Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
Ratios d’évaluation actuels
Intuitive Surgical Inc., les ratios d’évaluation actuels
| Intuitive Surgical Inc. | Abbott Laboratories | Elevance Health Inc. | Medtronic PLC | UnitedHealth Group Inc. | Équipements et services de soins de santé | Soins de santé | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||
| Cours actuel de l’action (P) | $476.32 | |||||||||
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 355,130,237 | |||||||||
| Taux de croissance (g) | 14.05% | |||||||||
| Bénéfice par action (EPS) | $8.04 | |||||||||
| BPA attendu pour l’année prochaine | $9.17 | |||||||||
| Résultat d’exploitation par action | $8.29 | |||||||||
| Chiffre d’affaires par action | $28.34 | |||||||||
| Valeur comptable par action (BVPS) | $50.19 | |||||||||
| Ratios d’évaluation | ||||||||||
| Ratio cours/bénéfice net (P/E) | 59.23 | 14.15 | 12.35 | 28.31 | 16.89 | 20.31 | 40.91 | |||
| Ratio cours/bénéfice prévu pour l’année prochaine | 51.93 | 12.87 | 11.02 | 27.87 | 14.68 | 18.34 | 37.29 | |||
| Ratio cours-bénéfices-croissance (PEG) | 4.22 | 1.42 | 1.02 | 18.09 | 1.12 | 1.90 | 4.21 | |||
| Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) | 57.43 | 27.79 | 10.14 | 22.16 | 7.53 | 14.99 | 28.94 | |||
| Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) | 16.81 | 4.52 | 0.42 | 3.94 | 0.62 | 1.24 | 3.62 | |||
| Rapport cours/valeur comptable (P/BV) | 9.49 | 3.98 | 1.79 | 2.75 | 2.63 | 3.25 | 6.44 | |||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31).
Si le ratio de valorisation de l’entreprise est inférieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, les actions de l’entreprise sont relativement sous-évaluées.
Sinon, si le ratio de valorisation de l’entreprise est supérieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, l’action de l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
Intuitive Surgical Inc., les ratios d’évaluation historiques
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L’analyse des ratios financiers révèle des tendances notables sur la période considérée. Le ratio cours/bénéfice net (P/E) a connu une augmentation générale entre 2021 et 2024, passant de 59.94 à 87.82, avant de diminuer significativement en 2025 pour atteindre 59.55. Cette évolution suggère une variation de la perception de la valeur de l’entreprise par les investisseurs, avec une valorisation accrue suivie d’une correction.
Le ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) suit une tendance similaire, avec une hausse de 56.11 en 2021 à 86.83 en 2024, puis une baisse à 57.74 en 2025. Cette dynamique indique une évolution parallèle de la valorisation par rapport à la performance opérationnelle.
Le ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) a présenté une fluctuation plus marquée. Après une diminution de 17.89 en 2021 à 13.81 en 2022, il a augmenté pour atteindre 24.42 en 2024, avant de redescendre à 16.9 en 2025. Cette volatilité pourrait refléter des changements dans les attentes concernant la croissance des revenus.
Enfin, le rapport cours/valeur comptable (P/BV) a également augmenté entre 2021 et 2024, passant de 8.59 à 12.41, puis a diminué à 9.54 en 2025. Cette évolution suggère une modification de la perception de la valeur des actifs nets de l’entreprise par le marché.
- Tendances générales
- Une valorisation accrue entre 2021 et 2024, suivie d’une correction en 2025 pour l’ensemble des ratios analysés.
- Volatilité
- Le ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) présente une volatilité plus importante que les autres ratios.
