Analyse de l’impôt sur les bénéfices
- Charge d’impôt sur le résultat
- Taux effectif de l’impôt sur le revenu (EITR)
- Composantes de l’actif et du passif d’impôt différé
- Actifs et passifs d’impôt différé, classification
- Ajustements aux états financiers : Suppression de l’impôt différé
- Ratios financiers ajustés : Suppression de l’impôt différé (sommaire)
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
- Ratio d’endettement financier (ajusté)
- Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
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- État des résultats
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- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2005
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- Analyse de l’endettement
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Charge d’impôt sur le résultat
Abbott Laboratories, charge d’impôts, activités poursuivies
en millions de dollars américains
| 12 mois terminés le | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Domestique | |||||||||||
| Étranger | |||||||||||
| Courant | |||||||||||
| Domestique | |||||||||||
| Étranger | |||||||||||
| Différé | |||||||||||
| Impôts sur le bénéfice des activités poursuivies |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le poste "Courant" présente une évolution marquée. Après une augmentation substantielle en 2021, il continue de croître en 2022, puis diminue en 2023 avant de remonter légèrement en 2024, sans toutefois retrouver les niveaux de 2022.
Le poste "Différé" affiche une évolution négative constante sur l'ensemble de la période, avec une accélération notable de la diminution en 2024. Cette tendance suggère une modification dans la gestion des actifs et passifs différés ou une évolution de la fiscalité.
Concernant les "Impôts sur le bénéfice des activités poursuivies", on observe une augmentation progressive de 2020 à 2022, suivie d'une diminution en 2023. Cependant, l'année 2024 se caractérise par une valeur négative significative, indiquant potentiellement des crédits d'impôt importants, des pertes reportées utilisées, ou une modification substantielle de la situation fiscale.
- Tendances générales
- Une volatilité est observable dans l'évolution des impôts sur le bénéfice, contrastant avec la tendance plus stable, bien que fluctuante, du poste "Courant". Le poste "Différé" présente une détérioration continue.
- Points d'attention
- La forte diminution du poste "Différé" en 2024 et le passage à une valeur négative des "Impôts sur le bénéfice des activités poursuivies" nécessitent une analyse plus approfondie pour comprendre les causes sous-jacentes et leur impact potentiel sur la situation financière globale.
- Évolution du courant
- Le courant a connu une croissance importante jusqu'en 2022, suivie d'une stabilisation relative et d'une légère reprise en 2024. Cette évolution pourrait être liée à des facteurs tels que l'augmentation des ventes, la gestion des liquidités ou les investissements.
Taux effectif de l’impôt sur le revenu (EITR)
Abbott Laboratories, rapprochement du taux effectif d’imposition sur le revenu (EITR)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L’analyse des données révèle une stabilité du taux d’imposition légal sur le bénéfice des activités poursuivies, maintenu à 21% sur la période considérée.
- Impact des opérations à l’étranger
- L’impact des opérations à l’étranger présente une fluctuation, passant de -3.3% en 2020 à -3.9% en 2021, puis à -2.5% en 2022, -3.6% en 2023 et enfin à -1.8% en 2024. Cette évolution suggère une variation dans la répartition géographique des bénéfices et des charges.
- Avantage lié au revenu incorporel d’origine étrangère
- L’avantage lié au revenu incorporel d’origine étrangère affiche une tendance à la baisse, passant de -1% en 2020 à -2.3% en 2024, indiquant une diminution de cet avantage fiscal au fil du temps.
- Rajustements de la provision pour moins-value
- Un ajustement significatif de la provision pour moins-value est constaté en 2024, s’élevant à -107.1%, ce qui représente un changement notable par rapport aux années précédentes où cette donnée était absente.
- Perte pour dépréciation domestique
- La perte pour dépréciation domestique diminue fortement, passant de -2.7% en 2020 à -0.1% en 2021, puis disparaît en 2022 et 2023.
- Avantages fiscaux excédentaires liés à la rémunération en actions
- Les avantages fiscaux excédentaires liés à la rémunération en actions diminuent progressivement de -1.9% en 2020 à -0.3% en 2023, avant de remonter légèrement à -0.7% en 2024.
