Analyse des ratios d’activité à court terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
Ratios d’activité à court terme (résumé)
AbbVie Inc., les ratios d’activité à court terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a augmenté de 4,65 en 2020 à 5,58 en 2021, indiquant une amélioration de l'efficacité dans la gestion des stocks. Toutefois, une baisse est observée en 2022 à 4,87, avant une nouvelle augmentation en 2023 à 4,98. En 2024, le taux chute à 4,04, ce qui peut suggérer une accumulation accrue de stocks ou une gestion moins intensive des inventaires.
- Évolution du ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a connu une croissance modérée de 5,19 en 2020 à 5,63 en 2021, puis a diminué à 5,16 en 2022, avant de revenir à 4,87 en 2023. En 2024, il retrouve une valeur identique à celle de 2022, à 5,16. Cela indique une stabilité relative, avec une légère fluctuation dans la gestion des créances clients.
- Évolution du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a diminué de 6,76 en 2020 à 6,05 en 2021, ce qui peut refléter un allongement de la période de paiement aux fournisseurs ou une gestion plus prudente. La tendance se poursuit en 2022 avec une baisse à 5,94, puis une nouvelle baisse en 2023 à 5,54. En 2024, il remonte à 5,74, suggérant une légère amélioration dans le délai de paiement accordé aux fournisseurs.
- Évolution des jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire ont été de 79 en 2020, puis ont diminué à 65 en 2021, témoignant d’un cycle plus court de gestion d’inventaire. Cependant, une augmentation observée en 2022 à 75 jours, suivie d’un léger recul en 2023 à 73 jours, puis une nouvelle hausse en 2024 à 90 jours, indique une tendance à l’allongement de la périodicité de rotation, ce qui pourrait signaler une accumulation d’inventaire ou une gestion plus conservatrice.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients sont passés de 70 en 2020 à 65 en 2021, puis ont fluctué autour de cette valeur, atteignant 71 jours en 2022 et en 2024, avec une légère augmentation en 2023 à 75 jours. La stabilisation de cette métrique à une valeur moyenne d’environ 70-75 jours peut indiquer une gestion constante du crédit client.
- Évolution du cycle de fonctionnement
- Ce cycle, représentant la période totale entre achat et encaissement, a été de 149 jours en 2020, puis a connu une réduction significative à 130 jours en 2021, témoignant d’une amélioration de la rotation des cycles. Cependant, il a rebondi à 146 jours en 2022, puis s’est élevé à 148 jours en 2023. En 2024, le cycle atteint 161 jours, soit une augmentation notable, suggérant un allongement global du cycle financier, potentiellement par une gestion plus prudente ou une augmentation des délais auprès des fournisseurs et clients.
- Évolution des jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation des comptes fournisseurs ont augmenté de 54 en 2020 à 60 en 2021, puis à 61 en 2022. La tendance s'est poursuivie en 2023 à 66 jours, avant de diminuer légèrement à 64 jours en 2024. La fluctuation indique une gestion du paiement aux fournisseurs plutôt stable, avec une tendance à l’allongement du délai de paiement, puis une légère contraction en 2024.
