Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
Ratios d’évaluation actuels
Abbott Laboratories, les ratios d’évaluation actuels
| Abbott Laboratories | Elevance Health Inc. | Intuitive Surgical Inc. | Medtronic PLC | UnitedHealth Group Inc. | Équipements et services de soins de santé | Soins de santé | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||
| Cours actuel de l’action (P) | $103.99 | |||||||||
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 1,737,682,887 | |||||||||
| Taux de croissance (g) | 7.84% | |||||||||
| Bénéfice par action (EPS) | $3.75 | |||||||||
| BPA attendu pour l’année prochaine | $4.05 | |||||||||
| Résultat d’exploitation par action | $4.63 | |||||||||
| Chiffre d’affaires par action | $25.51 | |||||||||
| Valeur comptable par action (BVPS) | $30.00 | |||||||||
| Ratios d’évaluation | ||||||||||
| Ratio cours/bénéfice net (P/E) | 27.70 | 11.16 | 56.29 | 24.00 | 19.50 | 23.67 | 26.04 | |||
| Ratio cours/bénéfice prévu pour l’année prochaine | 25.68 | 9.98 | 49.35 | 23.63 | 17.37 | 21.59 | 23.72 | |||
| Ratio cours-bénéfices-croissance (PEG) | 3.53 | 0.94 | 4.01 | 15.33 | 1.59 | 2.46 | 2.67 | |||
| Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) | 22.44 | 9.62 | 54.58 | 18.79 | 12.40 | 17.69 | 20.35 | |||
| Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) | 4.08 | 0.32 | 15.97 | 3.34 | 0.53 | 1.03 | 3.07 | |||
| Rapport cours/valeur comptable (P/BV) | 3.47 | 1.44 | 9.02 | 2.33 | 2.50 | 2.94 | 5.59 | |||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31).
Si le ratio de valorisation de l’entreprise est inférieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, les actions de l’entreprise sont relativement sous-évaluées.
Sinon, si le ratio de valorisation de l’entreprise est supérieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, l’action de l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
Abbott Laboratories, les ratios d’évaluation historiques
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L’analyse des ratios financiers sur la période considérée révèle des tendances distinctes. Le ratio cours/bénéfice net (P/E) a connu une fluctuation significative. Après une diminution en 2022, il a augmenté en 2023, pour ensuite chuter de manière notable en 2024, avant de remonter en 2025, se rapprochant de son niveau initial de 2021.
Le ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) a suivi une trajectoire similaire, avec une baisse en 2022, une augmentation en 2023, un pic en 2024, et une diminution en 2025. Cependant, la valeur finale en 2025 est inférieure à celle de 2021.
Le ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) a montré une augmentation progressive de 2022 à 2024, atteignant son maximum en 2024, puis une légère diminution en 2025, restant néanmoins supérieur à son niveau de 2021.
Le rapport cours/valeur comptable (P/BV) a connu une diminution constante sur l’ensemble de la période. Après une légère fluctuation entre 2021 et 2023, la baisse s’est accélérée en 2024 et 2025, aboutissant à une valeur significativement inférieure à celle de 2021.
- Tendances générales
- Les ratios P/E et P/OP présentent une volatilité importante, suggérant des changements dans les attentes des investisseurs concernant la rentabilité future. Le ratio P/S indique une valorisation croissante par rapport aux ventes, suivie d'un léger recul. Le ratio P/BV, quant à lui, montre une dévaluation progressive par rapport à la valeur comptable.
