Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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Ratios de rentabilité (résumé)
AbbVie Inc., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de rentabilité et d'efficacité de l'utilisation des actifs. La marge bénéficiaire brute a connu une fluctuation au cours de la période examinée. Après une légère augmentation en 2022, elle a diminué en 2023 avant de se redresser en 2024 et 2025, atteignant un niveau comparable à celui de 2022.
La marge bénéficiaire d’exploitation a montré une tendance à la baisse entre 2022 et 2024, avec une diminution notable en 2023 et 2024. Une reprise est observée en 2025, mais elle ne ramène pas la marge à son niveau initial.
La marge bénéficiaire nette a suivi une trajectoire descendante plus prononcée, passant de plus de 20% en 2021 et 2022 à moins de 7% en 2025. Cette diminution suggère une pression accrue sur la rentabilité globale.
Le rendement des capitaux propres (ROE) a présenté une volatilité importante. Après une baisse en 2022, il a continué de diminuer en 2023, avant d'augmenter de manière significative en 2024. Les données pour 2025 sont manquantes.
Le rendement de l’actif (ROA) a également diminué progressivement entre 2022 et 2025, bien que la baisse soit moins marquée que celle de la marge bénéficiaire nette. Le ROA s'est stabilisé à un niveau relativement bas en 2024 et 2025.
- Indicateurs clés et tendances
- Diminution de la marge bénéficiaire nette et de la marge bénéficiaire d’exploitation.
- Volatilité
- Forte volatilité du rendement des capitaux propres (ROE).
- Stabilité
- Stabilisation du rendement de l’actif (ROA) à un niveau bas.
- Données manquantes
- Absence de données pour le rendement des capitaux propres (ROE) en 2025.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
AbbVie Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Marge brute | ||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Chiffre d’affaires net
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. La marge brute a connu une évolution fluctuante. Après une augmentation notable entre 2021 et 2022, elle a diminué en 2023, avant de se redresser en 2024 et de poursuivre sa croissance en 2025, atteignant son niveau le plus élevé sur la période.
Le chiffre d’affaires net a également présenté une dynamique variable. Une croissance a été observée entre 2021 et 2022. Cependant, une baisse s'est produite en 2023. Le chiffre d’affaires net a ensuite rebondi en 2024 et a continué à augmenter en 2025, dépassant les niveaux de 2022.
Le ratio de marge bénéficiaire brute a suivi une trajectoire similaire à celle de la marge brute. Il a augmenté entre 2021 et 2022, a diminué en 2023, puis a augmenté de manière constante en 2024 et 2025, atteignant un pic en 2025. Cette évolution suggère une amélioration de l'efficacité de la production ou une modification favorable du mix produits.
- Tendances clés
- Fluctuation de la marge brute avec une reprise en 2024 et 2025.
- Chiffre d’affaires net
- Croissance initiale suivie d'une baisse, puis d'une reprise et d'une croissance soutenue.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Corrélation avec la marge brute, indiquant une amélioration de la rentabilité.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
AbbVie Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice d’exploitation | ||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Bénéfice d’exploitation ÷ Chiffre d’affaires net
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice d’exploitation a connu une croissance initiale, passant de 17 924 millions de dollars américains en 2021 à 18 117 millions de dollars américains en 2022. Cependant, il a ensuite diminué de manière substantielle, atteignant 12 757 millions de dollars américains en 2023 et 9 137 millions de dollars américains en 2024. Une reprise est observée en 2025, avec un bénéfice d’exploitation de 15 075 millions de dollars américains.
Le chiffre d’affaires net a suivi une trajectoire similaire, augmentant de 56 197 millions de dollars américains en 2021 à 58 054 millions de dollars américains en 2022. Il a ensuite diminué pour atteindre 54 318 millions de dollars américains en 2023, avant de remonter à 56 334 millions de dollars américains en 2024 et enfin à 61 160 millions de dollars américains en 2025.
Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a reflété ces évolutions. Il est passé de 31,89 % en 2021 à 31,21 % en 2022, puis a connu une baisse significative, atteignant 23,49 % en 2023 et 16,22 % en 2024. Une amélioration est constatée en 2025, avec un ratio de 24,65 %.
- Tendances clés
- Une période initiale de croissance suivie d'un déclin marqué du bénéfice d’exploitation et du chiffre d’affaires net, puis d'une reprise en 2025.
- Impact sur la rentabilité
- La diminution du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation entre 2021 et 2024 indique une pression sur la rentabilité, qui semble s'atténuer en 2025.
- Observations générales
- Les données suggèrent une volatilité des performances financières sur la période analysée, avec une reprise notable en fin de période.
Ratio de marge bénéficiaire nette
AbbVie Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à AbbVie Inc. | ||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net attribuable à AbbVie Inc. ÷ Chiffre d’affaires net
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une augmentation entre 2021 et 2022, passant de 11 542 millions de dollars américains à 11 836 millions de dollars américains. Cependant, une diminution substantielle est observée à partir de 2022, avec une baisse à 4 863 millions de dollars américains en 2023, puis à 4 278 millions de dollars américains en 2024 et 4 226 millions de dollars américains en 2025.
