Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
Ratios de rentabilité (résumé)
AbbVie Inc., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- La marge bénéficiaire brute a affiché une augmentation significative entre 2020 et 2022, passant d'environ 66,41 % à 70 %. Cependant, en 2023, elle a reculé à 62,42 %, avant de rebondir de manière notable en 2024, atteignant près de 70 % à 69,99 %. Cette tendance indique une capacité à maintenir une forte rentabilité brute malgré quelques fluctuations.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio a connu une croissance notable au cours de la période initiale, passant de 24,81 % en 2020 à 31,89 % en 2021, puis légèrement diminué en 2022 à 31,21 %. En 2023, une baisse importante à 23,49 % est observée, suivi d’une nouvelle diminution en 2024 à 16,22 %. La tendance révèle une réduction de la rentabilité opérationnelle ces dernières années, avec une chute marquée en 2024.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- La marge nette a connu une forte progression, passant de 10,08 % en 2020 à plus de 20 % en 2021 et 2022, indiquant une amélioration substantielle de la rentabilité globale. Toutefois, cette marge a fortement diminué en 2023 à 8,95 %, puis encore en 2024 à 7,59 %, montrant une détérioration de la rentabilité nette ces deux dernières années, probablement liée à une hausse des coûts ou à une baisse des revenus.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a connu une évolution très dynamique, passant d’une valeur modérée de 35,3 % en 2020 à un pic exceptionnel de 74,91 % en 2021, puis à 68,6 % en 2022. Une baisse significative est observée en 2023, à 46,94 %, avant une hausse spectaculaire en 2024 à 128,66 %. Cette dernière valeur suggère une très forte croissance de la rentabilité des capitaux propres, mais pourrait également nécessiter une analyse approfondie pour évaluer la pérennité de cette performance.
- Ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Le rendement des actifs a augmenté de 3,07 % en 2020 à 8,53 % en 2022, témoignant d’une amélioration de la rentabilité des ressources employées. Cependant, il a fortement diminué en 2023 à 3,61 % puis à 3,17 % en 2024, indiquant une baisse de l’efficience de l’utilisation des actifs dans la génération de revenus, dans un contexte où d’autres indicateurs montrent une variabilité importante.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
AbbVie Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Marge brute | 39,430) | 33,903) | 40,640) | 38,751) | 30,417) | |
| Chiffre d’affaires net | 56,334) | 54,318) | 58,054) | 56,197) | 45,804) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | 69.99% | 62.42% | 70.00% | 68.96% | 66.41% | |
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||
| Amgen Inc. | 59.85% | 68.60% | 74.17% | 73.44% | 74.59% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 71.08% | 76.24% | 78.04% | 78.57% | 72.31% | |
| Danaher Corp. | 59.50% | 58.74% | 60.21% | 60.95% | 55.98% | |
| Eli Lilly & Co. | 81.31% | 79.25% | 76.77% | 74.18% | 77.66% | |
| Gilead Sciences Inc. | 78.15% | 75.87% | 79.03% | 75.56% | 81.23% | |
| Johnson & Johnson | 69.07% | 68.82% | 67.26% | 68.16% | 65.58% | |
| Merck & Co. Inc. | 76.32% | 73.17% | 70.63% | 72.02% | 67.74% | |
| Pfizer Inc. | 71.94% | 58.10% | 66.05% | 62.48% | 79.63% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 86.13% | 86.16% | 87.18% | 84.83% | 86.82% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 41.28% | 39.90% | 42.24% | 50.08% | 49.67% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 86.11% | 87.21% | 87.90% | 88.06% | 88.14% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Chiffre d’affaires net
= 100 × 39,430 ÷ 56,334 = 69.99%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Marge brute
- La marge brute a connu une progression significative entre 2020 et 2022, passant d’environ 30,4 milliards de dollars à plus de 40,6 milliards de dollars. Cependant, en 2023, une baisse est observée, avec une valeur de 33,9 milliards de dollars. Cette diminution pourrait refléter une réduction des ventes ou une augmentation des coûts de production. En 2024, la marge brute remonte à environ 39,4 milliards de dollars, retrouvant une valeur proche de celle de 2022, ce qui indique une possible reprise ou amélioration de la performance commerciale.