- Crédit d’impôt recherche
- Le crédit d’impôt recherche reste relativement stable, oscillant entre -1% et -1.1% sur la période, avec une légère augmentation à -1% en 2024.
- Résolution de certaines positions fiscales relatives à des années antérieures
- La résolution de certaines positions fiscales relatives à des années antérieures évolue de -2.8% en 2020 à 0.4% en 2024, avec une progression positive au fil des ans, suggérant une résolution favorable de litiges fiscaux.
- Restructurations et intégrations intersociétés
- L’impact des restructurations et intégrations intersociétés est variable, passant de 0.5% en 2020 à -1.4% en 2023, puis à 0.2% en 2024.
- Impôts d’État, déduction faite des prestations fédérales
- Les impôts d’État, déduction faite des prestations fédérales, connaissent une légère fluctuation, se situant entre 0.3% et 0.7% sur la période.
- Tous les autres, montant net
- Le poste "Tous les autres, montant net" est relativement stable, avec des valeurs proches de zéro, mais affiche une valeur négative de -0.1% en 2024.
- Taux d’imposition effectif sur le bénéfice lié aux activités poursuivies, avant l’incidence de TCJA et d’autres éléments connexes
- Le taux d’imposition effectif, avant l’incidence de la TCJA et d’autres éléments connexes, augmente de 9.5% en 2020 à 16.5% en 2022, puis diminue à 14.1% en 2023, avant de chuter drastiquement à -91.1% en 2024. Cette dernière variation est particulièrement significative.
- Taux d’imposition effectif sur le bénéfice des activités poursuivies
- Le taux d’imposition effectif sur le bénéfice des activités poursuivies suit une tendance similaire à celle observée pour le taux avant l’incidence de la TCJA, avec une forte baisse à -91.1% en 2024.
Composantes de l’actif et du passif d’impôt différé
Abbott Laboratories, composantes des actifs et des passifs d’impôt différé
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives dans plusieurs domaines. Concernant la rémunération et les avantages sociaux, une diminution notable est observée entre 2020 et 2021, suivie d'une augmentation importante en 2022, puis d'une forte baisse en 2023 et d'une valeur négative en 2024.
- Réserves de créances clients
- Les réserves de créances clients présentent une augmentation progressive de 2020 à 2024, suggérant une potentielle détérioration de la qualité du crédit ou une modification des politiques de provisionnement.
Les coûts de recherche et développement n'étaient pas disponibles pour les années 2020 et 2021, mais montrent une augmentation constante entre 2022 et 2024, indiquant un investissement croissant dans l'innovation.
- Réserves d’inventaire
- Les réserves d’inventaire ont augmenté entre 2020 et 2022, puis ont diminué en 2024, ce qui pourrait refléter des ajustements dans la gestion des stocks ou des changements dans la demande.
Les obligations locatives sont restées relativement stables sur la période analysée, avec de légères fluctuations annuelles.
- Bénéfice intersociétés différé
- Le bénéfice intersociétés différé a connu une légère augmentation entre 2020 et 2023, puis une stabilisation en 2024.
Les pertes nettes, réserves non déductibles à l’heure actuelle, reports de crédits et autres ont connu une augmentation significative entre 2020 et 2024, indiquant une évolution importante de ces éléments.
- Actifs d’impôt différé avant provision pour dépréciation
- Les actifs d’impôt différé avant provision pour dépréciation ont augmenté de manière substantielle entre 2022 et 2024, suggérant une augmentation des avantages fiscaux futurs.
La provision pour moins-value a connu une augmentation importante en 2023 et 2024, indiquant une dépréciation accrue des actifs.
- Actifs d’impôts différés
- Les actifs d’impôts différés ont augmenté de manière significative entre 2023 et 2024, en parallèle avec l'augmentation des actifs d'impôt différé avant provision pour dépréciation.
La dépréciation a augmenté progressivement entre 2020 et 2023, puis s'est stabilisée en 2024.
- Droit d’utilisation des actifs en location
- Le droit d’utilisation des actifs en location est resté relativement stable sur la période analysée.
Les autres éléments, principalement l’excédent de la base comptable sur la base fiscale des immobilisations incorporelles, ont diminué entre 2020 et 2024, indiquant une réduction de cet excédent.