- Observations spécifiques
- La forte baisse du ratio P/E en 2024 mérite une attention particulière, car elle pourrait indiquer une correction du marché ou des préoccupations concernant les bénéfices futurs. La diminution continue du ratio P/BV pourrait signaler une perte de confiance des investisseurs dans la valeur des actifs de l'entreprise.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
Abbott Laboratories, P/Ecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 1,737,682,887 | 1,734,323,411 | 1,735,184,289 | 1,737,946,233 | 1,763,482,267 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Bénéfice net (en millions) | 6,524) | 13,402) | 5,723) | 6,933) | 7,071) | |
| Bénéfice par action (EPS)2 | 3.75 | 7.73 | 3.30 | 3.99 | 4.01 | |
| Cours de l’action1, 3 | 112.21 | 134.92 | 114.01 | 106.74 | 116.79 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/E4 | 29.89 | 17.46 | 34.57 | 26.76 | 29.13 | |
| Repères | ||||||
| P/EConcurrents5 | ||||||
| Elevance Health Inc. | 13.21 | 14.85 | 19.80 | 19.20 | 18.13 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 59.55 | 87.82 | 74.11 | 64.99 | 59.94 | |
| Medtronic PLC | 23.73 | 27.97 | 30.94 | 23.38 | 46.56 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 22.20 | 29.75 | 20.53 | 22.46 | 26.03 | |
| P/Esecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | 25.76 | 26.60 | 25.86 | 24.26 | 28.98 | |
| P/Eindustrie | ||||||
| Soins de santé | 28.31 | 38.03 | 30.62 | 21.22 | 21.55 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2025 calcul
EPS = Bénéfice net ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 6,524,000,000 ÷ 1,737,682,887 = 3.75
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Abbott Laboratories
4 2025 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= 112.21 ÷ 3.75 = 29.89
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables sur la période considérée. Le cours de l’action a présenté une fluctuation significative. Après une diminution en 2022, il a connu une reprise en 2023, suivie d’une augmentation substantielle en 2024, avant de refluer en 2025.
Le bénéfice par action (EPS) a affiché une relative stabilité entre 2021 et 2023, avec une légère diminution observée en 2023. Une augmentation marquée du bénéfice par action a été constatée en 2024, suivie d’une baisse en 2025, ramenant le niveau du bénéfice par action à un niveau proche de celui de 2022.
- Ratio P/E
- Le ratio P/E a connu une évolution variable. Il a diminué entre 2021 et 2022, puis augmenté en 2023. Une forte diminution a été observée en 2024, suivie d’une remontée en 2025, ramenant le ratio à un niveau comparable à celui de 2021.
L'évolution du ratio P/E, combinée à celle du cours de l’action et du bénéfice par action, suggère une volatilité du marché et une sensibilité de l’évaluation de l’entreprise aux performances financières et aux anticipations des investisseurs. La forte augmentation du bénéfice par action en 2024 a coïncidé avec une diminution du ratio P/E, ce qui pourrait indiquer une réévaluation des perspectives de croissance ou une correction du marché après une période de surévaluation.
En résumé, la période analysée est caractérisée par des fluctuations significatives des indicateurs clés, soulignant la nécessité d’une surveillance continue des performances financières et des facteurs externes susceptibles d’influencer l’évaluation de l’entreprise.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
Abbott Laboratories, P/OPcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 1,737,682,887 | 1,734,323,411 | 1,735,184,289 | 1,737,946,233 | 1,763,482,267 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Bénéfice d’exploitation (en millions) | 8,053) | 6,825) | 6,478) | 8,362) | 8,425) | |
| Résultat d’exploitation par action2 | 4.63 | 3.94 | 3.73 | 4.81 | 4.78 | |
| Cours de l’action1, 3 | 112.21 | 134.92 | 114.01 | 106.74 | 116.79 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/OP4 | 24.21 | 34.28 | 30.54 | 22.18 | 24.45 | |
| Repères | ||||||
| P/OPConcurrents5 | ||||||
| Elevance Health Inc. | 11.39 | 12.19 | 15.57 | 15.05 | 15.70 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 57.74 | 86.83 | 75.42 | 54.49 | 56.11 | |
| Medtronic PLC | 18.58 | 19.98 | 21.20 | 20.48 | 37.44 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 14.12 | 13.27 | 14.20 | 15.89 | 18.77 | |
| P/OPsecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | 19.26 | 19.64 | 19.09 | 18.47 | 22.66 | |
| P/OPindustrie | ||||||
| Soins de santé | 22.12 | 26.90 | 27.48 | 16.58 | 18.20 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2025 calcul
Résultat d’exploitation par action = Bénéfice d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 8,053,000,000 ÷ 1,737,682,887 = 4.63
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Abbott Laboratories
4 2025 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= 112.21 ÷ 4.63 = 24.21
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une fluctuation significative. Après une diminution en 2022, il a affiché une reprise en 2023, suivie d'une augmentation notable en 2024, avant de connaître une baisse en 2025.