- Chiffre d’affaires net
- Le chiffre d’affaires net a globalement augmenté sur la période, passant de 45,8 milliards de dollars en 2020 à plus de 58 milliards en 2022. Toutefois, une légère baisse de 2022 à 2023 est observée, avec une diminution à 54,3 milliards de dollars. En 2024, le chiffre d’affaires net reprend une tendance à la hausse, atteignant 56,3 milliards de dollars, ce qui montre une relative stabilité avec une légère croissance après la période de baisse.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a augmenté constamment de 2020 à 2022, passant de 66,41% à 70%. Cela indique une amélioration de la rentabilité brute sur cette période, probablement due à une meilleure gestion des coûts ou à une optimisation de la tarification. En 2023, le ratio chute à environ 62,42%, correspondant à la baisse de la marge brute, avant de rebondir en 2024 pour atteindre presque 70%, ce qui témoigne d’une forte récupération de la rentabilité brute.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
AbbVie Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice d’exploitation | 9,137) | 12,757) | 18,117) | 17,924) | 11,363) | |
| Chiffre d’affaires net | 56,334) | 54,318) | 58,054) | 56,197) | 45,804) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | 16.22% | 23.49% | 31.21% | 31.89% | 24.81% | |
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| Amgen Inc. | 22.66% | 29.35% | 38.57% | 31.44% | 37.70% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | -15.50% | 16.18% | 17.96% | 15.91% | -21.60% | |
| Danaher Corp. | 20.37% | 21.77% | 27.61% | 25.35% | 18.99% | |
| Eli Lilly & Co. | 28.64% | 18.92% | 24.97% | 22.45% | 24.69% | |
| Gilead Sciences Inc. | 5.81% | 28.24% | 27.17% | 36.72% | 16.72% | |
| Johnson & Johnson | 23.42% | 24.90% | 24.63% | 24.95% | 23.60% | |
| Merck & Co. Inc. | 31.03% | 3.92% | 30.27% | 25.74% | 16.47% | |
| Pfizer Inc. | 19.51% | 2.15% | 35.37% | 24.70% | 20.92% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 28.10% | 30.85% | 38.93% | 55.67% | 42.09% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 17.11% | 16.00% | 18.69% | 25.57% | 24.19% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | -2.11% | 38.83% | 48.23% | 36.73% | 46.03% | |
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 17.84% | 18.01% | 28.59% | 26.98% | 18.87% | |
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | ||||||
| Soins de santé | 12.50% | 12.79% | 18.74% | 18.04% | 13.65% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Bénéfice d’exploitation ÷ Chiffre d’affaires net
= 100 × 9,137 ÷ 56,334 = 16.22%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice d’exploitation
- Le bénéfice d’exploitation a montré une croissance significative entre 2020 et 2022, atteignant un pic en 2022 avec 18 117 millions de dollars. Cependant, une baisse sensible est observée en 2023, avec une valeur de 12 757 millions, suivi d’une autre diminution en 2024 pour atteindre 9 137 millions.
- Évolution du chiffre d’affaires net
- Le chiffre d’affaires net a connu une tendance globale à la hausse sur la période, passant de 45 804 millions de dollars en 2020 à 58 054 millions en 2022. Après cette période de croissance, une légère baisse se produit en 2023, avec un chiffre d’affaires de 54 318 millions, avant de retrouver une augmentation en 2024 pour atteindre 56 334 millions.
- Ratios de marge bénéficiaire d’exploitation
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a connu une amélioration notable de 24,81 % en 2020 à un sommet de 31,89 % en 2021. Ensuite, il a légèrement diminué en 2022 pour atteindre 31,21 %. Une chute importante est observée en 2023, avec une baisse à 23,49 %, puis une nouvelle réduction en 2024 pour s’établir à 16,22 %, indiquant une compression de la rentabilité opérationnelle relative.