- Corrélation
- Les ratios cours/bénéfice net (P/E) et cours/résultat d’exploitation (P/OP) présentent une forte corrélation dans leur évolution.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
Intuitive Surgical Inc., P/Ecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 355,130,237 | 356,656,964 | 352,325,863 | 350,389,679 | 357,744,031 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Intuitive Surgical, Inc. (en milliers) | 2,856,000) | 2,322,600) | 1,798,000) | 1,322,300) | 1,704,600) | |
| Bénéfice par action (EPS)2 | 8.04 | 6.51 | 5.10 | 3.77 | 4.76 | |
| Cours de l’action1, 3 | 478.88 | 571.88 | 378.22 | 245.27 | 285.60 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/E4 | 59.55 | 87.82 | 74.11 | 64.99 | 59.94 | |
| Repères | ||||||
| P/EConcurrents5 | ||||||
| Abbott Laboratories | — | 17.46 | 34.57 | 26.76 | 29.13 | |
| Elevance Health Inc. | — | 14.85 | 19.80 | 19.20 | 18.13 | |
| Medtronic PLC | 23.73 | 27.97 | 30.94 | 23.38 | 46.56 | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | 29.75 | 20.53 | 22.46 | 26.03 | |
| P/Esecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | — | 26.60 | 25.86 | 24.26 | 28.98 | |
| P/Eindustrie | ||||||
| Soins de santé | — | 38.03 | 30.62 | 21.22 | 21.55 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2025 calcul
EPS = Bénéfice net attribuable à Intuitive Surgical, Inc. ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 2,856,000,000 ÷ 355,130,237 = 8.04
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Intuitive Surgical Inc.
4 2025 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= 478.88 ÷ 8.04 = 59.55
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une fluctuation notable. Après une diminution en 2022, il a augmenté de manière substantielle en 2023 et 2024, atteignant un pic en 2024, avant de diminuer en 2025, mais restant supérieur à son niveau de 2021.
Le bénéfice par action (EPS) a également suivi une trajectoire ascendante. Une légère diminution est observée entre 2021 et 2022, suivie d'une croissance continue et soutenue jusqu'en 2025, indiquant une amélioration de la rentabilité par action.
Le ratio P/E a montré une augmentation générale sur la période 2021-2024, suggérant une valorisation croissante de l'entreprise par rapport à ses bénéfices. Cependant, une diminution significative du ratio P/E est constatée en 2025, potentiellement due à une combinaison de facteurs, incluant la baisse du cours de l’action et/ou une augmentation du bénéfice par action.
- Cours de l’action
- Diminution en 2022, forte croissance en 2023 et 2024, légère baisse en 2025.
- Bénéfice par action (EPS)
- Légère diminution en 2022, croissance continue de 2023 à 2025.
- P/E
- Augmentation de 2021 à 2024, diminution significative en 2025.
En résumé, les données suggèrent une période de croissance de la rentabilité et de la valorisation, suivie d'un ajustement en 2025. L'évolution du ratio P/E en 2025 mérite une attention particulière pour déterminer si elle indique un changement fondamental dans la perception du marché concernant la valeur de l'entreprise.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
Intuitive Surgical Inc., P/OPcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 355,130,237 | 356,656,964 | 352,325,863 | 350,389,679 | 357,744,031 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Résultat d’exploitation (en milliers) | 2,945,500) | 2,348,900) | 1,766,800) | 1,577,100) | 1,821,000) | |
| Résultat d’exploitation par action2 | 8.29 | 6.59 | 5.01 | 4.50 | 5.09 | |
| Cours de l’action1, 3 | 478.88 | 571.88 | 378.22 | 245.27 | 285.60 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/OP4 | 57.74 | 86.83 | 75.42 | 54.49 | 56.11 | |
| Repères | ||||||
| P/OPConcurrents5 | ||||||
| Abbott Laboratories | — | 34.28 | 30.54 | 22.18 | 24.45 | |
| Elevance Health Inc. | — | 12.19 | 15.57 | 15.05 | 15.70 | |
| Medtronic PLC | 18.58 | 19.98 | 21.20 | 20.48 | 37.44 | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | 13.27 | 14.20 | 15.89 | 18.77 | |
| P/OPsecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | — | 19.64 | 19.09 | 18.47 | 22.66 | |
| P/OPindustrie | ||||||
| Soins de santé | — | 26.90 | 27.48 | 16.58 | 18.20 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2025 calcul
Résultat d’exploitation par action = Résultat d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 2,945,500,000 ÷ 355,130,237 = 8.29
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Intuitive Surgical Inc.
