Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
Abbott Laboratories, les ratios de liquidité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des ratios de liquidité révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio de liquidité actuel présente une fluctuation modérée, débutant à 1.85, diminuant à 1.63, puis connaissant une légère augmentation à 1.67 avant de redescendre à 1.58. Cette évolution suggère une capacité à couvrir les obligations à court terme qui reste globalement stable, mais avec une tendance à la diminution sur la période.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio indique une capacité à faire face aux dettes à court terme avec les actifs courants. La tendance à la baisse, bien que modérée, pourrait nécessiter une surveillance continue.
Le ratio de liquidité rapide affiche une diminution plus prononcée, passant de 1.28 à 1.02. Cette baisse indique une détérioration de la capacité à couvrir les dettes à court terme en utilisant uniquement les actifs les plus liquides, excluant les stocks. L'augmentation observée en 2024 (1.05) est marginale et ne compense pas la tendance générale.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio, plus conservateur que le ratio de liquidité actuel, met en évidence une vulnérabilité accrue face aux obligations immédiates.
Le ratio de liquidité de trésorerie suit une trajectoire descendante plus marquée, passant de 0.78 à 0.54. Cette diminution significative reflète une réduction de la capacité à couvrir les dettes à court terme avec les actifs les plus liquides, à savoir la trésorerie et les équivalents de trésorerie. La légère augmentation en 2024 (0.56) n'inverse pas la tendance globale.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, le plus restrictif, signale une dépendance croissante à l'égard d'autres actifs pour honorer les obligations à court terme, ce qui peut indiquer une pression sur la gestion de la trésorerie.
En résumé, l'ensemble des ratios de liquidité indique une détérioration progressive de la capacité à faire face aux obligations à court terme, particulièrement en ce qui concerne la liquidité immédiate. Cette évolution pourrait signaler un besoin d'optimisation de la gestion des actifs et des passifs.
Ratio de liquidité actuel
Abbott Laboratories, le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | 25,996) | 23,656) | 22,670) | 25,224) | 24,239) | |
| Passif à court terme | 16,496) | 14,157) | 13,841) | 15,489) | 13,105) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 1.58 | 1.67 | 1.64 | 1.63 | 1.85 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| Elevance Health Inc. | 1.54 | 1.45 | 1.44 | 1.40 | 1.47 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 4.87 | 4.07 | 4.76 | 4.40 | 5.08 | |
| Medtronic PLC | 1.85 | 2.03 | 2.39 | 1.86 | 2.65 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.79 | 0.83 | 0.79 | 0.77 | 0.79 | |
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | 1.14 | 1.15 | 1.15 | 1.13 | 1.22 | |
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Soins de santé | 1.23 | 1.21 | 1.23 | 1.23 | 1.31 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 25,996 ÷ 16,496 = 1.58
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant l'actif circulant, le passif à court terme et le ratio de liquidité actuel.
- Actif circulant
- L'actif circulant a connu une augmentation initiale entre 2021 et 2022, passant de 24 239 millions de dollars américains à 25 224 millions de dollars américains. Cependant, une diminution est observée en 2023, avec une valeur de 22 670 millions de dollars américains. Une reprise s'ensuit en 2024, atteignant 23 656 millions de dollars américains, suivie d'une nouvelle augmentation en 2025, pour atteindre 25 996 millions de dollars américains. L'actif circulant semble donc présenter une certaine volatilité sur la période, avec une tendance générale à la hausse sur l'ensemble des cinq années.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté de manière significative entre 2021 et 2022, passant de 13 105 millions de dollars américains à 15 489 millions de dollars américains. Une diminution est ensuite constatée en 2023, avec une valeur de 13 841 millions de dollars américains. L'augmentation est modérée en 2024, atteignant 14 157 millions de dollars américains, et s'accentue en 2025, pour atteindre 16 496 millions de dollars américains. Le passif à court terme montre une tendance générale à la hausse, bien que marquée par des fluctuations.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a diminué entre 2021 et 2022, passant de 1,85 à 1,63. Il est resté relativement stable entre 2022 et 2024, avec des valeurs de 1,63, 1,64 et 1,67 respectivement. Une légère diminution est observée en 2025, avec une valeur de 1,58. Le ratio de liquidité actuel indique une capacité à couvrir les obligations à court terme qui diminue légèrement sur la période, mais reste globalement dans une fourchette acceptable.