Ratio de marge bénéficiaire nette
AbbVie Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à AbbVie Inc. | 4,278) | 4,863) | 11,836) | 11,542) | 4,616) | |
| Chiffre d’affaires net | 56,334) | 54,318) | 58,054) | 56,197) | 45,804) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | 7.59% | 8.95% | 20.39% | 20.54% | 10.08% | |
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| Amgen Inc. | 12.77% | 24.96% | 26.42% | 24.25% | 29.97% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | -18.53% | 17.83% | 13.71% | 15.08% | -21.20% | |
| Danaher Corp. | 16.33% | 19.94% | 22.91% | 21.84% | 16.36% | |
| Eli Lilly & Co. | 23.51% | 15.36% | 21.88% | 19.71% | 25.24% | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.68% | 21.03% | 17.02% | 23.05% | 0.51% | |
| Johnson & Johnson | 15.84% | 41.28% | 18.90% | 22.26% | 17.82% | |
| Merck & Co. Inc. | 26.68% | 0.61% | 24.49% | 26.79% | 14.72% | |
| Pfizer Inc. | 12.62% | 3.56% | 31.01% | 26.76% | 22.53% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 31.07% | 30.14% | 35.64% | 50.25% | 41.35% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 14.77% | 13.99% | 15.47% | 19.70% | 19.79% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | -4.86% | 36.68% | 37.20% | 30.92% | 43.70% | |
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 12.30% | 17.95% | 22.55% | 23.38% | 14.07% | |
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | ||||||
| Soins de santé | 8.84% | 11.49% | 14.65% | 15.24% | 10.27% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net attribuable à AbbVie Inc. ÷ Chiffre d’affaires net
= 100 × 4,278 ÷ 56,334 = 7.59%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net attribuable à l'entreprise
- Les bénéfices nets ont connu une évolution significative entre 2020 et 2022, passant d'environ 4,6 milliards de dollars en 2020 à plus de 11,5 milliards en 2021, puis à environ 11,8 milliards en 2022. Cette croissance notable s'interrompt en 2023 où le bénéfice chute à environ 4,9 milliards, puis continue de diminuer en 2024 pour atteindre environ 4,3 milliards. La tendance montre une forte hausse initiale suivie d'une baisse importante, indiquant une volatilité ou un impact d’événements exceptionnels en 2023 et 2024.
- Chiffre d’affaires net
- Le chiffre d'affaires a connu une croissance régulière de 2020 à 2022, passant de 45,8 milliards à 58 milliards de dollars, avec une progression constante. Entre 2022 et 2024, une légère baisse est observée en 2023, avec un montant de 54,3 milliards, puis il repart à la hausse en 2024, atteignant 56,3 milliards. La tendance générale laisse apparaître une croissance sur la période, malgré une légère période de déclin en 2023.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une augmentation importante en 2021, passant de 10.08% en 2020 à 20.54%, indiquant une amélioration de la rentabilité à cette période. Cependant, cette marge se maintient à un niveau élevé en 2022 avec 20.39%, avant de chuter fortement en 2023 à 8.95% et de continuer à diminuer en 2024 pour atteindre 7.59%. La chute du ratio en 2023 et 2024 suggère une baisse de la rentabilité relative par rapport au chiffre d'affaires, pouvant résulter de marges bénéficiaires plus faibles ou de coûts accrus.
Rendement des capitaux propres (ROE)
AbbVie Inc., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à AbbVie Inc. | 4,278) | 4,863) | 11,836) | 11,542) | 4,616) | |
| Capitaux propres | 3,325) | 10,360) | 17,254) | 15,408) | 13,076) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | 128.66% | 46.94% | 68.60% | 74.91% | 35.30% | |
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| Amgen Inc. | 69.59% | 107.78% | 178.97% | 87.96% | 77.20% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | -54.78% | 27.27% | 20.37% | 19.46% | -23.84% | |
| Danaher Corp. | 7.87% | 8.91% | 14.39% | 14.24% | 9.17% | |
| Eli Lilly & Co. | 74.62% | 48.65% | 58.64% | 62.16% | 109.79% | |
| Gilead Sciences Inc. | 2.48% | 24.81% | 21.62% | 29.55% | 0.68% | |
| Johnson & Johnson | 19.68% | 51.11% | 23.36% | 28.20% | 23.25% | |
| Merck & Co. Inc. | 36.96% | 0.97% | 31.57% | 34.17% | 27.91% | |
| Pfizer Inc. | 9.11% | 2.38% | 32.79% | 28.47% | 15.21% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 15.03% | 15.22% | 19.14% | 43.03% | 31.86% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 12.78% | 12.83% | 15.80% | 18.94% | 18.47% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | -3.26% | 20.59% | 23.88% | 23.19% | 31.22% | |
| ROEsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 15.57% | 20.65% | 27.99% | 29.75% | 17.22% | |
| ROEindustrie | ||||||
| Soins de santé | 15.74% | 19.40% | 24.82% | 25.44% | 16.70% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
ROE = 100 × Bénéfice net attribuable à AbbVie Inc. ÷ Capitaux propres
= 100 × 4,278 ÷ 3,325 = 128.66%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net attribuable à l'entreprise
- Une tendance à la hausse est observable entre 2020 et 2022, avec une augmentation significative du bénéfice net, passant respectivement de 4 616 millions de dollars à 11 836 millions. Cependant, une baisse est constatée en 2023, avec une valeur de 4 863 millions, puis une nouvelle diminution en 2024, atteignant 4 278 millions. Ces fluctuations indiquent une croissance initiale suivie d'un ralentissement ou d'une contraction lors des exercices suivants.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres augmentent de 13 076 millions de dollars en 2020 à un pic de 17 254 millions en 2022. Toutefois, une forte chute est perceptible à partir de 2023, avec une baisse notable à 10 360 millions, puis une réductiones prépondérante en 2024, arrivant à 3 325 millions. Cette évolution suggère que l'entreprise a connu une croissance importante de ses fonds propres jusqu'en 2022, avant de faire face à une dégradation significative de sa situation patrimoniale dans les années suivantes.
