Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Abbott Laboratories pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État des résultats
- Structure du bilan : actif
- Analyse des ratios de liquidité
- Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2005
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
- Analyse du chiffre d’affaires
- Cumul des régularisations
Nous acceptons :
Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
Abbott Laboratories, FCFFcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des flux de trésorerie révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation présentent une volatilité significative. Une diminution notable est observée entre 2021 et 2023, passant de 10 533 millions de dollars américains à 7 261 millions de dollars américains. Une reprise s'ensuit en 2024, atteignant 8 558 millions de dollars américains, suivie d'une nouvelle augmentation en 2025, pour atteindre 9 566 millions de dollars américains, bien qu'elle ne retrouve pas le niveau de 2021.
Le flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF) suit une trajectoire similaire, mais avec des amplitudes de variation plus marquées. Une baisse conséquente est constatée entre 2021 et 2023, passant de 9 116 millions de dollars américains à 5 628 millions de dollars américains. Une amélioration est ensuite enregistrée en 2024, avec une valeur de 6 828 millions de dollars américains, et se poursuit en 2025, atteignant 7 815 millions de dollars américains. Cependant, le FCFF en 2025 reste inférieur à celui de 2021.
- Tendances générales
- Une diminution des flux de trésorerie entre 2021 et 2023 est suivie d'une reprise progressive en 2024 et 2025. Le FCFF présente une plus grande sensibilité aux variations que les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation.
- Observations spécifiques
- La période 2022-2023 est caractérisée par une réduction significative des deux indicateurs de flux de trésorerie. La reprise observée en 2024 et 2025 suggère une stabilisation, mais les niveaux de 2021 ne sont pas atteints.
Il est important de noter que l'analyse se limite aux données fournies et ne prend pas en compte les facteurs externes ou spécifiques à l'entreprise qui pourraient influencer ces tendances.
Intérêts payés, nets d’impôt
Abbott Laboratories, intérêts payés, après impôtcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
2 2025 calcul
Intérêts payés, impôts = Intérêts payés × EITR
= × =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances distinctes concernant le taux effectif de l'impôt sur le revenu et les intérêts payés nets d'impôt.
- Taux effectif de l’impôt sur le revenu (EITR)
- Le taux effectif de l'impôt sur le revenu a connu une fluctuation au cours de la période analysée. Une augmentation est observée entre 2021 et 2022, passant de 13,9% à 16,5%. En 2023, le taux a légèrement diminué à 14,1%, avant de remonter significativement en 2024 à 21%. Cette tendance à la hausse se poursuit en 2025, atteignant 22,9%. L'évolution suggère une modification de la structure imposable ou des changements dans les lois fiscales affectant l'entreprise.
- Intérêts payés, nets d’impôt
- Les intérêts payés nets d'impôt ont présenté une évolution moins marquée. Ils sont restés relativement stables entre 2021 et 2023, avec une légère augmentation de 468 millions de dollars américains en 2021 à 569 millions de dollars américains en 2023. Une diminution est ensuite constatée en 2024, revenant à 477 millions de dollars américains, suivie d'une nouvelle baisse en 2025 à 420 millions de dollars américains. Cette dernière tendance pourrait indiquer une réduction de l'endettement ou une renégociation des conditions de financement.
En résumé, l'entreprise a vu son taux d'imposition augmenter progressivement, tandis que ses charges d'intérêts ont fluctué, avec une tendance à la baisse sur les deux dernières années de la période analysée.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFcourant
Abbott Laboratories, EV/FCFF calcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF) | |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/FCFF | |
| Repères | |
| EV/FCFFConcurrents1 | |
| Elevance Health Inc. | |
| Intuitive Surgical Inc. | |
| Medtronic PLC | |
| UnitedHealth Group Inc. | |
| EV/FCFFsecteur | |
| Équipements et services de soins de santé | |
| EV/FCFFindustrie | |
| Soins de santé | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/FCFF de l’entreprise est inférieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/FCFF de l’entreprise est supérieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFhistorique
Abbott Laboratories, EV/FCFFcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | ||||||
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)2 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Repères | ||||||
| EV/FCFFConcurrents4 | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| EV/FCFFsecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| EV/FCFFindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
3 2025 calcul
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives dans la valeur d'entreprise. Une diminution est observée entre 2021 et 2022, suivie d'une reprise en 2023 et d'une nouvelle augmentation notable en 2024. Cependant, une baisse substantielle est enregistrée en 2025, ramenant la valeur d'entreprise à un niveau inférieur à celui de 2022.
Le flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF) présente une tendance à la baisse entre 2021 et 2023, avant de se stabiliser et de légèrement augmenter en 2024 et 2025. Bien que les valeurs de 2024 et 2025 soient supérieures à celles de 2023, elles restent inférieures au niveau de 2021.
- EV/FCFF
- Le ratio EV/FCFF démontre une augmentation marquée entre 2021 et 2023, indiquant que la valeur d'entreprise croît plus rapidement que le flux de trésorerie disponible. Une légère diminution est observée en 2024, suivie d'une baisse plus prononcée en 2025, suggérant une valorisation plus raisonnable par rapport au flux de trésorerie disponible.
En résumé, la période analysée est caractérisée par une volatilité de la valeur d'entreprise, tandis que le flux de trésorerie disponible pour l’entreprise montre une tendance plus stable, bien qu'en diminution globale. Le ratio EV/FCFF reflète ces dynamiques, avec une valorisation initialement élevée qui se modère vers la fin de la période.