Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Ratios d’activité à long terme (résumé)
Abbott Laboratories, les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio a augmenté de 3,83 en 2020 à 4,81 en 2021, signalant une amélioration de l'efficience dans l'utilisation des immobilisations pour générer du chiffre d'affaires. Par la suite, une légère baisse est observée en 2022 à 4,76, puis une diminution plus notable en 2023 à 3,95, suivie d'une stabilité proche en 2024 à 3,94. Ces fluctuations indiquent une tendance à la réduction de l'efficacité à utiliser les immobilisations pour produire des revenus, après une période d'amélioration initiale.
- Évolution du ratio de rotation nette des immobilisations, y compris les contrats de location-exploitation
- Ce ratio a suivi une tendance similaire, passant de 3,42 en 2020 à 4,26 en 2021, puis à 4,25 en 2022. Une baisse est constatée en 2023 pour atteindre 3,56, avec une légère hausse en 2024 à 3,58. La tendance globale suggère une amélioration de l'efficience lors de la période 2020-2022, mais une dégradation par la suite, notamment en 2023, avec une stabilisation partielle en 2024.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a augmenté de 0,48 en 2020 à 0,57 en 2021, puis à 0,59 en 2022, témoignant d'une meilleure utilisation globale des actifs pour générer du chiffre d'affaires. Cependant, en 2023, une baisse à 0,55 est observée, et en 2024, la valeur continue de diminuer à 0,52, indiquant une dégradation progressive de l'efficience d'utilisation des actifs totaux.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a connu une croissance de 1,06 en 2020 à 1,20 en 2021, puis une légère baisse à 1,19 en 2022. La tendance à la diminution s'accentue en 2023 à 1,04 et en 2024 à 0,88. Cette évolution reflète une diminution progressive de la capacité à générer du chiffre d'affaires à partir des capitaux propres, ce qui pourrait indiquer une moindre rentabilité ou une gestion moins efficiente des fonds propres dans la dernière période.
Ratio de rotation net des immobilisations
Abbott Laboratories, le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu | 41,950) | 40,109) | 43,653) | 43,075) | 34,608) | |
| Immobilisations corporelles nettes | 10,658) | 10,154) | 9,162) | 8,959) | 9,029) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | 3.94 | 3.95 | 4.76 | 4.81 | 3.83 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||
| Elevance Health Inc. | 37.66 | 39.05 | 36.07 | 34.94 | 34.69 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 1.80 | 2.01 | 2.62 | 3.04 | 2.76 | |
| Medtronic PLC | 5.28 | 5.61 | 5.85 | 5.77 | 5.99 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 37.44 | 32.10 | 31.81 | 31.81 | 29.64 | |
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | 17.82 | 17.57 | 17.82 | 17.31 | 16.13 | |
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | ||||||
| Soins de santé | 7.29 | 7.22 | 7.88 | 7.74 | 7.00 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Revenu ÷ Immobilisations corporelles nettes
= 41,950 ÷ 10,658 = 3.94
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- Revenu
- Les revenus de l'entreprise ont connu une croissance significative entre 2020 et 2022, passant de 34 608 millions de dollars à 43 653 millions de dollars, soit une augmentation d'environ 26,2 % sur cette période. Après cette progression, une baisse est observée en 2023, avec un revenu de 40 109 millions de dollars, inférieur au pic de 2022. En 2024, le revenu repart à la hausse pour atteindre 41 950 millions de dollars, restant néanmoins en dessous du sommet de 2022. Cette fluctuation indique une forte évolution des revenus sur la période, avec une période de croissance initiale suivie d'une légère baisse, puis d'une remontée en fin de période.