Ratio de liquidité rapide
Abbott Laboratories, le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 8,522) | 7,616) | 6,896) | 9,882) | 9,799) | |
| Placements, principalement les dépôts à terme bancaires et les bons du Trésor américain | 417) | 351) | 383) | 288) | 450) | |
| Créances clients, moins provisions | 7,929) | 6,925) | 6,565) | 6,218) | 6,487) | |
| Total des actifs rapides | 16,868) | 14,892) | 13,844) | 16,388) | 16,736) | |
| Passif à court terme | 16,496) | 14,157) | 13,841) | 15,489) | 13,105) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 1.02 | 1.05 | 1.00 | 1.06 | 1.28 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| Elevance Health Inc. | 1.41 | 1.32 | 1.30 | 1.27 | 1.33 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 3.72 | 3.00 | 3.83 | 3.56 | 4.34 | |
| Medtronic PLC | 1.20 | 1.31 | 1.54 | 1.30 | 1.91 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.70 | 0.75 | 0.73 | 0.70 | 0.72 | |
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | 0.95 | 0.97 | 0.97 | 0.95 | 1.04 | |
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Soins de santé | 0.88 | 0.88 | 0.90 | 0.93 | 1.00 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 16,868 ÷ 16,496 = 1.02
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances notables concernant la liquidité et les obligations à court terme. Le total des actifs rapides a connu une fluctuation sur la période considérée. Après une légère diminution entre 2021 et 2022, une baisse plus significative est observée en 2023, suivie d'une reprise en 2024 et une augmentation plus marquée en 2025, atteignant un niveau supérieur à celui de 2021.
Le passif à court terme a augmenté de manière significative entre 2021 et 2022, puis a diminué en 2023, restant relativement stable en 2024 avant d'augmenter à nouveau en 2025, atteignant son niveau le plus élevé sur la période.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a diminué de 2021 à 2022, puis s'est stabilisé autour de 1 entre 2023 et 2025, avec de légères variations. Cette stabilisation suggère une capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs les plus liquides, mais à un niveau relativement bas. La diminution initiale en 2022, suivie de la stabilisation, indique une possible adaptation de la gestion des actifs et des passifs à court terme.
En résumé, bien que les actifs rapides aient augmenté en 2024 et 2025, le passif à court terme a également augmenté, ce qui a maintenu le ratio de liquidité rapide à un niveau relativement bas et stable. L'évolution du ratio de liquidité rapide suggère une gestion prudente des liquidités, mais une surveillance continue est recommandée pour assurer la capacité à faire face aux obligations financières à court terme.
Ratio de liquidité de trésorerie
Abbott Laboratories, ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 8,522) | 7,616) | 6,896) | 9,882) | 9,799) | |
| Placements, principalement les dépôts à terme bancaires et les bons du Trésor américain | 417) | 351) | 383) | 288) | 450) | |
| Total de la trésorerie | 8,939) | 7,967) | 7,279) | 10,170) | 10,249) | |
| Passif à court terme | 16,496) | 14,157) | 13,841) | 15,489) | 13,105) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.54 | 0.56 | 0.53 | 0.66 | 0.78 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Elevance Health Inc. | 0.88 | 0.85 | 0.87 | 0.86 | 0.95 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 2.96 | 2.30 | 3.15 | 2.90 | 3.66 | |
| Medtronic PLC | 0.70 | 0.74 | 0.88 | 0.85 | 1.27 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.24 | 0.28 | 0.34 | 0.36 | 0.36 | |
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | 0.47 | 0.49 | 0.55 | 0.58 | 0.64 | |
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Soins de santé | 0.43 | 0.46 | 0.50 | 0.54 | 0.60 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 8,939 ÷ 16,496 = 0.54
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la trésorerie, le passif à court terme et le ratio de liquidité de trésorerie.
- Total de la trésorerie
- Le total de la trésorerie a initialement diminué de 2021 à 2023, passant de 10 249 millions de dollars américains à 7 279 millions de dollars américains. Une remontée est ensuite observée en 2024, atteignant 7 967 millions de dollars américains, suivie d'une nouvelle augmentation en 2025 pour atteindre 8 939 millions de dollars américains. Cette évolution suggère une certaine volatilité dans la gestion de la trésorerie, avec une reprise récente.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une augmentation notable entre 2021 et 2022, passant de 13 105 millions de dollars américains à 15 489 millions de dollars américains. Il a ensuite diminué en 2023 à 13 841 millions de dollars américains, avant de remonter en 2024 à 14 157 millions de dollars américains et en 2025 à 16 496 millions de dollars américains. Cette tendance indique une gestion du passif à court terme fluctuante, avec une augmentation significative la plus récente.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a diminué de 2021 à 2023, passant de 0,78 à 0,53. Une légère amélioration est constatée en 2024, avec une valeur de 0,56, mais il reste stable en 2025 à 0,54. Cette évolution suggère une capacité de couverture du passif à court terme par la trésorerie en diminution, bien qu'une stabilisation soit observée sur les deux dernières périodes. Le ratio reste inférieur à 1 sur l'ensemble de la période, ce qui pourrait indiquer une vulnérabilité potentielle en matière de liquidité.
En résumé, les données indiquent une gestion de la trésorerie et du passif à court terme sujette à des variations. La tendance à la baisse du ratio de liquidité de trésorerie, bien que stabilisée récemment, mérite une attention particulière.