- Évolution du cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle est passé de 95 jours en 2020 à 70 jours en 2021, témoignant d’une amélioration significative de la gestion de la trésorerie. Toutefois, il a augmenté à 85 jours en 2022, puis a fluctué à 82 jours en 2023. En 2024, il atteint 97 jours, indiquant un allongement du cycle de conversion de trésorerie. Cela pourrait refléter une période plus longue nécessaire pour convertir les investissements en liquidités, possiblement liée à l’allongement général des cycles opérationnels observés dans les autres indicateurs.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
AbbVie Inc., le taux de rotation des stockscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Coût des produits vendus | 16,904) | 20,415) | 17,414) | 17,446) | 15,387) | |
| Inventaires | 4,181) | 4,099) | 3,579) | 3,128) | 3,310) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des stocks1 | 4.04 | 4.98 | 4.87 | 5.58 | 4.65 | |
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||
| Amgen Inc. | 1.84 | 0.89 | 1.30 | 1.58 | 1.58 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 5.46 | 4.02 | 4.33 | 4.74 | 5.68 | |
| Danaher Corp. | 4.15 | 3.80 | 4.03 | 4.16 | 4.28 | |
| Eli Lilly & Co. | 1.11 | 1.23 | 1.54 | 1.88 | 1.38 | |
| Gilead Sciences Inc. | 3.66 | 3.64 | 3.75 | 4.08 | 2.72 | |
| Johnson & Johnson | 2.21 | 2.37 | 2.49 | 2.87 | 3.04 | |
| Merck & Co. Inc. | 2.49 | 2.54 | 2.95 | 2.29 | 2.45 | |
| Pfizer Inc. | 1.65 | 2.45 | 3.82 | 3.40 | 1.08 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.64 | 0.70 | 0.65 | 1.25 | 0.58 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 5.06 | 5.06 | 4.60 | 3.88 | 4.02 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 1.27 | 1.71 | 2.35 | 2.56 | 2.62 | |
| Taux de rotation des stockssecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 2.46 | 2.55 | 3.06 | 3.11 | 2.63 | |
| Taux de rotation des stocksindustrie | ||||||
| Soins de santé | 7.56 | 7.36 | 7.85 | 7.90 | 6.97 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Taux de rotation des stocks = Coût des produits vendus ÷ Inventaires
= 16,904 ÷ 4,181 = 4.04
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Coût des produits vendus
- Entre 2020 et 2023, le coût des produits vendus a connu une augmentation significative, passant de 15 387 millions de dollars à 20 415 millions de dollars, enregistrant une croissance d'environ 32,7 %. Cependant, en 2024, une baisse intervient, portant cette valeur à 16 904 millions de dollars, soit une réduction d’environ 17,2 % par rapport à l’année précédente. Cette évolution pourrait indiquer une variation dans les coûts de production ou une gestion différente des unités vendues.
- Inventaires
- Les stocks ont suivi une tendance à la hausse sur la période, passant de 3 310 millions de dollars en 2020 à 4 181 millions de dollars en 2024. La croissance cumulée sur cette période est d’environ 26,4 %. La progression est régulière, avec une augmentation notable en 2024 par rapport à 2023, ce qui peut signaler une accumulation de stocks ou une anticipation d'une demande future accrue. La gestion des inventaires semble donc s'être orientée vers une augmentation soutenue dans le temps.
- Taux de rotation des stocks
- Ce ratio a connu des fluctuations au cours des années. Il est passé de 4,65 en 2020 à un pic de 5,58 en 2021, indiquant une rotation plus rapide des stocks cette année-là. Par la suite, il a diminué à 4,87 en 2022, puis à 4,98 en 2023, avant de réduire sensiblement à 4,04 en 2024. La baisse en 2024 pourrait signifier une réduction de l'efficacité dans la rotation des stocks ou une accumulation accrue de stocks par rapport à la ventes, ce qui pourrait avoir des implications sur la gestion des stocks et la liquidité associée.
