Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
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Ratios de solvabilité (résumé)
Abbott Laboratories, ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a présenté une tendance à la baisse sur la période analysée, passant de 0,6 au premier trimestre 2020 à 0,27 au dernier trimestre 2025. Cette diminution indique une réduction progressive de l’endettement relatif aux capitaux propres, suggérant une amélioration de la structure financière de l’entreprise ou une stratégie de désendettement. La stabilité du ratio autour de 0,46 entre fin 2020 et début 2022 puis sa baisse continue jusqu’à des valeurs proches de 0,27 souligne une gestion prudente de l’endettement en lien avec la croissance ou la stabilisation des fonds propres.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a également connu une tendance à la diminution, passant de 0,38 en mars 2020 à 0,21 au dernier trimestre 2025. La réduction progressive indique une diminution relative de l’endettement par rapport à l’ensemble des fonds propres, renforçant la solvabilité de l’entreprise. La stabilité autour de 0,31 entre 2021 et 2022, puis la baisse régulière soulignent une gestion visant à réduire la dépendance à l’égard de l’endettement à long terme.
- Évolution du ratio d’endettement
- Ce ratio a connu une baisse graduelle, passant de 0,27 en mars 2020 à 0,16 au troisième trimestre 2025. La tendance générale indique une diminution de l’endettement global de l’entreprise par rapport à ses ressources totales, contribuant à une amélioration de la stabilité financière. La baisse constante durant toute la période témoigne d’une politique de réduction de l'endettement, probablement en lien avec une augmentation des capitaux propres ou une gestion plus conservatrice des dettes.
- Évolution du ratio d’endettement financier
- Ce ratio, qui mesure l’endettement financier par rapport à une référence de capacité financière, a diminué de 2,21 en mars 2020 à 1,66 en septembre 2024. La réduction progressive indique une baisse de l’endettement financier brut par rapport à la capacité financiere ou à la rentabilité de l'entreprise. Cette tendance, conjuguée aux autres ratios d’endettement, souligne une stratégie de réduction du levier financier au fil du temps.
- Évolution du ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio montre une croissance significative, passant de valeurs inexistantes avant 2020 à un pic de 20.07 au quatrième trimestre 2021, puis fluctuant autour de valeurs comprises entre 10,79 et 15,90 jusqu’au dernier trimestre 2024. La tendance à l’augmentation de la capacité à couvrir les charges d’intérêt indique une amélioration de la capacité de l'entreprise à faire face à ses coûts d’emprunt, témoignant d’une situation financière renforcée et d’une gestion efficace de la charge de la dette. Les fluctuations après 2021 peuvent refléter des variations dans la structure de la dette ou dans la rentabilité opérationnelle.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Abbott Laboratories, ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Emprunts à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’investissement des actionnaires d’Abbott | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | |||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total de l’investissement des actionnaires d’Abbott
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu une tendance globale à la diminution sur la période analysée. Elle a fluctué légèrement, culminant à 19 679 millions de dollars en juin 2020, avant de diminuer de manière progressive pour atteindre un point plus bas de 13 425 millions de dollars en juin 2025. Cette réduction suggère une stratégie de désendettement ou une gestion prudente de la dette à long terme.
- Évolution des investissements des actionnaires
- Les investissements des actionnaires ont connu une croissance constante tout au long de la période. Ils sont passés de 30 218 millions de dollars en mars 2020 à plus de 50 565 millions de dollars en juin 2025. Cette augmentation significative reflète un renforcement de la capacité financière de l'entreprise, probablement par la rétention des bénéfices ou par de nouvelles émissions de capitaux propres, témoignant d'une position solide et en expansion.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a montré une baisse notable, passant de 0,6 en mars 2020 à 0,27 en juin 2025. La tendance à la baisse indique une amélioration de la structure financière de l'entreprise, avec une dépendance moindre à l'endettement par rapport aux fonds propres. Ce comportement pourrait signaler une stratégie visant à renforcer la solvabilité et à réduire la charge financière liée à la dette.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Abbott Laboratories, ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Emprunts à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’investissement des actionnaires d’Abbott | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total du capital | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | |||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La dette totale a présenté une tendance générale à la baisse sur la période analysée. Après un pic à 19 679 millions de dollars américains au deuxième trimestre 2020, elle a diminué de manière progressive pour atteindre 13 437 millions de dollars en juin 2025. Cette réduction indique une démarche potentielle de désendettement dans le but d'améliorer la solvabilité ou de réduire les charges financières liées à l'endettement.
- Total du capital
- Le capital total a connu une croissance soutenue sur l'ensemble de la période, passant de 48 490 millions de dollars en mars 2020 à 64 002 millions de dollars en juin 2025. Cette croissance peut résulter d’émissions d’actions, de rétentions dynamiques ou d’autres opérations augmentant les fonds propres de l'entreprise, renforçant ainsi la structure financière et la capacité d’investissement.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a suivi une tendance à la baisse, passant de 0,38 en mars 2020 à 0,21 en juin 2025. La diminution progressive indique une amélioration de la structure financière, avec une réduction de la dépendance à l’endettement par rapport aux fonds propres. Cela suggère une stratégie visant à renforcer la solvabilité et à diminuer la vulnérabilité financière face à des périodes de turbulences économiques ou de marchés.
Ratio d’endettement
Abbott Laboratories, ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Emprunts à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | |||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de la dette
- Au cours de la période analysée, la dette totale a connu des fluctuations, atteignant un sommet en juin 2020 à 19 679 millions de dollars, puis diminuant globalement au fil du temps. Une tendance à la baisse se démarque à partir de fin 2021, avec un déclin continu jusqu’au troisième trimestre 2024, où la dette s’établit à environ 13 437 millions de dollars. Cette réduction soutenue indique une politique de désendettement progressive de l’entreprise sur la période.