- Immobilisations corporelles nettes
- Les immobilisations corporelles nettes ont affiché une tendance d'augmentation régulière tout au long de la période analysée. Elles sont passées de 9 029 millions de dollars en 2020 à 10 658 millions de dollars en 2024, soit une croissance cumulée d'environ 18 % sur quatre ans. Cette croissance témoigne probablement d’investissements continus dans l’acquisition ou la modernisation des immobilisations corporelles.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio a connu une hausse entre 2020 et 2021, passant de 3,83 à 4,81, ce qui indique une amélioration de l'efficacité dans l'utilisation des immobilisations. Cependant, à partir de 2022, le ratio diminue légèrement, atteignant 4,76, puis chute à 3,95 en 2023 et à 3,94 en 2024. La tendance générale suggère une légère dégradation de l'efficacité de la gestion des immobilisations corporelles, malgré une croissance continue des immobilisations elles-mêmes. La baisse en 2023 et 2024 pourrait refléter une utilisation un peu moins optimale des immobilisations par rapport à l’évolution des revenus ou à d’autres facteurs opérationnels.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Abbott Laboratories, le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu | 41,950) | 40,109) | 43,653) | 43,075) | 34,608) | |
| Immobilisations corporelles nettes | 10,658) | 10,154) | 9,162) | 8,959) | 9,029) | |
| Contrat de location-exploitation, actif ROU (inclus dans les impôts différés et autres actifs) | 1,075) | 1,122) | 1,116) | 1,153) | 1,101) | |
| Immobilisations corporelles nettes (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | 11,733) | 11,276) | 10,278) | 10,112) | 10,130) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | 3.58 | 3.56 | 4.25 | 4.26 | 3.42 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | ||||||
| Elevance Health Inc. | 33.57 | 34.43 | 31.64 | 30.12 | 29.26 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 1.75 | 1.97 | 2.53 | 2.93 | 2.66 | |
| Medtronic PLC | 4.53 | 4.72 | 5.06 | 4.84 | 5.02 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 25.58 | 22.48 | 21.54 | 21.54 | 19.55 | |
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | 14.73 | 14.40 | 14.39 | 13.89 | 12.79 | |
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | ||||||
| Soins de santé | 6.46 | 6.36 | 6.90 | 6.75 | 6.14 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Revenu ÷ Immobilisations corporelles nettes (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= 41,950 ÷ 11,733 = 3.58
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- Évolution du revenu
- Le revenu de l'entreprise a connu une croissance significative entre 2020 et 2022, passant de 34 608 millions de dollars américains à 43 653 millions de dollars, ce qui témoigne d'une expansion continue au cours de cette période. Cependant, en 2023, le revenu a connu une baisse pour s'établir à 40 109 millions de dollars, avant de rebondir en 2024 à 41 950 millions de dollars. Cette fluctuation indique que l'entreprise a subi un déclin au cours de l'année 2023, mais a réussi à renouer avec une croissance en 2024.
- Immobilisations corporelles nettes
- Les immobilisations corporelles nettes ont augmenté progressivement au fil des années, passant de 10 130 millions de dollars en 2020 à 11 733 millions de dollars en 2024. La hausse est constante, ce qui peut refléter des investissements soutenus dans les actifs physiques ou des acquisitions d'actifs immobilisés, permettant à l'entreprise d'accroître sa capacité opérationnelle ou d'optimiser ses infrastructures.
- Ratio de rotation des immobilisations
- Le ratio de rotation nette des immobilisations a augmenté de 3,42 en 2020 à un pic de 4,26 en 2021, indiquant une meilleure utilisation des actifs immobilisés durant cette période. Par la suite, il a maintenu une valeur proche de 4,25 en 2022, pour retomber à 3,56 en 2023, puis grimper légèrement à 3,58 en 2024. La baisse en 2023 peut suggérer une utilisation moins efficace des immobilisations ou une augmentation des actifs sans correspondance immédiate dans la génération de revenus, tandis que la légère reprise en 2024 indique une certaine stabilisation de cette efficacité opérationnelle.