Ratio de rotation des créances
AbbVie Inc., le ratio de rotation des créancescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Chiffre d’affaires net | 56,334) | 54,318) | 58,054) | 56,197) | 45,804) | |
| Débiteurs, montant net | 10,919) | 11,155) | 11,254) | 9,977) | 8,822) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Ratio de rotation des créances1 | 5.16 | 4.87 | 5.16 | 5.63 | 5.19 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||
| Amgen Inc. | 4.72 | 3.70 | 4.46 | 4.96 | 5.36 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 5.19 | 4.93 | 5.48 | 5.65 | 5.72 | |
| Danaher Corp. | 6.75 | 6.09 | 6.40 | 6.36 | 5.51 | |
| Eli Lilly & Co. | 4.09 | 3.75 | 4.14 | 4.24 | 4.18 | |
| Gilead Sciences Inc. | 6.47 | 5.78 | 5.65 | 6.01 | 4.98 | |
| Johnson & Johnson | 5.98 | 5.73 | 5.88 | 6.14 | 6.08 | |
| Merck & Co. Inc. | 6.24 | 5.81 | 6.27 | 5.28 | 6.11 | |
| Pfizer Inc. | 5.55 | 5.33 | 9.24 | 7.16 | 5.38 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 2.29 | 2.31 | 2.28 | 2.66 | 2.07 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 5.23 | 5.21 | 5.53 | 4.92 | 5.61 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 6.85 | 6.31 | 6.19 | 6.66 | 7.01 | |
| Ratio de rotation des créancessecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 5.26 | 4.96 | 5.76 | 5.54 | 5.34 | |
| Ratio de rotation des créancesindustrie | ||||||
| Soins de santé | 7.97 | 7.66 | 8.22 | 8.00 | 7.88 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rotation des créances = Chiffre d’affaires net ÷ Débiteurs, montant net
= 56,334 ÷ 10,919 = 5.16
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Chiffre d’affaires net
- Une tendance générale à la hausse est observable sur la période, avec une progression du chiffre d'affaires de 45 804 millions de dollars en 2020 à un pic de 58 054 millions de dollars en 2022. Ensuite, une légère baisse est remarquée en 2023, avec 54 318 millions de dollars, avant une reprise en 2024 pour atteindre 56 334 millions de dollars. Cette évolution indique une croissance globale du volume d'affaires avec une certaine volatilité entre 2022 et 2023.
- Débiteurs, montant net
- Les débiteurs ont connu une augmentation constante de 8 822 millions de dollars en 2020 à un maximum de 11 254 millions de dollars en 2022. Par la suite, une stabilité relative est observée, avec une légère diminution à 11 155 millions de dollars en 2023, puis une nouvelle baisse à 10 919 millions de dollars en 2024. Cela peut refléter une gestion efficace des créances ou une variation dans le volume des ventes à crédit.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio a connu une progression de 5,19 en 2020 à un maximum de 5,63 en 2021, indiquant une amélioration de l'efficacité de la gestion des créances. En 2022, une légère baisse à 5,16 est observée, suivie d'une diminution à 4,87 en 2023, puis une remontée à 5,16 en 2024. La fluctuation de ce ratio reflète des variations dans la rapidité de recouvrement des créances sur la période et indique une gestion relativement stable en termes de délai de paiement des clients, malgré quelques fluctuations.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
AbbVie Inc., ratio de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Coût des produits vendus | 16,904) | 20,415) | 17,414) | 17,446) | 15,387) | |
| Comptes créditeurs | 2,945) | 3,688) | 2,934) | 2,882) | 2,276) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | 5.74 | 5.54 | 5.94 | 6.05 | 6.76 | |
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Amgen Inc. | 6.74 | 5.32 | 4.08 | 4.72 | 4.33 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 3.88 | 3.28 | 3.33 | 3.37 | 4.34 | |
| Danaher Corp. | 5.52 | 5.58 | 5.45 | 4.48 | 4.79 | |
| Eli Lilly & Co. | 2.61 | 2.73 | 3.43 | 4.38 | 3.41 | |
| Gilead Sciences Inc. | 7.50 | 11.81 | 6.25 | 9.36 | 5.42 | |
| Johnson & Johnson | 2.66 | 2.76 | 2.66 | 2.70 | 2.99 | |
| Merck & Co. Inc. | 3.72 | 4.11 | 4.08 | 2.96 | 3.37 | |
| Pfizer Inc. | 3.17 | 3.72 | 5.04 | 5.53 | 2.02 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 2.50 | 2.99 | 2.65 | 4.32 | 2.36 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 8.18 | 8.97 | 7.67 | 6.83 | 7.45 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 3.71 | 3.46 | 3.55 | 4.64 | 4.75 | |
| Taux de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 4.08 | 4.25 | 4.28 | 4.23 | 3.86 | |
| Taux de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Soins de santé | 6.10 | 5.97 | 5.79 | 5.84 | 5.57 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = Coût des produits vendus ÷ Comptes créditeurs
= 16,904 ÷ 2,945 = 5.74
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des produits vendus
- Le coût des produits vendus a connu une augmentation significative entre 2020 et 2023, passant de 15,387 millions de dollars en 2020 à un pic de 20,415 millions de dollars en 2023. Toutefois, une baisse est observée en 2024, avec une valeur de 16,904 millions de dollars, inférieure au niveau de 2023. Cette tendance indique une croissance initiale du coût des ventes suivie d'une diminution en 2024, ce qui pourrait refléter des ajustements dans la gestion des coûts ou des changements dans la ligne de produits.