- ROE (Return on Equity)
- Le ratio de rentabilité des capitaux propres montre une progression remarquable entre 2020 et 2021, passant de 35.3 % à 74.91 %. En 2022, le ROE demeure élevé à 68.6 %, avant de diminuer en 2023 à 46.94 %. Une augmentation spectaculaire est observée en 2024, avec un ROE atteignant 128.66 %, ce qui indique une rentabilité exceptionnellement élevée par rapport aux capitaux propres en cette année. Ce dernier pic peut refléter une amélioration temporaire ou des événements spécifiques ayant renforcé la rentabilité par rapport aux fonds propres.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
AbbVie Inc., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à AbbVie Inc. | 4,278) | 4,863) | 11,836) | 11,542) | 4,616) | |
| Total de l’actif | 135,161) | 134,711) | 138,805) | 146,529) | 150,565) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | 3.17% | 3.61% | 8.53% | 7.88% | 3.07% | |
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| Amgen Inc. | 4.45% | 6.91% | 10.06% | 9.63% | 11.54% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | -9.66% | 8.43% | 6.53% | 6.40% | -7.61% | |
| Danaher Corp. | 5.03% | 5.64% | 8.55% | 7.73% | 4.79% | |
| Eli Lilly & Co. | 13.45% | 8.19% | 12.62% | 11.44% | 13.28% | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.81% | 9.12% | 7.27% | 9.16% | 0.18% | |
| Johnson & Johnson | 7.81% | 20.98% | 9.57% | 11.47% | 8.41% | |
| Merck & Co. Inc. | 14.62% | 0.34% | 13.30% | 12.35% | 7.72% | |
| Pfizer Inc. | 3.76% | 0.94% | 15.91% | 12.11% | 6.23% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 11.69% | 11.95% | 14.85% | 31.75% | 20.47% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 6.51% | 6.07% | 7.15% | 8.12% | 9.23% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | -2.38% | 15.92% | 18.30% | 17.44% | 23.07% | |
| ROAsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 5.30% | 7.25% | 10.67% | 10.42% | 5.45% | |
| ROAindustrie | ||||||
| Soins de santé | 5.73% | 7.19% | 9.66% | 9.46% | 5.81% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
ROA = 100 × Bénéfice net attribuable à AbbVie Inc. ÷ Total de l’actif
= 100 × 4,278 ÷ 135,161 = 3.17%
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- Bénéfice net attribuable à l'entreprise
- Entre 2020 et 2022, le bénéfice net a nettement augmenté, passant de 4 616 millions de dollars à 11 836 millions de dollars, marquant une croissance significative. Cependant, en 2023, le bénéfice a chuté à 4 863 millions de dollars, puis a diminué à 4 278 millions de dollars en 2024, indiquant une tendance à la baisse après le pic en 2022.
- Total de l’actif
- La valeur totale de l’actif a diminué progressivement de 2020 à 2022, passant de 150 565 millions de dollars à 138 805 millions de dollars. Entre 2022 et 2024, une légère hausse est observée, culminant à 135 161 millions de dollars en décembre 2024, ce qui laisse penser à une stabilisation ou à une légère reprise de la valeur des actifs après une période de déclin.
- ROA (Return on Assets)
- Le ratio de rentabilité des actifs a connu une progression notable de 2020 à 2022, allant de 3,07 % à 8,53 %, ce qui indique une amélioration de l’efficacité de l’utilisation des actifs pour générer des bénéfices. Cependant, en 2023, le ROA a fortement chuté à 3,61 %, puis a diminué à nouveau en 2024, atteignant 3,17 %, signalant une baisse de la rentabilité relative des actifs après la période de croissance jusqu’en 2022.