Le chiffre d’affaires net a également suivi une évolution particulière. Après une croissance de 56 197 millions de dollars américains en 2021 à 58 054 millions de dollars américains en 2022, il a diminué pour atteindre 54 318 millions de dollars américains en 2023. Une reprise est ensuite constatée en 2024 avec 56 334 millions de dollars américains, et cette tendance à la hausse se poursuit en 2025 avec 61 160 millions de dollars américains.
Le ratio de marge bénéficiaire nette reflète l'impact combiné de ces évolutions. Il a légèrement diminué de 20,54 % en 2021 à 20,39 % en 2022. Une baisse plus prononcée est ensuite observée, atteignant 8,95 % en 2023, 7,59 % en 2024 et 6,91 % en 2025. Cette diminution suggère une pression croissante sur la rentabilité, malgré une reprise du chiffre d'affaires en 2024 et 2025.
- Tendances clés
- Diminution significative du bénéfice net à partir de 2022.
- Chiffre d'affaires
- Croissance initiale suivie d'une baisse, puis d'une reprise en 2024 et 2025.
- Rentabilité
- Déclin constant du ratio de marge bénéficiaire nette sur la période.
Rendement des capitaux propres (ROE)
AbbVie Inc., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à AbbVie Inc. | ||||||
| Capitaux propres (déficit) | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| ROEsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| ROEindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
ROE = 100 × Bénéfice net attribuable à AbbVie Inc. ÷ Capitaux propres (déficit)
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une augmentation entre 2021 et 2022, passant de 11 542 millions de dollars américains à 11 836 millions de dollars américains. Cependant, une diminution substantielle est observée à partir de 2022, avec une baisse à 4 863 millions de dollars américains en 2023, puis à 4 278 millions de dollars américains en 2024 et 4 226 millions de dollars américains en 2025. Cette tendance indique une érosion progressive de la rentabilité.
En parallèle, l'évolution des capitaux propres présente un contraste marqué. Une augmentation est constatée entre 2021 et 2022, passant de 15 408 millions de dollars américains à 17 254 millions de dollars américains. Toutefois, à partir de 2022, les capitaux propres diminuent de manière significative, atteignant 10 360 millions de dollars américains en 2023, puis 3 325 millions de dollars américains en 2024. En 2025, les capitaux propres deviennent négatifs, s'établissant à -3 270 millions de dollars américains. Cette évolution suggère une détérioration de la structure financière de l'entreprise.
Le rendement des capitaux propres (ROE) a fluctué considérablement. Après 74,91% en 2021 et 68,6% en 2022, il a diminué à 46,94% en 2023. Une augmentation notable est ensuite observée en 2024, atteignant 128,66%, mais les données pour 2025 sont manquantes. L'évolution du ROE reflète les variations combinées du bénéfice net et des capitaux propres, et la forte augmentation en 2024, bien que significative, doit être interprétée avec prudence compte tenu de la diminution concomitante des capitaux propres.
- Bénéfice net
- Diminution progressive à partir de 2022 après une légère augmentation initiale.
- Capitaux propres
- Augmentation initiale suivie d'une diminution significative, devenant négatifs en 2025.
- ROE
- Forte fluctuation, avec une augmentation notable en 2024, mais données manquantes pour 2025.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
AbbVie Inc., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à AbbVie Inc. | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| ROAsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| ROAindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
ROA = 100 × Bénéfice net attribuable à AbbVie Inc. ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une évolution significative du bénéfice net attribuable. Après une augmentation modérée entre 2021 et 2022, une diminution substantielle est observée à partir de 2023, suivie d'une stabilisation relative sur les deux années suivantes.
Le total de l'actif présente une tendance à la baisse sur la période considérée, avec une diminution notable entre 2021 et 2022. Cette diminution se poursuit, bien que de manière moins prononcée, jusqu'en 2025, suggérant une possible stratégie de désinvestissement ou de réduction des actifs.
- ROA (Retour sur Actifs)
- Le ROA suit une trajectoire inversement proportionnelle au bénéfice net. Après une amélioration entre 2021 et 2022, le ROA diminue considérablement à partir de 2023, se stabilisant à un niveau inférieur sur les années 2024 et 2025. Cette évolution indique une efficacité décroissante de l'utilisation des actifs pour générer des bénéfices.
La convergence des tendances du bénéfice net et du ROA suggère une corrélation directe entre la performance de la rentabilité et l'efficacité de la gestion des actifs. La stabilisation du bénéfice net et du ROA à partir de 2023 pourrait indiquer une stabilisation de la performance, bien qu'à un niveau inférieur à celui observé en 2021 et 2022.
Il est important de noter que la diminution du total de l'actif, combinée à la baisse du bénéfice net et du ROA, pourrait nécessiter une analyse plus approfondie des stratégies d'investissement et de gestion des actifs de l'entreprise.