- Évolution des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont augmenté régulièrement sur la période, passant de 2,276 millions de dollars en 2020 à 3,688 millions de dollars en 2023, avant de diminuer à nouveau en 2024 à 2,945 millions de dollars. La croissance jusqu'en 2023 pourrait indiquer une extension des délais de paiement accordés par les fournisseurs ou une augmentation de l'achat de biens et services, tandis que la baisse en 2024 pourrait signaler un resserrement des conditions de paiement ou une réduction des achats.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a connu une tendance à la baisse, passant de 6,76 en 2020 à 5,54 en 2023, puis montrant une légère hausse à 5,74 en 2024. La baisse générale indique une diminution de la rapidité avec laquelle l'entreprise paie ses fournisseurs, ce qui peut refléter une prolongation des délais de paiement ou une gestion plus prudente de la trésorerie. La légère hausse en 2024 dans ce contexte pourrait indiquer un ajustement vers des délais de paiement plus courts.
Taux de rotation du fonds de roulement
AbbVie Inc., taux de rotation du fonds de roulementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | 25,582) | 33,002) | 28,463) | 27,928) | 24,173) | |
| Moins: Passif à court terme | 38,749) | 37,841) | 29,538) | 35,194) | 28,661) | |
| Fonds de roulement | (13,167) | (4,839) | (1,075) | (7,266) | (4,488) | |
| Chiffre d’affaires net | 56,334) | 54,318) | 58,054) | 56,197) | 45,804) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | — | — | — | — | — | |
| Repères | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||
| Amgen Inc. | 5.40 | 2.25 | 3.82 | 3.37 | 2.55 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 7.79 | 4.60 | 8.30 | 3.95 | 3.72 | |
| Danaher Corp. | 8.85 | 4.22 | 4.20 | 8.40 | 3.48 | |
| Eli Lilly & Co. | 10.32 | — | 31.84 | 8.33 | 4.93 | |
| Gilead Sciences Inc. | 3.99 | 5.61 | 8.42 | 8.54 | 5.30 | |
| Johnson & Johnson | 15.94 | 11.81 | — | 5.95 | 9.44 | |
| Merck & Co. Inc. | 6.19 | 9.29 | 5.16 | 7.62 | 109.83 | |
| Pfizer Inc. | 8.64 | — | 11.09 | 4.83 | 4.67 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.97 | 0.82 | 0.96 | 1.59 | 1.20 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 4.87 | 4.05 | 5.46 | 5.87 | 2.76 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 1.83 | 0.93 | 0.85 | 1.02 | 0.99 | |
| Taux de rotation du fonds de roulementsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 7.86 | 6.68 | 7.25 | 5.87 | 5.34 | |
| Taux de rotation du fonds de roulementindustrie | ||||||
| Soins de santé | 12.35 | 10.99 | 11.30 | 8.57 | 8.40 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = Chiffre d’affaires net ÷ Fonds de roulement
= 56,334 ÷ -13,167 = —
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des fonds de roulement
- Le fonds de roulement de l'entreprise présente une tendance négative significative sur la période analysée. En 2020, il était de -4 488 millions de dollars, ce qui indique une situation de déficit. Cette situation s'est aggravée en 2021 avec une baisse à -7 266 millions de dollars, renforçant le déficit de liquidités à court terme. En 2022, le fonds de roulement continue de diminuer, atteignant -1 075 millions de dollars, une amélioration relative par rapport à l'année précédente, mais restant en territoire négatif. La tendance à la dégradation reprend en 2023, avec une nouvelle augmentation du déficit à -4 839 millions de dollars. Enfin, en 2024, le fonds de roulement se détériore fortement, atteignant -13 167 millions de dollars, ce qui suggère une dégradation importante de la liquidité ou de la gestion du fonds de roulement.