- Évolution de l’actif total
- L’actif total a connu une croissance régulière sur la période, passant de 66 777 millions de dollars en mars 2020 à un pic de 83 999 millions de dollars en septembre 2024. Cette tendance à l’augmentation reflète une accumulation d’actifs, probablement liée à des investissements ou à une croissance organique de l’entreprise, malgré un léger ralentissement ou stabilisation dans certains trimestres, notamment entre 2021 et 2022.
- Évolution du ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement a présenté une tendance à la baisse continue, passant de 0,27 en mars 2020 à 0,16 en juin 2025. Cette réduction indique une amélioration de la structure financière de l’entreprise, avec une diminution de la proportion de la dette par rapport aux actifs. La baisse du ratio témoigne d’une gestion prudente de l’endettement, renforçant la solvabilité et la stabilité financière à long terme.
Ratio d’endettement financier
Abbott Laboratories, ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’investissement des actionnaires d’Abbott | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | |||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total de l’investissement des actionnaires d’Abbott
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de l'actif
- Le total de l'actif de l'entreprise a connu une tendance à la hausse sur la période analysée. Après une légère augmentation de 2020, passant de 66 777 millions de dollars en mars à 70 548 millions de dollars en décembre 2020, la croissance s'est poursuivie de manière progressive en 2021 avec une stabilization autour de 74 000 à 75 000 millions de dollars. Au cours de 2022, l'actif a continué à augmenter, atteignant un maximum de 83 999 millions de dollars au troisième trimestre 2024. La tendance indique une expansion continue de la taille du bilan, notamment durant la période allant du premier trimestre 2023 au troisième trimestre 2024, avant une stabilisation vers la fin de 2024.
- Évolution de l’investissement des actionnaires
- Les fonds propres de l'entreprise affichent une croissance régulière tout au long de la période. En mars 2020, ils s’élevaient à 30 218 millions de dollars, pour atteindre 50 565 millions de dollars au troisième trimestre 2025. La progression est régulière, notamment à partir de 2022, où une accélération notable est observée. La croissance des capitaux propres traduit probablement une augmentation des bénéfices retenus et/ou de nouvelles levées de fonds en faveur des actionnaires, témoignant d’une politique de renforcement du capital à long terme.
- Ratios d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier est en diminution progressive sur la période, passant de 2.21 en mars 2020 à 1.66 en septembre 2025. Cette réduction indique une tendance à la baisse de la dépendance à l’endettement, pouvant traduire une politique de désendettement ou une gestion prudente du levier financier. La réduction du ratio souligne une amélioration de la structure financière, augmentant potentiellement la stabilité financière de l’entreprise, tout en maintenant un niveau d’endettement qui reste en ligne avec une gestion équilibrée.
Ratio de couverture des intérêts
Abbott Laboratories, le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net | |||||||||||||||||||||||||||||
| Moins: Bénéfice net lié aux activités abandonnées, net d’impôt | |||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | |||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charges d’intérêts | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | |||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025
+ EBITQ4 2024
+ EBITQ3 2024)
÷ (Charges d’intérêtsQ2 2025
+ Charges d’intérêtsQ1 2025
+ Charges d’intérêtsQ4 2024
+ Charges d’intérêtsQ3 2024)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
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- Analyse des bénéfices avant intérêts et impôts (EBIT)
- Au cours de la période analysée, l'EBIT montre une tendance globale à la hausse, passant d'une valeur de 772 millions de dollars au premier trimestre 2020 à un pic de 2 271 millions de dollars au troisième trimestre 2025. Après une forte augmentation initiale jusqu'au troisième trimestre 2020, une baisse est observée à partir du quatrième trimestre 2020, notamment avec un minimum de 1 474 millions de dollars. Cependant, cette baisse est suivie d'une reprise progressive, avec des valeurs en augmentation continue à partir du quatrième trimestre 2020 jusqu'à atteindre le niveau record en fin de période (septembre 2025). La tendance indique une croissance soutenue et une capacité à maintenir un EBIT élevé, notamment à partir de 2021, avec une croissance régulière dans l'ensemble. La variation trimestrielle montre une certaine cyclicité, mais la tendance à long terme demeure à la hausse.
- Évolution des charges d’intérêts
- Les charges d’intérêts se maintiennent relativement stables dans la majorité de la période, oscillant autour de 130 à 160 millions de dollars. On observe une tendance à la baisse progressive à partir du troisième trimestre 2023, avec un pic à 166 millions de dollars au deuxième trimestre 2023, puis une diminution jusqu’à atteindre 121 millions de dollars au troisième trimestre 2025. La stabilité relative sur la majorité de la période, combinée à une baisse sensible à la fin, pourrait indiquer une gestion prudentielle de la dette ou un refinancement avantageux.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio, indicatif de la capacité à couvrir les charges d’intérêts avec le bénéfice avant intérêts et impôts, présente une tendance à l’amélioration généralisée. Il débute à un niveau non précisé en 2020, mais à partir du troisième trimestre 2020, il augmente de façon significative, passant de 10,1 à plus de 20,7 au troisième trimestre 2021. Cette croissance reflète une capacité renforcée à couvrir les intérêts, probablement due à une augmentation du EBIT ou à une diminution des charges d’intérêts ou aux deux. Après un léger retrait, le ratio demeure relativement élevé, oscillant entre 10 et 15, atteignant 15,9 au dernier trimestre 2025. Cela indique une capacité financière solide et une gestion efficace de la structure de capital.