- Passifs d’impôts différés
- Les passifs d’impôts différés ont diminué progressivement entre 2020 et 2024.
L'actif (passif) d’impôt différé net a connu une augmentation significative entre 2022 et 2024, passant d'une valeur positive faible à une valeur positive substantielle, reflétant l'évolution des actifs et passifs d'impôts différés.
Actifs et passifs d’impôt différé, classification
Abbott Laboratories, actifs et passifs d’impôts différés, classement
en millions de dollars américains
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Actifs d’impôts différés | ||||||
| Passifs d’impôts différés |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances distinctes concernant les actifs et passifs d'impôts différés.
- Actifs d’impôts différés
- Les actifs d'impôts différés ont connu une fluctuation significative sur la période analysée. Une légère augmentation est observée entre 2020 et 2021, suivie d'une diminution notable en 2022. Cette tendance à la baisse se poursuit en 2023, avant une augmentation substantielle en 2024, atteignant un niveau supérieur à celui de 2020.
- Passifs d’impôts différés
- Les passifs d'impôts différés présentent une tendance générale à la diminution sur la période. Une légère réduction est constatée entre 2020 et 2021. La diminution s'accentue en 2022 et en 2023, atteignant son point le plus bas en 2023. Une légère diminution supplémentaire est observée en 2024.
- Analyse combinée
- L'évolution combinée des actifs et passifs d'impôts différés suggère un changement dans la structure des impôts différés de l'entité. La forte augmentation des actifs d'impôts différés en 2024, combinée à la diminution continue des passifs, pourrait indiquer une modification des stratégies fiscales ou des changements dans les lois fiscales applicables. Il est important de noter que l'évolution des actifs d'impôts différés est plus prononcée que celle des passifs, ce qui pourrait avoir un impact significatif sur la position financière globale.
Ajustements aux états financiers : Suppression de l’impôt différé
Abbott Laboratories, ajustements aux états financiers
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives au niveau du bilan et du compte de résultat.
- Actif
- Le total de l’actif a connu une augmentation initiale, passant de 72 548 millions de dollars américains en 2020 à 75 196 millions de dollars américains en 2021. Cependant, il a ensuite diminué en 2022 (74 438 millions de dollars américains) et en 2023 (73 214 millions de dollars américains), avant de connaître une forte hausse en 2024, atteignant 81 414 millions de dollars américains. L’actif ajusté suit une tendance similaire, avec des fluctuations moins prononcées.
- Passif
- Le total du passif a globalement diminué sur la période considérée, passant de 39 545 millions de dollars américains en 2020 à 33 513 millions de dollars américains en 2024. Cette diminution est relativement stable d’une année à l’autre. Le passif ajusté présente une évolution similaire, avec des valeurs légèrement inférieures.
- Investissement des actionnaires
- L’investissement total des actionnaires a augmenté de manière constante de 2020 à 2024, passant de 32 784 millions de dollars américains à 47 664 millions de dollars américains. L’investissement ajusté des actionnaires suit une tendance similaire, avec une augmentation progressive tout au long de la période.
- Bénéfice net
- Le bénéfice net a augmenté de manière significative en 2021 (7 071 millions de dollars américains) par rapport à 2020 (4 495 millions de dollars américains). Il a ensuite connu une baisse progressive en 2022 (6 933 millions de dollars américains) et en 2023 (5 723 millions de dollars américains), avant de connaître une augmentation spectaculaire en 2024, atteignant 13 402 millions de dollars américains. Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire, mais avec des valeurs légèrement inférieures.
En résumé, l’entreprise a démontré une croissance de l’investissement des actionnaires et une volatilité du bénéfice net, avec une forte augmentation en 2024. L’actif a connu des fluctuations, tandis que le passif a diminué de manière constante sur la période analysée.
Abbott Laboratories, données financières : déclarées et ajustées
Ratios financiers ajustés : Suppression de l’impôt différé (sommaire)
Abbott Laboratories, les ratios financiers ajustés
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L’analyse des données révèle des tendances significatives en matière de rentabilité, d’efficacité de l’utilisation des actifs et de levier financier.