- Analyse du chiffre d'affaires net
- Le chiffre d'affaires net montre une croissance générale sur la période, passant de 45 804 millions de dollars en 2020 à 56 197 millions en 2021, avec une hausse notable. En 2022, cette croissance se maintient, avec une légère augmentation à 58 054 millions. Cependant, en 2023, une baisse intervient, portant le chiffre d'affaires à 54 318 millions, suggérant une contraction temporaire de l'activité. En 2024, le chiffre d'affaires rebondit pour atteindre 56 334 millions, retrouvant presque le niveau de 2021, ce qui pourrait indiquer une reprise ou une stabilisation après la contraction observée en 2023.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Le taux de rotation du fonds de roulement n'a pas de données disponibles pour l'ensemble des périodes analysées, ce qui limite la capacité à tirer des conclusions précises. Son absence fait obstacle à l'évaluation de l'efficacité de la gestion du fonds de roulement, notamment en termes d'utilisation des actifs à court terme pour financer le cycle d'exploitation.
Jours de rotation de l’inventaire
AbbVie Inc., jours de rotation de l’inventairecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des stocks | 4.04 | 4.98 | 4.87 | 5.58 | 4.65 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | 90 | 73 | 75 | 65 | 79 | |
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||
| Amgen Inc. | 199 | 411 | 281 | 231 | 231 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 67 | 91 | 84 | 77 | 64 | |
| Danaher Corp. | 88 | 96 | 91 | 88 | 85 | |
| Eli Lilly & Co. | 329 | 298 | 237 | 194 | 265 | |
| Gilead Sciences Inc. | 100 | 100 | 97 | 89 | 134 | |
| Johnson & Johnson | 165 | 154 | 147 | 127 | 120 | |
| Merck & Co. Inc. | 147 | 144 | 124 | 159 | 149 | |
| Pfizer Inc. | 222 | 149 | 95 | 107 | 338 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 572 | 519 | 562 | 292 | 625 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 72 | 72 | 79 | 94 | 91 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 287 | 214 | 156 | 143 | 139 | |
| Jours de rotation de l’inventairesecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 149 | 143 | 119 | 117 | 139 | |
| Jours de rotation de l’inventaireindustrie | ||||||
| Soins de santé | 48 | 50 | 46 | 46 | 52 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ 4.04 = 90
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu une évolution globale oscillante sur la période analysée. Après une augmentation notable de 4,65 en 2020 à 5,58 en 2021, on observe une légère diminution à 4,87 en 2022. Par la suite, le taux poursuit une tendance stable à 4,98 en 2023, avant de baisser significativement à 4,04 en 2024. Cette baisse récente pourrait indiquer un ralentissement de la fréquence de rotation des stocks, pouvant refléter une accumulation ou une gestion différente des inventaires dans le dernier exercice.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l'inventaire ont fluctué sensiblement au cours de la période. Un déclin de 79 à 65 jours entre 2020 et 2021 indique une amélioration de la gestion des stocks, avec une rotation plus rapide. Cependant, cette tendance s'inverse en 2022 où le nombre de jours augmente à 75, puis se maintient à un niveau stable en 2023 avec 73 jours. En 2024, une augmentation significative est observée, atteignant 90 jours, ce qui suggère un ralentissement dans la rotation des stocks ou une accumulation plus longue de l’inventaire. Cette tendance pourrait indiquer un changement dans la stratégie de gestion des stocks ou une modification dans la demande ou l’offre des produits.
