Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
Abbott Laboratories, EBITDAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de rentabilité. Le bénéfice net a connu une fluctuation notable sur la période considérée. Après une légère diminution entre 2021 et 2022, il a diminué de manière plus prononcée en 2023, pour ensuite augmenter considérablement en 2024, avant de diminuer à nouveau en 2025, bien que restant supérieur à celui de 2023.
- Bénéfice net
- Le bénéfice net a évolué de 7 071 millions de dollars américains en 2021 à 6 524 millions de dollars américains en 2025, avec un pic à 13 402 millions de dollars américains en 2024.
Le bénéfice avant impôt (EBT) a montré une stabilité relative entre 2021 et 2022, puis une baisse en 2023, suivie d'une forte augmentation en 2024 et d'une nouvelle augmentation en 2025. Cette évolution suit globalement celle du bénéfice net, mais avec des amplitudes moins importantes.
- Bénéfice avant impôt (EBT)
- Le bénéfice avant impôt est passé de 8 211 millions de dollars américains en 2021 à 8 466 millions de dollars américains en 2025, avec un minimum de 6 664 millions de dollars américains en 2023 et un maximum de 7 013 millions de dollars américains en 2024.
Le bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) a suivi une trajectoire similaire à celle de l'EBT, avec une légère augmentation initiale, une diminution en 2023, puis une reprise significative en 2024 et 2025. L'EBIT a atteint son point culminant en 2025.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- L'EBIT a progressé de 8 744 millions de dollars américains en 2021 à 8 959 millions de dollars américains en 2025, avec une baisse notable en 2023 (7 301 millions de dollars américains) et une forte croissance en 2024 (7 572 millions de dollars américains).
L'EBITDA a démontré une relative stabilité entre 2021 et 2023, avec une légère augmentation en 2024 et une croissance plus marquée en 2025. L'EBITDA a atteint son niveau le plus élevé en 2025.
- Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- L'EBITDA a évolué de 12 282 millions de dollars américains en 2021 à 12 075 millions de dollars américains en 2025, avec une fluctuation minimale entre 2021 et 2023, puis une augmentation en 2024 (10 790 millions de dollars américains) et en 2025.
En résumé, les données indiquent une période de volatilité, avec une forte performance en 2024 suivie d'un recul en 2025, bien que les niveaux de rentabilité restent globalement élevés. L'EBITDA semble être l'indicateur le plus stable sur la période, tandis que le bénéfice net présente les fluctuations les plus importantes.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
Abbott Laboratories, EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | 185,454) |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | 12,075) |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | 15.36 |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| Elevance Health Inc. | 6.23 |
| Intuitive Surgical Inc. | 40.56 |
| Medtronic PLC | 14.21 |
| UnitedHealth Group Inc. | 13.16 |
| EV/EBITDAsecteur | |
| Équipements et services de soins de santé | 14.51 |
| EV/EBITDAindustrie | |
| Soins de santé | 16.55 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
Abbott Laboratories, EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | 199,616) | 240,390) | 205,452) | 192,330) | 213,980) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | 12,075) | 10,790) | 10,544) | 12,131) | 12,282) | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/EBITDA3 | 16.53 | 22.28 | 19.49 | 15.85 | 17.42 | |
| Repères | ||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | ||||||
| Elevance Health Inc. | 7.34 | 8.15 | 10.24 | 10.26 | 10.05 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 41.18 | 63.04 | 53.08 | 40.96 | 44.10 | |
| Medtronic PLC | 14.15 | 14.63 | 15.28 | 14.99 | 24.41 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 14.05 | 17.17 | 13.60 | 15.11 | 17.39 | |
| EV/EBITDAsecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | 15.33 | 18.57 | 15.60 | 15.26 | 18.05 | |
| EV/EBITDAindustrie | ||||||
| Soins de santé | 17.72 | 21.03 | 20.27 | 14.00 | 14.33 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
3 2025 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 199,616 ÷ 12,075 = 16.53
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives de la valeur d'entreprise. Une diminution est observée entre 2021 et 2022, suivie d'une reprise en 2023 et d'une nouvelle augmentation notable en 2024. Cependant, une baisse substantielle est enregistrée en 2025, ramenant la valeur d'entreprise à un niveau inférieur à celui de 2022.
Le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) présente une relative stabilité entre 2021 et 2023, avec une légère diminution sur cette période. Une légère augmentation est constatée en 2024, et une progression plus marquée en 2025, ce qui suggère une amélioration de la rentabilité opérationnelle.
- EV/EBITDA
- Le ratio EV/EBITDA, indicateur de valorisation, suit une tendance à la baisse entre 2021 et 2022. Il augmente ensuite de manière significative en 2023 et 2024, indiquant une valorisation plus élevée par rapport au bénéfice opérationnel. En 2025, ce ratio diminue considérablement, suggérant une valorisation plus faible, potentiellement en raison de la baisse de la valeur d'entreprise combinée à une augmentation de l'EBITDA.
L'évolution du ratio EV/EBITDA suggère une dynamique complexe entre la valorisation de l'entreprise et sa performance opérationnelle. La volatilité de la valeur d'entreprise, contrastant avec la relative stabilité de l'EBITDA sur la majeure partie de la période, mérite une attention particulière. La forte baisse de la valeur d'entreprise en 2025, combinée à l'augmentation de l'EBITDA, pourrait indiquer un changement dans la perception du marché concernant les perspectives futures de l'entreprise.