Ratio de rotation de l’actif total
Abbott Laboratories, le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu | 41,950) | 40,109) | 43,653) | 43,075) | 34,608) | |
| Total de l’actif | 81,414) | 73,214) | 74,438) | 75,196) | 72,548) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | 0.52 | 0.55 | 0.59 | 0.57 | 0.48 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||
| Elevance Health Inc. | 1.50 | 1.56 | 1.51 | 1.41 | 1.39 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.45 | 0.46 | 0.48 | 0.42 | 0.39 | |
| Medtronic PLC | 0.36 | 0.34 | 0.35 | 0.32 | 0.32 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 1.32 | 1.34 | 1.31 | 1.34 | 1.30 | |
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | 1.08 | 1.10 | 1.06 | 1.02 | 0.97 | |
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | ||||||
| Soins de santé | 0.65 | 0.63 | 0.66 | 0.62 | 0.57 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Revenu ÷ Total de l’actif
= 41,950 ÷ 81,414 = 0.52
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- Revenu
- Les revenus ont connu une croissance significative entre 2020 et 2022, passant de 34 608 millions de dollars à 43 653 millions de dollars, enregistrant une progression de près de 26 %. Toutefois, une baisse est observée en 2023, avec un revenu de 40 109 millions de dollars, soit une réduction d'environ 8 % par rapport à 2022. En 2024, une reprise est constatée, avec un revenu de 41 950 millions de dollars, approchant à nouveau le niveau de 2022.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a augmenté globalement sur la période, passant de 72 548 millions de dollars en 2020 à 81 414 millions de dollars en 2024. Après une légère baisse en 2022, il retrouve une tendance haussière en 2023 et continue à croître en 2024, ce qui indique une expansion globale de la taille de l'entreprise ou une augmentation de ses investissements.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité avec laquelle l'entreprise utilise ses actifs pour générer des revenus, a connu une progression continue de 0,48 en 2020 à 0,59 en 2022, signifiant une amélioration de l'efficacité de 25 %. En 2023, une légère baisse à 0,55 est observée, suivi d'une nouvelle diminution en 2024, où le ratio se stabilise à 0,52. La tendance globale indique une certaine fluctuation de l'efficacité, malgré une croissance des actifs. La baisse en 2023 et 2024 pourrait suggérer une augmentation des actifs non productifs ou une réduction de la productivité relative plutôt qu'une dégradation de la performance globale.
Ratio de rotation des capitaux propres
Abbott Laboratories, le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu | 41,950) | 40,109) | 43,653) | 43,075) | 34,608) | |
| Total de l’investissement des actionnaires d’Abbott | 47,664) | 38,603) | 36,686) | 35,802) | 32,784) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | 0.88 | 1.04 | 1.19 | 1.20 | 1.06 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Elevance Health Inc. | 4.24 | 4.33 | 4.29 | 3.80 | 3.64 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.51 | 0.54 | 0.56 | 0.48 | 0.45 | |
| Medtronic PLC | 0.64 | 0.61 | 0.60 | 0.59 | 0.57 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 4.26 | 4.14 | 4.14 | 3.98 | 3.90 | |
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | 2.63 | 2.66 | 2.61 | 2.42 | 2.31 | |
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | ||||||
| Soins de santé | 1.78 | 1.69 | 1.69 | 1.67 | 1.63 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Revenu ÷ Total de l’investissement des actionnaires d’Abbott
= 41,950 ÷ 47,664 = 0.88
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- Entre 2020 et 2022, le revenu de l'entreprise a connu une croissance continue, passant de 34 608 millions de dollars en 2020 à 43 653 millions de dollars en 2022. Cependant, une baisse significative est observée en 2023, où le revenu chute à 40 109 millions de dollars, avant une reprise partielle en 2024 pour atteindre 41 950 millions de dollars. Cette évolution indique une croissance initiale suivie d'une contraction en 2023, puis d'une tentative de redressement.
- Total de l’investissement des actionnaires d’Abbott
- Les investissements des actionnaires ont augmenté de façon régulière au fil des années, passant de 32 784 millions de dollars en 2020 à 47 664 millions de dollars en 2024. La croissance est relativement stable, avec une progression notable en 2024, ce qui pourrait refléter une augmentation de la confiance des investisseurs ou des stratégies accrues pour renforcer la structure financière de l'entreprise.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a connu une légère hausse en 2021, passant de 1,06 à 1,20, suggérant une amélioration de l'efficacité dans l'utilisation des capitaux propres. Cependant, il se maintient à un niveau élevé en 2022 (1,19), avant de diminuer en 2023 à 1,04, et davantage en 2024 à 0,88. La tendance à la baisse après 2021 indique une diminution de l'efficacité dans la génération de revenus par rapport aux capitaux propres investis, ce qui pourrait nécessiter une attention particulière dans la gestion financière à moyen terme.