Jours de rotation des comptes clients
AbbVie Inc., jours de rotation des comptes clientscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Ratio de rotation des créances | 5.16 | 4.87 | 5.16 | 5.63 | 5.19 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | 71 | 75 | 71 | 65 | 70 | |
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||
| Amgen Inc. | 77 | 99 | 82 | 74 | 68 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 70 | 74 | 67 | 65 | 64 | |
| Danaher Corp. | 54 | 60 | 57 | 57 | 66 | |
| Eli Lilly & Co. | 89 | 97 | 88 | 86 | 87 | |
| Gilead Sciences Inc. | 56 | 63 | 65 | 61 | 73 | |
| Johnson & Johnson | 61 | 64 | 62 | 59 | 60 | |
| Merck & Co. Inc. | 58 | 63 | 58 | 69 | 60 | |
| Pfizer Inc. | 66 | 69 | 40 | 51 | 68 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 160 | 158 | 160 | 137 | 177 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 70 | 70 | 66 | 74 | 65 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 53 | 58 | 59 | 55 | 52 | |
| Jours de rotation des comptes clientssecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 69 | 74 | 63 | 66 | 68 | |
| Jours de rotation des comptes clientsindustrie | ||||||
| Soins de santé | 46 | 48 | 44 | 46 | 46 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ 5.16 = 71
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- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a connu une évolution fluctuante entre 2020 et 2024. Il a augmenté de 5,19 en 2020 à 5,63 en 2021, indiquant une amélioration dans la gestion des créances. Cependant, il a ensuite diminué à 5,16 en 2022, ce qui pourrait signaler une légère détérioration dans l'efficacité du recouvrement de créances. La tendance se poursuit avec une baisse à 4,87 en 2023, suggérant une rotation plus lente des créances, avant une remontée à 5,16 en 2024, retrouvant ainsi un niveau comparable à celui de 2022.
- Jours de rotation des comptes clients
- Le nombre de jours nécessaires pour la rotation des comptes clients a fluctué sur la période considérée, avec une réduction notable de 70 à 65 jours entre 2020 et 2021, ce qui reflète une meilleure rapidité dans le recouvrement des créances. Cette tendance s'inverse en 2022 avec une augmentation à 71 jours, indiquant un ralentissement dans le recouvrement. En 2023, le délai s'allonge à 75 jours, ce qui peut être interprété comme une détérioration additionnelle de la gestion des comptes clients. En 2024, ce chiffre se stabilise à 71 jours, retrouvant en partie le niveau de 2022, mais restant supérieur à celui de 2021.