- Rentabilité
- Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une augmentation notable entre 2020 et 2021, passant de 12,99% à 16,42%. Après une légère diminution en 2022 et 2023, il a enregistré une forte hausse en 2024, atteignant 31,95%. Le ratio de marge bénéficiaire nette ajustée suit une tendance similaire, bien que les variations soient moins prononcées. L’écart entre les deux ratios reste relativement stable sur l’ensemble de la période.
- Efficacité de l’utilisation des actifs
- Le ratio de rotation de l’actif total a augmenté entre 2020 et 2022, indiquant une amélioration de l’efficacité de l’utilisation des actifs pour générer des revenus. Cependant, ce ratio a légèrement diminué en 2023 et 2024, suggérant une possible stabilisation ou un léger ralentissement de l’efficacité. Le ratio de rotation de l’actif total ajusté présente une évolution similaire, avec une légère augmentation en 2024.
- Levier financier
- Le ratio d’endettement financier a diminué de manière constante entre 2020 et 2024, passant de 2,21 à 1,71. Cette diminution indique une réduction du niveau d’endettement de l’entreprise. Le ratio d’endettement financier ajusté suit une tendance similaire, avec une diminution progressive sur la période. L’écart entre les deux ratios est faible et stable.
- Rendement des capitaux propres
- Le rendement des capitaux propres a augmenté de manière significative entre 2020 et 2021, puis a diminué en 2023 avant de connaître une forte augmentation en 2024, atteignant 28,12%. Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté suit une tendance similaire, mais avec des variations moins importantes.
- Rendement de l’actif
- Le ratio de rendement de l’actif a augmenté entre 2020 et 2021, puis s’est stabilisé avant d’augmenter considérablement en 2024, atteignant 16,46%. Le ratio de rendement de l’actif ajusté suit une tendance similaire, mais avec des augmentations moins marquées.
En résumé, les données indiquent une amélioration globale de la rentabilité et une réduction du niveau d’endettement sur la période analysée. L’efficacité de l’utilisation des actifs semble s’être stabilisée après une période d’amélioration. L’année 2024 se distingue par une forte augmentation des ratios de rentabilité.
Abbott Laboratories, ratios financiers : déclarés par rapport aux ratios ajustés
Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) = 100 × Bénéfice net ajusté ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de rentabilité. Le bénéfice net a connu une augmentation substantielle en 2024, atteignant 13 402 millions de dollars américains, après une période de fluctuation entre 2020 et 2023. En 2021 et 2022, le bénéfice net a augmenté, passant de 4495 millions de dollars américains en 2020 à 7071 millions de dollars américains en 2021 et 6933 millions de dollars américains en 2022. Cependant, une diminution a été observée en 2023, avec un bénéfice net de 5723 millions de dollars américains, avant la forte reprise de 2024.
Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire, bien que les montants soient légèrement inférieurs à ceux du bénéfice net. Il a augmenté de 2020 à 2022, puis a diminué en 2023 avant de remonter en 2024, mais dans une moindre mesure que le bénéfice net. Les valeurs sont respectivement de 4387, 6562, 6274, 5262 et 5441 millions de dollars américains.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a montré une amélioration globale sur la période analysée. Il est passé de 12,99 % en 2020 à 16,42 % en 2021 et 15,88 % en 2022. Une légère baisse a été enregistrée en 2023 (14,27 %), suivie d'une augmentation significative en 2024, atteignant 31,95 %. Cette dernière augmentation suggère une amélioration notable de la rentabilité.
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Le ratio de la marge bénéficiaire nette ajustée a également connu une augmentation de 2020 à 2022, passant de 12,68 % à 15,23 % puis à 14,37 %. Une diminution a été observée en 2023 (13,12 %), suivie d'une stabilisation en 2024 à 12,97 %. Bien que stable, ce ratio reste inférieur au ratio de marge bénéficiaire nette en 2024, indiquant un impact des ajustements sur la rentabilité déclarée.
En résumé, les données indiquent une amélioration de la rentabilité globale, particulièrement marquée en 2024, tant en termes de bénéfice net que de marge bénéficiaire nette. La divergence entre les ratios ajustés et non ajustés suggère que des éléments non récurrents ou des ajustements comptables peuvent influencer les résultats déclarés.
Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Ratio de rotation de l’actif total = Revenu ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Ratio de rotation de l’actif total (ajusté) = Revenu ÷ Total de l’actif ajusté
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant l'actif et son utilisation. Le total de l'actif a connu une augmentation entre 2020 et 2021, passant de 72 548 millions de dollars américains à 75 196 millions de dollars américains. Cette croissance s'est ensuite inversée en 2022, avec une diminution à 74 438 millions de dollars américains, et a continué à baisser en 2023 pour atteindre 73 214 millions de dollars américains. Cependant, une augmentation significative est observée en 2024, avec un total de l'actif atteignant 81 414 millions de dollars américains.
L'actif total ajusté suit une trajectoire similaire, avec une augmentation initiale de 2020 à 2021, suivie de deux années de déclin en 2022 et 2023. En 2024, l'actif total ajusté affiche également une augmentation, bien que moins prononcée que celle du total de l'actif, passant de 72 232 millions de dollars américains à 72 791 millions de dollars américains.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l'actif total a augmenté de 0,48 en 2020 à 0,57 en 2021, indiquant une amélioration de l'efficacité de l'utilisation de l'actif pour générer des ventes. Ce ratio a continué à croître en 2022, atteignant 0,59, avant de diminuer légèrement à 0,55 en 2023. En 2024, le ratio de rotation de l'actif total est revenu à 0,52, suggérant une légère baisse de l'efficacité de l'utilisation de l'actif.
- Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
- Le ratio de rotation de l'actif total ajusté présente une évolution similaire à celle du ratio non ajusté. Il a augmenté de 0,48 en 2020 à 0,58 en 2021, puis à 0,59 en 2022. Une légère diminution est observée en 2023, avec une valeur de 0,56, suivie d'une augmentation à 0,58 en 2024. Les valeurs ajustées restent généralement proches de celles non ajustées, indiquant que les ajustements apportés à l'actif n'ont pas d'impact majeur sur le ratio de rotation.
En résumé, les données suggèrent une période de croissance initiale suivie d'une stabilisation et d'une reprise en 2024 pour le total de l'actif. L'efficacité de l'utilisation de l'actif, mesurée par les ratios de rotation, a connu des fluctuations, mais reste globalement stable sur la période analysée.
Ratio d’endettement financier (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total de l’investissement des actionnaires d’Abbott
= ÷ =
2 Ratio d’endettement financier (ajusté) = Total de l’actif ajusté ÷ Total ajusté de l’investissement des actionnaires d’Abbott
= ÷ =
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables au niveau du bilan et de la structure financière.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une augmentation initiale entre 2020 et 2021, passant de 72 548 millions de dollars américains à 75 196 millions de dollars américains. Cependant, il a ensuite diminué en 2022 et 2023, atteignant 73 214 millions de dollars américains. Une reprise significative est observée en 2024, avec une valeur de 81 414 millions de dollars américains, représentant le niveau le plus élevé sur la période analysée.
- Total de l’actif ajusté
- L’évolution du total de l’actif ajusté suit une tendance similaire à celle du total de l’actif non ajusté. Une augmentation est constatée entre 2020 et 2021, suivie de deux années de baisse en 2022 et 2023. Une forte augmentation est également observée en 2024, atteignant 72 791 millions de dollars américains.
- Total de l’investissement des actionnaires
- L’investissement des actionnaires a augmenté de manière constante sur la période, passant de 32 784 millions de dollars américains en 2020 à 47 664 millions de dollars américains en 2024. Cette croissance est continue et sans interruption majeure.
- Total ajusté de l’investissement des actionnaires
- Le total ajusté de l’investissement des actionnaires présente une tendance similaire à celle du total non ajusté, avec une augmentation constante de 33 027 millions de dollars américains en 2020 à 39 553 millions de dollars américains en 2024.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a diminué progressivement de 2,21 en 2020 à 1,71 en 2024. Cette diminution indique une réduction du niveau d’endettement par rapport à l’actif total.
- Ratio d’endettement financier (ajusté)
- Le ratio d’endettement financier ajusté suit une tendance similaire à celle du ratio non ajusté, avec une diminution de 2,16 en 2020 à 1,84 en 2024. Cette évolution confirme la réduction de l’endettement, même après ajustement.