- Cours de l’action
- Une diminution est observée entre 2021 et 2022, suivie d'une remontée progressive jusqu'en 2024, puis d'un recul en 2025. Cette volatilité suggère une sensibilité aux conditions de marché ou à des facteurs spécifiques à l'entreprise.
Le résultat d’exploitation par action a montré une légère augmentation entre 2021 et 2022, puis une diminution en 2023. Une reprise est ensuite constatée en 2024 et 2025, indiquant une amélioration de la rentabilité par action sur ces dernières années.
- Résultat d’exploitation par action
- L'évolution du résultat d’exploitation par action suggère une certaine résilience de la rentabilité, malgré les fluctuations observées. La tendance à la hausse en 2024 et 2025 pourrait indiquer une amélioration de l'efficacité opérationnelle ou une gestion plus rigoureuse des coûts.
Le ratio P/OP a connu une augmentation constante entre 2022 et 2024, avant de diminuer en 2025. Cette évolution reflète les variations du cours de l’action et du résultat d’exploitation par action.
- P/OP
- L'augmentation du P/OP entre 2022 et 2024 pourrait indiquer une perception accrue de la valeur de l'entreprise par les investisseurs, tandis que la diminution en 2025 suggère une correction ou un changement dans les attentes du marché. Le ratio a atteint son point culminant en 2024, puis a connu un repli en 2025, revenant à un niveau plus proche de celui de 2022.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
Abbott Laboratories, P/Scalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 1,737,682,887 | 1,734,323,411 | 1,735,184,289 | 1,737,946,233 | 1,763,482,267 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Revenu (en millions) | 44,328) | 41,950) | 40,109) | 43,653) | 43,075) | |
| Chiffre d’affaires par action2 | 25.51 | 24.19 | 23.12 | 25.12 | 24.43 | |
| Cours de l’action1, 3 | 112.21 | 134.92 | 114.01 | 106.74 | 116.79 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/S4 | 4.40 | 5.58 | 4.93 | 4.25 | 4.78 | |
| Repères | ||||||
| P/SConcurrents5 | ||||||
| Elevance Health Inc. | 0.38 | 0.51 | 0.70 | 0.74 | 0.81 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 16.90 | 24.42 | 18.71 | 13.81 | 17.89 | |
| Medtronic PLC | 3.30 | 3.18 | 3.72 | 3.72 | 5.57 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.60 | 1.08 | 1.25 | 1.40 | 1.58 | |
| P/Ssecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | 1.12 | 1.62 | 1.66 | 1.71 | 2.07 | |
| P/Sindustrie | ||||||
| Soins de santé | 3.34 | 3.36 | 3.52 | 3.11 | 3.28 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2025 calcul
Chiffre d’affaires par action = Revenu ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 44,328,000,000 ÷ 1,737,682,887 = 25.51
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Abbott Laboratories
4 2025 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= 112.21 ÷ 25.51 = 4.40
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables sur la période considérée. Le cours de l’action a présenté une fluctuation significative. Après une diminution en 2022, il a connu une reprise en 2023, suivie d'une augmentation plus marquée en 2024, avant de refluer en 2025.