Cycle de fonctionnement
AbbVie Inc., cycle de fonctionnementcalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 90 | 73 | 75 | 65 | 79 | |
| Jours de rotation des comptes clients | 71 | 75 | 71 | 65 | 70 | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de fonctionnement1 | 161 | 148 | 146 | 130 | 149 | |
| Repères | ||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||
| Amgen Inc. | 276 | 510 | 363 | 305 | 299 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 137 | 165 | 151 | 142 | 128 | |
| Danaher Corp. | 142 | 156 | 148 | 145 | 151 | |
| Eli Lilly & Co. | 418 | 395 | 325 | 280 | 352 | |
| Gilead Sciences Inc. | 156 | 163 | 162 | 150 | 207 | |
| Johnson & Johnson | 226 | 218 | 209 | 186 | 180 | |
| Merck & Co. Inc. | 205 | 207 | 182 | 228 | 209 | |
| Pfizer Inc. | 288 | 218 | 135 | 158 | 406 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 732 | 677 | 722 | 429 | 802 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 142 | 142 | 145 | 168 | 156 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 340 | 272 | 215 | 198 | 191 | |
| Cycle de fonctionnementsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 218 | 217 | 182 | 183 | 207 | |
| Cycle de fonctionnementindustrie | ||||||
| Soins de santé | 94 | 98 | 90 | 92 | 98 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= 90 + 71 = 161
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- La tendance générale montre une réduction significative du nombre de jours de rotation de l’inventaire entre 2020 et 2021, passant de 79 à 65 jours, ce qui indique une amélioration de la gestion des stocks. Cependant, cette valeur augmente ensuite en 2022 à 75 jours, puis se maintient à un niveau proche de celui de 2020 (73 jours en 2023), et connaît une hausse notable en 2024 à 90 jours, indiquant une dégradation de la rotation des stocks sur cette dernière année.
- Jours de rotation des comptes clients
- La durée de rotation des comptes clients diminue légèrement de 70 à 65 jours entre 2020 et 2021, reflétant une gestion plus efficace des créances clients. Par la suite, elle augmente à 71 jours en 2022, puis se maintient à ce niveau en 2023 avant de remonter à 75 jours en 2024. La tendance suggère une tendance à l’allongement du délai de recouvrement sur la période la plus récente.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement, correspondant à la somme des jours de rotation de l’inventaire et des comptes clients, suit une tendance similaire. Il diminue de 149 jours en 2020 à 130 jours en 2021, illustrant une amélioration globale de la gestion opérationnelle. Cependant, il augmente à nouveau en 2022 pour atteindre 146 jours, puis légèrement en 2023 à 148 jours, avant d’atteindre un sommet à 161 jours en 2024. Cette progression indique une augmentation de la durée totale nécessaire pour convertir les investissements opérationnels en liquidités, ce qui pourrait signaler une gestion plus longue du cycle de production et de recouvrement récent.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
AbbVie Inc., les jours de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | 5.74 | 5.54 | 5.94 | 6.05 | 6.76 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | 64 | 66 | 61 | 60 | 54 | |
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Amgen Inc. | 54 | 69 | 90 | 77 | 84 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 94 | 111 | 109 | 108 | 84 | |
| Danaher Corp. | 66 | 65 | 67 | 82 | 76 | |
| Eli Lilly & Co. | 140 | 134 | 106 | 83 | 107 | |
| Gilead Sciences Inc. | 49 | 31 | 58 | 39 | 67 | |
| Johnson & Johnson | 137 | 132 | 137 | 135 | 122 | |
| Merck & Co. Inc. | 98 | 89 | 89 | 123 | 108 | |
| Pfizer Inc. | 115 | 98 | 72 | 66 | 181 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 146 | 122 | 138 | 84 | 155 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 45 | 41 | 48 | 53 | 49 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 98 | 106 | 103 | 79 | 77 | |
| Jours de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 90 | 86 | 85 | 86 | 95 | |
| Jours de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Soins de santé | 60 | 61 | 63 | 63 | 66 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ 5.74 = 64
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a connu une diminution progressive sur la période analysée, passant de 6,76 en 2020 à 5,74 en 2024. Cette tendance indique que l'entreprise a réduit la fréquence à laquelle elle règle ses fournisseurs, ce qui pourrait refléter une augmentation de la durée de paiement ou une modification de la politique de gestion des comptes fournisseurs. La baisse de ce ratio suggère une tendance à retarder davantage les paiements, pouvant avoir des implications sur la relation avec les fournisseurs ou sur la gestion de la trésorerie.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Le nombre de jours de rotation des comptes fournisseurs a augmenté de 54 jours en 2020 à 66 jours en 2023, avant de diminuer légèrement à 64 jours en 2024. La hausse de cette métrique indique une prolongation de la délai moyen de règlement aux fournisseurs, ce qui correspond à la diminution du taux de rotation. Cette évolution confirme la tendance à retarder davantage les paiements sur la période, tout en suggérant une stabilisation partielle en 2024. La réduction légère en 2024 peut indiquer une tentative de rapprocher la pratique des paiements de la norme précédente ou une gestion ajustée des délais.