4 2025 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= 478.88 ÷ 8.29 = 57.74
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l'action a connu une fluctuation notable. Après une diminution en 2022, il a augmenté de manière substantielle en 2023 et 2024, atteignant un pic en 2024, avant de diminuer en 2025, mais restant supérieur à son niveau de 2021.
Le résultat d'exploitation par action a également montré une progression générale. Une légère diminution a été observée entre 2021 et 2022, suivie d'une reprise en 2023 et d'une augmentation plus marquée en 2024 et 2025. Cette progression suggère une amélioration de la rentabilité par action.
Le ratio P/OP a suivi une trajectoire similaire au cours de l'action, avec une augmentation significative entre 2022 et 2024, puis une diminution en 2025. L'évolution de ce ratio indique une variation de la perception du marché concernant la valorisation de l'entreprise par rapport à son résultat d'exploitation.
- Cours de l’action
- Diminution en 2022, forte croissance en 2023 et 2024, légère baisse en 2025.
- Résultat d’exploitation par action
- Légère baisse en 2022, croissance constante en 2023, 2024 et 2025.
- P/OP
- Augmentation significative entre 2022 et 2024, diminution en 2025.
En résumé, les données indiquent une période de volatilité initiale suivie d'une amélioration de la performance et de la valorisation, suivie d'un ajustement à la baisse en 2025. L'augmentation du résultat d'exploitation par action, combinée à l'évolution du ratio P/OP, suggère une dynamique complexe influencée par les conditions du marché et la performance opérationnelle.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
Intuitive Surgical Inc., P/Scalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 355,130,237 | 356,656,964 | 352,325,863 | 350,389,679 | 357,744,031 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Revenu (en milliers) | 10,064,700) | 8,352,100) | 7,124,100) | 6,222,200) | 5,710,100) | |
| Chiffre d’affaires par action2 | 28.34 | 23.42 | 20.22 | 17.76 | 15.96 | |
| Cours de l’action1, 3 | 478.88 | 571.88 | 378.22 | 245.27 | 285.60 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/S4 | 16.90 | 24.42 | 18.71 | 13.81 | 17.89 | |
| Repères | ||||||
| P/SConcurrents5 | ||||||
| Abbott Laboratories | — | 5.58 | 4.93 | 4.25 | 4.78 | |
| Elevance Health Inc. | — | 0.51 | 0.70 | 0.74 | 0.81 | |
| Medtronic PLC | 3.30 | 3.18 | 3.72 | 3.72 | 5.57 | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | 1.08 | 1.25 | 1.40 | 1.58 | |
| P/Ssecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | — | 1.62 | 1.66 | 1.71 | 2.07 | |
| P/Sindustrie | ||||||
| Soins de santé | — | 3.36 | 3.52 | 3.11 | 3.28 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2025 calcul
Chiffre d’affaires par action = Revenu ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 10,064,700,000 ÷ 355,130,237 = 28.34
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Intuitive Surgical Inc.
4 2025 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= 478.88 ÷ 28.34 = 16.90
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une fluctuation notable. Après une diminution en 2022, il a augmenté de manière substantielle en 2023 et 2024, atteignant son point culminant en 2024, avant de connaître une baisse en 2025, bien que restant supérieur à son niveau de 2021.
Le chiffre d’affaires par action a affiché une croissance constante tout au long de la période. Une augmentation progressive est observée chaque année, passant de 15.96 en 2021 à 28.34 en 2025. Cette progression indique une amélioration de la performance financière de l'entreprise en termes de revenus générés par action.
