Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
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- Bilan : actif
- Valeur d’entreprise (EV)
- Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2005
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation depuis 2005
- Rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2005
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2005
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
- Analyse de l’endettement
Nous acceptons :
Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
Abbott Laboratories, FCFFcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- Une tendance à la hausse est observée entre 2020 et 2021, avec une augmentation significative de 7901 millions de dollars en 2020 à 10533 millions en 2021, indiquant une amélioration de la capacité de l'entreprise à générer des flux de trésorerie opérationnels. Cependant, en 2022, une baisse est constatée, le flux passant à 9581 millions, témoignant d'une réduction de cet indicateur. La baisse se poursuit en 2023, atteignant 7261 millions, puis une reprise est observée en 2024 avec une hausse à 8558 millions, ce qui pourrait indiquer une certaine volatilité ou un retournement de la performance opérationnelle sur cette période.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Une progression importante est notée de 6221 millions en 2020 à 9116 millions en 2021, reflétant une amélioration de la capacité de l'entreprise à générer des flux de trésorerie après investissements et dépenses d'exploitation. Par la suite, la valeur diminue en 2022 à 8274 millions, puis chute de manière plus marquée en 2023 à 5628 millions, avant de repartir à la hausse en 2024 à 6828 millions. Ces évolutions suggèrent une certaine sensibilité aux facteurs opérationnels ou aux investissements, avec une période de faiblesse en 2023 suivie d’un rebond en 2024.
Intérêts payés, nets d’impôt
Abbott Laboratories, intérêts payés, après impôtcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2 2024 calcul
Intérêts payés, impôts = Intérêts payés × EITR
= × =
- Taux effectif de l’impôt sur le revenu (EITR)
- Le taux effectif de l’impôt sur le revenu a connu une augmentation globale sur la période analysée. En 2020, il s’établissait à 9,5 %, puis a augmenté à 13,9 % en 2021, témoignant d'une hausse notable. La tendance se poursuit en 2022 avec une augmentation à 16,5 %. Après une légère baisse à 14,1 % en 2023, il connaît une nouvelle hausse impressionnante atteignant 21 % en 2024. Cette évolution indique une fluctuation du taux d'imposition effectif, comprenant probablement des ajustements fiscaux ou des variations dans la structure de bénéfices imposables et les déductions fiscales. La tendance générale est à la hausse, suggérant une augmentation de la charge fiscale effective sur l'entreprise au fil du temps.
- Intérêts payés, nets d’impôt
- Les intérêts payés nets d’impôt sont relativement stables sur la période, oscillant entre 468 et 497 millions de dollars américains. En 2020, ils s’établissaient à 497 millions, puis ont légèrement diminué à 468 millions en 2021, avec une stabilité relative en 2022 à 470 millions. En 2023, les intérêts ont augmenté à 569 millions, ce qui représente un pic notable par rapport aux années précédentes. En 2024, un léger recul à 477 millions est observé, ramenant ce poste proche des niveaux de 2020 et 2022. La fluctuation indique une variation dans le montant des intérêts payés ou un ajustement dans les stratégies de gestion de la dette, avec une tendance à la hausse en 2023 particulièrement marquée.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFcourant
Abbott Laboratories, EV/FCFF calcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF) | |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/FCFF | |
| Repères | |
| EV/FCFFConcurrents1 | |
| Elevance Health Inc. | |
| Intuitive Surgical Inc. | |
| Medtronic PLC | |
| UnitedHealth Group Inc. | |
| EV/FCFFsecteur | |
| Équipements et services de soins de santé | |
| EV/FCFFindustrie | |
| Soins de santé | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/FCFF de l’entreprise est inférieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/FCFF de l’entreprise est supérieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFhistorique
Abbott Laboratories, EV/FCFFcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | ||||||
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)2 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Repères | ||||||
| EV/FCFFConcurrents4 | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| EV/FCFFsecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| EV/FCFFindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
3 2024 calcul
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur d’entreprise (EV)
- La valeur d’entreprise a connu une tendance globale à la baisse entre 2020 et 2022, passant de 229 787 millions de dollars à 192 330 millions de dollars. Cette diminution indique une réduction de la valorisation globale de l’entreprise durant cette période. Cependant, à partir de 2023, la valeur d’entreprise a augmenté de façon significative pour atteindre 205 452 millions de dollars, et continue à croître en 2024, atteignant 240 390 millions de dollars. Cette remontée peut refléter une amélioration perçue de la performance de l’entreprise ou une augmentation de ses perspectives de croissance à l’horizon récent.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Le flux de trésorerie disponible a connu une progression constante de 2020 à 2021, passant de 6 221 millions de dollars à 9 116 millions. Ensuite, une légère diminution se manifeste en 2022, avec 8 274 millions de dollars, avant une nouvelle baisse en 2023 à 5 628 millions, puis une remontée en 2024 avec 6 828 millions. Ces fluctuations peuvent indiquer des variations dans la génération de liquidités opérationnelles, influencées par des facteurs internes ou externes affectant la performance financière de la société.
- Ratio EV/FCFF
- Le ratio EV/FCFF a connu une forte diminution entre 2020 et 2021, passant de 36,94 à 23,47, ce qui peut suggérer une amélioration de la rentabilité relative ou une augmentation du flux de trésorerie disponible par rapport à la valeur d’entreprise. En 2022, ce ratio a peu varié, atteignant 23,24, ce qui reflète une stabilisation de la relation entre la valeur d’entreprise et le flux de trésorerie. En 2023, le ratio reprend une hausse significative à 36,51, tandis qu’en 2024, il se stabilise à 35,21, indiquant une augmentation relative de la valeur d'entreprise par rapport au flux de trésorerie disponible, ou une baisse de celui-ci par rapport à la valorisation globale.