Le chiffre d’affaires par action a affiché une croissance modérée entre 2021 et 2022. Cependant, une baisse a été observée en 2023. Une légère amélioration s'est ensuite manifestée en 2024, et une nouvelle augmentation est constatée en 2025, atteignant son niveau le plus élevé sur la période.
Le ratio P/S a suivi une trajectoire variable. Il a diminué en 2022, puis augmenté en 2023 et 2024. En 2025, le ratio P/S a de nouveau diminué, revenant à un niveau proche de celui de 2022.
- Cours de l’action
- Une volatilité est perceptible, avec une tendance générale à la reprise après 2022, mais une stabilisation ou un léger recul en 2025.
- Chiffre d’affaires par action
- Une progression globale est observée sur la période, malgré une baisse ponctuelle en 2023. La performance de 2025 est la plus élevée.
- P/S
- Le ratio présente une fluctuation sans direction claire, suggérant des variations dans la perception du marché concernant la valorisation de l'entreprise par rapport à ses revenus.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
Abbott Laboratories, P/BVcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 1,737,682,887 | 1,734,323,411 | 1,735,184,289 | 1,737,946,233 | 1,763,482,267 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Total de l’investissement des actionnaires d’Abbott (en millions) | 52,130) | 47,664) | 38,603) | 36,686) | 35,802) | |
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | 30.00 | 27.48 | 22.25 | 21.11 | 20.30 | |
| Cours de l’action1, 3 | 112.21 | 134.92 | 114.01 | 106.74 | 116.79 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/BV4 | 3.74 | 4.91 | 5.12 | 5.06 | 5.75 | |
| Repères | ||||||
| P/BVConcurrents5 | ||||||
| Elevance Health Inc. | 1.70 | 2.15 | 3.02 | 3.19 | 3.07 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 9.54 | 12.41 | 10.01 | 7.78 | 8.59 | |
| Medtronic PLC | 2.30 | 2.05 | 2.26 | 2.24 | 3.26 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 2.84 | 4.63 | 5.18 | 5.81 | 6.27 | |
| P/BVsecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | 3.20 | 4.26 | 4.43 | 4.46 | 5.01 | |
| P/BVindustrie | ||||||
| Soins de santé | 6.08 | 5.99 | 5.94 | 5.26 | 5.48 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2025 calcul
BVPS = Total de l’investissement des actionnaires d’Abbott ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 52,130,000,000 ÷ 1,737,682,887 = 30.00
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Abbott Laboratories
4 2025 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= 112.21 ÷ 30.00 = 3.74
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une fluctuation significative. Après une diminution en 2022, il a affiché une reprise en 2023, suivie d'une augmentation notable en 2024, avant de connaître une baisse en 2025.
- Cours de l’action
- Une diminution est observée entre 2021 et 2022, suivie d'une progression jusqu'en 2024, puis d'un recul en 2025. Cette volatilité suggère une sensibilité aux conditions de marché ou à des facteurs spécifiques à l'entreprise.
La valeur comptable par action (BVPS) a démontré une croissance constante tout au long de la période. Cette augmentation progressive indique une amélioration de la valeur nette de l'entreprise par action.
- Valeur comptable par action (BVPS)
- Une augmentation continue est constatée de 2021 à 2025, signalant une création de valeur pour les actionnaires.
Le ratio P/BV a présenté une évolution variable. Il a diminué entre 2021 et 2022, puis s'est stabilisé avant de baisser de manière plus prononcée en 2025.
- P/BV
- Une diminution initiale est suivie d'une stabilisation relative, puis d'une baisse significative en 2025. Cette évolution pourrait indiquer une réévaluation du marché concernant la valeur des actifs de l'entreprise par rapport à son cours de bourse, ou une correction suite à la hausse du cours de l'action en 2024.
En résumé, l'entreprise a affiché une croissance constante de sa valeur comptable par action, tandis que le cours de l'action a connu des fluctuations plus importantes. Le ratio P/BV a suivi une tendance à la baisse sur l'ensemble de la période, particulièrement marquée en 2025.