Le ratio P/S (Price-to-Sales) a également présenté des variations. Il a diminué en 2022, puis a augmenté en 2023 et 2024, atteignant son maximum en 2024. En 2025, le ratio P/S a diminué, revenant à un niveau inférieur à celui de 2023, mais supérieur à celui de 2021. Ces fluctuations peuvent refléter les anticipations du marché concernant la croissance future des ventes et la valorisation de l'entreprise.
- Tendances générales
- Une croissance constante du chiffre d’affaires par action est observée, contrastant avec la volatilité du cours de l’action et du ratio P/S.
- Cours de l’action
- Diminution en 2022, forte augmentation en 2023 et 2024, puis légère diminution en 2025.
- Chiffre d’affaires par action
- Croissance continue et régulière sur l’ensemble de la période.
- Ratio P/S
- Fluctuations avec une diminution en 2022, une augmentation jusqu’en 2024, et une diminution en 2025.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
Intuitive Surgical Inc., P/BVcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 355,130,237 | 356,656,964 | 352,325,863 | 350,389,679 | 357,744,031 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Total des capitaux propres d’Intuitive Surgical, Inc. (en milliers) | 17,824,000) | 16,433,700) | 13,307,600) | 11,041,900) | 11,901,100) | |
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | 50.19 | 46.08 | 37.77 | 31.51 | 33.27 | |
| Cours de l’action1, 3 | 478.88 | 571.88 | 378.22 | 245.27 | 285.60 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/BV4 | 9.54 | 12.41 | 10.01 | 7.78 | 8.59 | |
| Repères | ||||||
| P/BVConcurrents5 | ||||||
| Abbott Laboratories | — | 4.91 | 5.12 | 5.06 | 5.75 | |
| Elevance Health Inc. | — | 2.15 | 3.02 | 3.19 | 3.07 | |
| Medtronic PLC | 2.30 | 2.05 | 2.26 | 2.24 | 3.26 | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | 4.63 | 5.18 | 5.81 | 6.27 | |
| P/BVsecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | — | 4.26 | 4.43 | 4.46 | 5.01 | |
| P/BVindustrie | ||||||
| Soins de santé | — | 5.99 | 5.94 | 5.26 | 5.48 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2025 calcul
BVPS = Total des capitaux propres d’Intuitive Surgical, Inc. ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 17,824,000,000 ÷ 355,130,237 = 50.19
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Intuitive Surgical Inc.
4 2025 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= 478.88 ÷ 50.19 = 9.54
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une fluctuation notable. Après une diminution en 2022, il a affiché une croissance substantielle en 2023 et 2024, atteignant son point culminant en 2024, avant de connaître un recul en 2025.
- Cours de l’action
- Une baisse est observée entre 2021 et 2022, suivie d'une augmentation marquée en 2023 et 2024. La valeur en 2025 est inférieure à celle de 2024, mais supérieure à celle de 2021.
La valeur comptable par action (BVPS) a progressé de manière constante tout au long de la période. L'augmentation est graduelle, mais continue, indiquant une croissance de la valeur nette de l'entreprise par action.
- Valeur comptable par action (BVPS)
- Une augmentation régulière est constatée de 2021 à 2025, suggérant une amélioration de la valeur intrinsèque de l'entreprise.
Le ratio P/BV a suivi une trajectoire ascendante jusqu'en 2024, puis a diminué en 2025. Cette évolution reflète la perception du marché concernant la valeur de l'entreprise par rapport à sa valeur comptable.
- P/BV
- Le ratio a augmenté de 2021 à 2024, indiquant une prime croissante que les investisseurs étaient prêts à payer pour chaque dollar de valeur comptable. La diminution en 2025 suggère une correction ou un changement dans la perception du marché.
En résumé, la période analysée est caractérisée par une croissance de la valeur comptable par action, une volatilité du cours de l’action et une évolution du ratio P/BV qui suggère des fluctuations dans la confiance des investisseurs et l'évaluation du marché.