Cycle de conversion de trésorerie
AbbVie Inc., cycle de conversion de trésoreriecalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 90 | 73 | 75 | 65 | 79 | |
| Jours de rotation des comptes clients | 71 | 75 | 71 | 65 | 70 | |
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | 64 | 66 | 61 | 60 | 54 | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | 97 | 82 | 85 | 70 | 95 | |
| Repères | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Amgen Inc. | 222 | 441 | 273 | 228 | 215 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 43 | 54 | 42 | 34 | 44 | |
| Danaher Corp. | 76 | 91 | 81 | 63 | 75 | |
| Eli Lilly & Co. | 278 | 261 | 219 | 197 | 245 | |
| Gilead Sciences Inc. | 107 | 132 | 104 | 111 | 140 | |
| Johnson & Johnson | 89 | 86 | 72 | 51 | 58 | |
| Merck & Co. Inc. | 107 | 118 | 93 | 105 | 101 | |
| Pfizer Inc. | 173 | 120 | 63 | 92 | 225 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 586 | 555 | 584 | 345 | 647 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 97 | 101 | 97 | 115 | 107 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 242 | 166 | 112 | 119 | 114 | |
| Cycle de conversion de trésoreriesecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 128 | 131 | 97 | 97 | 112 | |
| Cycle de conversion de trésorerieindustrie | ||||||
| Soins de santé | 34 | 37 | 27 | 29 | 32 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= 90 + 71 – 64 = 97
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Une diminution significative a été observée entre 2020 et 2021, passant de 79 à 65 jours, ce qui indique une amélioration de l'efficacité dans la gestion des stocks. Cependant, cette tendance s’est inversée en 2022, avec une hausse à 75 jours, puis une stabilisation autour de 73 jours en 2023. En 2024, une augmentation notable à 90 jours signale une accumulation plus importante d'inventaire ou une réduction de la vitesse de rotation, ce qui pourrait attirer l’attention sur des problématiques de gestion des stocks ou de stratégie commerciale.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce ratio a connu une tendance légèrement à la baisse de 70 à 65 jours entre 2020 et 2021, suggérant une amélioration de la rapidité de récupération des créances clients. Une augmentation à 71 jours en 2022 marque une ralentissement, puis une nouvelle hausse à 75 jours en 2023 indique un allongement du délai de recouvrement. En 2024, le ratio revient à 71 jours, se stabilisant autour de cette valeur, ce qui pourrait refléer une stabilité relative dans la gestion du crédit client.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio est passé de 54 jours en 2020 à 60 jours en 2021, puis a augmenté progressivement jusqu’à 66 jours en 2023, témoignant d’un allongement des délais de paiement aux fournisseurs. En 2024, une légère baisse à 64 jours indique une tendance à resserrer ces délais, ce qui pourrait influencer la relation avec les fournisseurs ou refléter des modifications dans la politique de gestion des paiements.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Une tendance à la baisse a été observée entre 2020 et 2021, passant de 95 à 70 jours, traduisant une amélioration de l’efficience dans le cycle de liquidité. Cependant, cette valeur a augmenté en 2022 à 85 jours, puis légèrement à 82 jours en 2023, avant de culminer à 97 jours en 2024. La hausse en 2024 indique un prolongement du temps nécessaire pour convertir les investissements en trésorerie, ce qui peut suggérer une dégradation de la gestion de la liquidité ou des changements structurels dans le modèle opérationnel.