Analyse des écarts d’acquisition et des immobilisations incorporelles
- Ajustements aux états financiers : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan
- Ratios financiers ajustés : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan (résumé)
- Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
- Ratio d’endettement financier (ajusté)
- Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
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Ajustements aux états financiers : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan
Abbott Laboratories, ajustements aux états financiers
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables au niveau du bilan. Le total de l’actif a connu une augmentation initiale, passant de 72 548 millions de dollars américains en 2020 à 75 196 millions de dollars américains en 2021. Cette croissance s’est ensuite stabilisée, avec une légère diminution en 2022 (74 438 millions de dollars américains) et en 2023 (73 214 millions de dollars américains), avant de connaître une hausse significative en 2024, atteignant 81 414 millions de dollars américains.
Le total de l’actif ajusté suit une tendance similaire, avec une progression de 48 804 millions de dollars américains en 2020 à 51 965 millions de dollars américains en 2021. Une stabilisation est également observée en 2022 (51 639 millions de dollars américains) et 2023 (49 535 millions de dollars américains), suivie d’une augmentation notable en 2024, atteignant 58 306 millions de dollars américains.
L’investissement total des actionnaires a progressé de manière constante sur la période analysée, passant de 32 784 millions de dollars américains en 2020 à 35 802 millions de dollars américains en 2021, 36 686 millions de dollars américains en 2022, 38 603 millions de dollars américains en 2023 et enfin 47 664 millions de dollars américains en 2024. Cette progression indique une augmentation de la participation des actionnaires dans l’entreprise.
L’investissement ajusté des actionnaires présente également une croissance continue, bien que plus marquée à partir de 2021. Il est passé de 9 040 millions de dollars américains en 2020 à 12 571 millions de dollars américains en 2021, 13 887 millions de dollars américains en 2022, 14 924 millions de dollars américains en 2023 et 24 556 millions de dollars américains en 2024. L’accélération de cette croissance en 2024 suggère une réévaluation ou une augmentation significative de la valeur nette des actifs détenus par les actionnaires.
- Tendances générales
- Une augmentation globale de l’actif et de l’investissement des actionnaires est observable sur la période, avec une accélération notable en 2024.
- Stabilité intermédiaire
- Une période de stabilisation relative est constatée entre 2022 et 2023 pour le total de l’actif et l’actif ajusté.
- Croissance de l’investissement des actionnaires
- L’investissement des actionnaires, tant total qu’ajusté, a connu une croissance constante tout au long de la période, avec une accélération en 2024.
Abbott Laboratories, données financières : déclarées et ajustées
Ratios financiers ajustés : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan (résumé)
Abbott Laboratories, les ratios financiers ajustés
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L’analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le ratio de rotation de l’actif total a connu une augmentation initiale, passant de 0.48 à 0.59, avant de diminuer progressivement pour atteindre 0.52. Le ratio de rotation de l’actif total ajusté suit une tendance similaire, avec une hausse de 0.71 à 0.85, suivie d’un déclin à 0.72.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio a montré une diminution constante sur l’ensemble de la période, passant de 2.21 à 1.71. Cette évolution suggère une réduction du recours à l’endettement.
Le ratio d’endettement financier ajusté a également diminué, mais de manière plus prononcée, passant de 5.4 à 2.37. Cette baisse plus importante indique une amélioration significative de la structure financière.
- Rendement des capitaux propres
- Le rendement des capitaux propres a fluctué au cours de la période. Après une augmentation notable de 13.71% à 19.75%, il a légèrement diminué à 18.9% avant de baisser à 14.83%. L’année 2024 a cependant enregistré une forte augmentation, atteignant 28.12%.
Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté a également connu des fluctuations, avec une hausse initiale de 49.72% à 56.25%, suivie d’une baisse à 38.35% et d’une remontée significative à 54.58% en 2024.
- Ratio de rendement de l’actif
- Le ratio de rendement de l’actif a augmenté de 6.2% à 9.4%, puis est resté relativement stable avant de connaître une forte augmentation à 16.46% en 2024.
Le ratio de rendement de l’actif ajusté a suivi une tendance similaire, avec une augmentation de 9.21% à 13.61%, une stabilisation, puis une forte hausse à 22.99% en 2024. L’augmentation des ratios de rendement, tant des capitaux propres que de l’actif, en 2024, suggère une amélioration de la rentabilité globale.