En résumé, les données indiquent une augmentation de l’investissement des actionnaires et une diminution du ratio d’endettement financier sur la période analysée. Le total de l’actif a connu des fluctuations, avec une reprise notable en 2024.
Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 ROE = 100 × Bénéfice net ÷ Total de l’investissement des actionnaires d’Abbott
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté ÷ Total ajusté de l’investissement des actionnaires d’Abbott
= 100 × ÷ =
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net a connu une augmentation notable en 2021, atteignant 7071 millions de dollars américains, avant de diminuer en 2022 et 2023 pour remonter de manière substantielle en 2024, s’élevant à 13402 millions de dollars américains. Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire, avec une diminution en 2022 et 2023, suivie d’une reprise en 2024, mais dans une moindre mesure que le bénéfice net.
- Total de l’investissement des actionnaires
- Le total de l’investissement des actionnaires a augmenté de manière constante tout au long de la période, passant de 32784 millions de dollars américains en 2020 à 47664 millions de dollars américains en 2024. Cette progression indique une croissance continue de la valeur nette de l’entreprise.
- Total ajusté de l’investissement des actionnaires
- Le total ajusté de l’investissement des actionnaires présente également une tendance à la hausse, bien que légèrement moins prononcée que le total non ajusté. Il est passé de 33027 millions de dollars américains en 2020 à 39553 millions de dollars américains en 2024.
- Rendement des capitaux propres
- Le rendement des capitaux propres a fluctué au cours de la période. Il a augmenté de 13,71% en 2020 à 19,75% en 2021, puis a diminué à 18,9% en 2022 et 14,83% en 2023. Une augmentation significative est observée en 2024, atteignant 28,12%, ce qui suggère une amélioration de l’efficacité de l’utilisation des capitaux propres pour générer des bénéfices.
- Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)
- Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté suit une tendance similaire à celle du ratio non ajusté, avec une augmentation initiale suivie d’une diminution et d’une reprise en 2024. Cependant, l’augmentation en 2024 est moins marquée que celle observée pour le ratio non ajusté, atteignant 13,76% contre 28,12% pour le ratio non ajusté. Cette différence suggère que les ajustements effectués ont un impact sur le rendement des capitaux propres.
En résumé, les données indiquent une volatilité du bénéfice net, une croissance continue de l’investissement des actionnaires, et une amélioration notable du rendement des capitaux propres en 2024. L’analyse comparative des ratios ajustés et non ajustés met en évidence l’influence des ajustements comptables sur la perception de la performance financière.
Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 ROA = 100 × Bénéfice net ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement de l’actif (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté ÷ Total de l’actif ajusté
= 100 × ÷ =
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net a connu une augmentation notable en 2021, atteignant un pic, avant de diminuer en 2022 et 2023. Une forte reprise est observée en 2024, avec une valeur du bénéfice net qui dépasse significativement les niveaux précédents.
Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire, avec une croissance en 2021, suivie de deux années de baisse, puis d’une stabilisation relative en 2023 et d’une légère augmentation en 2024. L’écart entre le bénéfice net et le bénéfice net ajusté reste relativement constant sur l’ensemble de la période.
Le total de l’actif a augmenté de 2020 à 2021, puis a connu une légère diminution en 2022 et 2023. Une augmentation significative est constatée en 2024, atteignant le niveau le plus élevé sur la période. Le total de l’actif ajusté présente une évolution similaire, mais avec des variations plus contenues.
Le ratio de rendement de l’actif a augmenté de manière significative en 2021, puis a diminué en 2022 et 2023. Une forte augmentation est observée en 2024, atteignant un niveau supérieur à celui de 2021. Le ratio de rendement de l’actif ajusté suit une tendance similaire, mais avec des valeurs légèrement inférieures.
- Tendances clés
- Une forte croissance du bénéfice net et du total de l’actif en 2024, après une période de stabilisation ou de légère baisse.
- Évolution des ratios
- Une amélioration significative du ratio de rendement de l’actif en 2024, indiquant une utilisation plus efficace des actifs pour générer des bénéfices.
- Observations supplémentaires
- L’écart entre les valeurs ajustées et non ajustées des éléments financiers reste relativement stable, suggérant que les ajustements n’ont pas un impact majeur sur l’interprétation globale des données.