et une possible amélioration de la solidité financière. Il serait pertinent d'analyser les composantes de ces passifs pour identifier les facteurs spécifiques contribuant à cette tendance.
Ajustements des capitaux propres
Danaher Corp., total ajusté des capitaux propres de Danaher
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Actif (passif) net d’impôt différé. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle une évolution notable des capitaux propres sur la période considérée. Le total des capitaux propres a connu une augmentation constante entre 2020 et 2023, avant de diminuer en 2024.
- Total des capitaux propres
- En 2020, le total des capitaux propres s'élevait à 39 766 millions de dollars américains. Il a progressé pour atteindre 45 167 millions de dollars américains en 2021, puis 50 082 millions de dollars américains en 2022 et 53 486 millions de dollars américains en 2023. Cependant, en 2024, une diminution est observée, avec un total de 49 543 millions de dollars américains.
- Total des capitaux propres ajustés
- Le total des capitaux propres ajustés a également suivi une trajectoire ascendante de 2020 à 2023. Partant de 44 780 millions de dollars américains en 2020, il a atteint 50 690 millions de dollars américains en 2021, 55 057 millions de dollars américains en 2022 et 57 516 millions de dollars américains en 2023. Comme pour le total des capitaux propres, une baisse est constatée en 2024, avec une valeur de 52 985 millions de dollars américains.
La croissance des capitaux propres, tant totaux qu'ajustés, entre 2020 et 2023 suggère une amélioration de la situation financière et une augmentation de la valeur nette de l'entreprise. La diminution observée en 2024 pour les deux indicateurs mérite une investigation plus approfondie afin d'en déterminer les causes, qui pourraient inclure des distributions de dividendes, des rachats d'actions, des pertes nettes ou des ajustements comptables.
Il est à noter que le total des capitaux propres ajustés est systématiquement supérieur au total des capitaux propres, indiquant la présence d'éléments d'ajustement qui augmentent la valeur des capitaux propres. L'écart entre ces deux indicateurs reste relativement stable sur la période.
Ajustements du capital total
Danaher Corp., le total ajusté du capital
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation (avant l’adoption de la norme FASB topic 842). Voir les détails »
2 Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation. Voir les détails »
3 Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation. Voir les détails »
4 Actif (passif) net d’impôt différé. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de structure du capital. Le total de la dette a diminué de manière constante sur la période considérée, passant de 21 204 millions de dollars américains en 2020 à 16 005 millions de dollars américains en 2024. Cette réduction est également observable dans la dette totale ajustée, qui suit une trajectoire similaire, diminuant de 22 178 millions de dollars américains en 2020 à 17 146 millions de dollars américains en 2024.
- Évolution des capitaux propres
- Le total des capitaux propres a connu une augmentation globale entre 2020 et 2023, passant de 39 766 millions de dollars américains à 53 486 millions de dollars américains. Cependant, une légère diminution est observée en 2024, avec un total de 49 543 millions de dollars américains. Cette tendance est reflétée dans le total des capitaux propres ajustés, qui suit une progression similaire, avec un pic en 2023 (57 516 millions de dollars américains) avant de diminuer en 2024 (52 985 millions de dollars américains).
Le total du capital, qui représente la somme de la dette et des capitaux propres, a augmenté de 2020 à 2023, passant de 60 970 millions de dollars américains à 71 888 millions de dollars américains. Une diminution est également constatée en 2024, avec un total de 65 548 millions de dollars américains. Le total des fonds propres ajustés présente une croissance similaire entre 2020 et 2023, atteignant 77 052 millions de dollars américains, suivie d'une baisse en 2024 à 70 131 millions de dollars américains.
- Tendances combinées
- La diminution de la dette combinée à l'augmentation initiale, puis à la légère diminution des capitaux propres suggère une stratégie de gestion du capital axée sur la réduction du levier financier, suivie d'une possible redistribution de capital aux actionnaires ou d'investissements stratégiques, expliquant la baisse observée en 2024. L'évolution des valeurs ajustées confirme ces tendances, indiquant que les ajustements comptables ne modifient pas fondamentalement les conclusions tirées de l'analyse des données brutes.
Ajustements des revenus
Danaher Corp., le chiffre d’affaires ajusté
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant le chiffre d'affaires. Les ventes ont connu une augmentation substantielle entre 2020 et 2021, passant de 22 284 millions de dollars américains à 29 453 millions de dollars américains. Cette croissance s'est poursuivie, bien que de manière plus modérée, entre 2021 et 2022, atteignant 31 471 millions de dollars américains.
Cependant, une diminution notable des ventes est observée entre 2022 et 2023, avec une baisse à 23 890 millions de dollars américains. Cette tendance à la baisse s'est maintenue en 2024, avec un chiffre d'affaires de 23 875 millions de dollars américains, indiquant une stabilisation à un niveau inférieur à celui de 2022.
Le chiffre d'affaires ajusté suit une trajectoire similaire à celle des ventes. Une forte croissance est constatée entre 2020 et 2021, passant de 22 895 millions de dollars américains à 29 862 millions de dollars américains. La croissance se poursuit jusqu'en 2022, atteignant 31 528 millions de dollars américains.
Comme pour les ventes, le chiffre d'affaires ajusté a diminué entre 2022 et 2023, tombant à 23 927 millions de dollars américains. Cette diminution se poursuit en 2024, avec un chiffre d'affaires ajusté de 23 692 millions de dollars américains. La différence entre les ventes et le chiffre d'affaires ajusté reste relativement constante sur l'ensemble de la période.
- Tendances générales
- Une croissance significative du chiffre d'affaires entre 2020 et 2022, suivie d'une diminution marquée en 2023 et 2024.
- Évolution des ventes
- Augmentation de 2020 à 2022, puis diminution en 2023 et stabilisation en 2024.
- Évolution du chiffre d'affaires ajusté
- Similaire à celle des ventes, avec une croissance initiale suivie d'une baisse.
- Relation ventes/chiffre d'affaires ajusté
- La différence entre les deux indicateurs reste stable sur la période analysée.
Ajustements du bénéfice net
Danaher Corp., le bénéfice net ajusté
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Charge d’impôt différé (avantage). Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la rentabilité. Le bénéfice net a connu une augmentation substantielle entre 2020 et 2021, passant de 3646 millions de dollars américains à 6433 millions de dollars américains. Cependant, cette croissance s'est inversée par la suite, avec une diminution progressive observée en 2022 (7209 millions de dollars américains), en 2023 (4764 millions de dollars américains) et en 2024 (3899 millions de dollars américains). Bien que le bénéfice net ait fluctué, il reste supérieur au niveau de 2020.
Concernant le bénéfice net ajusté, une trajectoire similaire est perceptible. Une forte augmentation est constatée entre 2020 et 2021, passant de 7503 millions de dollars américains à 5860 millions de dollars américains. À partir de 2021, le bénéfice net ajusté a connu une baisse continue, atteignant 4864 millions de dollars américains en 2022, 3232 millions de dollars américains en 2023 et 1756 millions de dollars américains en 2024. La diminution du bénéfice net ajusté est plus prononcée que celle du bénéfice net, suggérant potentiellement des variations dans les éléments non récurrents ou les ajustements comptables.
- Tendances générales
- Une croissance initiale suivie d'un déclin progressif est observée pour les deux indicateurs de rentabilité.
- Amplitude des variations
- La variation du bénéfice net ajusté est plus importante que celle du bénéfice net sur la période analysée.
- Point de référence
- Malgré le déclin, les niveaux de bénéfice net et ajusté en 2024 restent supérieurs à ceux de 2020.