Abbott Laboratories, ratios financiers : déclarés par rapport aux ratios ajustés
Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Ratio de rotation de l’actif total = Revenu ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Ratio de rotation de l’actif total (ajusté) = Revenu ÷ Total de l’actif ajusté
= ÷ =
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant l’actif et son utilisation. Le total de l’actif a connu une augmentation entre 2020 et 2021, atteignant un pic en 2021, avant de diminuer légèrement en 2022 et 2023. Une augmentation significative est observée en 2024, ramenant le total de l’actif à un niveau supérieur à celui de 2021.
Le total de l’actif ajusté suit une trajectoire similaire, avec une croissance de 2020 à 2021, une stabilisation relative en 2022 et 2023, puis une augmentation marquée en 2024. L’actif ajusté représente une portion significative de l’actif total, et son évolution influence donc l’évolution globale de l’actif.
Le ratio de rotation de l’actif total a augmenté de 2020 à 2021, puis a continué à croître, bien que plus lentement, jusqu’en 2022. Une légère diminution est constatée en 2023, suivie d’une nouvelle baisse en 2024. Cette tendance suggère une efficacité décroissante dans l’utilisation de l’actif total pour générer des ventes.
Le ratio de rotation de l’actif total ajusté présente une évolution plus stable et globalement plus élevée que le ratio de rotation de l’actif total. Il a augmenté de 2020 à 2021, atteignant un pic en 2022, puis a diminué légèrement en 2023 et 2024. Ce ratio indique une meilleure efficacité dans l’utilisation de l’actif ajusté pour générer des ventes, comparativement à l’utilisation de l’actif total.
- Tendances clés
- Augmentation globale de l’actif total et ajusté, avec une accélération en 2024.
- Rotation de l’actif
- Diminution progressive de la rotation de l’actif total, malgré une rotation plus stable et élevée de l’actif ajusté.
- Efficacité
- L’actif ajusté semble être utilisé plus efficacement pour générer des ventes que l’actif total.
Ratio d’endettement financier (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total de l’investissement des actionnaires d’Abbott
= ÷ =
2 Ratio d’endettement financier (ajusté) = Total de l’actif ajusté ÷ Total ajusté de l’investissement des actionnaires d’Abbott
= ÷ =
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure de l’actif, l’investissement des actionnaires et les niveaux d’endettement.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une augmentation initiale, passant de 72 548 millions de dollars américains en 2020 à 75 196 millions de dollars américains en 2021. Cependant, il a ensuite diminué en 2022 et 2023, atteignant 73 214 millions de dollars américains. Une augmentation notable est observée en 2024, avec une valeur de 81 414 millions de dollars américains.
- Total de l’actif ajusté
- Le total de l’actif ajusté suit une tendance similaire, avec une croissance de 2020 à 2021, suivie de deux années de déclin en 2022 et 2023. Une augmentation significative est également constatée en 2024, atteignant 58 306 millions de dollars américains.
- Total de l’investissement des actionnaires
- L’investissement total des actionnaires a augmenté de manière constante de 2020 à 2023, passant de 32 784 millions de dollars américains à 38 603 millions de dollars américains. Cette tendance se poursuit en 2024, avec une valeur de 47 664 millions de dollars américains, indiquant une croissance soutenue.
- Total ajusté de l’investissement des actionnaires
- L’investissement ajusté des actionnaires présente une croissance plus marquée que l’investissement total, augmentant de 9 040 millions de dollars américains en 2020 à 24 556 millions de dollars américains en 2024. Cette progression suggère une évolution dans la composition de l’investissement des actionnaires.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a diminué progressivement de 2,21 en 2020 à 1,71 en 2024, indiquant une réduction du niveau d’endettement par rapport aux actifs. Cette diminution suggère une amélioration de la structure financière.
- Ratio d’endettement financier (ajusté)
- Le ratio d’endettement financier ajusté a également diminué de manière significative, passant de 5,4 en 2020 à 2,37 en 2024. Cette baisse plus prononcée indique une amélioration plus importante de la solvabilité lorsque l’on considère les ajustements apportés aux données financières. La diminution est plus rapide que celle du ratio non ajusté.
Dans l’ensemble, les données suggèrent une amélioration de la structure financière, caractérisée par une diminution des ratios d’endettement et une croissance continue de l’investissement des actionnaires, notamment de la part ajustée. L’évolution du total de l’actif montre une certaine volatilité, mais se termine par une augmentation notable en 2024.
Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 ROE = 100 × Bénéfice net ÷ Total de l’investissement des actionnaires d’Abbott
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) = 100 × Bénéfice net ÷ Total ajusté de l’investissement des actionnaires d’Abbott
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. L'investissement total des actionnaires a connu une croissance constante, passant de 32 784 millions de dollars américains en 2020 à 47 664 millions de dollars américains en 2024. Cette augmentation témoigne d'une expansion globale de la base de capitaux propres.
L'investissement ajusté des actionnaires a également augmenté de manière notable, mais à un rythme plus rapide que l'investissement total. Il est passé de 9 040 millions de dollars américains en 2020 à 24 556 millions de dollars américains en 2024. Cette progression suggère une modification de la structure du capital, potentiellement due à des opérations de financement spécifiques ou à une réévaluation des actifs.
Le rendement des capitaux propres a fluctué au cours de la période. Après une augmentation significative en 2021, atteignant 19,75 %, il a légèrement diminué en 2022 (18,9 %) et en 2023 (14,83 %). Cependant, il a connu une forte reprise en 2024, atteignant 28,12 %. Cette volatilité indique une sensibilité aux conditions économiques ou à des facteurs spécifiques à l'entreprise.
Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté présente une tendance similaire, avec des fluctuations annuelles. Il a atteint un pic en 2021 (56,25 %), suivi d'une baisse en 2023 (38,35 %). En 2024, il a rebondi à 54,58 %. La valeur plus élevée de ce ratio par rapport au rendement des capitaux propres non ajusté suggère que l'investissement ajusté des actionnaires est plus efficace pour générer des bénéfices.
- Tendances générales
- Croissance constante de l'investissement total des actionnaires.
- Croissance de l'investissement ajusté
- Augmentation plus rapide de l'investissement ajusté des actionnaires par rapport à l'investissement total.
- Rendement des capitaux propres
- Volatilité du rendement des capitaux propres avec une forte reprise en 2024.
- Ratio de rendement ajusté
- Ratio de rendement des capitaux propres ajusté plus élevé, indiquant une meilleure efficacité de l'investissement ajusté.
Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 ROA = 100 × Bénéfice net ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement de l’actif (ajusté) = 100 × Bénéfice net ÷ Total de l’actif ajusté
= 100 × ÷ =
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l’actif et les ratios de rendement associés. Le total de l’actif a connu une augmentation initiale, passant de 72 548 millions de dollars américains en 2020 à 75 196 millions de dollars américains en 2021. Cependant, il a ensuite diminué en 2022 et 2023, atteignant 73 214 millions de dollars américains. Une reprise notable est observée en 2024, avec une augmentation significative à 81 414 millions de dollars américains.
Le total de l’actif ajusté suit une tendance similaire, avec une croissance de 2020 à 2021, puis une légère diminution en 2022 et 2023. Une augmentation substantielle est également constatée en 2024, atteignant 58 306 millions de dollars américains.
Le ratio de rendement de l’actif a connu une amélioration significative entre 2020 et 2021, passant de 6,2 % à 9,4 %. Il est resté relativement stable en 2022 à 9,31 %, avant de diminuer en 2023 à 7,82 %. En 2024, ce ratio a augmenté de manière spectaculaire à 16,46 %.
Le ratio de rendement de l’actif ajusté présente une tendance similaire à celle du ratio de rendement de l’actif non ajusté, mais avec des valeurs plus élevées. Il a augmenté de 9,21 % en 2020 à 13,61 % en 2021, puis est resté stable autour de 13 % en 2022 et 2023. Une augmentation importante est également observée en 2024, atteignant 22,99 %.
- Tendances générales
- Une augmentation de l’actif total et ajusté est observée en 2024 après une période de stagnation ou de légère diminution. Les ratios de rendement de l’actif, tant ajusté que non ajusté, montrent une amélioration significative en 2024, suggérant une utilisation plus efficace de l’actif pour générer des bénéfices.
- Observations clés
- L’augmentation notable des ratios de rendement en 2024, combinée à l’augmentation de l’actif, indique une amélioration de la performance financière globale.
- Points à surveiller
- Il serait pertinent d’analyser les facteurs spécifiques qui ont contribué à l’augmentation de l’actif et des ratios de rendement en 2024 afin de déterminer si cette tendance est durable.